Ｎ金融与保险
ＯＲＴＨＥＲＮＥＣＯＮＯＭＹＡＮＤＴＲＡＤＥ
中国商业银行表外项目的风险控制
汪业茅，蔡文远
（东南大学经济管理学院，江苏南京
２１１１８９）
委托人）的要求，向合同的另一方（受益人）出具的书
文摘编号：１００５－９１３Ｘ（２００７）１０－０１１８－ＣＡ
摘要：商业银行的表外项目正日益成为银行新的业务增长点和风险来源，控制好中国商业银行表外项目的风险具有更加现实和紧迫的意义。文章就商业银行的表外项目风险控制进行论述并提出了政策建议。
关键词：商业银行表外项目；风险控制；中国特有风险中图分类号：Ｆ８３０．３３
文献标识码：Ａ
文章编号：１００５－９１３Ｘ（２００７）１０－０１１８－０２
面担保，保证对委托人的债务或应履行的合同义务承担损失和赔偿责任；３．衍生金融工具，主要包括外汇期货、货币利率互换、远期利率协议等项目。
二、表外项目的风险分析
（一）贷款承诺。贷款承诺是银行与借款客户达成一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户
一、什么是表外项目
所谓表外业务，是指不会引起资产负债表内项目发生变化的业务活动。但根据承诺或约定，已形成了银行潜在的债权或债务，它有可能转变为现实的资产或负债。
需要提供贷款，并向借款客户收取承诺佣金。贷款承诺的风险较高，因为承诺在事先做出，如果在承诺期间借款人的财务状况恶化，影响其偿债能力，银行仍负履约贷款责任，从而增加银行的贷款风险。
（二）银行承兑汇票。银行承兑汇票是收款人或付款人签发的，由银行承兑，并于到期日向收款人或背书人支付款项的票据。银行承兑汇票是商业汇票的一种，也是企业之前较为常用的结算方式。银行承兑汇票的风险在于：银行承兑汇票到期持票人申请承兑付款时，银行需凭票向持票人无条件支付票据所载相应款项，而无论承兑申请人当日是否足额交存票款。银行支付票款后，根据承兑契约规定，可对承兑申请人执行扣款，但如果此时承兑申请人财务状况恶化、现金流量不足，则银行面临该款项难以全额收回的风险。
（一）商业银行表外项目按其性质可以分为两类。未发行金融１．管理类表外项目。如未发行国家债券、
债券、未发行其他债券、已兑付国家债券、已兑付金融债券、已兑付其他债券、重要空白凭证、代收托收、应收托收、有价单证、代保管有价单证及物品、抵押物品等。设置这类项目的目的是为了保障商业银行资金和财产的安全，防止损害商业银行利益行为的发生，这类项目对商业银行影响较小，一般不会带来风险，本文不再对其进行说明。２．商业银行或有项目。如贷款承诺、银行承兑汇票、签开担保函、信用证、衍生金融工具等。设置这类项目的目的是为了正确反映商业银行未在资产负债表内核算的或有资产及或有负债的真实情况。或有类表外项目是由商业银行表外业务产生的。
（三）银行保函。银行保函是商业银行应委托人的请求向受益人出具的。保函不占用资金，但一经开立，银行就承担了付款的法律责任。保函申请人不能及时完成其应尽责任，又拒不付款或无力付款时，银行就得无条件地承担付款责任。因此，银行保函作为银行的担保业务，是一项风险很大的业务。
金融衍生产品是以某项金融资产或其收益率为
（二）表外项目的种类从业务内容上看包括三种类型。一定１．承诺项目，即银行承诺在一定的条件下、的期间内向客户提供资金或购买证券；２．担保项目，即合同双方的第三者（担保人、即银行）应合同一方（
收稿日期：２００７－０７－２５
作者简介：汪业茅（１９８０－），男，安徽马鞍山人，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向：管理科学与工程；蔡文远（１９８２－），男，江苏常州人，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向：国际经济与贸易。
１１８
北方经贸金融与保险２００７１０
北方
