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市
第一章
清晨，当我们睁开眼睛，无论是我们睡的床、穿的衣服、洗漱的用具，还是擦屁股的纸巾，都是从超市或商店买来的，除了妈妈为我们做好的早餐，衣食住行，几乎没有一样是自己生产的！吃过早餐，出门上班的人群中，有的去家具厂，有的去制衣厂，有的去日化厂……每天，每时每刻，都有人在交换，有人在生产，纷繁复杂的生产和交换构成了五光十色的经济世界。★本章导读
√掌握工资、租金、利息和利润等概念√了解经济循环流量图★本章目标√掌握供给、需求和价格的概念√掌握绝对优势、比较优势的概念√掌握市场均衡的概念√掌握机会成本的概念√掌握稀缺性的概念
01
二、比较优势与市场交易
人们为什么要交易呢？
家庭与企业在市场中通过交易相互联系，自由自愿的交易使双方变得更好。
通过交易，人们互通有无，改善生活。假设有一对邻居，一个是牧场主，一个是农场主，牧场主养牛，农场主种土豆，如果没有交易，牧场主天天吃各种牛肉，农场主天天吃土豆，而有了交易后，双方都能吃到土豆烧牛肉！
不过，如果牧场主和农场主都能养牛和种土豆，还有交易的必要吗？仔细想想，也还是有必要的。如果牧场主擅长养牛，农场主擅长种土豆，那么让牧场主专门养牛，农场主专门种土豆，然后进行交换。这样，相同的时间，他们生产牛肉和土豆的总量会更多。
但是，如果牧场主在相同的时间内，生产牛肉和种土豆的数量都比农场主多，也就是牧场主在养牛和种土豆两方面都具有绝对优势，还有交易的必要吗？
假设农场主和牧场主一天都工作8小时。农场主每小时生产牛肉1斤，土豆4斤。牧场主每小时生产牛肉3斤，土豆6斤，比农场主“厉害”。在没有贸易之前，农场主4个小时养牛、4个小时种土豆，产量和消费量是4斤牛肉和16斤土豆；牧场主也是4个小时养牛、4个小时种土豆，产量和消费量是12斤牛肉和24斤土豆。他们天天都有土豆烧牛肉吃，突然有一天，农场主找牧场主商量，给牧场主画了下面这个表，说你多花点时间养牛，少花时间种土豆，我就专门种土豆不养牛了，然后我用15斤土豆换你5斤牛肉，我们可以吃到更多的土豆烧牛肉呢！
表1-1交易使双方变得更好
农场主牧场主
牛肉土豆牛肉土豆
没有贸易的产量和消
费量4161224
有贸易时的产量0
交易量+5消费量5贸易的好处：消费增量1牧场主很高兴，但是有点不理解。农场主又画了一个表，进而解释说，尽管养牛和种土豆你都比我强，具有绝对优势。但是你多得1斤牛肉只需放弃2斤土豆，而我要多得到一斤牛肉必须放弃4斤土豆，说明你在养牛方面具有比较优势；相反，我多得1斤土豆只需放弃1/4斤牛肉，而你要放弃1/2斤牛肉，我在种土豆方面具有比较优势呢。让我们各自从事具有比较优势的生产然后来交换，我们双方都能变得更好！表1-2比较优势与机会成本一斤牛肉的一斤土豆的机会成本机会成本农场主4斤土豆牧场主2斤土豆正如牧牛人在养牛上多花一个小时就必须在种土豆上少花一个小时（或者说为了多得到3斤牛肉就必须放弃6斤土豆）一样，想多花10元钱来买冰淇淋的时候，你就只能在买酸奶、看电影或者其他喜欢的东西上少花10元钱。经济学把得到某一东西所放弃的代价称为机会成本。我们经常听到一句话“天下没有免费的午餐”，或者是“鱼和熊掌不可兼得”，讲的就是这个道理。无论是我们个人、家庭还是社会，所拥有的资源都是有限的，不能提供我们想要的所有产品和服务，通常为了得到一件自己喜欢的东西，我们要放弃另一些也喜欢的东西。经济学把这种有限性称为稀缺性。正是因为资源的稀缺性，我们要在资源的各种用途上做出权衡和选择。例如一天只有24小时，当你想在物理课程上多复习一个小时，你就得在其他课程上少复习一个小时。当你多花一小时来做功课，你就必须放弃一小时的娱乐和休闲。当某一生产者以更低的机会成本来生产时，我们称他在这种产品和服务的生产上具有比较优势。自由自愿的贸易可以使社会上每个人都获益，因为每个人总有他具有比较优势的一方面，而贸易可以使人们专门从事具有比较优势的活动。正是有千千万万个家庭和企业之间无数次交
易构成了整个市场经济。03
三、市场供求与价格
（一）商品市场与价格
商品市场是某种产品和服务的交易双方组成的群体。比如冰淇淋市场，生产和销售冰淇淋的所有卖者是供给方，购买和消费冰淇淋的所有买者是需求方，供给和需求即供求双方共同组成冰淇淋市场。
卖方在一定价格愿意卖而且能够卖的商品数量，称为供给量。类似的，买方在一定价格愿意买而且能够买的数量，称为需求量。愿意买指的是购买意愿，能够买指的是有支付能力，有钱买，买得起。
对于买者来说，假定其他条件不变，当商品价格下降，需求量会上升，反之亦是，这被称为需求定理。对于卖者来说，假定其他条件不变，当商品价格上升，供给量会增加，反之亦是，这被称为供给定理。
一种商品的价格，是由供给和需求双方共同的力量来决定的。当价格太高了，供给量超过需求量，便有些商品卖不掉，供过于求产生了过剩，厂商只好降价。当价格太低了，需求量超过供给量，商品不够卖，供不应求产生了短缺，厂商就会提价。供求双方的力量不停较量，一直到价格调整到一定水平时供给量和需求量相等，实现了市场供求均衡，这时的价格就是这一商品市场的均衡价格，成交量就是市场的均衡数量。任何一种商品价格的调整都会使该商品的供给与需求达到平衡，这被称为供求定理。
（二）要素市场、工资、租金与利息
要素市场与商品市场类似。生产要素是那些用于提供产品和服务的投入。比如一个冰淇淋小店，需要利用店员的付出（劳动）、小店所处的物理空间（土地）和做冰淇淋的工作间与操作台（资本）。
在劳动市场中，企业雇佣工人，是劳动的需求方；工人提供劳动，是劳动的供给方；企业要给工人支付工资报酬，形成工人的劳动收入。工资就是劳动的价格，工资的高低也是有劳动的供求双方的力量共同决定的。试想校门口卖冰淇淋的小店，雇佣同学去打临时工。如果下课后想去那里打工同学增多，劳动的供给量增加，而小店愿04意雇佣的同学不变或者增加很少，那么老板就会降低工资；相反，如果同学们觉得工资太低，都不愿意去这家小店打工而去别的店打工，那么小店老板就只好提高工资了。资本一般是指用于提供产品和劳务的建筑和设备等。土地指的是物理空间，有时候也泛指自然资源。在资本市场和土地市场中，要区别购买价格和租赁价格。一般使用租金即租赁价格来作为资本和土地的价格，即企业在一段时间内租用资本和土地的费用，形成资本和土地拥有者的租金收入。租金的高低也是由资本和土地市场供求双方（出租方和租赁方）共同的力量来决定的。如果是购买价格，只需要把资本和土地看作是一种商品来理解就好了。在资本市场中，有一类货币资本，如家庭借一笔钱给企业，企业到期要向家庭归还本金，同时要支付使用资金的“租金”即利息。家庭把一笔钱存到银行，银行按照一定期限相应的利率向家庭支付利息。利息是家庭资本收入的一部分。★练习题1. a. 在企业循环流量图在要素市场中（及产品市场）b. 企业在产品市场中均是卖方c. 家庭在要素市场商品和服务中是卖方中是买方家庭d. 花费在上的钱，从企业流向2. a. 在循环流量图中，家庭所花费的钱（）b. c. 变来不在为企业的利润自于出售生产要素d. 用于购买循环流量图生产要素中a. 3. 供求对于每决定其一种市场经济价格，但不中决定其的商品数而量言（）c. b. 价格供求及决定其数量均由供求数量，但不决定决定其价格
06︻第收
二章我们常听说“钱不是万能的，但没有钱是万万不能★本章导读的”、“人穷志短，马瘦毛长”或者“一分钱难倒英雄汉”之类的说法。说的都是收入或者财富对于人们的重要性。一个金融分析师一年赚50万，一名出租车司机一年赚15万，一个农民一年收入5万……是什么决定一个人的收入呢？收入的种类有哪些？家庭和居民的收入来源于哪里？影响家庭和居民的工资收入的主要因素有哪些？企业的收入来源于哪里？影响企业收入的因素有哪些？政府获得收入的原因是什么？政府的收入来源于哪里？影响政府收入的因素有哪些？★√了解要素市场本章目标√掌握√人了解劳动的需求力资本的概念√掌握显性成本、隐性成本√√√、掌握掌握商品的需求掌握补偿性工资的概念机会成本收入与、会弹计性成本的概念之间弹的性概念关系√√掌握掌握会个人所计得利润和经济利润的税的概念和计征方差法别
★系统知识介绍
一、家庭的收入
从第一章的经济循环流量图，我们知道家庭的收入有多种来源，如工资、租金和利息等，当然还包括你在春晚摇手机抢到的红包。不过，对于大多数人来说，当高中或大学毕业后，收入主要还是来源于从事工作获得的工资收入。为什么有的职业工作工资高，有的职业工资却很低呢？哪些因素决定工资的高低？
首先，如同商品的价格取决于商品的供求一样，劳动者的工资高低取决于劳动市场供求，经济学把工资看作是劳动的价格。从经济循环流量图可以发现，对劳动的需求是一种派生的需求，比如，是因为人们有对冰淇淋的消费需求，才导致冰淇淋小店对临时工的劳动需求。假如其他条件不变，旺季时小店增加了对临时工劳动的需求，那么，你到小店打临时工获得的工资可能就会上涨；淡季时小店减少对临时工的劳动需求，临时工的工资可能就会降低。
其次，有些职业对工人技术和知识的要求较高，如电脑程序设计师、律师和会计师等，另一些职业则要求很低，如洗碗工人，毋庸置疑，前者的工资比后者高很多。一般认为，受教育更多的工人，其生产率也会更高，因而会获得更高的工资。因此，经济学把获得教育和培训等看作是一种人力资本的投资。就如同机器厂房一样是用来生产其他物品的生产要素，像教育这种对人的投资的积累，经济学称为人力资本。毫无疑问，较多的人力资本的工人的平均工资收入要比人力资本较少的工人更高。世界范围来看，大学毕业生的平均收入往往要比只有高中文凭的工人的平均收入高一倍，这不难理解，受过教育和培训的工人的供给更为稀缺。试想，劳动的需求方即企业愿意为受过教育从而具有更高生产率的工人付更高的工资，而劳动的供给方即工人也只有在更高工资的预期下才愿意支付更高的教育成本。
此外，工资是工作岗位诸多特性中的一个因素。有些工作岗位轻松有趣，而有些岗位枯燥又危险，这种非货币的岗位特征很常见，如煤炭工人的工资往往高于受同等教育水平的工人工资，相同岗位上夜班的工资高于上白班的工资。经济学把不同工作的非货币特征引起的工资差异称为“补偿性工资”差别。这很好理解，愿意从事轻松有趣工作的劳动供给更多，而枯燥危险工作的劳动供给更少，当然要用更高的工资来“补偿”他们才会提供这类劳动。当然，有许多其他的因素也会影响工资收入的高低。譬如天赋，球员姚明的工资要比一般球员的工资更高，除了其自身的努力之外，其身高和篮球的天赋是重要的原因。因为天赋，一般球员即使和姚明一样努力，可能也没有这么好的表现。此外，漂亮也有价哦，有研究发现，那些被认5%为更，有那些魅相力貌的平常人平的均比人比相貌平常的人收入高收入高5%—10%！被认为没有魅力的人二、企业的收入（一）收入与弹性从第一章的经济循环流量图中可以看出，企业主要在商品市场提供产品和服务获得收入，也就是说，企业的收入=出售商品数量×商品价格。因此，影响企业收入的直接因素，有出售商品的数量和价格。其他条件不变的话，销售数量越多，价格越高，则收入就越多。影响企业销售数量的因素有很多，只有适销对路、满足消费者需求的商品才会有销路。我们经常听到“物美价廉”，那么，一个有意思的问题是，商品降低价格，扩大销路，企业的收入就会越高吗？这可不一定，还记得叶圣陶先生在《多收了三五斗》里描述的“卖粮难”吗？按照常理，粮食丰收了，农民的收入应该会更高些，应该高兴才对。可是由于农业的丰收，造成了粮食产量的增加，供给急剧上升，这样一来，粮食的价格就下降了，尽管价格下降民众对粮食的需求量会增加一些，但是价格下降的幅度超过了大家增加购买粮食的幅度，这样农民的总收入反而减少了，这就是所谓“谷贱伤农”的经济现象。经济学中把需求量对商品价格变化的这种反应程度成为“弹性”。如同上述“谷贱伤农”的例
07
险和住房公积金是由单位和个人共同缴纳的保费；工伤保险和生育保险完全是由单位承担的，个人不需要缴纳，因此只计算三险一金。个人所得税按累进税率计征，税率表如下。
表2-1个人所得税税率表
级
数全月应纳税所得额税率（%）速算扣
除数
2超过1500元至4500元105的部分10
3超过4500元至9000元
的部分20555
4超过9000元至35000
元的部分251005
5超过35000元至55000
元的部分302755
6超过55000元至80000
元的部分
355505保12险000举79.17元例，说个人，假如元，需养老缴纳医疗保你大学毕业后保险633.36险每元158.34月应发，公积元工资为金，失637业元，即“三险一金”总额为1507.87元；那么每月应该缴纳多少个人所得税呢？
首先要计算应纳税所得额：应发工资（12000）－免征额（3500）－三险一金（1507.87）=6992.13；其次要根据相应税率计算应纳税额，有两种方法。
方法一：在6992.13元中，起初的1500元按3%计税，第1501元至4500元这3000元按照10%计税，第4501元至6992.13元按照20%计税。因此，按累进税率分段计算个人所得税的843.43总额是元：。1500×3%+3000×10%+2492.13×20%=
方法二：以上计算个人所得税办法比较麻烦，实际工作中，工作人员运用速算扣除数来计算个人所得税：应纳税所得额（6992.13）×对应级数的税率（20%）－速算扣除数（555）=843.43元。
两种计算方法的个人所得税额相同。实发工资为：应发工资（12000）－三险一金（1507.87）－个人所得税（843.43）=9648.7元。★练习题入形式1. 。租金和利息是支付给（）所有者的收a. b. 股票c. 政府d. 土地企业和资本及非营利性机构如果我国2. 假设与这些国外国非家技术非进行贸劳动技术劳动易力，相力则对的需求（充裕术劳动a. 力我国的需求对国下内）且便宜，降上升，技术劳动b. 力我国的需求对国上内升非技术劳动力的需求下降，技d. c. 假设我国不对存国在内贸两易类壁垒劳动，力我国的需求均对国内上两升动力的需求均不变类劳（3. ）如果劳动力市场中存在大量劳动力，则过程a. 新古典理论不能解释市场工资的决定b. c. 市场工资d. 在在其其他他条件仅由影响需求的要素决定条件不变不变的的情况情况下下，，市场工资市场工资低高污管4. 的工为人什么高？疏（通排污）管的工人工资比安装排a. 疏通排污管的工人需要接受专业训练我价c. 值b. 疏通排污管的工人能够在工作中实现自d. 疏疏通通排污排污管管是工人一的工项肮脏作标准的工不作同高？（5. 为什么劳动力技能水平越高，其收入越解释a. 各行各）业的工资差异都能用技术差异来b. 技术能降低生产升本09
c. 技术能够降低生产力
得高收入d. 劳动力必须要有高超的技能水平才能获c. 出租车不载客时的成本d. 以上均错误9. 一农民种植水稻而不种植小麦，则种植小6. a. 人反力映资本投资出对投资的（回报）
b. c. 是个人能够提的高具未体形来劳动生产式预期
d. 以上均正确率
7. a. 以下董事哪所项属放弃于的显自性成本身劳动性（收）入经济收b. 入企业总资产用于其他投资途径所获得的
d. c. 以农上民均用错误于购买耕具的成本
8. a. 以下）b. 董农事哪
民所项属于隐性成本（
用放弃于购买的自耕身具劳动性的成本
10的收a. 入b. 显被称为（）c. 会性成本计成本d. 隐放弃性成本的会计利润10. a. 经济利润等于（b. 总c. 总收总收益-显性成本）收益益--机会成本d. 平均收益会-边计际成本成本答案院6. 1. d d 7. 2. c b 8. 3. a c 9. 4. c d 10. 5. b b 麦
︻
消
第三章
有个网络帖子：等咱有了钱，喝豆浆吃油条，想蘸白糖蘸白糖，想蘸红糖蘸红糖。豆浆买两碗，喝一碗，倒一碗！等咱有了钱，吃包子和白粥，想蘸醋就蘸醋，想蘸酱油蘸酱油，包子买俩儿，吃一个，扔一个！……当然，等咱有了钱，咱并不会这样消费。咱现在不是没钱嘛，这是说消费必须具备一定的条件。那么等真有钱了，消费者如何安排自己的各种支出达到满足程度最高？为什么连续消费某种商品获得的满足程度不断降低？为什么大部分商品的价格上涨时需求量下降？为什么有的商品价格上涨时需求量反而增加？★本章导读
√掌握总效用、边际效用的概念√掌握边际效用递减规律★本章目标√掌握替代品、互补品的概念√掌握普通商品、吉芬商品的概念√掌握正常品、低档品的概念√掌握价格变化对需求的影响√掌握替代效应、收入效应
11
★系统知识介绍
一、消费者在收入约束条件下追求最大效用
从前面介绍的经济流量循环图来看，家庭和居民在商品市场花钱购买和消费各种产品和服务，以满足衣食住行等各种需要。
一方面，要购买各种消费品，前提条件是要有一定数量的钱，经济学称之为“预算约束条件”，一是指打算购买各种消费品需要预算多少钱，二是指想买的东西很多，但收入有限，不可能把想买的东西都买下来，因此是一种约束。另一方面，要把有限的收入花好，消费后让自己总的满足程度最大。既定的收入可以有各种组合，比如食品多买点、衣服少买点，或者相反。消费者要在各种消费组合之间选择一个令他感觉满足程度最大的组合。经济学称之为“效用最大化”。效用就是消费者的满足程度。
把两方面结合起来，就是消费者在预算约束条件下追求效用最大化。
二、总效用、边际效用与消费者均衡有经济学者认为，我们消费某种商品后的满足程度或者说效用可以用基数（1、2、3等）单位来计量，不同商品的效用和同一商品的不同单位的效用可以加总得出总效用。如同物体长度、重量可以tility ）分别用米、千克计量一样。总效用（Total 的总U 的⁃满足程是度消费一。定数量的某种物品所得到
