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财务天地
寿险公司财务风险的特点与防范
宋伟阳
（长城人寿保险股份有限公司江苏分公司江苏南京210000）
摘要：在经济高速的时代，企业面临的环境也变得更加复杂。寿险公司是我国的重要企业之一，在这样的形势下，它将如何保持健康发展，逐渐成为企业管理者面临的一个问题。实际上，企业的每一个经济决策都可能带来风险，严重时甚至导致企业的破产。因此，寿险公司必须对可能出现的财务风险种类及其特点有更好的了解，在此基础上采取措施加以防范。本文主要就寿险公司财务风险的特点及防范措施进行了探讨。
关键词：寿险公司；财务风险；特点；防范措施
现阶段，我国的寿险公司虽取得了一定的发展，但在变化着的环境下，也面临着考验，尤其是财务风险方面。企业财务风险控制水平的高低，将直接影响到企业的发展水平。因此，如何才能有效地控制财务风险，成为寿险公司急需解决的一大难题。这就要求企业应全面了解财务风险的特点，并加大防范力度。为此，以下主要就寿险公司财务风险的特点进行了简要分析，并在此基础上提出了相应的风险防范对策。
风险产生的最终原因。
1.2不确定性
财务风险的不确定性，指的是虽能事前进行评估与控制，但因为财务活动会受多种变化着的因素影响，故在事前并不能确定风险的大小。在保险资金运用渠道不断拓宽的前提下，可投资的品种也不断增多，这在一定程度上增加了固定收益的种类，保险资金运用的变化会更加深刻，不确定性也更显著。
1.3全面性
全面性特点指的是财务风险贯穿于财务管理活动的各个阶段，并体现在多种财务关系上。在资金的筹集、运用、积累及分配等财务活动中，都存在一定的财务风险。在寿险公司的财务活动中，最主要的体现是筹集活动。一般来说，寿险公司的资金来源主要以寿险保单的保费收入为主，若利率波动过大，筹资成本加大的风险可能性则较高。因为寿险资金主报表使用者提供有利于决策的信息。长此以往，就会推动我
国的市场环境趋于成熟，大大提升市场参与者的信心。
3.5对公司治理结构的影响
公司治理结构是指对公司相关权责利的安排，与企业的经营成果息息相关。事实上，只有在治理结构比较完善的企业，公允价值的决策相关性才能真正发挥作用。此次准则修改后，一些上市公司，如果采用公允价值计量属性，将在很大程度上提升公司的信誉水平和相对透明度，财务报告相比之前会更能吸引公众投资，是加大企业影响力的关键转机。当然，笔者这里只列述了一个好的方面，何为公允?怎样保证公允?仍然是我国当前经济转型期下面临的重要课题，但可以看到我们的会计准则正在朝这一方向努力。
1.寿险公司的财务风险特点分析
1.1客观性
客观性，指的是财务风险不会随着人的意志而发生转移，是客观存在的。企业财务活动的存在，都会面临着两种结果：预期目标顺利实现或不能实现，这也意味着风险存在的客观性。寿险公司在保费收入时也产生了负债，这也成为了财务观念，职业道德高尚，减少对公允价值判断的失真和偏差。对审计人员而言，需要明确企业会计人员公允价值的计量的采用和确定是否合理合规，因为这关系着企业财务报告的真实性和相关性。公允价值运用范围的扩大也在某种层面上加大了其工作量。
与此同时，会计准则发生变化，必然相应地推动审计准则的变化以适应会计准则的变化。此外，就会计本身而言，此次准则关于公允价值运用范围的修改在客观层面上强调了公允价值计量属性的相关性，与此同时也削弱了会计信息质量的可靠性。
3.3对监督主体的影响监督主体，往往分为企业内控和外部审计部门。公允价值的修订，使得企业尤其是一些正在发展中的中小型或者新型企业本身必须加强内控制度，保证决策者权、责、利的权衡。保持内部监督主体相对较完整的独立性，这样才能更有益于公允价值的效用。外部监督主体，一般有政府监督管理部门和会计师事务所等。
此次准则修订的国际背景必然使得外部监督主体的监督和审计工作更加透明和严格，而且因公允价值运用范围即资产和负债的范围的扩大也必然要求外部监督主体及时掌握前沿信息和加快知识更新，提高其对新问题的反应能力，制定更加规范的审计制度和方法。
3.4对交易市场的影响
公允价值的进一步运用和被重视要求市场更加公开、透明，鼓励市场公平竞争。在新准则中，公允价值测度了企业价值的变动，使得上市公司管理层和监督管理部门在风险管理和风险防范意识方面都有所增强，通过对套期保值、利率互换等金融创新，完善并促进了经济市场。而且，准则修订后公允价值的运用使得财务报表更加真实公允，可为利益相关者和78现代营销