２００７年第１０期经标的物，具有高度杠杆性的并且允许净额结算的一种合约。金融衍生品产生的初衷是规避风险。常见的金融衍生品有期货，期权，互换等，而一些金融衍生品已经实现了标准化和场内交易，然而大部分的金融衍生品还是场外合约，也就是在ＯＴＣ市场交易，它具有保密性，并且能够做到量身定做。但是它在给客户带来上述好处的同时也给客户带来了低流动性和交易对手的信用风险，即使相对而言比较成熟的外国商业银行也对金融衍生品这个金融领域的”怪兽”颇有几分忌惮，可以说我国银行的管理漏洞是更严重的。我们必须得面对它，学会控制它，扬长避短，让它为我所用。
的制定永远赶不上它的发展，不恰当的法律条文反而阻碍了其发展。
（二）完善表外会计核算与管理方法，使表外业务透明化，提高表外业务的可控性。大量的表外业务，不直接反映在资产负债表内，造成银行管理部门难以衡量和控制基层机构的业务风险，因此防范风险首先就要完善表外会计核算标准，使表外业务透明化。
（三）加强经营管理，健全表外业务内控机制。首先应建立岗位分工和明确工作职责，各项业务的操作层与监督及风险管理层必须分开，明确权限，实现对风险数量化、连续性的监控。其次由于表外业务固有的灵活性，应根据不断变化的实际业务开展情况，制订更为科学有效的表外业务内部控制制度与操作规程，以便使其切实可行，从而实现表外业务管理的规范化。再次提高人员素质，表外业务所涉及银行业务知识、法律、会计、国际金融、国际结算及国际贸易等等相关方面的知识，只有员工熟悉这些知识，提高人员自身素质，才能够提高相关业务人员基本的风险防范能力。
三、我国商业银行表外项目风险特点
（一）风险披露困难、透明度较差。许多表外业务不能在财务报表上得到真实反映，现有的会计信息很难全面反映表外业务的规模与质量，经营透明度不高，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围和评价其经营成果，难以对商业银行的表外业务活动进行有效的监督与管理。
（二）信用风险和操作风险突出。由于我国商业银行表外业务相应的内控机制正处于逐步完善的过程中，内部管理不严和操作的漏洞加大了表外业务的风险程度。
（四）加强和完善信息披露机制。强化商业银行表外业务的监管和规范银行表外业务信息的披露，对于规范银行表外业务的经营和防范金融风险都有重要的作用：表外业务信息的披露可以扩充财务报告所提供信息的容量，增强财务报告信息的相关性和可比性；对表外业务信息的规范披露和对重要的表外项目进行详细解释和说明，能够促使表内业务和表外业务的各种信息之间建立有机的联系，有助于提升商业银行财务报表的可理解性。
（三）存在风险滞后现象。潜在风险大，存在一定的潜伏期。表外业务在会计核算上主要是或有事项，由于银行不运用自己的信贷资金，出现的风险不会及时暴露出来。
（四）担保类表外业务的风险较为突出。担保类表外业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系，但一旦客户发生信用风险，其风险带来的损失与贷款风险无异。
参考文献：
［１］吴成良．国际上商业银行为什么大量发展表外业务［Ｊ］．
现代商业银行，２００５，（３）．［２］董天新“．中航油事件”引发的思考［Ｊ］．金融教学与研
究，２００５，（１）．
［３］叶永刚．衍生金融工具［Ｍ］．北京：中国金融出版社，２００１．［４］李一智．期货与期权教程［Ｍ］．北京：清华大学出版社，
２００３．
［５］张元萍．金融衍生工具教程［Ｍ］．北京：首都经济贸易大
学，２００３．
［６］周立．金融工程与风险管理［Ｍ］．北京：中国金融出版社
２００１
（五）金融衍生业务产品的风险。衍生金融工具头寸结构的复杂性限制了企业有效的管理和监督风险的能力，同时由于衍生金融工具的高杠杆性，其微小的失误常常给银行带来难以估量的打击。
四、监管重点及政策建议
（一）建立尽可能完备的表外业务监管法律及规范。随着金融创新活动的增加，使得金融机构之间的业务区分日益模糊，业务交叉逐步增多，这就对金融监管体制提出了新的要求。但又不可过细，因为法律
［责任编辑：文筠］
