对西部县域金融体系的现状分析和思考更有利于整体把握我国县域金融体系发展状况,进一步推进我国县域金融体系完善和体制改革的进程。本文选取西部地区经济发展不同层次的6个县域,即双流、南涧、宾川、红塔、兴文、临河作为代表性案例进行现状分析与思考,为县域金融研究工作提供区域性的现实依据。 一、西部县域的金融发展总量分析 我们选用金融相关比率这一衡量指标来准确反映县域金融的发展水平,金融相关比率以金融机构存贷规模与GDP的比值来计算。在此,我们选取1996―2008年西部6个样本县的金融数据来分析其金融发展水平,从而起到以点代面的作用,并能够全面了解西部县域金融的发展水平。 从金融资产总量来看,西部县域金融机构存贷款余额都呈现出快速上升的态势,这一特点在经济相对发达县域表现得尤为明显。在12年间,四川双流存贷总额增加7.24倍,兴文增加5.44倍;云南红塔增加3.4倍,南涧增加7.8倍,宾川增加6.8倍;内蒙古临河增加6.6倍。从6个县域金融资产增长情况来看,经济欠发达县域尽管增长速度快于经济发达县域,但金融资产总量规模很少。以宾川和红塔为例,2008年红塔金融资产总量是宾川的13.8倍。可见,经济欠发达县域金融规模严重制约了经济的发展。 从金融相关比率情况来看,西部县域金融相关比率各县均呈现出逐年上升的趋势。红塔金融相关率从1996年的0.63%上升至2008年的1.5%,上升了138%;南涧金融相关率从1996年的1.03%上升至2008年的2.42%,上升了135%;宾川金融相关率从1996年的0.63%上升至2008年的1.03%,上升了63.5%;临河金融相关率从1996年的1.67%上升至2008年的2.32%,上升了40%;兴文金融相关率从1996年的0.85%上升至2008年的0.88%,上升了3.5%。相比之下,金融总量最大的双流其金融相关比率有所下降,从1996年的2.25%上升至2008年的1.84%,下降了22.3%,但双流的金融相关比率一直保持较高的水平,从而可以说明,双流县在金融支持经济发展的同时经济与金融的协调性在不断加强。 上述分析可知,西部区经济发达县域金融相关率保持较高的水平,并且金融与经济的协调关系在不断的加强;相比之下,经济欠发达县域尽管金融相关比率在逐年上升,但金融相关率处在较低的水平,从而说明在经济欠发达县域金融对经济的服务功能较微弱,金融与经济的协调性也差,这一现象表现为金融相关比率的大小存在差异。 二、西部县域金融体系发展的结构分析 我们选取西部区县域从1996―2008年金融存贷款结构状况来对这一问题进行分析。 (一)西部县域金融存款增长迅速,存款机构呈现独家垄断局面 近10多年来,西部县域存款随着县域经济增长而不断增加。从金融机构存款增长情况来看,双流金融存款余额从1996年的50.43亿元增加至2008年的431.65亿元,增加8.56倍;红塔金融存款余额从1996年的96.2亿元增加至2008年的339.93亿元,增加3.5倍;临河金融存款余额从1996年的19.95亿元增加至2008年的174亿元,增加8.7倍;南涧金融存款余额从1996年的1.94亿元增加至2008年的12.5亿元,增加6.44倍;兴文金融存款余额从1996年的2.35亿元增加至2008年的20.15亿元,增加8.57倍;宾川金融存款余额从1996年的3.13亿元增加至2008年的22.01亿元,增加7.03倍。以上对西部区6个县域的存款增长情况分析可以看出,作为国家百强县的双流,无论是存款规模还是存款增长率都呈现出快速上升的良好势头;金融存款规模较大的红塔区,其增速相对较慢,12年仅增加3.5倍;其余四个县域在金融存款增长率和存款规模上都呈现出逐年上升的态势。 在金融机构存款结构方面,西部县域金融呈现以国有商业银行和农信社为主的银行业寡头垄断特征。我们以西部区的双流、红塔、南涧、宾川、为例,从国有商业银行存款占比来看,南涧平均占比最高,高达80.2%,最高的年份达92.4%,宾川平均占比达71.6%,双流平均占比达60.9%,兴文平均占比达53.2%,红塔平均占比最低,仅为43.1%。