如表3-1所示，小刘消费一定数量（Q ）的冰淇淋的总效用TU 如第二行的数字一一对应，如消费181个总效用为10单位，消费2个
所示个单，如消费位。增加数量商品消费的从1增加到效2，用效增用量如第总效用为增量是三8行单位，从2增加到3，效用增量是4单位，我们发现，随着消费数量的连续增加，效用增量在不断下降！吃第4个冰淇淋的时候，已经有点腻了，如果再3-1吃）到第5个的时候，说不定要吐出来啦！（见表12表3-1在其他条件不变的情况下，随着消费者对某种物品消费量的增加，他从该物品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量称为边际效用（Marginal Utility ）越来越小，这种现象普遍存在，被称为边际效用递减规律。一方面是生理与心理的原因，人们对连续出现的现象的好奇心和新鲜感不断降低；另一方面，商品具有多种用途的原因，人们总是先用于满足更重要的用途，其次才用于不那么紧迫需要的用途，其效用自然不断降低。另外，货币和商品一样具有效用，事实上，消费者购买商品就是用货币的效用去交换商品的效用。增加拥有1单位货币给消费者带来的效用增量就是货币的边际效用，当然货币的边际效用也是递减的，在很穷的时候，得到1元钱的感觉很好，而随着你拥有的钱越来越多，钱带来的效用增量就很低了。不过，为了分析方便，假定货币的边际效用不变，是一个不变的常数（不这样假设，我们下面得到的结论也是一样的）。消费者在特定条件下（偏好、各种商品价格和收入既定等）把有限的货币收入分配到各种商品的购买，以达到总效用最大。在这种状态下，消费者货币分配比例达到最佳，这种分配比例的任何变动都会使总效用减少，此时，消费者不再改变其各种商品的消费数量，被称为消费者选择均衡。为了方便，假设小刘只有8元钱可以用，只购买面包和牛奶，面包的价格P1=2元钱一个，牛奶的价格P2=1元钱一袋。其消费后的效用水平如表3-2所示，小刘应该怎么分配这8元钱，总效用最大呢？一种方法是，小刘可以购买（面包，牛奶）的组合有（0，8）、（1，6）、（2，4）、（3，2）和（4，0），其中，总效用分别为60、70、73、71和63，因而选择2个面包和4袋牛奶的组合满足程度最大。（见
对其需求量反而增加呢？19世纪中叶，在爱尔兰发生了重大灾荒，土豆歉收，土豆价格上涨，贫困的农民更是没有钱购买肉，反而增加了土豆的购买。经济学家吉芬注意到这种现象，人们把价格上涨，需求量反而上升的商品称为吉芬商品。经济学中又如何解释这一现象呢？
对于两种正常品来说，如冰淇淋和酸奶，如果冰淇淋的价格上涨了，冰淇淋相对酸奶变得更贵了，消费者会减少冰淇淋的购买，增加酸奶的购买来替代冰淇淋，这种价格变化对商品需求量变化的影响，被称为替代效应。同时，由于冰淇淋价格上涨，尽管名义收入不变，但是消费者的实际收入降低了，相同的钱可以买到的东西更少了，变得更穷了，进而减少冰淇淋和酸奶的购买（冰淇淋和酸奶都是正常品），这种价格变化导致实际收入变化进而导致商品需求量变化的影响，被称为收入效应。总之，对于正常品来说，价格上涨，替代效应导致减少购买，收入效应也导致减少购买，所以价格上涨，需求量下降。替代效应和收入效应都是反方向的（价格变化与需求量变化的方向相反）。
对于低档品来说。如米饭和冰淇淋，米饭价格上涨，替代效应减少米饭的需求，收入效应呢，实际收入降低，收入效应导致增加米饭（低档品）的需求量，减少冰淇淋（正常品）的需求量，但是米饭需求量的增量小于因替代效应而减少米饭的数量，总体看，米饭需求量减少。也就是米饭价格的上涨导致两种效应的方向相反，米饭价格上涨，需求量总体还是减少，这种是一般的低档品。
那对于吉芬看到的土豆呢？假设肉的价格不变，当土豆的价格上涨，消费者觉得土豆相对肉变得更贵了，替代效应会减少土豆的购买，增加肉的购买。但是，由于土豆价格上涨，消费者的实际收入降低了，变得更穷了，更吃不起肉了，收入效应使得消费者减少肉的购买（肉是正常品），反而增加了土豆的购买（土豆是低档品），而且，增加土豆购买的增量超过了因为土豆相对更贵而减少购买土豆的数量，净增量增加。也就是土豆价格上涨导致的两种效应的方向相反，而且收入效应大于替代效应，土豆价格上涨，需求量反而增加，这就是吉芬商品产生的原因。
14★练习题1. b. a. c. 个人需求量替代品价格减少减它少上升一般会导致（）所消费的所有商品的数量d. 需求量替代品需求量增加增加a. 2. 需求量互补品价格增加增加上升一般会导致（）c. b. 需求量个人减少他所消费的所有商品的数量d. 互补品需求量增加3. a. 均衡价格价格c. 供给量趋于下（超下过降）b. 需求量d. 价格趋于上升e. 供给量价格不应变小于需求量动价格4. 如果一种商品的需求缺乏价格弹性，商品b. a. 上升增加增加5%将（c. 维持需求量需求量减少需求量小超）需求量不变于过5%5%e. d. 减少需求量超小过于5%5%由1美5. 元上如果一种商品的需求价格弹性是1，价格a. 上升至1.04美元会导致需求量（）b. 下降升1%4%e. d. c. 下上下降升降0.0412%4%美元由1美6. 元上如果升一至种商品的需求价格1.02美元会导致需求量弹性是（2，价格b. a. 上上升升2%4%）
d. 下降2%c. 下降4%收益
减少e. 下降0.04美元
7. 如果一种商品的价格从5美元上升到e. 随价格的上升，消费者愿意买的产品数量9. 理性消费者会这样选择对每种商品的消5.50品在美这元，需求量因此从200下降至190，这种商a. 个具价格有完全幅度价格的需求（
b. c. 富具于价格弹性弹性）
e. d. 完全缺乏有
没价格单位
有价格弹价格性弹性
弹性
越低a. 8. 随边服务际效水平用递的减增加意味着，效（用服务的成本）越来
品，该b. 一个人的消费组合中拥有越多的某种产c. 种一产品的个人的消费组每一额外增加产生越少的总效益品，总的支付意愿将减少合中拥有越多的某种产
品，d. 该种一产品的个人的消费组每一额外合增加中拥有产生越多越的少某种的额产外费（）b. a. 边效际用等效用等于总于支出c. d. 消费边际者剩余等价格于零e. 收入弹效性等用递于减110. 上升时（）b. a. 替对代正常效应品使消费，价格变少d. c. 需求量收入效减应少使消费变少e. 对以替上代全商品的需求是增加答案院1. 6. c c 2. 7. c d 3. 8. e d 4. 9. d d 5. 10. c e
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16︻第储
四章迪斯尼乐园创始人沃尔特·迪斯尼出身贫寒，17岁时，他为了生计隐★瞒本章导读了真实年龄报名参加第一次世界大战。在部队里，由于每月津贴很少，迪斯尼不得不开始想办法赚钱生活。有一技之长的他在营房里画招贴画，部队付给他每周15法郎的报酬。后来，一个叫“乡巴佬”的士兵发现，刚到的新兵们既害怕战争，又想买些带有战火气息的纪念品作为回国炫耀的资本。这位士兵就投其所好，向新兵们兜售德国狙击手钢盔。但前线的德国狙击手不多，货源短缺。这时，“乡巴佬”发现了能在许多人衣服上画假十字勋章的沃尔特·迪斯尼，他向迪斯尼伸出了橄榄枝。后来，“乡巴佬”每星期开车上前线拉一车德军钢盔回来，迪斯尼用速干油漆画上狙击手头盔标志，然后抹上泥，再用枪打个孔，就可以出售给新兵。迪斯尼把赚到的钱寄回美国，托人存进银行。后来的这笔钱和其产生的利息成为他创办迪斯尼公司的原始资金。√掌握货币时间价值√★掌握本章目标储蓄的意义√掌握、单本金利与、利息的概念√掌握终值、现值的概念复利的与计计算算√了解复利计算的“72法则”√了解通货膨胀√√、掌握了解名义通普利货通率膨胀年金与实与终际利值利率与率之间现值之间的的的关计关系算系
★系统知识介绍
一、为什么要储蓄
如果把压岁钱放在存钱罐里或者保险柜里，钱的金额是不会变的，而如果把钱储蓄在银行里面就会有利息。储蓄有广义和狭义之分，广义的储蓄包括存款储蓄、购买债券、商业保险和手持现金等行为；狭义的储蓄是指城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动，而存款分为活期存款和定期存款两大类。活期存款是一种没有存取日期约束，随时可取、随时可存，也没有存取金额限制的一种储蓄。定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款，定期存款方式主要有以下四种：整存零取、整存整取、存本取息、定活两便。
二、储蓄的收益———利息
（一）银行为什么要付利息
利息是银行使用储户的存款而支付的报酬，是存款本金的升值（时间价值）部分，也是存款（货币）作为商品时的价格。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存款期限和利率水平。钱存在银行的时间越久，获得的利息越多，这是因为货币具有时间价值———货币会随着时间的推移而发生增值。
（1. 二
单利单）利息的计算方式：单利与复利计利息计是息指用固定本金计算的利息，不管储蓄时间多长，所生利息不加入本金重复计算利息。用“P ”表示本金，又称期初额或现值，用“I ”表示利息，用“i ”表示利率，用“F ”表示本金和利息之和，又称终值，用“t ”表示计算利息的期数，则以单利计息的利息计算公式为：
I=P×i ×t
在单利计息方式下，终值表示固定本金和各期利息之和，因此终值计算公式：Ｆ=Ｐ+P×i ×t ＝Ｐ（1+i×t ）
由终值计算公式可以推导出，单利计息方式下现值计算公式为：P=
小明向银行存入一笔1000元的压岁钱，银行存款年利率为2%，则两年后这笔压岁钱所获的利息为多少？这笔存款的终值为多少？解答：利息I=P×i ×t =1000×2%×2=40元终值F=P+P=1000+1000×i ×t 2. 复利计息=1040元×2%×2复利计息是指每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，作为新的本金计算下期的利息，即人们常说的“利滚利”。同样用“P ”表示本金，又称期初额或现值，用“I ”表示利息，用“i ”表示利率，用“F ”表示本金和利息之和，又称终值，用“n ”表示计算利息的期数，复利终值的计算公式为：F=P（1+i）n 我们称（1+i）n 为复利终值系数，在计算某一利率水平下的存款终值时，可以查询复利终值系数表找到目标利率的终值系数。同样，我们可以根据复利终值公式推导出复利计息下现值的计算公式：P=其中查询复利现值系称为复利现值系数，也可以通过数表获得。复利
本金：每期复合计算利息。单利+利息+利息息+利+利息+利息+利息本金：每期固定的利息。图4-1复利和单利的图示
17
表4-1
表4-2
算：年初存入银行10000元，假定利率为10%，在复利计息条件下，两年后的本利和是多少？查表计式好用的地方在于它能以一推十，例如:利用8%年报酬率的投资工具, 经过9年（72/8）本金就变12），就能让1元钱变成
2元钱。成一倍；利用12%的投资工具，则要6年左右（72/
假设最初投资金额为100元，复息年利率解答：由题干可知，P =10000，i =10%，n =2，查
表可得复利终值系数为1.210，因此存款的终值应为：F=P（1+i ）n =10000×1.210=12100元。②表4-2为复利现值系数表，通过查表计1000元的本利和，现在应该存入银行多少钱？
=1000×0.826=826元。算：假定银行存款利率为10%，若想两年后得到解答：由题干可知，F =1000，i =10%，n=2，查表时间，投资金额滚存至200元，而准确需时为9%，利用72法则，将72除以9得8，即需约8年某企业平均年收益增长率为20%，那么需要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标？解答：72/20=3.6年9年内的年平均收益增长率为多少？某企业在9年中平均年收益翻了三番，那么
解答：9年财务收益翻了三番，说明企业平均可得复利现值系数为0.826，因此当前应存入的本金金额为：P=有了终值系数表和现值系数表之后，计算存
款的终值或现值就变得非常简便。但是银行的利率在不断变化，有时候不能从表中获得准确的系数值，此时可以借助其他工具如EXCEL ，利用公式进行计算。3. 复利计算的“72法则”3年翻一番，那么年平均收益增长率为：72/3=24，即财务年平均收益增长率为24%。所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，本金会变成原来的一倍。这个公18在储蓄中，普通年金的终值是指年金收付从第一期到最后一期的本利和，它是每期收付的1. 普通年金终值计算三、年金
︻
投
第五章
小明的爷爷曾在一家国有企业工作，65岁的时候退休了，在一次家庭会议中，家庭成员们开始制订爷爷的养老计划。该如何安排爷爷的退休金以保证爷爷有一个健康幸福的晚年？在银行工作的爸爸说：“把退休金都存在银行，安全又有收益。”当公务员的妈妈说：“买5年期国债，有政府保证，收益比存款高，也很安全。”读大学的哥哥说：“当然是买股票或者基金了，收益更高。”对于步入老龄，倾向于稳定收益的爷爷来讲，他应该如何选择呢？★本章导读
√金融资产投资的风险与报酬√金融资产的定义、特征与种类★本章目标√企业融资与股票投资
21
★系统知识介绍
一、什么是金融资产
金融资产（Financial Assets ），是单位或个人
所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实
物资产的权利，是一切可以在有组织的金融市场
上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工
具的总称。主要的金融资产包括存款、债券、股票
与基金。
二、金融资产的种类与收益
（一）银行存款
银行存款是指自然人将其所有或持有的货
币资金存入银行的存款，这类存款具有自愿性、
有偿性与安全性。
1. （二通）债券货膨胀———。通债券利率的影响因素
胀的发生，货币开始货贬膨胀值，使投资风险是者指的由实于际通货收膨益
下降的风险。即：实际收益率=名义收益率-通货
膨胀率
下降，2. 。证利券率价格风险上。升利，利率率上风升险，证是券国价格债的主下要降风，利险率3. 违约风险。相对政府约风债券险增加来说，了公，司公债券。的违约风险更大。由于违司债
券往往4. 会流动性承诺给投资风险。者交易更高频繁的期的望债券报酬流动性率。
强，投资者要求的报酬率会更低。更
（三）股票
股票投资的缺点为风险大，但是它的优点
有：①投资收益高。虽然普通股票的价格变动频
繁，但优质股票的价格总是呈上涨趋势。随着股
份公司的发展，股东获得的股利也会不断增加。
只②要投资
定能的降低决，随着购买策正股份力公的确司损，股票收失益。的普投资增通收益是比较高的。长而股票提的高股利。是不在通固货
膨胀时期，股份公司的收益增长率一般仍大于通
货膨胀率，股东获得的股利可全部或部分抵消通
货膨胀带来的购买力损失。③流动性很强。上市
股票的流动性很强，投资者有闲散资金可随时买
入，需要资金时又可随时卖出。这既有利于增强
资产的流动性，又有利于提高其收益水平。④能
22达到控制股份公司的目的。投资者是股份公司的股东，有权参与或监督公司的生产经营活动。当投资者的投资额达到公司股本一定比例时，就能实现控制公司的目的。（四）基金基金具有组合投资、分散风险、实现专家理财的好处。根据经验，要实现投资风险的分散至少需要10种左右的证券，并需要充分有效的证券研究。大部分的中小投资者没有能力做到这一点，而基金通过集中众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以把投资者的资金分散到各种证券上，某些证券跌价造成的损失可以由其他证券上涨的盈利来弥补，借以分散投资风险。三、什么是报酬与风险对大多数投资者而言，个人或者企业当前投入资金是因为期望在未来会赚取更多的资金。报酬（return ）为投资者提供了一种恰当的描述投资项目财务绩效的方式。假设某投资者购入10万元的短期国库券，利率为10%，一年后获得11万元，那么其一年的投资报酬率为10%，即：投资报酬率=初始投资==10%事实上，投资者获得的投资报酬率就是国库券的票面利率，一般认为该投资是无风险的。然而，如果将这10万元投资于一家刚成立的高科技公司，该投资就无法明确估计，即投资面临风险（risk ）。确定性决策，是指决策者对未来的情况完全确定或已知的决策。例如，前述投资者将10万元投资于利息率为10%的短期国库券，由于国家实力雄厚，到期得到10%的报酬几乎是肯定的，因此，一般认为这种决策为确定性决策。风险性决策，是指决策者对未来的情况不能确定，但不确定性出现的可能性———概率的具体分布是已知的或可以估计。不确定性决策，是指决策者不仅对未来的情况不能完全确定，而且对不确定性可能出现的概率也不清楚，这种情况下的决策成为不确定性决策。在财务管理中，风险与不确定性不作严格区
风与险
︻第六章
★本章导读1925年，帕拉德希波克登基，当上了泰国国王。执政之后，政绩平平，无所建树，他终日害怕有朝一日被政府废黜，成为一个一贫