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中国商业银行表外项目的风险控制
汪业茅，蔡文远
（东南大学经济管理学院，江苏南京
２１１１８９）
委托人）的要求，向合同的另一方（受益人）出具的书
文摘编号：１００５－９１３Ｘ（２００７）１０－０１１８－ＣＡ
摘要：商业银行的表外项目正日益成为银行新的业务增长点和风险来源，控制好中国商业银行表外项目的风险具有更加现实和紧迫的意义。文章就商业银行的表外项目风险控制进行论述并提出了政策建议。
关键词：商业银行表外项目；风险控制；中国特有风险中图分类号：Ｆ８３０．３３
文献标识码：Ａ
文章编号：１００５－９１３Ｘ（２００７）１０－０１１８－０２
面担保，保证对委托人的债务或应履行的合同义务承担损失和赔偿责任；３．衍生金融工具，主要包括外汇期货、货币利率互换、远期利率协议等项目。
二、表外项目的风险分析
（一）贷款承诺。贷款承诺是银行与借款客户达成一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户
一、什么是表外项目
所谓表外业务，是指不会引起资产负债表内项目发生变化的业务活动。但根据承诺或约定，已形成了银行潜在的债权或债务，它有可能转变为现实的资产或负债。
需要提供贷款，并向借款客户收取承诺佣金。贷款承诺的风险较高，因为承诺在事先做出，如果在承诺期间借款人的财务状况恶化，影响其偿债能力，银行仍负履约贷款责任，从而增加银行的贷款风险。
（二）银行承兑汇票。银行承兑汇票是收款人或付款人签发的，由银行承兑，并于到期日向收款人或背书人支付款项的票据。银行承兑汇票是商业汇票的一种，也是企业之前较为常用的结算方式。银行承兑汇票的风险在于：银行承兑汇票到期持票人申请承兑付款时，银行需凭票向持票人无条件支付票据所载相应款项，而无论承兑申请人当日是否足额交存票款。银行支付票款后，根据承兑契约规定，可对承兑申请人执行扣款，但如果此时承兑申请人财务状况恶化、现金流量不足，则银行面临该款项难以全额收回的风险。
（一）商业银行表外项目按其性质可以分为两类。未发行金融１．管理类表外项目。如未发行国家债券、
债券、未发行其他债券、已兑付国家债券、已兑付金融债券、已兑付其他债券、重要空白凭证、代收托收、应收托收、有价单证、代保管有价单证及物品、抵押物品等。设置这类项目的目的是为了保障商业银行资金和财产的安全，防止损害商业银行利益行为的发生，这类项目对商业银行影响较小，一般不会带来风险，本文不再对其进行说明。２．商业银行或有项目。如贷款承诺、银行承兑汇票、签开担保函、信用证、衍生金融工具等。设置这类项目的目的是为了正确反映商业银行未在资产负债表内核算的或有资产及或有负债的真实情况。或有类表外项目是由商业银行表外业务产生的。
（三）银行保函。银行保函是商业银行应委托人的请求向受益人出具的。保函不占用资金，但一经开立，银行就承担了付款的法律责任。保函申请人不能及时完成其应尽责任，又拒不付款或无力付款时，银行就得无条件地承担付款责任。因此，银行保函作为银行的担保业务，是一项风险很大的业务。
金融衍生产品是以某项金融资产或其收益率为
（二）表外项目的种类从业务内容上看包括三种类型。一定１．承诺项目，即银行承诺在一定的条件下、的期间内向客户提供资金或购买证券；２．担保项目，即合同双方的第三者（担保人、即银行）应合同一方（
收稿日期：２００７－０７－２５
作者简介：汪业茅（１９８０－），男，安徽马鞍山人，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向：管理科学与工程；蔡文远（１９８２－），男，江苏常州人，东南大学经济管理学院硕士研究生，研究方向：国际经济与贸易。
１１８
北方经贸金融与保险２００７１０
北方