图1可以看出上述5个县域国有商业银行存款占比情况;从农信社存款占比来看,我们选取金融总量较大的双流和红塔两个县域加以对比分析,双流平均占比为25.3%,国有商业银行和农信社存款占比达88.2%;红塔农信社存款平均占比仅为7.5%,国有商业银行和农信社存款占比仅为51.6%。图2可以看出上述双流、红塔县域农信社存款占比情况。 上述分析可以看出,西部县域金融存款市场呈现以国有商业银行和农信社垄断的局面,尤其县域金融规模和金融水平相对较低的南涧县,金融存款市场几乎完全被国有商业银行垄断,存款占比高达80%以上;从历年占比情况来看,西部区5个县域商业银行存款占比几乎保持稳定的市场份额,其上升或下降幅度较小;此外,双流县呈现出国有商业银行和农信社的互补趋势,国有商业银行存款占比呈现逐年上升势头,农信社处于逐年下降趋势。另外一个现象是,金融发展水平较高的红塔区,国有商业银行和农信社存款占比仅为51.6%,其原因主要是因为这一县域地区金融体系相对完善,金融机构呈现多样化,所以存款市场被多家银行机构共同分享。以2007年为例,红塔区全部金融机构存款305.8亿元,四大国有商业银行存款126.2亿元,占比41.2%;农信社存款36.7亿元,占比11.8%;玉溪商业银行存款29.28亿元,占比9.5%;交行存款26.31亿元,占比8.6%;华夏银行和广发行存款39.75亿元,占比13%。从而可以看出,红塔区金融体系较为完善、健全和银行机构的多样性。 (二)西部县域金融贷款增长加快,金融机构贷款的寡头垄断地位突出 根据统计资料显示,红塔从1996年的52.22亿元增加至2008年的164.1亿元,增加3.14倍;双流从1996年的35.42亿元增加至2008年的190.57亿元,增加5.38倍;临河从1996年的24.85亿元增加至2008年的123亿元,增加4.95倍;兴文从1996年的2.78亿元增加至2008年的12亿元,增加4.3倍;宾川从1996年的2.22亿元增加至2008年的14.65亿元,增加6.6倍;南涧从1996年的1.23亿元增加至2008年的19.7亿元,增加16倍。上述分析数据可以看出,经济欠发达地区随着国家对县域经济的大力支持,尤其金融的支持力度非常明显。然而,5个县域金融贷款增速均要慢于存款增速,可见,西部县域经济发展过程中资金投入的力度相对较弱。 从贷款结构来看,同样,国有商业银行和农村信用社也成为了县域资金投入的主要银行机构。从1996-2007年,双流国有商业银行贷款占比从1996年的53.6%增加至2007年的65.1%,农村信用社贷款占比从31.6%增加至33%;红塔国有商业银行贷款占比从1996年的56.9%增加至2007年的64.4%,农村信用社贷款占比从4.4%增加至16.25%;南涧国有商业银行贷款占比从1996年的79.6%增加至2007年的83.6%,农村信用社贷款占比从19.5%下降至14.2%;宾川国有商业银行贷款占比从1996年的82%下降至2007年的58.5%,农村信用社贷款占比从14.4%增加至39.7%;兴文国有商业银行贷款占比从1996年的65.5%下降至2007年的46.5%,农村信用社贷款占比从27%增加至48.1%。上述分析可以看出,各县国有商业银行贷款占比均在不断上升,即便国有商业银行贷款占比有所下降的,其农信社的贷款占比却大幅上升。总之,西部县域金融在金融机构的资金投入方面,仍然是在不断强化国有商业银行和农信社的寡头垄断地位,支持县域经济发展的金融机构显得十分单一。