结语
公允价值是计量观念的一种综合体现，而不仅仅是单纯
的计量属性。此次在企业会计准则的修订中公允价值的运用范围的扩大，大大提高了会计报表信息的相关性，使我国和国际通行的会计准则更加趋同，也使会计报表的使用者能更加真实和公允地了解企业的财务状况和经营成果，帮助其做出决策。
参考文献：
[1]财政部.关于修改《企业会计准则——基本准则》的决定.财政部令第76号，2014.7.23
[2]财政部.关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知.财会，[2014]6号，2014.01.26
[3]段炼.公允价值运用对会计实务的影响[J].商情，2013（35）
作者简介：徐雅楠，内蒙古财经大学研究生院，会计专业。
财务天地
要用于固定收益资产的投资，资产价值会随着利率变化而变化，这就造成了资金运用的风险。
1.4共存性
财务风险的共存性，指的是风险和收益是并存的，且两者呈正相关。风险越大，收益也会更高。具体来说，风险投资存在大的风险，但因此而获得的风险报酬也会很高。因此，作为一名理性的投资者，应在进行经济决策前将风险列入考虑范围，寻求风险和收益的一个平衡点。
1.5激励性
激励性特征指的是财务风险的存在，会在一定程度上刺激企业管理者采取措施对风险进行防范，并使其加强财务管理，以规避风险带来的损失。一直以来，风险管理与投资管理都是共存的。若想获得良好的收益，则要加大对风险的控制，只有保证了财务的稳定性与安全性，才有可能赢得更多的收益。因此，拥有良好的风险管理体系，也是寿险公司不断提高自身竞争力的有效手段之一。
管范围内可适当扩宽资金的运用渠道，并加大监管力度，对高风险投资比例加以限制，使资金的流向得到规范，让保险运用方式趋于合理，以最大限度地减少资金风险，为企业获得更多的收益。
2.4对负债管理与资产负债匹配管理予以高度重视对准备金的管理，则称为负债管理，主要包含两方面：对未决赔准备金与寿险准备金的管理。对于准备金的提取比例，各国法律中都有明确规定：保险公司务必提足各种准备金，如果提取比例未达到规定的比例，保险公司必须有合理的解释，且要通过各种措施以达到规定比例。至于资产负债匹配管理，主要是对资产与负债进行管理，使两者相互匹配。然后，根据现金流向及风险特点，对资产及负债进行组合、分类，再通过一系列的预测性指标，实现对资产与负债的组合、分类及管理。在该过程中，可利用模型预测可能出现的后果，然后对可能出现的偏差及时进行修正。资产负债管理的工作内容主要是让保险公司投资的现金流入和赔款等现金支出相符，以实现对财务风险的控制，最大限度地确保保险公司的财务稳定。实际上，企业能够维持下去，除了与盈利有关外，还与公司的可支付现金有关。
2.5加大对保险产品的创新力度
保险公司能否在激烈的竞争中求得生存与发展，与其自身保险产品的种类、功能等密切相关。这就要求保险公司必须注重对保险产品的创新，突破当前的产品模式，增加保险品种。在当前的市场环境中，利率水平相对较低，保险公司应立足自身实际，争取设计出具有强大保险保障功能、投资预期收益合理及竞争力强的新产品。同时，企业的产品研发部门应积极和投资部门进行交流、沟通，了解市场的变化、利率的波动、投资可能面临的风险等情况。值得注意的是，在对保险产品的设计过程中，必须始终体现风险管理的基本思想，并通过各种创新方法以提升产品的防范风险能力。
2.寿险公司财务风险的防范对策
2.1确保资本金的充足性
寿险公司主要是经营风险，对于承担的各种风险，它必须具有足够的赔偿或者给付能力，才能保持公司的财政始终处于稳定状态，并获得较高的置信度，使保险人的安全有保障，以提高寿险公司的信誉度。因此，寿险公司必须注重资本金的落实到位，力求资金规模和业务规模的相适应，并加大对偿付能力的监督力度，保证资本金的充足。这就要求寿险公司应立足自身实际，并结合国际惯例，随时了解最低偿付能力的变化情况，以保证公司对承担的风险具有足够的赔偿能力，提高公司置信度。如果发现偿付能力不足，应即刻采取措施补救，如办理再保险、增加资本金、停止部分业务、调整资产结构等，再塑公司财务信用体系，为公司赢得新的发展机会。