如洗的贫民。为防不测，他同时向英国和法国的两家保险公司投失业保险，那两家保险公司虽然都从未办理过以国王作为被保险人的失业保险，但谁也不愿错过这一扩大公司影响的机会，欣然接受了投保，开出了保险金额可观的保险单。事实的发展证明了他并非杞人忧天，1935年他被迫放弃了王位。成为平民的前国王不能再享受一国之君的荣华富贵，但也无穷困潦倒之虑，靠着两家保险公司为他支付的丰厚失业保险金，他安然度过了退位的6年余生。
√风险管理与保险的定义、种类√风险管理费方法√保险与保险利益★本章目标
25
★系统知识介绍
一、风险管理概述
风险管理是指通过对风险的识别、估计和控
制，以最少的费用支出将风险所导致的不利后果
减少到最低限度的一种科学管理方法。风险管理
的核心是风险管理手段的选择。风险管理的手段
包括风险规避、风险自留、风险控制以及风险转
移。保险正是风险转移手段的典型代表。即投保
人以事前的固定的保费支出将事后不确定损失
转移给保险人。险；投机风险是指既有损失机会也有获利可能的风险。保险通常只承保纯粹风险。1. 风险规避：主动放弃有可能产生风险损失（二）风险管理的方法的某项行为。例如天气恶劣，航班取消。风险规避适合用来处理高概率，高损失的风险。2. 风险自留：个体承担全部或部分的风险损失。例如感冒后自费看病。风险自留适合处理低损失的风险。3. 风险控制：为了改善和控制具体的风险因素而在事前采取预防措施、事中进行风险抑制、
并在事后采取补救措施的手段。例如校园配备
消防设施。风险控制适合处理低概率、高损失的
风险。4. 风险转移：利用有效的机制将风险事故的二、风险管理与保险1. 风险的产生要素包括：①风险暴露：首先（一）风险的产生与分类
要有遭受损失的可能性。②风险因素：增加损失
可能性和损失程度的各种条件或因素。风险因素
分为有形风险因素与无形风险因素。有形风险因
素是指引起事物变化的各种物理化学的因素；
无形风险因素是指观念、态度、文化、制度等看
不见的因素。③风险事故：偶然发生的、造成损
失的具体事件。④损失：由风险事故导致的经济
结果。2. 风险的分类损失转移给其他人。例如购买汽车保险。风险转移与风险控制一样适合处理低概率、高损失的风险。二者并不矛盾，通常可以综合运用。1. 保险是指投保人根据合同约定，向保险人（三）保险的定义及分类支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达
到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险
金责任的商业保险行为。2. 保险的分类（见图6-1
）按风险的性质，分为纯粹风险和投机风险。
纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风
图6-1
26
图6-2
3. 保险深度与保险密度
（GDP ）的比重，它反映的是一个国家的保险业在其国民经济中的地位。②保险密度是指一个国家或地区的人口计①保险深度是指保费收入占国内生产总值求赔偿保险金。（六）最大诚信原则1. 最大诚信原则对投保人的要求是如实告知，即投保人在订立保险合同时，应将与保险标
的有关的重要事实如实向保险人陈述，以便让保
险人判断是否接受承保或以什么条件承保。投保
人故意不履行如实告知义务的，保险人对于合同
解除前发生的保险事故，不承担赔偿或者给付保
险金的责任，并不退还保险费。投保人因重大过
失未履行如实告知义务，对保险事故的发生有严
重影响的，保险人对于合同解除前发生的保险事
故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，但应当
退还保险费。2. 最大诚信原则对保险人的要求是如实说算的人均保费收入，它反映了一个国家或地区保险的普及程度和保险业的发展水平。（四）保险合同的主体（见图6-2）1. 保险利益是指投保人或者被保险人对保（五）保险利益险标的具有的法律上承认的利益。投保人给被保险人投保或者给保险标的投保要有保险利益，否则会影响合同效力。2. 人身保险中，订立合同时，投保人对被保险人不具有保险利益的，合同无效。投保人对下
列人员具有保险利益：①本人；②配偶、子女、父
母；③前项以外与投保人有抚养、赡养或者扶养
关系的家庭其他成员、近亲属；④与投保人有劳
动关系的劳动者。除前款规定外，被保险人同意
投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人
具有保险利益。3. 财产保险中，保险事故发生时，被保险人明，即订立保险合同，采用保险人提供的格式条款的，保险人向投保人提供的投保单应当附格式条款，保险人应当向投保人说明合同的内容。对保险合同中免除保险人责任的条款，保险人在订立合同时应当在投保单、保险单或者其他保险凭证上做出足以引起投保人注意的提示，并对该条款的内容以书面或者口头形式向投保人做出明
确说明；未作提示或者明确说明的，该条款不产
生效力。
27对保险标的不具有保险利益的，不得向保险人请
（1. 七犹豫）基本期保险条：从投款
10保人签收保单之日计算有收回日已的犹豫期，投保人可以解除保险
时缴纳2. 交续宽保期限费合同，全额保期。险：人身费，保保险险人中给，投予保一人定如时果没间的有宽按限（通常为60天）。宽限期内投保人未缴纳保险费，保险合同仍然有效。宽限期外投保人未缴纳保险费，保
保单3. 险现4. 金价保合单同观察值贷失期向款效：医疗保保条。险款人：人险申寿请保中贷险，为了款中。，投保人可用
带病投保，通常在保险合同生效后防止一定被时保期险内人（一般为6个月），被保险人因疾病导致的医疗费用，保险人不承担责任。
条件5. 的合自同杀，条自款合：同以成被立保或者险人合死亡同为给效力付恢保复险之金日起二年内，被保险人自杀的，保险人不承担给付保险金的责任，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外。保险人依照前款规定不承担给付保险金责任的，应当按照合同约定退还保险单的现金价
事件6. 值中死亡共。同灾，且难不条能款确：受定益死亡人与先被后保顺险序人在的，同推一定受益7. 人死亡保费在
缴豁先费免条。残疾发生于期内款，：从若其投身保故人身或故被或身体确定身体高度高度残疾之日起，免缴以后各期保险费，合同继续有效。
龄不8. 真实年，龄并误且其告条真款实：年投龄保不人符申报合合的被同保约险定人的年年龄限制的，保险人可以解除合同，并按照合同约定退还保险单的现金价值。投保人申报的被保险人年龄不真实，致使投保人支付的保险费少于应付保险费的，保险人有权更正并要求投保人补交保险费，或者在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付。投保人申报的被保险人年龄不真实，致使投保人支付的保险费多于应付保险费的，保险人应当将多收的保险费退还投保人9. 。重复保险：投保人对同一保险标的、同一28保险利益、同一保险事故分别向两个以上保险人订立保险合同，且保险金额总和超过保险价值的一种保险。重复保险只存在于财产保险中，重复保险的各保险人赔偿保险金的总和不得超过保险价值。除合同另有约定外，各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿保险金的责任，以致被保险人不能因为重复保险获得额外利益保人10. 。和保定险值保人约险定与不保险定标值保的的险保：财险产价保值险并中在，投合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿计算标准。投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过部分无效。★练习题1. 下列风风c. a. 买卖火灾股票爆炸险属于纯粹b. 险买的彩是（d. 打麻将票）失，此2. 时下冰冰雹雹属导致于（路滑）；引若起下车冰祸雹，直造成接车砸坏辆损停放在a. 路边自的然汽灾车害，则冰雹属b. 于风（c. 损失d. 风险险因）事素故途经的3. 乙贺地某正原本在下打暴算雨乘，坐铁火路车所在前往山甲体地有，滑坡后听的说危险，便转而乘坐飞机前往，并购买了高额的意外保险。贺某自采留取的风险管理对策包括（（３）（１）a. 风风险险转移（４）（２）风风险险控规制避）c. （１）（２）（３）（４）b. d. （２）（３）（１）（４）（GDP 4. ）26某地区260.8亿2014元，该年全年地区实现2014地区年实现生产保费总收值
入为914.7亿元，该地区人口为8107万人，请问该地区a. 2014年保险深度
c. 1约b. 为32（
3.48%128元/人392）
d. 28.7元/人
险合同5. 约张定被女士给保自险己人的生儿存子至购买18、了一19、20份、保21险周。岁保的生效对应日，每年按基本保额的30%给付保险金；给付完21周岁后的教育保险金后，合同终止。请a. 问这是一款什么保险产品？（
c. 年意金外保伤险害保险b. d. 终医疗保身寿险）
险
根据保6. 险王利某益为原以下则，人员保险投合保同无，受效益的人是均为（自）己。10年a. 期两在全保债务险人张某同意的情况下，为其投保期定期b. 寿为险已经成家且经济独立的弟弟投保10年
期定c. 期寿为一险直赡养且共同居住的岳父投保10年
万元d. 为儿子投保10年期定期寿险，保额为3
身寿7. 险保丁单先。生拥有一丁先生于个2014以自年己为10被月保10险日人死亡的终，死亡时尚未缴纳应缴续期保费，且保险公司并未催告，根据通常的宽限期条款，保险人须向保单指定受益人给付保险金，同时扣除应缴未缴的续期保费。那么年度续期保费可能在每年（）缴纳。c. a. 82月月515日日d. b. 84月月1515日日保险，8. 保额王先100生为万自元己，合的同房约屋定投地保震家庭是除财外产责综任合，由于发生地震，导致房屋损失价值达100万元，出险时房屋价值120万元，则保险公司应赔偿给王先生a. （c. 12083.3万）万元元b. d. 1000万万元元款未向9. 投保保险人人明对确保说明险合的同，中将的产生保险下列责哪任免一项除后条果（a. 保）险合同无效c. b. 该条对该条款不款产生作不保效利人力于保险人的解释d. 可以减少投的保险费金额10. 10万某人购买元，一次了一性缴纳保份10费年5期000定期元寿。若险，10保年险期满，a. 被支付保险人10仍万然元生保存险，金则保险公司应（）b. 支付保单项下积累的现金价值d. c. 不退作还任何5000支付元保费答案院1. 6. a b 2. 7. bd d 3. 8. b d 4. 9. c c 5. 10. a d
29
30︻第七章信信用
在中国航运史上两个“船王”之一的包玉刚，他开始创★业本章导读的时候, 就是向朋友借的钱。他借钱先买了一条破船，然后用这条船去银行抵押贷款，贷款下来后再买第二条船。然后，再用第二条船作抵押，去买第三条船。他就是采取这种“抵押贷款”的办法滚动发展起来的。有一次，他竟两手空空让银行为他买来了一艘崭新的轮船。他是怎样操作的呢？他跑到银行，找到信贷部主任说：“主任，我在日本订购了一艘新船，价格是100万，同时我又在日本的一家货运公司签订了一份租船协议，每年租金是75万，我想请贵行支持一下，能不能给我贷款？”信贷部主任说：“你必须有担保。”他说：“可以，我用信用状担保。”什么是信用状？就是货运公司从他银行开出的信用证明。很快包玉刚到日本拿来了信用状，银行就同意了给他贷款。如果急需钱，钱又不够那怎么办？那么，可以借！除了父母、亲戚、朋友，还可以向银行、其他金融公司或者汽车销售商直接借钱。然后用未来的收入偿还这笔借款。★本章目标√掌握√√信了解了解用卡信征的概念用信评制估度
★系统知识介绍
一、信用卡
信用卡是银行向个人和单位发行的，凭此向特约单位购物、消费和向银行存取现金，其形式是一张正面印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条。
信用卡（Credit Card ）是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待账单日时再进行还款。即利用信用卡可以先消费后还款，享有免息缴款期。
通俗地说，信用卡就是银行提供给用户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。即当你的购物需求超出了你的支付能力或者你不希望使用现金时，你可以向银行借钱，这种借钱不需要支付任何的利息和手续费。信用卡就是银行答应借钱给你的凭证，信用卡将可以告诉你：你可以借银行多少钱、需要什么时候还。另外你还可以在你信用卡中没有钱的情况下，直接从ATM 机器中取出现金。信用卡可以透支现金，透支现金没有免息期。
二、征信
如果您向银行借钱，那么银行就需要了解您是谁；需要判断您是否能按时还钱；以前是否借过钱，是不是有过借钱不还的记录等。征信出现前，您要向银行提供一系列的证明材料：身份证、年龄、是否有工资等；银行的信贷员也要打电话给您单位、上门拜访……通过调查后，银行才会告诉您是否给您借钱。
现在也有专门的机构给您建立一个“信用档案”（信用报告），再提供给各家银行使用。这种银行之间通过第三方机构共享信用信息的活动就是征信，为的是提高效率，节省时间。有了征信机构的介入，有了信用报告，您在向银行借钱时，银行信贷员征得您的同意后，可以查查您的信用报告，再花点时间重点核实一些问题，便会很快告诉您银行是否提供给您借款。
在我国，中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）是建立您的“信用档案”，并为各商业银行提供个人信用信息的专门机构。征信的好处：一是可以节省时间。不需要银行花那么多时间去调查。二是可以根据信用记录决定能否贷款以及能否在金额、利率上优惠。如果您的信用报告反映您是一个按时还款、认真履约的人，银行肯定喜欢您，不但能提供贷款、信用卡等信贷服务，还可能在金额、利率上给予优惠。如果信用报告中记载您曾经借钱不还，银行极有可能让您提供抵押、担保，或降低贷款额度，或提高贷款利率，或者拒绝给您贷款。如果信用报告中反映您已经借了很多钱，银行也会很慎重，担心您负债过多难以承担，可能会拒绝再给您提供贷款。由此提醒您珍惜自己的信用记录，自觉积累自己的信用财富。个人信用报告是您的“信用档案”，全面、客观记录您的信用活动，里面主要包括了您的基本信息：包括您的姓名、证件号码、家庭住址、工作单位、偿还贷款本息、信用卡透支额的情况等。您在银行的贷款信息：您何时在哪家银行贷了多少款，还了多少款，还有多少款没还，以及每月还款情况等。您的信用卡信息：您办理了哪几家银行的信用卡，信用卡的透支额度以及您还款的记录等。您的信用报告被查询的记录：计算机会自动记载“何时、何人、出于什么原因”查看了您的信用报告。随着数据库建设的逐步推进，除了以上信息外，您的个人信用报告还将记载您的个人住房公积金缴存信息、社会保障信息、是否按时缴纳电话、水、电、燃气费等公共事业费用的信息，以及法院民事判决、欠税等公共信息。良好的信用记录对个人最大的好处就是为个人积累信誉财富。一般而言，为保证收回贷款，银行只有在您提供了充足的抵押品后才可能给您贷款。如果您拥有良好的信用记录，就可能使银行相信您会按时还款，即使您无法提供物质抵押品，银行也会给您贷款。因此，良好的信用记录如同“信誉抵押品”，帮助您获得银行贷款。另外，良好的信用记录可使您获得优惠的金融服务，银行在贷款规模、期限和利率上会有一定的灵活性和优待。如果有可能，请尽早建立您的信用记录。简
31
单的方法就是与银行发生借贷关系，例如可以向银行办理一张信用卡或一笔贷款。这里要澄清的是：不从银行借钱不等于信用就好。因为没有历史信用记录，银行就失去了一个判断您信用状况的便捷方法。
如果您有拖欠的款项，请尽快将欠款付清。您需要建立自己的还（缴）款计划，及时归还贷款及信用卡透支额，按时缴纳各种费用。否则，逾期还款等情况就会如实反映在您的信用报告中，对您的信用活动造成不利影响。如果您已经建立了信用档案，请关心自己的信用记录。由于一些无法避免的原因，信用报告中的信息可能会出错。一旦发现自己的个人信用记录内容有错误，应尽快联系提供信用报告的机构，及时纠正错误信息，以免自己受到不利的影响。
三、信用评估
征信主要是对个人和企业的信用状况进行收集。对于一些企业或金融资产，不仅专业的机构可以提供其信用报告，还可以进行信用评级。信用评级的目的是显示受评对象信贷违约风险的大小，一般由某些专门信用评估机构进行。评估机构针对受评对象金融状况和有关历史的数据进行调查、分析，从而对受评对象的金融信用状况给出一个总体的评价。
信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等，上述的分类只是简单列举，同时还有各行业的评级方法。
这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。下面介绍