三、西部县域金融体系运行效率分析 (一)西部县域金融机构不良贷款巨大,不良资产化解进程存在差异 县域金融体系运行效率低下的最显著的标志是在金融体系内部积累的巨额不良资产。以2007为例,宾川农业银行不良贷款余额12597万元,不良占比为23.32%;兴文农业银行不良贷款余额6566万元,不良占比为26.2%;相比之下,金融总量较大的红塔区,其不良贷款相对较少,2007年工行不良贷款率为0.26%,比2006年下降2.43个百分点;玉溪商业银行不良贷款率0.78%;交通银行不良资产占比0.01%,比年初下降0.67个百分点。然而,金融总量较大的双流县在2004年,工商银行不良贷款余额为18296万元,不良贷款率达10.33%,较年初下降5.23个百分点;双流商业银行不良贷款余额为2234万元,不良贷款率达25.96%,较年初下降10.59个百分点;双流农村信用社不良贷款余额为46695.7万元,不良贷款率达60.39%,较年初下降6.9个百分点。 上述分析可知,县域金融体系中各银行机构均存在巨额不良资产,国有商业银行的股份化对于不良资产化解进程迅速,使得县域国有商业银行现状不良资产率较其他金融机构处于较低水平;其次,依经济发展程度不同,县域金融机构不良贷款存在明显的差异。经济越发达的县域,不良资产化解速度越快,不良贷款率也越低;相反地,经济欠发达县域不良资产化解进程缓慢,不良贷款率相对较高。 (二)西部县域金融机构经营绩效低下,金融体系运行效率不佳 以南涧县为例,从1998―2007年,金融机构经营业绩较差,连续10年一直处于亏损状态,并且随着金融机构收支余额的增加亏损额度呈现逐年上升的势头,截止2007年,南涧县已累计亏损33512万元。 上述分析可知,在西部地区,县域金融机构不良资产居高不下,县域金融风险巨大;金融机构长期超负荷经营问题导致金融机构经营绩效较差;上述两个方面原因导致县域金融体系运行效率十分低下,进而也制约着县域经济的发展。 四、结论 第一,在金融总量方面:西部县域金融资产总量均呈现逐年上升的态势,但各县之间存在明显的差异性。经济越发达金融资产总量越大的县域,其增长势头越快;经济欠发达金融资产总量越小的县域,其增长势头较为缓慢;在金融相关率方面,经济越发达的县域,金融相关比率所处的水平也较高,从而说明县域金融与经济的协调性较好;相反,经济欠发达县域,其金融相关率处于较低水平,县域金融与经济的协调性也较差。这一现象验证了戈德斯密斯的论断。 第二,在金融体系的结构方面:县域存贷款市场几乎完全被国有商业银行和农信社两家金融机构占据,其中国有商业银行占有绝对垄断地位,高达70%左右。此外,经济发达的县域,国有商业银行和农信社的市场占有率呈现逐年小幅下降的趋势,而经济欠发达的县域,这两家金融机构的市场占有率却还在继续上升;在经济发达县域,银行、保险、证券等金融机构网点较多、服务范围较广,已形成以政策性银行、国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村合作银行、邮政储蓄银行、民营银行等为一体的县域银行支付体系;相比之下,经济欠发达县域,银行支付体系设置单一、营业网点较少,保险和证券机构网点非常贫乏。 通过对我国西部县域金融体系发展现状进行分析和梳理,探究出我国县域金融体系发展中存在的问题及其原因,得出:一是趋同性下的利益选择和资源配置结果、县域商业金融的趋同性、预算软约束与银企双方交易成本大三种原因直接造成国有商业银行大量机构撤并,进而导致县域金融体系资源配置功能缺失。二是县域金融机构的内部管理机制不健全以及县域金融外部环境恶劣使得县域资金大量外流,从而导致县域金融机构服务功能弱化。三是中小企业会计信息失真、信用观念淡漠,银行体制政策上的失衡、经营战略的转移,信贷审批权集中等影响银行贷款与直接融资的渠道,政策上对中小企业的扶持力度不够,来自企业、银行及政策三方面的原因致使县域中小企业融资困难。 (郭建民,1978年生,国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心博士。研究方向:城镇经济发展、金融研究。于晓鹏,1981年生,国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心硕士。研究方向:中国城镇发展)