2.2注重对全面风险管理体系的完善
对寿险公司而言，若想做好财务风险防范工作，必须先在企业内部建立一套风险管理体系，其内容应包含以下几点：①树立良好的风险管理文化，为开展全面风险管理活动营造氛围；②加大对公司制度流程的建设，形成完善的内部控制体系；③重视治理结构建设，形成包含治理结构、投资体系及风险控制体系在内的风险管理组织体系；④注重对资源的整合，健全风险管理工作执行体系，包括风险控制的事前、事中及事后三个阶段的工作体系，以提高风险防范工作的效率；⑤积极采用先进管理技术，对风险进行分类管理。
2.3加大对资金运用的监管力度
近几年，我国的通货紧缩现象一直没有得到改观，经过多次降息，保险公司普遍出现了利差倒挂的现象，加上过分依赖银行存款，这不但增大了利率风险，也使产品定价失去了主动性。因为没有和长期负荷相匹配的长期投资，使资产和负债在期限上出现了严重的配比失衡现象。除此之外，保险市场的竞争是无序的，这也容易导致保险公司的承保利润率降到临界点，若该现象长期长期存在，保险公司则会失去偿付能力。针对这种情况，放宽保险资金的运用渠道就变得尤为重要及必要。因此，寿险公司应积极借鉴国际的监管方式，在监
小结
由上述可知，在我国市场环境中，寿险公司的经营会面临着很多挑战，特别是财务风险。因此，寿险公司必须从思想上认识到这一问题的严重性，了解财务风险的种类、特点，然后在此基础上采取相应的措施加以防范。通过财务风险管理，能够进一步做好筹资、资金运用及利润分配等决策工作，从而有利于减少经营风险，提高企业的防范风险能力，为企业创造更多的社会、经济效益。
参考文献
[1]赵帅帅.我国上市公司财务风险分析与防范措施[J].中国证券期货,2013(08):13-14
[2]祁庆虹.浅析房地产企业财务风险的特点与防范[J].行政事业资产与财务,2014(07):84-85
[3]褚小林.寿险公司的财务风险管理[J].七海市经济管理干部学院学报,2012,10(06):45-50
[4]纪盛华.寿险公司财务风险管理研究[J].现代商业,2012(17):239-240
现代营销79
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寿险公司财务风险的特点与防范
宋伟阳
（长城人寿保险股份有限公司江苏分公司江苏南京210000）
摘要：在经济高速的时代，企业面临的环境也变得更加复杂。寿险公司是我国的重要企业之一，在这样的形势下，它将如何保持健康发展，逐渐成为企业管理者面临的一个问题。实际上，企业的每一个经济决策都可能带来风险，严重时甚至导致企业的破产。因此，寿险公司必须对可能出现的财务风险种类及其特点有更好的了解，在此基础上采取措施加以防范。本文主要就寿险公司财务风险的特点及防范措施进行了探讨。
关键词：寿险公司；财务风险；特点；防范措施
现阶段，我国的寿险公司虽取得了一定的发展，但在变化着的环境下，也面临着考验，尤其是财务风险方面。企业财务风险控制水平的高低，将直接影响到企业的发展水平。因此，如何才能有效地控制财务风险，成为寿险公司急需解决的一大难题。这就要求企业应全面了解财务风险的特点，并加大防范力度。为此，以下主要就寿险公司财务风险的特点进行了简要分析，并在此基础上提出了相应的风险防范对策。
风险产生的最终原因。
1.2不确定性
财务风险的不确定性，指的是虽能事前进行评估与控制，但因为财务活动会受多种变化着的因素影响，故在事前并不能确定风险的大小。在保险资金运用渠道不断拓宽的前提下，可投资的品种也不断增多，这在一定程度上增加了固定收益的种类，保险资金运用的变化会更加深刻，不确定性也更显著。
1.3全面性
全面性特点指的是财务风险贯穿于财务管理活动的各个阶段，并体现在多种财务关系上。在资金的筹集、运用、积累及分配等财务活动中，都存在一定的财务风险。在寿险公司的财务活动中，最主要的体现是筹集活动。一般来说，寿险公司的资金来源主要以寿险保单的保费收入为主，若利率波动过大，筹资成本加大的风险可能性则较高。因为寿险资金主报表使用者提供有利于决策的信息。长此以往，就会推动我
国的市场环境趋于成熟，大大提升市场参与者的信心。
3.5对公司治理结构的影响