方面5C 信用要素要素分一些析，借法主款：这要的人种方信品德法用评（Character 主估要方分法析：）、以下经营5个能32al 力）、（Capacity 经济环境）、（资本Condiltion （Capital ）。）、资产抵押（Collater ⁃资金用5P 要素分析法：个人因素（Personal Factor （Payment 途因Factor 素（Purpose Factor ）、还素款（财Protection 源因）、素Factor ）、企业前景）、因素债（Perspective 权保障因Factor ）。（Why 5W ）、还要素款期分限析（When 法：借）、款担保人（物Who （What ）、借）及款如用何途还款（How ）。（Factor 4F Financial ）、经济要素要素分析（法Economic ：组织Factor 要素（）、Organization 财务要素CAMPARI Factor 法）、管理：品要素德，（即Management 偿债记录（Factor Charac ）。⁃中ter 获）、借得款的利润人偿债（Margin 能力（）、Ability 借款）、的企业目的从（Purpose 借款投资）、借款金额（Amount ）、偿还方式（Repayment ）、贷款抵押（Insurance ）。ty ）、盈LAPP 利性（法Profitability ：流动性（Liquidity ）和潜力（）、Potentialities 活动性（Activi ）。⁃cy ）、资产骆驼评质估量体系（Asset ：资本Quality 充足）、率管理（Capital 水平adequa （Man ⁃⁃agement ty ），其英）、文收第一益状个况字（母Earnings 组）、一流动性起为“CAMEL （Liquidi ”，⁃因正好与“骆驼”的英文名字合相在同而得名。信用评估得出结果以后，一般金融机构就会根据评估的结果对贷款人的利率在基准利率的基础上，上浮或下浮。比如，企业信用评级为优，那么就按照基准利率贷款；如果是良，利率就上浮１０％；如果是中，利率就上浮２０％。以此类推。信用评级越高，贷款利率越低；信用评级越低，利率越高。★练习题先消费1．后信还用款卡，，享具有有以下免息特缴点款：期不，鼓励可自预主分存现期金还，款。下面是信用卡使用攻略，哪些是正确的（）数量a. 太多控就制容信易发用卡生数量搞，错适这可而张卡止的。还信款用日卡期一、旦不记得那张卡的信用额度等问题，难以管理，容易
造成逾期还款，留下不良记录。而且，多卡刷卡积分，积分过于分散也不利于兑换礼品。因此建议只要1-2张
据，也不b. 保会留信保刷用留卡卡，大凭就多证足随。够手大了丢多数。弃，持这卡是人不在十分不乎好单的习惯。实际上，保留刷卡凭证不仅便于每月总结消费进而分析并优化消费习惯，有助于提高刷卡消费的合理性和透明度，做到明明白白刷卡。并且很多人的信用卡不设置密码，随意丢弃刷卡凭证可能导致信用卡被盗。出于安全考虑，刷卡消费过后最好还是保留刷卡凭证，让自己心中有数，养
能，但c. 成提减良现少好需要一提的现信。用信卡定用理比卡财例具习的有惯手透。续支费和提，并且即现两种使功把自己的钱存入其中也要收费。所以用信用卡提现和把它当存折都是不划算的。
今很多d. 商业机选对信构用都卡和。银信行都用卡有的选择捆绑非合常作重业务要，，如比如可以办一张百货公司和对应银行的联名信用卡，就能作为会员在这里消费积分，获得折扣；或者有些卡可以在指定商户打折，包括用餐、电影、拖车服务等，名目五花八门，可以根据自己的需求自由信用e. 选择卡在。信用卡要善用，也要善选。都刷有卡额消费度，在最这高个限最内高，尽限可能内刷刷卡卡，你是。每张安全的。那么，在这个可控的范围内，请尽可能多刷卡。因为信用卡相当于你买东西时，有银行给你先付款，何乐而不为？到还款日准时还给银行就可以。一方面更便捷消费，一方面还能累积信用，银行也能从你的刷卡额中向商家收取手续费，可谓双赢利息f. 。，毕到竟还钱款放日在才自还己款的。利用账户最里后，产生的利息还款日多赚些也是自己的，所以要充分利用钱在自己手中的机会让它生出更多钱。此外，如果还款日那天，因为一些特殊原因无法还款，那请打电话给银行的信用卡客服热线，说明一下情况，要求延迟还款1至2天，一般这种情况都会被允许。答案院abcdef
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34︻第八章法
财经加多宝和王老吉自从分家以来，一直纷争不断★。从本章导读“王老吉”商标使用侵权开始，到产品外包装“红罐”装潢权之争、广告语不正当竞争，乃至产品配方，王老吉和加多宝之争愈演愈烈。在这场商业拉锯战中，双方各执一词，势不两立，最终对簿公堂，依靠法律才平息纷争。可见，法律在经济领域中有重要作用。“没有规矩，不成方圆。”法律作为财经领域的规则，不仅有不能逾越的规矩，熟知法律将避免招致经济损失，而且是维护经济秩序，保障经济活动参与各方权益的基本准则。√了解民√法、了解商法我国★、经济财本章目标法经相法律关知种类识
★系统知识介绍
一、财经法律概述
（一）财经法律种类
有关具体规定主要分布在：民法、商法、经济法等部门法。
人身1. 关系民的法法律关是调整系平的等总主体之间和。主要的包财括产《关民系法和通则》、《物权法》、《合同法》、《担保法》、《侵权行为法》等
所形2. 。成的商法律关法是调系整。商主事要交易主体在包括《公司其法商》、《行为保中险法》、《3. 合经济伙企业法是法国》、《家海从商整体法》、《经济票发据法展的》等角。具有社会公共性的经济活动进行干预、管理度和，对调控的法律规范的总称。主要包括《消费者权益保护法》、《劳动法》、《反不正当竞争法》等。
二、民法
（
止，具《一民）民事权利能力和行为能力有法民通事权则》利规能定力，公，依民法从享出有生民时事权起到利死亡，承担时民事义务。不满10周岁的未成年人为无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动；10周岁以上未成年人为限制行为能力人，可以进行与他年龄、智力相适应的民事活动，其他民事活动由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意；16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的和18周岁以上的公民，为完全行为能力人，可以独立进行民事活动。
（二）订金和定金的区别
定金是指当事人约定由一方向对方给付的，作为债权担保的一定数额的货币，它属于一种法律上的担保方式，目的在于促使债务人履行债务，保障债权人的债权得以实现。签合同时，对定金必须以书面形式进行约定，同时还应约定定金的数额和交付期限。给付定金一方如果不履行债务，无权要求另一方返还定金；接受定金的一方如果不履行债务，需向另一方双倍返还债务。债务人履行债务后，依照约定，定金应抵作价款或者收回。订金目前我国法律没有明确规定，它不具备定金所具有的担保性质，可视为“预付款”，当合同不能履行时，除不可抗力外，应根据双方当事人的过错承担违约责任。（三）侵权责任侵权责任是指民事主体因实施侵权行为而应承担的民事法律后果。侵权责任的构成要件一般包括四项：①侵权行为；②损害事实；③侵权行为和损害事实之间的因果关系；④过错（包括故意和过失）。侵权行为基本上都是违法行为。侵权责任的行为人或责任人除了要承担赔偿损失、返还财产等财产责任外，在很多情况下，还可能同时承担停止侵害、恢复名誉、消除影响、赔礼道歉等非财产形式的责任。（四）监护监护依设立的方式，可分为法定监护、指定监护和是未《成民委托年法人通监的则护监》。护第人16。条规定，未成年人的父母未成年人的父母已经死亡或者没有监护能力的，由下列人员中有监护能力的人担任监护人：①祖父母、外祖父母；②兄、姐；③关系密切的其他亲属、朋友愿意承担监护责任，经未成年人的父、母的所在单位或者未成年人住所地的居民委员会、村民委员会同意的。没有第一款、第二款规定的监护人的，由未成年人的父、母的所在单位或者未成年人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门担任监护人。（五）诉讼时效诉讼时效是指民事权利受到侵害的权利人在法定的时效期间内不行使权利，当时效期间届满时，权利人将失去胜诉权利。在法律规定的诉讼时效期间内，权利人提出请求的，人民法院就强制义务人履行所承担的义务。而在法定的诉讼时效期间届满之后，权利人行使请求权的，人民法院就不再予以保护。我国民事诉讼的一般诉讼时效为二年。（六）名誉权及其侵权责任公民的名誉权是指公民道德品质、品行才干、生活作风等方面的社会评价，是社会对公民自身价值的外部认可。公民的名誉权是公民对自
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己在社会生活中获得的社会评价、人格尊严享有的不可侵犯的权利。
构成法律意义上的名誉侵权，需要具备四个要件：①受害人确有名誉被损害的事实；②行为人行为违法；③违法行为与损害后果之间有因果关系；④行为人主观上有过错。需特别指出以上四个要件必须同时具备，缺一不可。
三、商法
我国没有形式的商法，但存在实质的商法，主要表现为大量的商事单行法，公司法、证券法、票据法、保险法、商业银行法等。
比如，根据《中华人民共和国商业银行法》中对存款人的保护：第二十九条商业银行办理个人储蓄存款业务，应当遵循存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密的原则。对个人储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位或者个人查询、冻结、扣划，但法律另有规定的除外。
四、经济法
如《消费者权益保护法》、《银行业法》、《证券法》、《财税法》、《劳动法》、《土地法规》等。
消费者受哪些权益保护？
我国《消费者权益保护法》赋予消费者基本权利，
受服务1. 以时人身保护享有、消费财人身产者安全的合法权益不受侵害。、财权产。安全在购买不受、使用商品和损害的权利接。消费者有权要求经营者提供的商品和服务，符合保障人身
者接2. 受服务的知、悉财权产真。安全实享情况有的要求知。的悉权其利购买。消费、使用的商品者有权根据或商品或者服务的不同情况，要求经营者提供商品的价格、产地、生产者、用途、性能、主要成分、生产日期、有效期限、使用方法说明书、售后服务，或者服务
的权3. 利。自内消费主容选择权、规格费用等有者有权选择。享有自关情况。提供商品的经主选择商品或者营者服务，自主选择商品品种或者服务方式，自主决定购买或者不购买任何一种商品、接受或者不接受任何一项服务。消费者在自主选择商品或者服务时，有权进行比较、鉴别和挑选。
36者在购买4. 公商品平交易或者权接。享受有服务公平时交易，有权获的权得利质。量消费保障、价格合理、计量正确等公平交易条件，有权拒绝经营受到人身5. 者求的偿强、财权制产。交易因损购买行为害的、，使用商品。享有依法或者获得接赔受偿服务的权利。益保护6. 方受教面的育知权识。享的有权获利得。消费有关者应消费和消费当努力掌握者权所需商品或者服务的知识和使用技能，正确使用商品，提高自我保护意识。务时7. ，享受有尊其重人权格。尊在购买严、民、族使用商品风俗习惯或者得接到受尊服重的权利。★练习题b. a. 1. 丙甲下税与与列务机丁乙社之间之间会关关与的租的系中恋纳税赁关爱，由关民人之间系系法调整的是（）c. 的税收关系关系d. 房地产公司与其销售部门之间的管理为能2. 力关下系列的关表于述自，然人民正确的事权是（利能）力和民事行同时a. 终止民事权利能力和民事行为能力同时产生、为能力b. 有民事权利能力的自然人一定有民事行利能c. 力有民事行为能力的自然人一定有民事权都具d. 有平自等性然人的民事行为能力和民事权利能力其作3. 品“16厨岁房定的时小器林”参获加得中组学委生会科奖技励。创张意某大对赛此，非常感兴趣，现场支付给小林5万元，买下该作品的制作方法。下列关于该合同效力的表述中，符合合同法律制度规定的是（）
世人对20财世经素纪末养，《培育穷爸爸的普遍富爸爸关注》。全如球今畅，销各，种引经发
济现象层出不穷，各种金融工具、金融产品渗透到社会生活各个角落，人们不得不与金钱越来越频繁地打交道。财商，正在同智商、情商一起，成为个人素养不可或缺的第三“商”。放眼全球，一些国家和地区已经着手大力推广中小学及幼儿园财经素养教育，财经素养已成为各国民众综合素养的重要组成部分，也将成为衡量国家经济软实力的重要标尺。
然而，由于传统价值观念的影响，目前我国民众的财经素养教育缺乏，相应教育体系尚未建立。一些心理学家曾对我国100名3～8岁的儿童进行调查访问：钱是从哪里来的？得到最多的答案是“钱是从爸爸的兜里掏出来的”，其次是“钱是20%银行给的”，再次是“钱是售货员给的”，的答的案孩是子“钱是说钱是长在工树作上挣的来的”。。因其此中，需要，最有只贴意有近思学生日常经济生活实际，关注学生的认知特点、兴趣偏好和个性取向，培养学生了解、熟悉和掌握基本的财经理念、财经思维和财经技能，积极探索并开展适合中国青少年的财经素养教育模式。
为推进中小学财经素养教育更好发展，西南
前言
财经大学组织相关学科专业教师，结合中小学生及幼儿的身心特点，编写财经素养讲义和读本丛书，希望逐步建立健全中小学财经素养教育的内容体系。
本讲义编写力求将比较深奥的经济金融理论转换为通俗易懂的经济生活现象，同时又有一定学科基本理论作为支撑，使那些并未受过系统金融和经济学专门培训的教师也能轻松讲授这门课程，也使没有受过系统财经专业知识学习的学生也能够自学。同时，讲义内容力求与日常生活紧密相关的经济金融知识相衔接，让学生能够初步了解、认识和掌握收入、预算、储蓄、借款、投资、风险控制以及成本与收益等基本财经知识，提高学生财经决策意识，并能初步将财经知识运用于生活实践各方面。
第一章介绍市场。纷繁复杂的市场经济活动，让人眼花缭乱。如何透过错综复杂的经济生活现象把握市场的本质特征？一个简单的《经济循环流量图》足以告诉我们市场的一切———商品市场和要素市场、生产和交易、供给和需求、比较优势和机会成本、价格和收入，等等。通过《经济循环流量图》为我们描绘了市场经济的一个概貌，告诉我们人们为什么交易，市场的供求如何
01
决定价格，价格这只“无形的手”又是如何调节市场供求达到均衡的。
第二章介绍收入。居民家庭收入的来源很多，如工资、租金、利息等，不过大多数人最重要的收入来源是工资收入，有的职业和岗位工资很高，有的很低，那么到底是什么因素决定工资的高低呢？企业的收入扣除原材料费用、员工工资、厂房设备的租金和借贷自己的利息，就是企业的利润了。经济学的视角看待成本和利润，与会计方法计算的成本和利润又有什么差异呢？政府为了提供基本的公共产品和服务需要财政支出，那么政府的收入从哪里来的呢？税收是政府财政收入的主要部分，与我们大众相关的个人所得税如何计征？第二章对居民的收入、企业的收入和政府的收入等有关问题进行了分析。
第三章介绍消费。我们从事生产的终极目的是为了满足大众的物质和文化消费需要。衣食住行，吃喝拉撒，每天、每时每刻，我们无不在消费。那么我们作为消费者如何安排自己的各种支出达到满足程度最高？为什么连续消费某种商品获得的满足程度不断降低？为什么大部分商品在价格上涨时需求量会下降？但为什么也有的商品价格上涨时需求量反而增加？第三章从经济学的独特视角为我们介绍了消费的一般道理。
第四章介绍储蓄。一般地，为了预备以后的各种开支，如结婚、买房和养老，以及一些意外的开支，我们不会把所有的收入当期就花完，而是把当期没有花完的收入存起来。这就是储蓄。储蓄有哪些好处？储蓄又有哪些种类？为什么我们把钱存在银行里，银行会给我们利息？如何计算利息呢？通货膨胀对利息产生何种影响？名义利率和实际利率有哪些区别？第四章会对这些问题进行分析。
第五章介绍投资。当今大众投资理财方兴未艾，银行存款、债券、股票、基金等都是民众进行金融资产投资的重要选择。那么存款、债券、股票与基金等金融资产有哪些基本特征？金融资产的收益率如何计算？特别是，什么是股票投资？股票的价格为什么会波动？作为股票投资者的股东有哪些好处以及会面临哪些风险？风险与报酬的关
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系如何？如何通过投资组合与分散投资？如何进行理性的投资决策？这些也是普通大众和金融投资者非常关心和必须掌握的基本问题。第五章会对这些问题进行简单阐释。
“不要第把所六章有的介绍鸡蛋风险放管理与在同一保个险篮子。我们里常听”，“投资
人说
有风险，入市需谨慎”等。那什么是金融资产投资的风险？风险有哪些类型？又如何度量风险？风险是怎么产生的？如何通过风险规避、风险转移和风险控制来进行风险管理？保险有哪些好处？保险是如何分散风险的？保险有哪些分类？保险的基本原理和机制是什么？保险已经走入寻常百姓家庭，保险是财经素养的重要内容。
第七章介绍信用和信贷。通常，我们消费或者投资的时候可能资金不足，比如我们买房子的时候资金不够，除了向亲朋好友借钱之外，还可以通过向银行办理按揭贷款来获得资金，这就是信用活动。信用方式的种类有哪些？在信贷过程中利率怎么确定？向别人借钱，如果还不起怎么办？向别人借出的钱会收不回来吗？如何评估这种信用风险？如何保持良好的个人征信？信用评估报告是如何编制的？信用卡如何办理和使用？第七章对这些问题进行了分析。
第八章介绍财经法律。2014年十八届四中全会提出全面依法治国，对政府“法无授权不可为”，对企业“法无禁止皆可为”，知法、守法、用法，是我们公民的基本权利和义务，与我们每个人的财经活动息息相关，对政府和官员来说亦是如此。那么法律是什么？有哪些法律？法律都有哪些类型？有关财经活动的民法、商法、经济法和国际法中对财经法律的内容有哪些具体的规定？我们如何才能应用这些法律知识来确保我们正当的财经权益？财经法律知识是财经素养的基本内容。
青少年财经素养讲义编写是一项探索性工程，尚无相关经验可借鉴，需要在使用过程中不断修改完善，恳请各位读者提出宝贵的批评意见和建议，不断提高讲义的编写质量，更好地推进中国青少年财经素养教育的发展与进步。