对西部县域金融体系的现状分析和思考更有利于整体把握我国县域金融体系发展状况,进一步推进我国县域金融体系完善和体制改革的进程。本文选取西部地区经济发展不同层次的6个县域,即双流、南涧、宾川、红塔、兴文、临河作为代表性案例进行现状分析与思考,为县域金融研究工作提供区域性的现实依据。 一、西部县域的金融发展总量分析 我们选用金融相关比率这一衡量指标来准确反映县域金融的发展水平,金融相关比率以金融机构存贷规模与GDP的比值来计算。在此,我们选取1996―2008年西部6个样本县的金融数据来分析其金融发展水平,从而起到以点代面的作用,并能够全面了解西部县域金融的发展水平。 从金融资产总量来看,西部县域金融机构存贷款余额都呈现出快速上升的态势,这一特点在经济相对发达县域表现得尤为明显。在12年间,四川双流存贷总额增加7.24倍,兴文增加5.44倍;云南红塔增加3.4倍,南涧增加7.8倍,宾川增加6.8倍;内蒙古临河增加6.6倍。从6个县域金融资产增长情况来看,经济欠发达县域尽管增长速度快于经济发达县域,但金融资产总量规模很少。以宾川和红塔为例,2008年红塔金融资产总量是宾川的13.8倍。可见,经济欠发达县域金融规模严重制约了经济的发展。 从金融相关比率情况来看,西部县域金融相关比率各县均呈现出逐年上升的趋势。红塔金融相关率从1996年的0.63%上升至2008年的1.5%,上升了138%;南涧金融相关率从1996年的1.03%上升至2008年的2.42%,上升了135%;宾川金融相关率从1996年的0.63%上升至2008年的1.03%,上升了63.5%;临河金融相关率从1996年的1.67%上升至2008年的2.32%,上升了40%;兴文金融相关率从1996年的0.85%上升至2008年的0.88%,上升了3.5%。相比之下,金融总量最大的双流其金融相关比率有所下降,从1996年的2.25%上升至2008年的1.84%,下降了22.3%,但双流的金融相关比率一直保持较高的水平,从而可以说明,双流县在金融支持经济发展的同时经济与金融的协调性在不断加强。 上述分析可知,西部区经济发达县域金融相关率保持较高的水平,并且金融与经济的协调关系在不断的加强;相比之下,经济欠发达县域尽管金融相关比率在逐年上升,但金融相关率处在较低的水平,从而说明在经济欠发达县域金融对经济的服务功能较微弱,金融与经济的协调性也差,这一现象表现为金融相关比率的大小存在差异。 二、西部县域金融体系发展的结构分析 我们选取西部区县域从1996―2008年金融存贷款结构状况来对这一问题进行分析。 (一)西部县域金融存款增长迅速,存款机构呈现独家垄断局面 近10多年来,西部县域存款随着县域经济增长而不断增加。从金融机构存款增长情况来看,双流金融存款余额从1996年的50.43亿元增加至2008年的431.65亿元,增加8.56倍;红塔金融存款余额从1996年的96.2亿元增加至2008年的339.93亿元,增加3.5倍;临河金融存款余额从1996年的19.95亿元增加至2008年的174亿元,增加8.7倍;南涧金融存款余额从1996年的1.94亿元增加至2008年的12.5亿元,增加6.44倍;兴文金融存款余额从1996年的2.35亿元增加至2008年的20.15亿元,增加8.57倍;宾川金融存款余额从1996年的3.13亿元增加至2008年的22.01亿元,增加7.03倍。以上对西部区6个县域的存款增长情况分析可以看出,作为国家百强县的双流,无论是存款规模还是存款增长率都呈现出快速上升的良好势头;金融存款规模较大的红塔区,其增速相对较慢,12年仅增加3.5倍;其余四个县域在金融存款增长率和存款规模上都呈现出逐年上升的态势。 在金融机构存款结构方面,西部县域金融呈现以国有商业银行和农信社为主的银行业寡头垄断特征。我们以西部区的双流、红塔、南涧、宾川、为例,从国有商业银行存款占比来看,南涧平均占比最高,高达80.2%,最高的年份达92.4%,宾川平均占比达71.6%,双流平均占比达60.9%,兴文平均占比达53.2%,红塔平均占比最低,仅为43.1%。