公司治理结构是指对公司相关权责利的安排，与企业的经营成果息息相关。事实上，只有在治理结构比较完善的企业，公允价值的决策相关性才能真正发挥作用。此次准则修改后，一些上市公司，如果采用公允价值计量属性，将在很大程度上提升公司的信誉水平和相对透明度，财务报告相比之前会更能吸引公众投资，是加大企业影响力的关键转机。当然，笔者这里只列述了一个好的方面，何为公允?怎样保证公允?仍然是我国当前经济转型期下面临的重要课题，但可以看到我们的会计准则正在朝这一方向努力。
1.寿险公司的财务风险特点分析
1.1客观性
客观性，指的是财务风险不会随着人的意志而发生转移，是客观存在的。企业财务活动的存在，都会面临着两种结果：预期目标顺利实现或不能实现，这也意味着风险存在的客观性。寿险公司在保费收入时也产生了负债，这也成为了财务观念，职业道德高尚，减少对公允价值判断的失真和偏差。对审计人员而言，需要明确企业会计人员公允价值的计量的采用和确定是否合理合规，因为这关系着企业财务报告的真实性和相关性。公允价值运用范围的扩大也在某种层面上加大了其工作量。
与此同时，会计准则发生变化，必然相应地推动审计准则的变化以适应会计准则的变化。此外，就会计本身而言，此次准则关于公允价值运用范围的修改在客观层面上强调了公允价值计量属性的相关性，与此同时也削弱了会计信息质量的可靠性。
3.3对监督主体的影响监督主体，往往分为企业内控和外部审计部门。公允价值的修订，使得企业尤其是一些正在发展中的中小型或者新型企业本身必须加强内控制度，保证决策者权、责、利的权衡。保持内部监督主体相对较完整的独立性，这样才能更有益于公允价值的效用。外部监督主体，一般有政府监督管理部门和会计师事务所等。
此次准则修订的国际背景必然使得外部监督主体的监督和审计工作更加透明和严格，而且因公允价值运用范围即资产和负债的范围的扩大也必然要求外部监督主体及时掌握前沿信息和加快知识更新，提高其对新问题的反应能力，制定更加规范的审计制度和方法。
3.4对交易市场的影响
公允价值的进一步运用和被重视要求市场更加公开、透明，鼓励市场公平竞争。在新准则中，公允价值测度了企业价值的变动，使得上市公司管理层和监督管理部门在风险管理和风险防范意识方面都有所增强，通过对套期保值、利率互换等金融创新，完善并促进了经济市场。而且，准则修订后公允价值的运用使得财务报表更加真实公允，可为利益相关者和78现代营销
结语
公允价值是计量观念的一种综合体现，而不仅仅是单纯
的计量属性。此次在企业会计准则的修订中公允价值的运用范围的扩大，大大提高了会计报表信息的相关性，使我国和国际通行的会计准则更加趋同，也使会计报表的使用者能更加真实和公允地了解企业的财务状况和经营成果，帮助其做出决策。
参考文献：
[1]财政部.关于修改《企业会计准则——基本准则》的决定.财政部令第76号，2014.7.23
[2]财政部.关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知.财会，[2014]6号，2014.01.26
[3]段炼.公允价值运用对会计实务的影响[J].商情，2013（35）
作者简介：徐雅楠，内蒙古财经大学研究生院，会计专业。
财务天地
要用于固定收益资产的投资，资产价值会随着利率变化而变化，这就造成了资金运用的风险。
1.4共存性
财务风险的共存性，指的是风险和收益是并存的，且两者呈正相关。风险越大，收益也会更高。具体来说，风险投资存在大的风险，但因此而获得的风险报酬也会很高。因此，作为一名理性的投资者，应在进行经济决策前将风险列入考虑范围，寻求风险和收益的一个平衡点。
1.5激励性
激励性特征指的是财务风险的存在，会在一定程度上刺激企业管理者采取措施对风险进行防范，并使其加强财务管理，以规避风险带来的损失。一直以来，风险管理与投资管理都是共存的。若想获得良好的收益，则要加大对风险的控制，只有保证了财务的稳定性与安全性，才有可能赢得更多的收益。因此，拥有良好的风险管理体系，也是寿险公司不断提高自身竞争力的有效手段之一。
管范围内可适当扩宽资金的运用渠道，并加大监管力度，对高风险投资比例加以限制，使资金的流向得到规范，让保险运用方式趋于合理，以最大限度地减少资金风险，为企业获得更多的收益。