目录
第一章
市场
第二章
收入
第三章
消费
第四章
储蓄
第五章
投资
第六章
风险管理与保险
第七章
信用与信贷第八章
财经法律
︻
市
第一章
清晨，当我们睁开眼睛，无论是我们睡的床、穿的衣服、洗漱的用具，还是擦屁股的纸巾，都是从超市或商店买来的，除了妈妈为我们做好的早餐，衣食住行，几乎没有一样是自己生产的！吃过早餐，出门上班的人群中，有的去家具厂，有的去制衣厂，有的去日化厂……每天，每时每刻，都有人在交换，有人在生产，纷繁复杂的生产和交换构成了五光十色的经济世界。★本章导读
√掌握工资、租金、利息和利润等概念√了解经济循环流量图★本章目标√掌握供给、需求和价格的概念√掌握绝对优势、比较优势的概念√掌握市场均衡的概念√掌握机会成本的概念√掌握稀缺性的概念
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二、比较优势与市场交易
人们为什么要交易呢？
家庭与企业在市场中通过交易相互联系，自由自愿的交易使双方变得更好。
通过交易，人们互通有无，改善生活。假设有一对邻居，一个是牧场主，一个是农场主，牧场主养牛，农场主种土豆，如果没有交易，牧场主天天吃各种牛肉，农场主天天吃土豆，而有了交易后，双方都能吃到土豆烧牛肉！
不过，如果牧场主和农场主都能养牛和种土豆，还有交易的必要吗？仔细想想，也还是有必要的。如果牧场主擅长养牛，农场主擅长种土豆，那么让牧场主专门养牛，农场主专门种土豆，然后进行交换。这样，相同的时间，他们生产牛肉和土豆的总量会更多。
但是，如果牧场主在相同的时间内，生产牛肉和种土豆的数量都比农场主多，也就是牧场主在养牛和种土豆两方面都具有绝对优势，还有交易的必要吗？
假设农场主和牧场主一天都工作8小时。农场主每小时生产牛肉1斤，土豆4斤。牧场主每小时生产牛肉3斤，土豆6斤，比农场主“厉害”。在没有贸易之前，农场主4个小时养牛、4个小时种土豆，产量和消费量是4斤牛肉和16斤土豆；牧场主也是4个小时养牛、4个小时种土豆，产量和消费量是12斤牛肉和24斤土豆。他们天天都有土豆烧牛肉吃，突然有一天，农场主找牧场主商量，给牧场主画了下面这个表，说你多花点时间养牛，少花时间种土豆，我就专门种土豆不养牛了，然后我用15斤土豆换你5斤牛肉，我们可以吃到更多的土豆烧牛肉呢！
表1-1交易使双方变得更好
农场主牧场主
牛肉土豆牛肉土豆
没有贸易的产量和消
费量4161224
有贸易时的产量0
交易量+5消费量5贸易的好处：消费增量1牧场主很高兴，但是有点不理解。农场主又画了一个表，进而解释说，尽管养牛和种土豆你都比我强，具有绝对优势。但是你多得1斤牛肉只需放弃2斤土豆，而我要多得到一斤牛肉必须放弃4斤土豆，说明你在养牛方面具有比较优势；相反，我多得1斤土豆只需放弃1/4斤牛肉，而你要放弃1/2斤牛肉，我在种土豆方面具有比较优势呢。让我们各自从事具有比较优势的生产然后来交换，我们双方都能变得更好！表1-2比较优势与机会成本一斤牛肉的一斤土豆的机会成本机会成本农场主4斤土豆牧场主2斤土豆正如牧牛人在养牛上多花一个小时就必须在种土豆上少花一个小时（或者说为了多得到3斤牛肉就必须放弃6斤土豆）一样，想多花10元钱来买冰淇淋的时候，你就只能在买酸奶、看电影或者其他喜欢的东西上少花10元钱。经济学把得到某一东西所放弃的代价称为机会成本。我们经常听到一句话“天下没有免费的午餐”，或者是“鱼和熊掌不可兼得”，讲的就是这个道理。无论是我们个人、家庭还是社会，所拥有的资源都是有限的，不能提供我们想要的所有产品和服务，通常为了得到一件自己喜欢的东西，我们要放弃另一些也喜欢的东西。经济学把这种有限性称为稀缺性。正是因为资源的稀缺性，我们要在资源的各种用途上做出权衡和选择。例如一天只有24小时，当你想在物理课程上多复习一个小时，你就得在其他课程上少复习一个小时。当你多花一小时来做功课，你就必须放弃一小时的娱乐和休闲。当某一生产者以更低的机会成本来生产时，我们称他在这种产品和服务的生产上具有比较优势。自由自愿的贸易可以使社会上每个人都获益，因为每个人总有他具有比较优势的一方面，而贸易可以使人们专门从事具有比较优势的活动。正是有千千万万个家庭和企业之间无数次交
易构成了整个市场经济。03
三、市场供求与价格
（一）商品市场与价格
商品市场是某种产品和服务的交易双方组成的群体。比如冰淇淋市场，生产和销售冰淇淋的所有卖者是供给方，购买和消费冰淇淋的所有买者是需求方，供给和需求即供求双方共同组成冰淇淋市场。
卖方在一定价格愿意卖而且能够卖的商品数量，称为供给量。类似的，买方在一定价格愿意买而且能够买的数量，称为需求量。愿意买指的是购买意愿，能够买指的是有支付能力，有钱买，买得起。
对于买者来说，假定其他条件不变，当商品价格下降，需求量会上升，反之亦是，这被称为需求定理。对于卖者来说，假定其他条件不变，当商品价格上升，供给量会增加，反之亦是，这被称为供给定理。
一种商品的价格，是由供给和需求双方共同的力量来决定的。当价格太高了，供给量超过需求量，便有些商品卖不掉，供过于求产生了过剩，厂商只好降价。当价格太低了，需求量超过供给量，商品不够卖，供不应求产生了短缺，厂商就会提价。供求双方的力量不停较量，一直到价格调整到一定水平时供给量和需求量相等，实现了市场供求均衡，这时的价格就是这一商品市场的均衡价格，成交量就是市场的均衡数量。任何一种商品价格的调整都会使该商品的供给与需求达到平衡，这被称为供求定理。
（二）要素市场、工资、租金与利息
要素市场与商品市场类似。生产要素是那些用于提供产品和服务的投入。比如一个冰淇淋小店，需要利用店员的付出（劳动）、小店所处的物理空间（土地）和做冰淇淋的工作间与操作台（资本）。
在劳动市场中，企业雇佣工人，是劳动的需求方；工人提供劳动，是劳动的供给方；企业要给工人支付工资报酬，形成工人的劳动收入。工资就是劳动的价格，工资的高低也是有劳动的供求双方的力量共同决定的。试想校门口卖冰淇淋的小店，雇佣同学去打临时工。如果下课后想去那里打工同学增多，劳动的供给量增加，而小店愿04意雇佣的同学不变或者增加很少，那么老板就会降低工资；相反，如果同学们觉得工资太低，都不愿意去这家小店打工而去别的店打工，那么小店老板就只好提高工资了。资本一般是指用于提供产品和劳务的建筑和设备等。土地指的是物理空间，有时候也泛指自然资源。在资本市场和土地市场中，要区别购买价格和租赁价格。一般使用租金即租赁价格来作为资本和土地的价格，即企业在一段时间内租用资本和土地的费用，形成资本和土地拥有者的租金收入。租金的高低也是由资本和土地市场供求双方（出租方和租赁方）共同的力量来决定的。如果是购买价格，只需要把资本和土地看作是一种商品来理解就好了。在资本市场中，有一类货币资本，如家庭借一笔钱给企业，企业到期要向家庭归还本金，同时要支付使用资金的“租金”即利息。家庭把一笔钱存到银行，银行按照一定期限相应的利率向家庭支付利息。利息是家庭资本收入的一部分。★练习题1. a. 在企业循环流量图在要素市场中（及产品市场）b. 企业在产品市场中均是卖方c. 家庭在要素市场商品和服务中是卖方中是买方家庭d. 花费在上的钱，从企业流向2. a. 在循环流量图中，家庭所花费的钱（）b. c. 变来不在为企业的利润自于出售生产要素d. 用于购买循环流量图生产要素中a. 3. 供求对于每决定其一种市场经济价格，但不中决定其的商品数而量言（）c. b. 价格供求及决定其数量均由供求数量，但不决定决定其价格
06︻第收
二章我们常听说“钱不是万能的，但没有钱是万万不能★本章导读的”、“人穷志短，马瘦毛长”或者“一分钱难倒英雄汉”之类的说法。说的都是收入或者财富对于人们的重要性。一个金融分析师一年赚50万，一名出租车司机一年赚15万，一个农民一年收入5万……是什么决定一个人的收入呢？收入的种类有哪些？家庭和居民的收入来源于哪里？影响家庭和居民的工资收入的主要因素有哪些？企业的收入来源于哪里？影响企业收入的因素有哪些？政府获得收入的原因是什么？政府的收入来源于哪里？影响政府收入的因素有哪些？★√了解要素市场本章目标√掌握√人了解劳动的需求力资本的概念√掌握显性成本、隐性成本√√√、掌握掌握商品的需求掌握补偿性工资的概念机会成本收入与、会弹计性成本的概念之间弹的性概念关系√√掌握掌握会个人所计得利润和经济利润的税的概念和计征方差法别
★系统知识介绍
一、家庭的收入
从第一章的经济循环流量图，我们知道家庭的收入有多种来源，如工资、租金和利息等，当然还包括你在春晚摇手机抢到的红包。不过，对于大多数人来说，当高中或大学毕业后，收入主要还是来源于从事工作获得的工资收入。为什么有的职业工作工资高，有的职业工资却很低呢？哪些因素决定工资的高低？
首先，如同商品的价格取决于商品的供求一样，劳动者的工资高低取决于劳动市场供求，经济学把工资看作是劳动的价格。从经济循环流量图可以发现，对劳动的需求是一种派生的需求，比如，是因为人们有对冰淇淋的消费需求，才导致冰淇淋小店对临时工的劳动需求。假如其他条件不变，旺季时小店增加了对临时工劳动的需求，那么，你到小店打临时工获得的工资可能就会上涨；淡季时小店减少对临时工的劳动需求，临时工的工资可能就会降低。
其次，有些职业对工人技术和知识的要求较高，如电脑程序设计师、律师和会计师等，另一些职业则要求很低，如洗碗工人，毋庸置疑，前者的工资比后者高很多。一般认为，受教育更多的工人，其生产率也会更高，因而会获得更高的工资。因此，经济学把获得教育和培训等看作是一种人力资本的投资。就如同机器厂房一样是用来生产其他物品的生产要素，像教育这种对人的投资的积累，经济学称为人力资本。毫无疑问，较多的人力资本的工人的平均工资收入要比人力资本较少的工人更高。世界范围来看，大学毕业生的平均收入往往要比只有高中文凭的工人的平均收入高一倍，这不难理解，受过教育和培训的工人的供给更为稀缺。试想，劳动的需求方即企业愿意为受过教育从而具有更高生产率的工人付更高的工资，而劳动的供给方即工人也只有在更高工资的预期下才愿意支付更高的教育成本。
此外，工资是工作岗位诸多特性中的一个因素。有些工作岗位轻松有趣，而有些岗位枯燥又危险，这种非货币的岗位特征很常见，如煤炭工人的工资往往高于受同等教育水平的工人工资，相同岗位上夜班的工资高于上白班的工资。经济学把不同工作的非货币特征引起的工资差异称为“补偿性工资”差别。这很好理解，愿意从事轻松有趣工作的劳动供给更多，而枯燥危险工作的劳动供给更少，当然要用更高的工资来“补偿”他们才会提供这类劳动。当然，有许多其他的因素也会影响工资收入的高低。譬如天赋，球员姚明的工资要比一般球员的工资更高，除了其自身的努力之外，其身高和篮球的天赋是重要的原因。因为天赋，一般球员即使和姚明一样努力，可能也没有这么好的表现。此外，漂亮也有价哦，有研究发现，那些被认5%为更，有那些魅相力貌的平常人平的均比人比相貌平常的人收入高收入高5%—10%！被认为没有魅力的人二、企业的收入（一）收入与弹性从第一章的经济循环流量图中可以看出，企业主要在商品市场提供产品和服务获得收入，也就是说，企业的收入=出售商品数量×商品价格。因此，影响企业收入的直接因素，有出售商品的数量和价格。其他条件不变的话，销售数量越多，价格越高，则收入就越多。影响企业销售数量的因素有很多，只有适销对路、满足消费者需求的商品才会有销路。我们经常听到“物美价廉”，那么，一个有意思的问题是，商品降低价格，扩大销路，企业的收入就会越高吗？这可不一定，还记得叶圣陶先生在《多收了三五斗》里描述的“卖粮难”吗？按照常理，粮食丰收了，农民的收入应该会更高些，应该高兴才对。可是由于农业的丰收，造成了粮食产量的增加，供给急剧上升，这样一来，粮食的价格就下降了，尽管价格下降民众对粮食的需求量会增加一些，但是价格下降的幅度超过了大家增加购买粮食的幅度，这样农民的总收入反而减少了，这就是所谓“谷贱伤农”的经济现象。经济学中把需求量对商品价格变化的这种反应程度成为“弹性”。如同上述“谷贱伤农”的例
07
险和住房公积金是由单位和个人共同缴纳的保费；工伤保险和生育保险完全是由单位承担的，个人不需要缴纳，因此只计算三险一金。个人所得税按累进税率计征，税率表如下。
表2-1个人所得税税率表
级
数全月应纳税所得额税率（%）速算扣
除数
2超过1500元至4500元105的部分10
3超过4500元至9000元
的部分20555
4超过9000元至35000
元的部分251005
5超过35000元至55000
元的部分302755
6超过55000元至80000
元的部分
355505保12险000举79.17元例，说个人，假如元，需养老缴纳医疗保你大学毕业后保险633.36险每元158.34月应发，公积元工资为金，失637业元，即“三险一金”总额为1507.87元；那么每月应该缴纳多少个人所得税呢？
首先要计算应纳税所得额：应发工资（12000）－免征额（3500）－三险一金（1507.87）=6992.13；其次要根据相应税率计算应纳税额，有两种方法。
方法一：在6992.13元中，起初的1500元按3%计税，第1501元至4500元这3000元按照10%计税，第4501元至6992.13元按照20%计税。因此，按累进税率分段计算个人所得税的843.43总额是元：。1500×3%+3000×10%+2492.13×20%=
方法二：以上计算个人所得税办法比较麻烦，实际工作中，工作人员运用速算扣除数来计算个人所得税：应纳税所得额（6992.13）×对应级数的税率（20%）－速算扣除数（555）=843.43元。
两种计算方法的个人所得税额相同。实发工资为：应发工资（12000）－三险一金（1507.87）－个人所得税（843.43）=9648.7元。★练习题入形式1. 。租金和利息是支付给（）所有者的收a. b. 股票c. 政府d. 土地企业和资本及非营利性机构如果我国2. 假设与这些国外国非家技术非进行贸劳动技术劳动易力，相力则对的需求（充裕术劳动a. 力我国的需求对国下内）且便宜，降上升，技术劳动b. 力我国的需求对国上内升非技术劳动力的需求下降，技d. c. 假设我国不对存国在内贸两易类壁垒劳动，力我国的需求均对国内上两升动力的需求均不变类劳（3. ）如果劳动力市场中存在大量劳动力，则过程a. 新古典理论不能解释市场工资的决定b. c. 市场工资d. 在在其其他他条件仅由影响需求的要素决定条件不变不变的的情况情况下下，，市场工资市场工资低高污管4. 的工为人什么高？疏（通排污）管的工人工资比安装排a. 疏通排污管的工人需要接受专业训练我价c. 值b. 疏通排污管的工人能够在工作中实现自d. 疏疏通通排污排污管管是工人一的工项肮脏作标准的工不作同高？（5. 为什么劳动力技能水平越高，其收入越解释a. 各行各）业的工资差异都能用技术差异来b. 技术能降低生产升本09
c. 技术能够降低生产力
得高收入d. 劳动力必须要有高超的技能水平才能获c. 出租车不载客时的成本d. 以上均错误9. 一农民种植水稻而不种植小麦，则种植小6. a. 人反力映资本投资出对投资的（回报）
b. c. 是个人能够提的高具未体形来劳动生产式预期
d. 以上均正确率
7. a. 以下董事哪所项属放弃于的显自性成本身劳动性（收）入经济收b. 入企业总资产用于其他投资途径所获得的
d. c. 以农上民均用错误于购买耕具的成本
8. a. 以下）b. 董农事哪
民所项属于隐性成本（
用放弃于购买的自耕身具劳动性的成本
10的收a. 入b. 显被称为（）c. 会性成本计成本d. 隐放弃性成本的会计利润10. a. 经济利润等于（b. 总c. 总收总收益-显性成本）收益益--机会成本d. 平均收益会-边计际成本成本答案院6. 1. d d 7. 2. c b 8. 3. a c 9. 4. c d 10. 5. b b 麦
︻
消
第三章
有个网络帖子：等咱有了钱，喝豆浆吃油条，想蘸白糖蘸白糖，想蘸红糖蘸红糖。豆浆买两碗，喝一碗，倒一碗！等咱有了钱，吃包子和白粥，想蘸醋就蘸醋，想蘸酱油蘸酱油，包子买俩儿，吃一个，扔一个！……当然，等咱有了钱，咱并不会这样消费。咱现在不是没钱嘛，这是说消费必须具备一定的条件。那么等真有钱了，消费者如何安排自己的各种支出达到满足程度最高？为什么连续消费某种商品获得的满足程度不断降低？为什么大部分商品的价格上涨时需求量下降？为什么有的商品价格上涨时需求量反而增加？★本章导读
√掌握总效用、边际效用的概念√掌握边际效用递减规律★本章目标√掌握替代品、互补品的概念√掌握普通商品、吉芬商品的概念√掌握正常品、低档品的概念√掌握价格变化对需求的影响√掌握替代效应、收入效应
11
★系统知识介绍
一、消费者在收入约束条件下追求最大效用
从前面介绍的经济流量循环图来看，家庭和居民在商品市场花钱购买和消费各种产品和服务，以满足衣食住行等各种需要。
一方面，要购买各种消费品，前提条件是要有一定数量的钱，经济学称之为“预算约束条件”，一是指打算购买各种消费品需要预算多少钱，二是指想买的东西很多，但收入有限，不可能把想买的东西都买下来，因此是一种约束。另一方面，要把有限的收入花好，消费后让自己总的满足程度最大。既定的收入可以有各种组合，比如食品多买点、衣服少买点，或者相反。消费者要在各种消费组合之间选择一个令他感觉满足程度最大的组合。经济学称之为“效用最大化”。效用就是消费者的满足程度。
把两方面结合起来，就是消费者在预算约束条件下追求效用最大化。