图1可以看出上述5个县域国有商业银行存款占比情况;从农信社存款占比来看,我们选取金融总量较大的双流和红塔两个县域加以对比分析,双流平均占比为25.3%,国有商业银行和农信社存款占比达88.2%;红塔农信社存款平均占比仅为7.5%,国有商业银行和农信社存款占比仅为51.6%。图2可以看出上述双流、红塔县域农信社存款占比情况。 上述分析可以看出,西部县域金融存款市场呈现以国有商业银行和农信社垄断的局面,尤其县域金融规模和金融水平相对较低的南涧县,金融存款市场几乎完全被国有商业银行垄断,存款占比高达80%以上;从历年占比情况来看,西部区5个县域商业银行存款占比几乎保持稳定的市场份额,其上升或下降幅度较小;此外,双流县呈现出国有商业银行和农信社的互补趋势,国有商业银行存款占比呈现逐年上升势头,农信社处于逐年下降趋势。另外一个现象是,金融发展水平较高的红塔区,国有商业银行和农信社存款占比仅为51.6%,其原因主要是因为这一县域地区金融体系相对完善,金融机构呈现多样化,所以存款市场被多家银行机构共同分享。以2007年为例,红塔区全部金融机构存款305.8亿元,四大国有商业银行存款126.2亿元,占比41.2%;农信社存款36.7亿元,占比11.8%;玉溪商业银行存款29.28亿元,占比9.5%;交行存款26.31亿元,占比8.6%;华夏银行和广发行存款39.75亿元,占比13%。从而可以看出,红塔区金融体系较为完善、健全和银行机构的多样性。 (二)西部县域金融贷款增长加快,金融机构贷款的寡头垄断地位突出 根据统计资料显示,红塔从1996年的52.22亿元增加至2008年的164.1亿元,增加3.14倍;双流从1996年的35.42亿元增加至2008年的190.57亿元,增加5.38倍;临河从1996年的24.85亿元增加至2008年的123亿元,增加4.95倍;兴文从1996年的2.78亿元增加至2008年的12亿元,增加4.3倍;宾川从1996年的2.22亿元增加至2008年的14.65亿元,增加6.6倍;南涧从1996年的1.23亿元增加至2008年的19.7亿元,增加16倍。上述分析数据可以看出,经济欠发达地区随着国家对县域经济的大力支持,尤其金融的支持力度非常明显。然而,5个县域金融贷款增速均要慢于存款增速,可见,西部县域经济发展过程中资金投入的力度相对较弱。 从贷款结构来看,同样,国有商业银行和农村信用社也成为了县域资金投入的主要银行机构。从1996-2007年,双流国有商业银行贷款占比从1996年的53.6%增加至2007年的65.1%,农村信用社贷款占比从31.6%增加至33%;红塔国有商业银行贷款占比从1996年的56.9%增加至2007年的64.4%,农村信用社贷款占比从4.4%增加至16.25%;南涧国有商业银行贷款占比从1996年的79.6%增加至2007年的83.6%,农村信用社贷款占比从19.5%下降至14.2%;宾川国有商业银行贷款占比从1996年的82%下降至2007年的58.5%,农村信用社贷款占比从14.4%增加至39.7%;兴文国有商业银行贷款占比从1996年的65.5%下降至2007年的46.5%,农村信用社贷款占比从27%增加至48.1%。上述分析可以看出,各县国有商业银行贷款占比均在不断上升,即便国有商业银行贷款占比有所下降的,其农信社的贷款占比却大幅上升。总之,西部县域金融在金融机构的资金投入方面,仍然是在不断强化国有商业银行和农信社的寡头垄断地位,支持县域经济发展的金融机构显得十分单一。