２００７年第１０期经标的物，具有高度杠杆性的并且允许净额结算的一种合约。金融衍生品产生的初衷是规避风险。常见的金融衍生品有期货，期权，互换等，而一些金融衍生品已经实现了标准化和场内交易，然而大部分的金融衍生品还是场外合约，也就是在ＯＴＣ市场交易，它具有保密性，并且能够做到量身定做。但是它在给客户带来上述好处的同时也给客户带来了低流动性和交易对手的信用风险，即使相对而言比较成熟的外国商业银行也对金融衍生品这个金融领域的”怪兽”颇有几分忌惮，可以说我国银行的管理漏洞是更严重的。我们必须得面对它，学会控制它，扬长避短，让它为我所用。
的制定永远赶不上它的发展，不恰当的法律条文反而阻碍了其发展。
（二）完善表外会计核算与管理方法，使表外业务透明化，提高表外业务的可控性。大量的表外业务，不直接反映在资产负债表内，造成银行管理部门难以衡量和控制基层机构的业务风险，因此防范风险首先就要完善表外会计核算标准，使表外业务透明化。
（三）加强经营管理，健全表外业务内控机制。首先应建立岗位分工和明确工作职责，各项业务的操作层与监督及风险管理层必须分开，明确权限，实现对风险数量化、连续性的监控。其次由于表外业务固有的灵活性，应根据不断变化的实际业务开展情况，制订更为科学有效的表外业务内部控制制度与操作规程，以便使其切实可行，从而实现表外业务管理的规范化。再次提高人员素质，表外业务所涉及银行业务知识、法律、会计、国际金融、国际结算及国际贸易等等相关方面的知识，只有员工熟悉这些知识，提高人员自身素质，才能够提高相关业务人员基本的风险防范能力。
三、我国商业银行表外项目风险特点
（一）风险披露困难、透明度较差。许多表外业务不能在财务报表上得到真实反映，现有的会计信息很难全面反映表外业务的规模与质量，经营透明度不高，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围和评价其经营成果，难以对商业银行的表外业务活动进行有效的监督与管理。
（二）信用风险和操作风险突出。由于我国商业银行表外业务相应的内控机制正处于逐步完善的过程中，内部管理不严和操作的漏洞加大了表外业务的风险程度。
（四）加强和完善信息披露机制。强化商业银行表外业务的监管和规范银行表外业务信息的披露，对于规范银行表外业务的经营和防范金融风险都有重要的作用：表外业务信息的披露可以扩充财务报告所提供信息的容量，增强财务报告信息的相关性和可比性；对表外业务信息的规范披露和对重要的表外项目进行详细解释和说明，能够促使表内业务和表外业务的各种信息之间建立有机的联系，有助于提升商业银行财务报表的可理解性。
（三）存在风险滞后现象。潜在风险大，存在一定的潜伏期。表外业务在会计核算上主要是或有事项，由于银行不运用自己的信贷资金，出现的风险不会及时暴露出来。
（四）担保类表外业务的风险较为突出。担保类表外业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系，但一旦客户发生信用风险，其风险带来的损失与贷款风险无异。
参考文献：
［１］吴成良．国际上商业银行为什么大量发展表外业务［Ｊ］．
现代商业银行，２００５，（３）．［２］董天新“．中航油事件”引发的思考［Ｊ］．金融教学与研
究，２００５，（１）．
［３］叶永刚．衍生金融工具［Ｍ］．北京：中国金融出版社，２００１．［４］李一智．期货与期权教程［Ｍ］．北京：清华大学出版社，
２００３．
［５］张元萍．金融衍生工具教程［Ｍ］．北京：首都经济贸易大
学，２００３．
［６］周立．金融工程与风险管理［Ｍ］．北京：中国金融出版社
２００１
（五）金融衍生业务产品的风险。衍生金融工具头寸结构的复杂性限制了企业有效的管理和监督风险的能力，同时由于衍生金融工具的高杠杆性，其微小的失误常常给银行带来难以估量的打击。
四、监管重点及政策建议
（一）建立尽可能完备的表外业务监管法律及规范。随着金融创新活动的增加，使得金融机构之间的业务区分日益模糊，业务交叉逐步增多，这就对金融监管体制提出了新的要求。但又不可过细，因为法律
［责任编辑：文筠］
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北方经贸金融与保险２００７１０