二、总效用、边际效用与消费者均衡有经济学者认为，我们消费某种商品后的满足程度或者说效用可以用基数（1、2、3等）单位来计量，不同商品的效用和同一商品的不同单位的效用可以加总得出总效用。如同物体长度、重量可以tility ）分别用米、千克计量一样。总效用（Total 的总U 的⁃满足程是度消费一。定数量的某种物品所得到
如表3-1所示，小刘消费一定数量（Q ）的冰淇淋的总效用TU 如第二行的数字一一对应，如消费181个总效用为10单位，消费2个
所示个单，如消费位。增加数量商品消费的从1增加到效2，用效增用量如第总效用为增量是三8行单位，从2增加到3，效用增量是4单位，我们发现，随着消费数量的连续增加，效用增量在不断下降！吃第4个冰淇淋的时候，已经有点腻了，如果再3-1吃）到第5个的时候，说不定要吐出来啦！（见表12表3-1在其他条件不变的情况下，随着消费者对某种物品消费量的增加，他从该物品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量称为边际效用（Marginal Utility ）越来越小，这种现象普遍存在，被称为边际效用递减规律。一方面是生理与心理的原因，人们对连续出现的现象的好奇心和新鲜感不断降低；另一方面，商品具有多种用途的原因，人们总是先用于满足更重要的用途，其次才用于不那么紧迫需要的用途，其效用自然不断降低。另外，货币和商品一样具有效用，事实上，消费者购买商品就是用货币的效用去交换商品的效用。增加拥有1单位货币给消费者带来的效用增量就是货币的边际效用，当然货币的边际效用也是递减的，在很穷的时候，得到1元钱的感觉很好，而随着你拥有的钱越来越多，钱带来的效用增量就很低了。不过，为了分析方便，假定货币的边际效用不变，是一个不变的常数（不这样假设，我们下面得到的结论也是一样的）。消费者在特定条件下（偏好、各种商品价格和收入既定等）把有限的货币收入分配到各种商品的购买，以达到总效用最大。在这种状态下，消费者货币分配比例达到最佳，这种分配比例的任何变动都会使总效用减少，此时，消费者不再改变其各种商品的消费数量，被称为消费者选择均衡。为了方便，假设小刘只有8元钱可以用，只购买面包和牛奶，面包的价格P1=2元钱一个，牛奶的价格P2=1元钱一袋。其消费后的效用水平如表3-2所示，小刘应该怎么分配这8元钱，总效用最大呢？一种方法是，小刘可以购买（面包，牛奶）的组合有（0，8）、（1，6）、（2，4）、（3，2）和（4，0），其中，总效用分别为60、70、73、71和63，因而选择2个面包和4袋牛奶的组合满足程度最大。（见
对其需求量反而增加呢？19世纪中叶，在爱尔兰发生了重大灾荒，土豆歉收，土豆价格上涨，贫困的农民更是没有钱购买肉，反而增加了土豆的购买。经济学家吉芬注意到这种现象，人们把价格上涨，需求量反而上升的商品称为吉芬商品。经济学中又如何解释这一现象呢？
对于两种正常品来说，如冰淇淋和酸奶，如果冰淇淋的价格上涨了，冰淇淋相对酸奶变得更贵了，消费者会减少冰淇淋的购买，增加酸奶的购买来替代冰淇淋，这种价格变化对商品需求量变化的影响，被称为替代效应。同时，由于冰淇淋价格上涨，尽管名义收入不变，但是消费者的实际收入降低了，相同的钱可以买到的东西更少了，变得更穷了，进而减少冰淇淋和酸奶的购买（冰淇淋和酸奶都是正常品），这种价格变化导致实际收入变化进而导致商品需求量变化的影响，被称为收入效应。总之，对于正常品来说，价格上涨，替代效应导致减少购买，收入效应也导致减少购买，所以价格上涨，需求量下降。替代效应和收入效应都是反方向的（价格变化与需求量变化的方向相反）。
对于低档品来说。如米饭和冰淇淋，米饭价格上涨，替代效应减少米饭的需求，收入效应呢，实际收入降低，收入效应导致增加米饭（低档品）的需求量，减少冰淇淋（正常品）的需求量，但是米饭需求量的增量小于因替代效应而减少米饭的数量，总体看，米饭需求量减少。也就是米饭价格的上涨导致两种效应的方向相反，米饭价格上涨，需求量总体还是减少，这种是一般的低档品。
那对于吉芬看到的土豆呢？假设肉的价格不变，当土豆的价格上涨，消费者觉得土豆相对肉变得更贵了，替代效应会减少土豆的购买，增加肉的购买。但是，由于土豆价格上涨，消费者的实际收入降低了，变得更穷了，更吃不起肉了，收入效应使得消费者减少肉的购买（肉是正常品），反而增加了土豆的购买（土豆是低档品），而且，增加土豆购买的增量超过了因为土豆相对更贵而减少购买土豆的数量，净增量增加。也就是土豆价格上涨导致的两种效应的方向相反，而且收入效应大于替代效应，土豆价格上涨，需求量反而增加，这就是吉芬商品产生的原因。
14★练习题1. b. a. c. 个人需求量替代品价格减少减它少上升一般会导致（）所消费的所有商品的数量d. 需求量替代品需求量增加增加a. 2. 需求量互补品价格增加增加上升一般会导致（）c. b. 需求量个人减少他所消费的所有商品的数量d. 互补品需求量增加3. a. 均衡价格价格c. 供给量趋于下（超下过降）b. 需求量d. 价格趋于上升e. 供给量价格不应变小于需求量动价格4. 如果一种商品的需求缺乏价格弹性，商品b. a. 上升增加增加5%将（c. 维持需求量需求量减少需求量小超）需求量不变于过5%5%e. d. 减少需求量超小过于5%5%由1美5. 元上如果一种商品的需求价格弹性是1，价格a. 上升至1.04美元会导致需求量（）b. 下降升1%4%e. d. c. 下上下降升降0.0412%4%美元由1美6. 元上如果升一至种商品的需求价格1.02美元会导致需求量弹性是（2，价格b. a. 上上升升2%4%）
d. 下降2%c. 下降4%收益
减少e. 下降0.04美元
7. 如果一种商品的价格从5美元上升到e. 随价格的上升，消费者愿意买的产品数量9. 理性消费者会这样选择对每种商品的消5.50品在美这元，需求量因此从200下降至190，这种商a. 个具价格有完全幅度价格的需求（
b. c. 富具于价格弹性弹性）
e. d. 完全缺乏有
没价格单位
有价格弹价格性弹性
弹性
越低a. 8. 随边服务际效水平用递的减增加意味着，效（用服务的成本）越来
品，该b. 一个人的消费组合中拥有越多的某种产c. 种一产品的个人的消费组每一额外增加产生越少的总效益品，总的支付意愿将减少合中拥有越多的某种产
品，d. 该种一产品的个人的消费组每一额外合增加中拥有产生越多越的少某种的额产外费（）b. a. 边效际用等效用等于总于支出c. d. 消费边际者剩余等价格于零e. 收入弹效性等用递于减110. 上升时（）b. a. 替对代正常效应品使消费，价格变少d. c. 需求量收入效减应少使消费变少e. 对以替上代全商品的需求是增加答案院1. 6. c c 2. 7. c d 3. 8. e d 4. 9. d d 5. 10. c e
15
16︻第储
四章迪斯尼乐园创始人沃尔特·迪斯尼出身贫寒，17岁时，他为了生计隐★瞒本章导读了真实年龄报名参加第一次世界大战。在部队里，由于每月津贴很少，迪斯尼不得不开始想办法赚钱生活。有一技之长的他在营房里画招贴画，部队付给他每周15法郎的报酬。后来，一个叫“乡巴佬”的士兵发现，刚到的新兵们既害怕战争，又想买些带有战火气息的纪念品作为回国炫耀的资本。这位士兵就投其所好，向新兵们兜售德国狙击手钢盔。但前线的德国狙击手不多，货源短缺。这时，“乡巴佬”发现了能在许多人衣服上画假十字勋章的沃尔特·迪斯尼，他向迪斯尼伸出了橄榄枝。后来，“乡巴佬”每星期开车上前线拉一车德军钢盔回来，迪斯尼用速干油漆画上狙击手头盔标志，然后抹上泥，再用枪打个孔，就可以出售给新兵。迪斯尼把赚到的钱寄回美国，托人存进银行。后来的这笔钱和其产生的利息成为他创办迪斯尼公司的原始资金。√掌握货币时间价值√★掌握本章目标储蓄的意义√掌握、单本金利与、利息的概念√掌握终值、现值的概念复利的与计计算算√了解复利计算的“72法则”√了解通货膨胀√√、掌握了解名义通普利货通率膨胀年金与实与终际利值利率与率之间现值之间的的的关计关系算系
★系统知识介绍
一、为什么要储蓄
如果把压岁钱放在存钱罐里或者保险柜里，钱的金额是不会变的，而如果把钱储蓄在银行里面就会有利息。储蓄有广义和狭义之分，广义的储蓄包括存款储蓄、购买债券、商业保险和手持现金等行为；狭义的储蓄是指城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动，而存款分为活期存款和定期存款两大类。活期存款是一种没有存取日期约束，随时可取、随时可存，也没有存取金额限制的一种储蓄。定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款，定期存款方式主要有以下四种：整存零取、整存整取、存本取息、定活两便。
二、储蓄的收益———利息
（一）银行为什么要付利息
利息是银行使用储户的存款而支付的报酬，是存款本金的升值（时间价值）部分，也是存款（货币）作为商品时的价格。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存款期限和利率水平。钱存在银行的时间越久，获得的利息越多，这是因为货币具有时间价值———货币会随着时间的推移而发生增值。
（1. 二
单利单）利息的计算方式：单利与复利计利息计是息指用固定本金计算的利息，不管储蓄时间多长，所生利息不加入本金重复计算利息。用“P ”表示本金，又称期初额或现值，用“I ”表示利息，用“i ”表示利率，用“F ”表示本金和利息之和，又称终值，用“t ”表示计算利息的期数，则以单利计息的利息计算公式为：
I=P×i ×t
在单利计息方式下，终值表示固定本金和各期利息之和，因此终值计算公式：Ｆ=Ｐ+P×i ×t ＝Ｐ（1+i×t ）
由终值计算公式可以推导出，单利计息方式下现值计算公式为：P=
小明向银行存入一笔1000元的压岁钱，银行存款年利率为2%，则两年后这笔压岁钱所获的利息为多少？这笔存款的终值为多少？解答：利息I=P×i ×t =1000×2%×2=40元终值F=P+P=1000+1000×i ×t 2. 复利计息=1040元×2%×2复利计息是指每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，作为新的本金计算下期的利息，即人们常说的“利滚利”。同样用“P ”表示本金，又称期初额或现值，用“I ”表示利息，用“i ”表示利率，用“F ”表示本金和利息之和，又称终值，用“n ”表示计算利息的期数，复利终值的计算公式为：F=P（1+i）n 我们称（1+i）n 为复利终值系数，在计算某一利率水平下的存款终值时，可以查询复利终值系数表找到目标利率的终值系数。同样，我们可以根据复利终值公式推导出复利计息下现值的计算公式：P=其中查询复利现值系称为复利现值系数，也可以通过数表获得。复利
本金：每期复合计算利息。单利+利息+利息息+利+利息+利息+利息本金：每期固定的利息。图4-1复利和单利的图示
17
表4-1
表4-2
算：年初存入银行10000元，假定利率为10%，在复利计息条件下，两年后的本利和是多少？查表计式好用的地方在于它能以一推十，例如:利用8%年报酬率的投资工具, 经过9年（72/8）本金就变12），就能让1元钱变成
2元钱。成一倍；利用12%的投资工具，则要6年左右（72/
假设最初投资金额为100元，复息年利率解答：由题干可知，P =10000，i =10%，n =2，查
表可得复利终值系数为1.210，因此存款的终值应为：F=P（1+i ）n =10000×1.210=12100元。②表4-2为复利现值系数表，通过查表计1000元的本利和，现在应该存入银行多少钱？
=1000×0.826=826元。算：假定银行存款利率为10%，若想两年后得到解答：由题干可知，F =1000，i =10%，n=2，查表时间，投资金额滚存至200元，而准确需时为9%，利用72法则，将72除以9得8，即需约8年某企业平均年收益增长率为20%，那么需要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标？解答：72/20=3.6年9年内的年平均收益增长率为多少？某企业在9年中平均年收益翻了三番，那么
解答：9年财务收益翻了三番，说明企业平均可得复利现值系数为0.826，因此当前应存入的本金金额为：P=有了终值系数表和现值系数表之后，计算存
款的终值或现值就变得非常简便。但是银行的利率在不断变化，有时候不能从表中获得准确的系数值，此时可以借助其他工具如EXCEL ，利用公式进行计算。3. 复利计算的“72法则”3年翻一番，那么年平均收益增长率为：72/3=24，即财务年平均收益增长率为24%。所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，本金会变成原来的一倍。这个公18在储蓄中，普通年金的终值是指年金收付从第一期到最后一期的本利和，它是每期收付的1. 普通年金终值计算三、年金
︻
投
第五章
小明的爷爷曾在一家国有企业工作，65岁的时候退休了，在一次家庭会议中，家庭成员们开始制订爷爷的养老计划。该如何安排爷爷的退休金以保证爷爷有一个健康幸福的晚年？在银行工作的爸爸说：“把退休金都存在银行，安全又有收益。”当公务员的妈妈说：“买5年期国债，有政府保证，收益比存款高，也很安全。”读大学的哥哥说：“当然是买股票或者基金了，收益更高。”对于步入老龄，倾向于稳定收益的爷爷来讲，他应该如何选择呢？★本章导读
√金融资产投资的风险与报酬√金融资产的定义、特征与种类★本章目标√企业融资与股票投资
21
★系统知识介绍
一、什么是金融资产
金融资产（Financial Assets ），是单位或个人
所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实
物资产的权利，是一切可以在有组织的金融市场
上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工
具的总称。主要的金融资产包括存款、债券、股票
与基金。
二、金融资产的种类与收益
（一）银行存款
银行存款是指自然人将其所有或持有的货
币资金存入银行的存款，这类存款具有自愿性、
有偿性与安全性。
1. （二通）债券货膨胀———。通债券利率的影响因素
胀的发生，货币开始货贬膨胀值，使投资风险是者指的由实于际通货收膨益
下降的风险。即：实际收益率=名义收益率-通货
膨胀率
下降，2. 。证利券率价格风险上。升利，利率率上风升险，证是券国价格债的主下要降风，利险率3. 违约风险。相对政府约风债券险增加来说，了公，司公债券。的违约风险更大。由于违司债
券往往4. 会流动性承诺给投资风险。者交易更高频繁的期的望债券报酬流动性率。
强，投资者要求的报酬率会更低。更
（三）股票
股票投资的缺点为风险大，但是它的优点
有：①投资收益高。虽然普通股票的价格变动频
繁，但优质股票的价格总是呈上涨趋势。随着股
份公司的发展，股东获得的股利也会不断增加。
只②要投资
定能的降低决，随着购买策正股份力公的确司损，股票收失益。的普投资增通收益是比较高的。长而股票提的高股利。是不在通固货
膨胀时期，股份公司的收益增长率一般仍大于通
货膨胀率，股东获得的股利可全部或部分抵消通
货膨胀带来的购买力损失。③流动性很强。上市
股票的流动性很强，投资者有闲散资金可随时买
入，需要资金时又可随时卖出。这既有利于增强
资产的流动性，又有利于提高其收益水平。④能
22达到控制股份公司的目的。投资者是股份公司的股东，有权参与或监督公司的生产经营活动。当投资者的投资额达到公司股本一定比例时，就能实现控制公司的目的。（四）基金基金具有组合投资、分散风险、实现专家理财的好处。根据经验，要实现投资风险的分散至少需要10种左右的证券，并需要充分有效的证券研究。大部分的中小投资者没有能力做到这一点，而基金通过集中众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以把投资者的资金分散到各种证券上，某些证券跌价造成的损失可以由其他证券上涨的盈利来弥补，借以分散投资风险。三、什么是报酬与风险对大多数投资者而言，个人或者企业当前投入资金是因为期望在未来会赚取更多的资金。报酬（return ）为投资者提供了一种恰当的描述投资项目财务绩效的方式。假设某投资者购入10万元的短期国库券，利率为10%，一年后获得11万元，那么其一年的投资报酬率为10%，即：投资报酬率=初始投资==10%事实上，投资者获得的投资报酬率就是国库券的票面利率，一般认为该投资是无风险的。然而，如果将这10万元投资于一家刚成立的高科技公司，该投资就无法明确估计，即投资面临风险（risk ）。确定性决策，是指决策者对未来的情况完全确定或已知的决策。例如，前述投资者将10万元投资于利息率为10%的短期国库券，由于国家实力雄厚，到期得到10%的报酬几乎是肯定的，因此，一般认为这种决策为确定性决策。风险性决策，是指决策者对未来的情况不能确定，但不确定性出现的可能性———概率的具体分布是已知的或可以估计。不确定性决策，是指决策者不仅对未来的情况不能完全确定，而且对不确定性可能出现的概率也不清楚，这种情况下的决策成为不确定性决策。在财务管理中，风险与不确定性不作严格区
风与险
︻第六章
★本章导读1925年，帕拉德希波克登基，当上了泰国国王。执政之后，政绩平平，无所建树，他终日害怕有朝一日被政府废黜，成为一个一贫