三、西部县域金融体系运行效率分析 (一)西部县域金融机构不良贷款巨大,不良资产化解进程存在差异 县域金融体系运行效率低下的最显著的标志是在金融体系内部积累的巨额不良资产。以2007为例,宾川农业银行不良贷款余额12597万元,不良占比为23.32%;兴文农业银行不良贷款余额6566万元,不良占比为26.2%;相比之下,金融总量较大的红塔区,其不良贷款相对较少,2007年工行不良贷款率为0.26%,比2006年下降2.43个百分点;玉溪商业银行不良贷款率0.78%;交通银行不良资产占比0.01%,比年初下降0.67个百分点。然而,金融总量较大的双流县在2004年,工商银行不良贷款余额为18296万元,不良贷款率达10.33%,较年初下降5.23个百分点;双流商业银行不良贷款余额为2234万元,不良贷款率达25.96%,较年初下降10.59个百分点;双流农村信用社不良贷款余额为46695.7万元,不良贷款率达60.39%,较年初下降6.9个百分点。 上述分析可知,县域金融体系中各银行机构均存在巨额不良资产,国有商业银行的股份化对于不良资产化解进程迅速,使得县域国有商业银行现状不良资产率较其他金融机构处于较低水平;其次,依经济发展程度不同,县域金融机构不良贷款存在明显的差异。经济越发达的县域,不良资产化解速度越快,不良贷款率也越低;相反地,经济欠发达县域不良资产化解进程缓慢,不良贷款率相对较高。 (二)西部县域金融机构经营绩效低下,金融体系运行效率不佳 以南涧县为例,从1998―2007年,金融机构经营业绩较差,连续10年一直处于亏损状态,并且随着金融机构收支余额的增加亏损额度呈现逐年上升的势头,截止2007年,南涧县已累计亏损33512万元。 上述分析可知,在西部地区,县域金融机构不良资产居高不下,县域金融风险巨大;金融机构长期超负荷经营问题导致金融机构经营绩效较差;上述两个方面原因导致县域金融体系运行效率十分低下,进而也制约着县域经济的发展。 四、结论 第一,在金融总量方面:西部县域金融资产总量均呈现逐年上升的态势,但各县之间存在明显的差异性。经济越发达金融资产总量越大的县域,其增长势头越快;经济欠发达金融资产总量越小的县域,其增长势头较为缓慢;在金融相关率方面,经济越发达的县域,金融相关比率所处的水平也较高,从而说明县域金融与经济的协调性较好;相反,经济欠发达县域,其金融相关率处于较低水平,县域金融与经济的协调性也较差。这一现象验证了戈德斯密斯的论断。 第二,在金融体系的结构方面:县域存贷款市场几乎完全被国有商业银行和农信社两家金融机构占据,其中国有商业银行占有绝对垄断地位,高达70%左右。此外,经济发达的县域,国有商业银行和农信社的市场占有率呈现逐年小幅下降的趋势,而经济欠发达的县域,这两家金融机构的市场占有率却还在继续上升;在经济发达县域,银行、保险、证券等金融机构网点较多、服务范围较广,已形成以政策性银行、国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村合作银行、邮政储蓄银行、民营银行等为一体的县域银行支付体系;相比之下,经济欠发达县域,银行支付体系设置单一、营业网点较少,保险和证券机构网点非常贫乏。 通过对我国西部县域金融体系发展现状进行分析和梳理,探究出我国县域金融体系发展中存在的问题及其原因,得出:一是趋同性下的利益选择和资源配置结果、县域商业金融的趋同性、预算软约束与银企双方交易成本大三种原因直接造成国有商业银行大量机构撤并,进而导致县域金融体系资源配置功能缺失。二是县域金融机构的内部管理机制不健全以及县域金融外部环境恶劣使得县域资金大量外流,从而导致县域金融机构服务功能弱化。三是中小企业会计信息失真、信用观念淡漠,银行体制政策上的失衡、经营战略的转移,信贷审批权集中等影响银行贷款与直接融资的渠道,政策上对中小企业的扶持力度不够,来自企业、银行及政策三方面的原因致使县域中小企业融资困难。 (郭建民,1978年生,国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心博士。研究方向:城镇经济发展、金融研究。于晓鹏,1981年生,国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心硕士。研究方向:中国城镇发展)