2.4对负债管理与资产负债匹配管理予以高度重视对准备金的管理，则称为负债管理，主要包含两方面：对未决赔准备金与寿险准备金的管理。对于准备金的提取比例，各国法律中都有明确规定：保险公司务必提足各种准备金，如果提取比例未达到规定的比例，保险公司必须有合理的解释，且要通过各种措施以达到规定比例。至于资产负债匹配管理，主要是对资产与负债进行管理，使两者相互匹配。然后，根据现金流向及风险特点，对资产及负债进行组合、分类，再通过一系列的预测性指标，实现对资产与负债的组合、分类及管理。在该过程中，可利用模型预测可能出现的后果，然后对可能出现的偏差及时进行修正。资产负债管理的工作内容主要是让保险公司投资的现金流入和赔款等现金支出相符，以实现对财务风险的控制，最大限度地确保保险公司的财务稳定。实际上，企业能够维持下去，除了与盈利有关外，还与公司的可支付现金有关。
2.5加大对保险产品的创新力度
保险公司能否在激烈的竞争中求得生存与发展，与其自身保险产品的种类、功能等密切相关。这就要求保险公司必须注重对保险产品的创新，突破当前的产品模式，增加保险品种。在当前的市场环境中，利率水平相对较低，保险公司应立足自身实际，争取设计出具有强大保险保障功能、投资预期收益合理及竞争力强的新产品。同时，企业的产品研发部门应积极和投资部门进行交流、沟通，了解市场的变化、利率的波动、投资可能面临的风险等情况。值得注意的是，在对保险产品的设计过程中，必须始终体现风险管理的基本思想，并通过各种创新方法以提升产品的防范风险能力。
2.寿险公司财务风险的防范对策
2.1确保资本金的充足性
寿险公司主要是经营风险，对于承担的各种风险，它必须具有足够的赔偿或者给付能力，才能保持公司的财政始终处于稳定状态，并获得较高的置信度，使保险人的安全有保障，以提高寿险公司的信誉度。因此，寿险公司必须注重资本金的落实到位，力求资金规模和业务规模的相适应，并加大对偿付能力的监督力度，保证资本金的充足。这就要求寿险公司应立足自身实际，并结合国际惯例，随时了解最低偿付能力的变化情况，以保证公司对承担的风险具有足够的赔偿能力，提高公司置信度。如果发现偿付能力不足，应即刻采取措施补救，如办理再保险、增加资本金、停止部分业务、调整资产结构等，再塑公司财务信用体系，为公司赢得新的发展机会。
2.2注重对全面风险管理体系的完善
对寿险公司而言，若想做好财务风险防范工作，必须先在企业内部建立一套风险管理体系，其内容应包含以下几点：①树立良好的风险管理文化，为开展全面风险管理活动营造氛围；②加大对公司制度流程的建设，形成完善的内部控制体系；③重视治理结构建设，形成包含治理结构、投资体系及风险控制体系在内的风险管理组织体系；④注重对资源的整合，健全风险管理工作执行体系，包括风险控制的事前、事中及事后三个阶段的工作体系，以提高风险防范工作的效率；⑤积极采用先进管理技术，对风险进行分类管理。
2.3加大对资金运用的监管力度
近几年，我国的通货紧缩现象一直没有得到改观，经过多次降息，保险公司普遍出现了利差倒挂的现象，加上过分依赖银行存款，这不但增大了利率风险，也使产品定价失去了主动性。因为没有和长期负荷相匹配的长期投资，使资产和负债在期限上出现了严重的配比失衡现象。除此之外，保险市场的竞争是无序的，这也容易导致保险公司的承保利润率降到临界点，若该现象长期长期存在，保险公司则会失去偿付能力。针对这种情况，放宽保险资金的运用渠道就变得尤为重要及必要。因此，寿险公司应积极借鉴国际的监管方式，在监
小结
由上述可知，在我国市场环境中，寿险公司的经营会面临着很多挑战，特别是财务风险。因此，寿险公司必须从思想上认识到这一问题的严重性，了解财务风险的种类、特点，然后在此基础上采取相应的措施加以防范。通过财务风险管理，能够进一步做好筹资、资金运用及利润分配等决策工作，从而有利于减少经营风险，提高企业的防范风险能力，为企业创造更多的社会、经济效益。
参考文献
[1]赵帅帅.我国上市公司财务风险分析与防范措施[J].中国证券期货,2013(08):13-14
[2]祁庆虹.浅析房地产企业财务风险的特点与防范[J].行政事业资产与财务,2014(07):84-85
[3]褚小林.寿险公司的财务风险管理[J].七海市经济管理干部学院学报,2012,10(06):45-50
[4]纪盛华.寿险公司财务风险管理研究[J].现代商业,2012(17):239-240
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