如洗的贫民。为防不测，他同时向英国和法国的两家保险公司投失业保险，那两家保险公司虽然都从未办理过以国王作为被保险人的失业保险，但谁也不愿错过这一扩大公司影响的机会，欣然接受了投保，开出了保险金额可观的保险单。事实的发展证明了他并非杞人忧天，1935年他被迫放弃了王位。成为平民的前国王不能再享受一国之君的荣华富贵，但也无穷困潦倒之虑，靠着两家保险公司为他支付的丰厚失业保险金，他安然度过了退位的6年余生。
√风险管理与保险的定义、种类√风险管理费方法√保险与保险利益★本章目标
25
★系统知识介绍
一、风险管理概述
风险管理是指通过对风险的识别、估计和控
制，以最少的费用支出将风险所导致的不利后果
减少到最低限度的一种科学管理方法。风险管理
的核心是风险管理手段的选择。风险管理的手段
包括风险规避、风险自留、风险控制以及风险转
移。保险正是风险转移手段的典型代表。即投保
人以事前的固定的保费支出将事后不确定损失
转移给保险人。险；投机风险是指既有损失机会也有获利可能的风险。保险通常只承保纯粹风险。1. 风险规避：主动放弃有可能产生风险损失（二）风险管理的方法的某项行为。例如天气恶劣，航班取消。风险规避适合用来处理高概率，高损失的风险。2. 风险自留：个体承担全部或部分的风险损失。例如感冒后自费看病。风险自留适合处理低损失的风险。3. 风险控制：为了改善和控制具体的风险因素而在事前采取预防措施、事中进行风险抑制、
并在事后采取补救措施的手段。例如校园配备
消防设施。风险控制适合处理低概率、高损失的
风险。4. 风险转移：利用有效的机制将风险事故的二、风险管理与保险1. 风险的产生要素包括：①风险暴露：首先（一）风险的产生与分类
要有遭受损失的可能性。②风险因素：增加损失
可能性和损失程度的各种条件或因素。风险因素
分为有形风险因素与无形风险因素。有形风险因
素是指引起事物变化的各种物理化学的因素；
无形风险因素是指观念、态度、文化、制度等看
不见的因素。③风险事故：偶然发生的、造成损
失的具体事件。④损失：由风险事故导致的经济
结果。2. 风险的分类损失转移给其他人。例如购买汽车保险。风险转移与风险控制一样适合处理低概率、高损失的风险。二者并不矛盾，通常可以综合运用。1. 保险是指投保人根据合同约定，向保险人（三）保险的定义及分类支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达
到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险
金责任的商业保险行为。2. 保险的分类（见图6-1
）按风险的性质，分为纯粹风险和投机风险。
纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风
图6-1
26
图6-2
3. 保险深度与保险密度
（GDP ）的比重，它反映的是一个国家的保险业在其国民经济中的地位。②保险密度是指一个国家或地区的人口计①保险深度是指保费收入占国内生产总值求赔偿保险金。（六）最大诚信原则1. 最大诚信原则对投保人的要求是如实告知，即投保人在订立保险合同时，应将与保险标
的有关的重要事实如实向保险人陈述，以便让保
险人判断是否接受承保或以什么条件承保。投保
人故意不履行如实告知义务的，保险人对于合同
解除前发生的保险事故，不承担赔偿或者给付保
险金的责任，并不退还保险费。投保人因重大过
失未履行如实告知义务，对保险事故的发生有严
重影响的，保险人对于合同解除前发生的保险事
故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，但应当
退还保险费。2. 最大诚信原则对保险人的要求是如实说算的人均保费收入，它反映了一个国家或地区保险的普及程度和保险业的发展水平。（四）保险合同的主体（见图6-2）1. 保险利益是指投保人或者被保险人对保（五）保险利益险标的具有的法律上承认的利益。投保人给被保险人投保或者给保险标的投保要有保险利益，否则会影响合同效力。2. 人身保险中，订立合同时，投保人对被保险人不具有保险利益的，合同无效。投保人对下
列人员具有保险利益：①本人；②配偶、子女、父
母；③前项以外与投保人有抚养、赡养或者扶养
关系的家庭其他成员、近亲属；④与投保人有劳
动关系的劳动者。除前款规定外，被保险人同意
投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人
具有保险利益。3. 财产保险中，保险事故发生时，被保险人明，即订立保险合同，采用保险人提供的格式条款的，保险人向投保人提供的投保单应当附格式条款，保险人应当向投保人说明合同的内容。对保险合同中免除保险人责任的条款，保险人在订立合同时应当在投保单、保险单或者其他保险凭证上做出足以引起投保人注意的提示，并对该条款的内容以书面或者口头形式向投保人做出明
确说明；未作提示或者明确说明的，该条款不产
生效力。
27对保险标的不具有保险利益的，不得向保险人请
（1. 七犹豫）基本期保险条：从投款
10保人签收保单之日计算有收回日已的犹豫期，投保人可以解除保险
时缴纳2. 交续宽保期限费合同，全额保期。险：人身费，保保险险人中给，投予保一人定如时果没间的有宽按限（通常为60天）。宽限期内投保人未缴纳保险费，保险合同仍然有效。宽限期外投保人未缴纳保险费，保
保单3. 险现4. 金价保合单同观察值贷失期向款效：医疗保保条。险款人：人险申寿请保中贷险，为了款中。，投保人可用
带病投保，通常在保险合同生效后防止一定被时保期险内人（一般为6个月），被保险人因疾病导致的医疗费用，保险人不承担责任。
条件5. 的合自同杀，条自款合：同以成被立保或者险人合死亡同为给效力付恢保复险之金日起二年内，被保险人自杀的，保险人不承担给付保险金的责任，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外。保险人依照前款规定不承担给付保险金责任的，应当按照合同约定退还保险单的现金价
事件6. 值中死亡共。同灾，且难不条能款确：受定益死亡人与先被后保顺险序人在的，同推一定受益7. 人死亡保费在
缴豁先费免条。残疾发生于期内款，：从若其投身保故人身或故被或身体确定身体高度高度残疾之日起，免缴以后各期保险费，合同继续有效。
龄不8. 真实年，龄并误且其告条真款实：年投龄保不人符申报合合的被同保约险定人的年年龄限制的，保险人可以解除合同，并按照合同约定退还保险单的现金价值。投保人申报的被保险人年龄不真实，致使投保人支付的保险费少于应付保险费的，保险人有权更正并要求投保人补交保险费，或者在给付保险金时按照实付保险费与应付保险费的比例支付。投保人申报的被保险人年龄不真实，致使投保人支付的保险费多于应付保险费的，保险人应当将多收的保险费退还投保人9. 。重复保险：投保人对同一保险标的、同一28保险利益、同一保险事故分别向两个以上保险人订立保险合同，且保险金额总和超过保险价值的一种保险。重复保险只存在于财产保险中，重复保险的各保险人赔偿保险金的总和不得超过保险价值。除合同另有约定外，各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿保险金的责任，以致被保险人不能因为重复保险获得额外利益保人10. 。和保定险值保人约险定与不保险定标值保的的险保：财险产价保值险并中在，投合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿计算标准。投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过部分无效。★练习题1. 下列风风c. a. 买卖火灾股票爆炸险属于纯粹b. 险买的彩是（d. 打麻将票）失，此2. 时下冰冰雹雹属导致于（路滑）；引若起下车冰祸雹，直造成接车砸坏辆损停放在a. 路边自的然汽灾车害，则冰雹属b. 于风（c. 损失d. 风险险因）事素故途经的3. 乙贺地某正原本在下打暴算雨乘，坐铁火路车所在前往山甲体地有，滑坡后听的说危险，便转而乘坐飞机前往，并购买了高额的意外保险。贺某自采留取的风险管理对策包括（（３）（１）a. 风风险险转移（４）（２）风风险险控规制避）c. （１）（２）（３）（４）b. d. （２）（３）（１）（４）（GDP 4. ）26某地区260.8亿2014元，该年全年地区实现2014地区年实现生产保费总收值
入为914.7亿元，该地区人口为8107万人，请问该地区a. 2014年保险深度
c. 1约b. 为32（
3.48%128元/人392）
d. 28.7元/人
险合同5. 约张定被女士给保自险己人的生儿存子至购买18、了一19、20份、保21险周。岁保的生效对应日，每年按基本保额的30%给付保险金；给付完21周岁后的教育保险金后，合同终止。请a. 问这是一款什么保险产品？（
c. 年意金外保伤险害保险b. d. 终医疗保身寿险）
险
根据保6. 险王利某益为原以下则，人员保险投合保同无，受效益的人是均为（自）己。10年a. 期两在全保债务险人张某同意的情况下，为其投保期定期b. 寿为险已经成家且经济独立的弟弟投保10年
期定c. 期寿为一险直赡养且共同居住的岳父投保10年
万元d. 为儿子投保10年期定期寿险，保额为3
身寿7. 险保丁单先。生拥有一丁先生于个2014以自年己为10被月保10险日人死亡的终，死亡时尚未缴纳应缴续期保费，且保险公司并未催告，根据通常的宽限期条款，保险人须向保单指定受益人给付保险金，同时扣除应缴未缴的续期保费。那么年度续期保费可能在每年（）缴纳。c. a. 82月月515日日d. b. 84月月1515日日保险，8. 保额王先100生为万自元己，合的同房约屋定投地保震家庭是除财外产责综任合，由于发生地震，导致房屋损失价值达100万元，出险时房屋价值120万元，则保险公司应赔偿给王先生a. （c. 12083.3万）万元元b. d. 1000万万元元款未向9. 投保保险人人明对确保说明险合的同，中将的产生保险下列责哪任免一项除后条果（a. 保）险合同无效c. b. 该条对该条款不款产生作不保效利人力于保险人的解释d. 可以减少投的保险费金额10. 10万某人购买元，一次了一性缴纳保份10费年5期000定期元寿。若险，10保年险期满，a. 被支付保险人10仍万然元生保存险，金则保险公司应（）b. 支付保单项下积累的现金价值d. c. 不退作还任何5000支付元保费答案院1. 6. a b 2. 7. bd d 3. 8. b d 4. 9. c c 5. 10. a d
29
30︻第七章信信用
在中国航运史上两个“船王”之一的包玉刚，他开始创★业本章导读的时候, 就是向朋友借的钱。他借钱先买了一条破船，然后用这条船去银行抵押贷款，贷款下来后再买第二条船。然后，再用第二条船作抵押，去买第三条船。他就是采取这种“抵押贷款”的办法滚动发展起来的。有一次，他竟两手空空让银行为他买来了一艘崭新的轮船。他是怎样操作的呢？他跑到银行，找到信贷部主任说：“主任，我在日本订购了一艘新船，价格是100万，同时我又在日本的一家货运公司签订了一份租船协议，每年租金是75万，我想请贵行支持一下，能不能给我贷款？”信贷部主任说：“你必须有担保。”他说：“可以，我用信用状担保。”什么是信用状？就是货运公司从他银行开出的信用证明。很快包玉刚到日本拿来了信用状，银行就同意了给他贷款。如果急需钱，钱又不够那怎么办？那么，可以借！除了父母、亲戚、朋友，还可以向银行、其他金融公司或者汽车销售商直接借钱。然后用未来的收入偿还这笔借款。★本章目标√掌握√√信了解了解用卡信征的概念用信评制估度
★系统知识介绍
一、信用卡
信用卡是银行向个人和单位发行的，凭此向特约单位购物、消费和向银行存取现金，其形式是一张正面印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条。
信用卡（Credit Card ）是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待账单日时再进行还款。即利用信用卡可以先消费后还款，享有免息缴款期。
通俗地说，信用卡就是银行提供给用户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。即当你的购物需求超出了你的支付能力或者你不希望使用现金时，你可以向银行借钱，这种借钱不需要支付任何的利息和手续费。信用卡就是银行答应借钱给你的凭证，信用卡将可以告诉你：你可以借银行多少钱、需要什么时候还。另外你还可以在你信用卡中没有钱的情况下，直接从ATM 机器中取出现金。信用卡可以透支现金，透支现金没有免息期。
二、征信
如果您向银行借钱，那么银行就需要了解您是谁；需要判断您是否能按时还钱；以前是否借过钱，是不是有过借钱不还的记录等。征信出现前，您要向银行提供一系列的证明材料：身份证、年龄、是否有工资等；银行的信贷员也要打电话给您单位、上门拜访……通过调查后，银行才会告诉您是否给您借钱。
现在也有专门的机构给您建立一个“信用档案”（信用报告），再提供给各家银行使用。这种银行之间通过第三方机构共享信用信息的活动就是征信，为的是提高效率，节省时间。有了征信机构的介入，有了信用报告，您在向银行借钱时，银行信贷员征得您的同意后，可以查查您的信用报告，再花点时间重点核实一些问题，便会很快告诉您银行是否提供给您借款。
在我国，中国人民银行征信中心（以下简称征信中心）是建立您的“信用档案”，并为各商业银行提供个人信用信息的专门机构。征信的好处：一是可以节省时间。不需要银行花那么多时间去调查。二是可以根据信用记录决定能否贷款以及能否在金额、利率上优惠。如果您的信用报告反映您是一个按时还款、认真履约的人，银行肯定喜欢您，不但能提供贷款、信用卡等信贷服务，还可能在金额、利率上给予优惠。如果信用报告中记载您曾经借钱不还，银行极有可能让您提供抵押、担保，或降低贷款额度，或提高贷款利率，或者拒绝给您贷款。如果信用报告中反映您已经借了很多钱，银行也会很慎重，担心您负债过多难以承担，可能会拒绝再给您提供贷款。由此提醒您珍惜自己的信用记录，自觉积累自己的信用财富。个人信用报告是您的“信用档案”，全面、客观记录您的信用活动，里面主要包括了您的基本信息：包括您的姓名、证件号码、家庭住址、工作单位、偿还贷款本息、信用卡透支额的情况等。您在银行的贷款信息：您何时在哪家银行贷了多少款，还了多少款，还有多少款没还，以及每月还款情况等。您的信用卡信息：您办理了哪几家银行的信用卡，信用卡的透支额度以及您还款的记录等。您的信用报告被查询的记录：计算机会自动记载“何时、何人、出于什么原因”查看了您的信用报告。随着数据库建设的逐步推进，除了以上信息外，您的个人信用报告还将记载您的个人住房公积金缴存信息、社会保障信息、是否按时缴纳电话、水、电、燃气费等公共事业费用的信息，以及法院民事判决、欠税等公共信息。良好的信用记录对个人最大的好处就是为个人积累信誉财富。一般而言，为保证收回贷款，银行只有在您提供了充足的抵押品后才可能给您贷款。如果您拥有良好的信用记录，就可能使银行相信您会按时还款，即使您无法提供物质抵押品，银行也会给您贷款。因此，良好的信用记录如同“信誉抵押品”，帮助您获得银行贷款。另外，良好的信用记录可使您获得优惠的金融服务，银行在贷款规模、期限和利率上会有一定的灵活性和优待。如果有可能，请尽早建立您的信用记录。简
31
单的方法就是与银行发生借贷关系，例如可以向银行办理一张信用卡或一笔贷款。这里要澄清的是：不从银行借钱不等于信用就好。因为没有历史信用记录，银行就失去了一个判断您信用状况的便捷方法。
如果您有拖欠的款项，请尽快将欠款付清。您需要建立自己的还（缴）款计划，及时归还贷款及信用卡透支额，按时缴纳各种费用。否则，逾期还款等情况就会如实反映在您的信用报告中，对您的信用活动造成不利影响。如果您已经建立了信用档案，请关心自己的信用记录。由于一些无法避免的原因，信用报告中的信息可能会出错。一旦发现自己的个人信用记录内容有错误，应尽快联系提供信用报告的机构，及时纠正错误信息，以免自己受到不利的影响。
三、信用评估
征信主要是对个人和企业的信用状况进行收集。对于一些企业或金融资产，不仅专业的机构可以提供其信用报告，还可以进行信用评级。信用评级的目的是显示受评对象信贷违约风险的大小，一般由某些专门信用评估机构进行。评估机构针对受评对象金融状况和有关历史的数据进行调查、分析，从而对受评对象的金融信用状况给出一个总体的评价。
信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等，上述的分类只是简单列举，同时还有各行业的评级方法。
这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。下面介绍
方面5C 信用要素要素分一些析，借法主款：这要的人种方信品德法用评（Character 主估要方分法析：）、以下经营5个能32al 力）、（Capacity 经济环境）、（资本Condiltion （Capital ）。）、资产抵押（Collater ⁃资金用5P 要素分析法：个人因素（Personal Factor （Payment 途因Factor 素（Purpose Factor ）、还素款（财Protection 源因）、素Factor ）、企业前景）、因素债（Perspective 权保障因Factor ）。（Why 5W ）、还要素款期分限析（When 法：借）、款担保人（物Who （What ）、借）及款如用何途还款（How ）。（Factor 4F Financial ）、经济要素要素分析（法Economic ：组织Factor 要素（）、Organization 财务要素CAMPARI Factor 法）、管理：品要素德，（即Management 偿债记录（Factor Charac ）。⁃中ter 获）、借得款的利润人偿债（Margin 能力（）、Ability 借款）、的企业目的从（Purpose 借款投资）、借款金额（Amount ）、偿还方式（Repayment ）、贷款抵押（Insurance ）。ty ）、盈LAPP 利性（法Profitability ：流动性（Liquidity ）和潜力（）、Potentialities 活动性（Activi ）。⁃cy ）、资产骆驼评质估量体系（Asset ：资本Quality 充足）、率管理（Capital 水平adequa （Man ⁃⁃agement ty ），其英）、文收第一益状个况字（母Earnings 组）、一流动性起为“CAMEL （Liquidi ”，⁃因正好与“骆驼”的英文名字合相在同而得名。信用评估得出结果以后，一般金融机构就会根据评估的结果对贷款人的利率在基准利率的基础上，上浮或下浮。比如，企业信用评级为优，那么就按照基准利率贷款；如果是良，利率就上浮１０％；如果是中，利率就上浮２０％。以此类推。信用评级越高，贷款利率越低；信用评级越低，利率越高。★练习题先消费1．后信还用款卡，，享具有有以下免息特缴点款：期不，鼓励可自预主分存现期金还，款。下面是信用卡使用攻略，哪些是正确的（）数量a. 太多控就制容信易发用卡生数量搞，错适这可而张卡止的。还信款用日卡期一、旦不记得那张卡的信用额度等问题，难以管理，容易
造成逾期还款，留下不良记录。而且，多卡刷卡积分，积分过于分散也不利于兑换礼品。因此建议只要1-2张
据，也不b. 保会留信保刷用留卡卡，大凭就多证足随。够手大了丢多数。弃，持这卡是人不在十分不乎好单的习惯。实际上，保留刷卡凭证不仅便于每月总结消费进而分析并优化消费习惯，有助于提高刷卡消费的合理性和透明度，做到明明白白刷卡。并且很多人的信用卡不设置密码，随意丢弃刷卡凭证可能导致信用卡被盗。出于安全考虑，刷卡消费过后最好还是保留刷卡凭证，让自己心中有数，养
能，但c. 成提减良现少好需要一提的现信。用信卡定用理比卡财例具习的有惯手透。续支费和提，并且即现两种使功把自己的钱存入其中也要收费。所以用信用卡提现和把它当存折都是不划算的。
今很多d. 商业机选对信构用都卡和。银信行都用卡有的选择捆绑非合常作重业务要，，如比如可以办一张百货公司和对应银行的联名信用卡，就能作为会员在这里消费积分，获得折扣；或者有些卡可以在指定商户打折，包括用餐、电影、拖车服务等，名目五花八门，可以根据自己的需求自由信用e. 选择卡在。信用卡要善用，也要善选。都刷有卡额消费度，在最这高个限最内高，尽限可能内刷刷卡卡，你是。每张安全的。那么，在这个可控的范围内，请尽可能多刷卡。因为信用卡相当于你买东西时，有银行给你先付款，何乐而不为？到还款日准时还给银行就可以。一方面更便捷消费，一方面还能累积信用，银行也能从你的刷卡额中向商家收取手续费，可谓双赢利息f. 。，毕到竟还钱款放日在才自还己款的。利用账户最里后，产生的利息还款日多赚些也是自己的，所以要充分利用钱在自己手中的机会让它生出更多钱。此外，如果还款日那天，因为一些特殊原因无法还款，那请打电话给银行的信用卡客服热线，说明一下情况，要求延迟还款1至2天，一般这种情况都会被允许。答案院abcdef
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34︻第八章法
财经加多宝和王老吉自从分家以来，一直纷争不断★。从本章导读“王老吉”商标使用侵权开始，到产品外包装“红罐”装潢权之争、广告语不正当竞争，乃至产品配方，王老吉和加多宝之争愈演愈烈。在这场商业拉锯战中，双方各执一词，势不两立，最终对簿公堂，依靠法律才平息纷争。可见，法律在经济领域中有重要作用。“没有规矩，不成方圆。”法律作为财经领域的规则，不仅有不能逾越的规矩，熟知法律将避免招致经济损失，而且是维护经济秩序，保障经济活动参与各方权益的基本准则。√了解民√法、了解商法我国★、经济财本章目标法经相法律关知种类识
★系统知识介绍
一、财经法律概述
（一）财经法律种类
有关具体规定主要分布在：民法、商法、经济法等部门法。
人身1. 关系民的法法律关是调整系平的等总主体之间和。主要的包财括产《关民系法和通则》、《物权法》、《合同法》、《担保法》、《侵权行为法》等
所形2. 。成的商法律关法是调系整。商主事要交易主体在包括《公司其法商》、《行为保中险法》、《3. 合经济伙企业法是法国》、《家海从商整体法》、《经济票发据法展的》等角。具有社会公共性的经济活动进行干预、管理度和，对调控的法律规范的总称。主要包括《消费者权益保护法》、《劳动法》、《反不正当竞争法》等。
二、民法
（
止，具《一民）民事权利能力和行为能力有法民通事权则》利规能定力，公，依民法从享出有生民时事权起到利死亡，承担时民事义务。不满10周岁的未成年人为无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动；10周岁以上未成年人为限制行为能力人，可以进行与他年龄、智力相适应的民事活动，其他民事活动由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意；16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的和18周岁以上的公民，为完全行为能力人，可以独立进行民事活动。
（二）订金和定金的区别
定金是指当事人约定由一方向对方给付的，作为债权担保的一定数额的货币，它属于一种法律上的担保方式，目的在于促使债务人履行债务，保障债权人的债权得以实现。签合同时，对定金必须以书面形式进行约定，同时还应约定定金的数额和交付期限。给付定金一方如果不履行债务，无权要求另一方返还定金；接受定金的一方如果不履行债务，需向另一方双倍返还债务。债务人履行债务后，依照约定，定金应抵作价款或者收回。订金目前我国法律没有明确规定，它不具备定金所具有的担保性质，可视为“预付款”，当合同不能履行时，除不可抗力外，应根据双方当事人的过错承担违约责任。（三）侵权责任侵权责任是指民事主体因实施侵权行为而应承担的民事法律后果。侵权责任的构成要件一般包括四项：①侵权行为；②损害事实；③侵权行为和损害事实之间的因果关系；④过错（包括故意和过失）。侵权行为基本上都是违法行为。侵权责任的行为人或责任人除了要承担赔偿损失、返还财产等财产责任外，在很多情况下，还可能同时承担停止侵害、恢复名誉、消除影响、赔礼道歉等非财产形式的责任。（四）监护监护依设立的方式，可分为法定监护、指定监护和是未《成民委托年法人通监的则护监》。护第人16。条规定，未成年人的父母未成年人的父母已经死亡或者没有监护能力的，由下列人员中有监护能力的人担任监护人：①祖父母、外祖父母；②兄、姐；③关系密切的其他亲属、朋友愿意承担监护责任，经未成年人的父、母的所在单位或者未成年人住所地的居民委员会、村民委员会同意的。没有第一款、第二款规定的监护人的，由未成年人的父、母的所在单位或者未成年人住所地的居民委员会、村民委员会或者民政部门担任监护人。（五）诉讼时效诉讼时效是指民事权利受到侵害的权利人在法定的时效期间内不行使权利，当时效期间届满时，权利人将失去胜诉权利。在法律规定的诉讼时效期间内，权利人提出请求的，人民法院就强制义务人履行所承担的义务。而在法定的诉讼时效期间届满之后，权利人行使请求权的，人民法院就不再予以保护。我国民事诉讼的一般诉讼时效为二年。（六）名誉权及其侵权责任公民的名誉权是指公民道德品质、品行才干、生活作风等方面的社会评价，是社会对公民自身价值的外部认可。公民的名誉权是公民对自
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己在社会生活中获得的社会评价、人格尊严享有的不可侵犯的权利。
构成法律意义上的名誉侵权，需要具备四个要件：①受害人确有名誉被损害的事实；②行为人行为违法；③违法行为与损害后果之间有因果关系；④行为人主观上有过错。需特别指出以上四个要件必须同时具备，缺一不可。
三、商法
我国没有形式的商法，但存在实质的商法，主要表现为大量的商事单行法，公司法、证券法、票据法、保险法、商业银行法等。
比如，根据《中华人民共和国商业银行法》中对存款人的保护：第二十九条商业银行办理个人储蓄存款业务，应当遵循存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密的原则。对个人储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位或者个人查询、冻结、扣划，但法律另有规定的除外。
四、经济法
如《消费者权益保护法》、《银行业法》、《证券法》、《财税法》、《劳动法》、《土地法规》等。
消费者受哪些权益保护？
我国《消费者权益保护法》赋予消费者基本权利，
受服务1. 以时人身保护享有、消费财人身产者安全的合法权益不受侵害。、财权产。安全在购买不受、使用商品和损害的权利接。消费者有权要求经营者提供的商品和服务，符合保障人身
者接2. 受服务的知、悉财权产真。安全实享情况有的要求知。的悉权其利购买。消费、使用的商品者有权根据或商品或者服务的不同情况，要求经营者提供商品的价格、产地、生产者、用途、性能、主要成分、生产日期、有效期限、使用方法说明书、售后服务，或者服务
的权3. 利。自内消费主容选择权、规格费用等有者有权选择。享有自关情况。提供商品的经主选择商品或者营者服务，自主选择商品品种或者服务方式，自主决定购买或者不购买任何一种商品、接受或者不接受任何一项服务。消费者在自主选择商品或者服务时，有权进行比较、鉴别和挑选。
36者在购买4. 公商品平交易或者权接。享受有服务公平时交易，有权获的权得利质。量消费保障、价格合理、计量正确等公平交易条件，有权拒绝经营受到人身5. 者求的偿强、财权制产。交易因损购买行为害的、，使用商品。享有依法或者获得接赔受偿服务的权利。益保护6. 方受教面的育知权识。享的有权获利得。消费有关者应消费和消费当努力掌握者权所需商品或者服务的知识和使用技能，正确使用商品，提高自我保护意识。务时7. ，享受有尊其重人权格。尊在购买严、民、族使用商品风俗习惯或者得接到受尊服重的权利。★练习题b. a. 1. 丙甲下税与与列务机丁乙社之间之间会关关与的租的系中恋纳税赁关爱，由关民人之间系系法调整的是（）c. 的税收关系关系d. 房地产公司与其销售部门之间的管理为能2. 力关下系列的关表于述自，然人民正确的事权是（利能）力和民事行同时a. 终止民事权利能力和民事行为能力同时产生、为能力b. 有民事权利能力的自然人一定有民事行利能c. 力有民事行为能力的自然人一定有民事权都具d. 有平自等性然人的民事行为能力和民事权利能力其作3. 品“16厨岁房定的时小器林”参获加得中组学委生会科奖技励。创张意某大对赛此，非常感兴趣，现场支付给小林5万元，买下该作品的制作方法。下列关于该合同效力的表述中，符合合同法律制度规定的是（）
世人对20财世经素纪末养，《培育穷爸爸的普遍富爸爸关注》。全如球今畅，销各，种引经发
济现象层出不穷，各种金融工具、金融产品渗透到社会生活各个角落，人们不得不与金钱越来越频繁地打交道。财商，正在同智商、情商一起，成为个人素养不可或缺的第三“商”。放眼全球，一些国家和地区已经着手大力推广中小学及幼儿园财经素养教育，财经素养已成为各国民众综合素养的重要组成部分，也将成为衡量国家经济软实力的重要标尺。
然而，由于传统价值观念的影响，目前我国民众的财经素养教育缺乏，相应教育体系尚未建立。一些心理学家曾对我国100名3～8岁的儿童进行调查访问：钱是从哪里来的？得到最多的答案是“钱是从爸爸的兜里掏出来的”，其次是“钱是20%银行给的”，再次是“钱是售货员给的”，的答的案孩是子“钱是说钱是长在工树作上挣的来的”。。因其此中，需要，最有只贴意有近思学生日常经济生活实际，关注学生的认知特点、兴趣偏好和个性取向，培养学生了解、熟悉和掌握基本的财经理念、财经思维和财经技能，积极探索并开展适合中国青少年的财经素养教育模式。
为推进中小学财经素养教育更好发展，西南
前言
财经大学组织相关学科专业教师，结合中小学生及幼儿的身心特点，编写财经素养讲义和读本丛书，希望逐步建立健全中小学财经素养教育的内容体系。
本讲义编写力求将比较深奥的经济金融理论转换为通俗易懂的经济生活现象，同时又有一定学科基本理论作为支撑，使那些并未受过系统金融和经济学专门培训的教师也能轻松讲授这门课程，也使没有受过系统财经专业知识学习的学生也能够自学。同时，讲义内容力求与日常生活紧密相关的经济金融知识相衔接，让学生能够初步了解、认识和掌握收入、预算、储蓄、借款、投资、风险控制以及成本与收益等基本财经知识，提高学生财经决策意识，并能初步将财经知识运用于生活实践各方面。
第一章介绍市场。纷繁复杂的市场经济活动，让人眼花缭乱。如何透过错综复杂的经济生活现象把握市场的本质特征？一个简单的《经济循环流量图》足以告诉我们市场的一切———商品市场和要素市场、生产和交易、供给和需求、比较优势和机会成本、价格和收入，等等。通过《经济循环流量图》为我们描绘了市场经济的一个概貌，告诉我们人们为什么交易，市场的供求如何
01
决定价格，价格这只“无形的手”又是如何调节市场供求达到均衡的。
第二章介绍收入。居民家庭收入的来源很多，如工资、租金、利息等，不过大多数人最重要的收入来源是工资收入，有的职业和岗位工资很高，有的很低，那么到底是什么因素决定工资的高低呢？企业的收入扣除原材料费用、员工工资、厂房设备的租金和借贷自己的利息，就是企业的利润了。经济学的视角看待成本和利润，与会计方法计算的成本和利润又有什么差异呢？政府为了提供基本的公共产品和服务需要财政支出，那么政府的收入从哪里来的呢？税收是政府财政收入的主要部分，与我们大众相关的个人所得税如何计征？第二章对居民的收入、企业的收入和政府的收入等有关问题进行了分析。
第三章介绍消费。我们从事生产的终极目的是为了满足大众的物质和文化消费需要。衣食住行，吃喝拉撒，每天、每时每刻，我们无不在消费。那么我们作为消费者如何安排自己的各种支出达到满足程度最高？为什么连续消费某种商品获得的满足程度不断降低？为什么大部分商品在价格上涨时需求量会下降？但为什么也有的商品价格上涨时需求量反而增加？第三章从经济学的独特视角为我们介绍了消费的一般道理。
第四章介绍储蓄。一般地，为了预备以后的各种开支，如结婚、买房和养老，以及一些意外的开支，我们不会把所有的收入当期就花完，而是把当期没有花完的收入存起来。这就是储蓄。储蓄有哪些好处？储蓄又有哪些种类？为什么我们把钱存在银行里，银行会给我们利息？如何计算利息呢？通货膨胀对利息产生何种影响？名义利率和实际利率有哪些区别？第四章会对这些问题进行分析。
第五章介绍投资。当今大众投资理财方兴未艾，银行存款、债券、股票、基金等都是民众进行金融资产投资的重要选择。那么存款、债券、股票与基金等金融资产有哪些基本特征？金融资产的收益率如何计算？特别是，什么是股票投资？股票的价格为什么会波动？作为股票投资者的股东有哪些好处以及会面临哪些风险？风险与报酬的关
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系如何？如何通过投资组合与分散投资？如何进行理性的投资决策？这些也是普通大众和金融投资者非常关心和必须掌握的基本问题。第五章会对这些问题进行简单阐释。
“不要第把所六章有的介绍鸡蛋风险放管理与在同一保个险篮子。我们里常听”，“投资
人说
有风险，入市需谨慎”等。那什么是金融资产投资的风险？风险有哪些类型？又如何度量风险？风险是怎么产生的？如何通过风险规避、风险转移和风险控制来进行风险管理？保险有哪些好处？保险是如何分散风险的？保险有哪些分类？保险的基本原理和机制是什么？保险已经走入寻常百姓家庭，保险是财经素养的重要内容。
第七章介绍信用和信贷。通常，我们消费或者投资的时候可能资金不足，比如我们买房子的时候资金不够，除了向亲朋好友借钱之外，还可以通过向银行办理按揭贷款来获得资金，这就是信用活动。信用方式的种类有哪些？在信贷过程中利率怎么确定？向别人借钱，如果还不起怎么办？向别人借出的钱会收不回来吗？如何评估这种信用风险？如何保持良好的个人征信？信用评估报告是如何编制的？信用卡如何办理和使用？第七章对这些问题进行了分析。
第八章介绍财经法律。2014年十八届四中全会提出全面依法治国，对政府“法无授权不可为”，对企业“法无禁止皆可为”，知法、守法、用法，是我们公民的基本权利和义务，与我们每个人的财经活动息息相关，对政府和官员来说亦是如此。那么法律是什么？有哪些法律？法律都有哪些类型？有关财经活动的民法、商法、经济法和国际法中对财经法律的内容有哪些具体的规定？我们如何才能应用这些法律知识来确保我们正当的财经权益？财经法律知识是财经素养的基本内容。
青少年财经素养讲义编写是一项探索性工程，尚无相关经验可借鉴，需要在使用过程中不断修改完善，恳请各位读者提出宝贵的批评意见和建议，不断提高讲义的编写质量，更好地推进中国青少年财经素养教育的发展与进步。
目录
第一章
市场
第二章
收入
第三章
消费
第四章
储蓄
第五章
投资
第六章
风险管理与保险
第七章
信用与信贷第八章
财经法律