我国商业银行综合化经营的现状分析
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商业银行开展综合化经营顺应国际金融业的发展趋势，可以满足客户的多元化金融需求，提高整体竞争能力。现阶段，我国商业银行采取新设、兼并收购、组建控股集团等方式，积极推进综合化经营。综合化经营使商业银行面临更为复杂和多样化的风险，因此，应采取措施积极应对综合化经营过程中的风险，例如实“防火墙”行谨慎的综合化经营方式，建立有效的制度等。
!关键词"商业银行；综合化经营；风险管理!中图分类号"#$%&
!文献标识码"’
（-&&$）!文章编号"(&&)*()+,&+*&&.+*&%
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（(+$%—）（广东广州高洁，女，暨南大学金融系博士研究生，研究方向为公司金融。
一、前言
商业银行综合化经营是指商业银行在继续对客户开展存款、贷款、结算等传统业务的同时，推进和强化与证券、保险、信托、基金、金融租赁等金融机构之间的合作，使用创新的产品和手段开展服务，实现客户和资源共享，改善业务结构和收入结构的经营方式。综合化经营已成为当今国际金融业的主流经营模式。-&世纪$&年代中后期以来，英国、日本、美国等发达国家相继放弃了分业经营、分业管理的金融制度，向银行、证券、保险相互融合、相互促进的综合化金融方向发展。
上世纪$&年代末，我国在推进四大国有专业银行改革的同时，陆续成立了一批具有现代典型意义的商业银行。国有专业银行的传统业务分工领域由此被打破，出现了银行同业之间业务交叉的局面，并开始向信托、证券、投资、保险、租赁等非传统领域拓展业务，设立了一大批全资的信托公司、投资公司和证券公司。国有银行的业务向多样化、综合化方向发展，逐渐形成了银行综合化经营的格局。
综合化经营在一定程度上促进了金融机构之间的竞争，但银行业与证券业、信托业的融合交叉也引发了一系列的不良后果，导致经济金融的运行面临较大的风《关于金融体制改革的决国务院出台了险。(++%年(-月，
定》，提出分业经营并逐步建立了分业监管体制，从而在一定程度上实现了风险隔离。但是，伴随金融国际化、自由化的浪潮，加上外资银行涌入，金融超市的出现，为应对国际竞争压力，国内银行通过金融产品创新等手段，在许多政策上实际已经打破了单一的分业经营模式。
《中共中央关于制定“十一-&&.年(&月中央发布的
“稳步推进金融业综合经营的五”规划的建议》明确提出《国民经济和社会发展第十一试点”。-&&)年%月公布的“稳步推进金融业综合经营试点，个五年规划纲要》提出通过金融控股公司和其他适合我国国情的综合经营组织形式，发展综合类金融业务，提高我国金融企业的经营能力和竞争实力”。
《商业银行设立基金管理公司试点管-&&.年-月，
理办法》公布实施，允许商业银行直接出资设立基金管理公司。
-&&/年%月，银监会修订《金融租赁公司管理办法》，允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司。
银监会和保监会于-&&$年(月()日正式签署《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》，商业银行和保险公司在符合国家有关规定以及有效隔离风险的前提下可以开展相互投资的试点。
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金融与经济!""#$%
三、综合化经营过程中应注意的问题
通过收购非银行金融机!"关于综合化经营的方式。
构的股权是实现综合化经营的一种重要方式。收购要取控得成功，必须统筹兼顾各方利益’抓住时机处置包袱，制好并购成本（包括直接支付成本、各种中介费用支出以及整合成本）。商业银行在并购前应进行全面、细致的调查分析，掌握尽可能多的信息，通过高素质团队的合理运作，提高并购的成功率。
二、现阶段我国商业银行综合化经营的特点表!列出了我国各商业银行综合化经营的状况，主要呈现出以下特点。
!"商业银行的竞争日益激烈是综合化经营的主要背景。自从我国加入世贸组织后，大量具有综#$$%年起，合化经营优势的外资金融集团全面进军中国市场，并凭借其服务理念、金融技术和市场经验的优势为高端客户提供银行、证券、保险等全方位金融服务，对国内银行业形成了巨大的压力。我国商业银行要想在激烈的市场竞争中占有一席之地，其经营模式必须根据国际经济金融形势的发展变化进行必要的调整，积极探索综合化经营之路。商业银行通过介入证券、基金、保险等业务，不仅可以满足客户多元化的金融需求，而且可以优化银行的资产结构，分散业务风险，实现多元化的收入方式，从而有助于增强其国际竞争力。
#"五大银行!综合化经营走在前列，实力较强的股份制银行积极跟进。工商银行、中国银行、建设银行和交通银行已经在证券、基金、保险、金融租赁等行业拥有自己的子公司，农业银行由于改革步伐较慢，只是在基金管理公司方面有所突破。在股份制银行里，招商银行和民生银行的综合化经营起步最快，其次是浦东发展银行，正在积极跟进的有兴业银行和华夏银行，中信银行依托控股股东中信集团，与集团旗下的证券、保险、基金、信托、期货等领域的公司开展综合业务。广东发展银行、光大银行、深圳发展银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行的综合化经营尚未启动。但是，作为城市商业银行的北京银行在上市后也有综合化经营的计划。此外，国家开发银行向商业化运作转变，通过重组和入股深圳金融租赁公司设立了国银金融租赁有限公司。
收购与入股非银行金融机构是综合化&"发起设立、
经营的主要方式。在目前的政策环境下，商业银行可以独资或合资设立基金管理公司、金融租赁公司和信托公司。在基金管理公司的设立方面，中国银行通过收购中银国际基金管理公司的股权设立“中银基金管理有限公司”，招商银行收购并控股招商基金管理公司，其他银行系基金管理公司均与外资合作使用发起设立的方式；在金融租赁公司的设立方面，中国银行使用收购的方式，在新加坡设立中银航空租赁公司，国家开发银行使用入股的方式设立国银金融租赁有限公司，其余的银行系金融租赁公司均使用发起设立的模式。在银行设立信托公司方面，尚未有商业银行发起设立信托公司，但已有商业银行通过收购的方式控股信托公司，如民生银行收购陕国投。
#"关于综合化经营的风险。在综合化经营的背景下，商业银行面临的风险将更为复杂和多样化，因此，如何在加快推进综合化经营的进程中，更好地规避其所带来的风险，是摆在银行业面前的一项紧迫而现实的课“防火墙
”题。可以借鉴国际银行业的经验，建立有效的
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我国商业银行综合化经营的现状分析
制度，防范金融风险的传递；同时，加强对商业银行集团内部关联交易的监管，防止利益输送。
国金融新秩序：综合经营和民营金融&)’(北京：清华大学出版社，!""-(&$’朱庆(美国银行业综合化经营对我（!）国的启示&,’(金融理论与实践，刘!"""，(&#’奚君羊，卫江(从世界排名看我国银行的国际竞争力&,’(上海金（%!）融，!""!，(&+’杨勇(金融综合化经营与监管法律制（%!）度安排&,’(中国金融，!""$，(&*’张艳(金融业综合中国金融出版社，经营的发展途径研究&)’(北京：!""-(&%"’012345678(9(7,(:(7:43364;5?6657@A14;5B5CB=DE2F2BGH;5BE?E2F2;IJ
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注释：
!!""#年，银监会将交通银行从股份制银行范畴划分出去并入国有商业银行类型，简称为五大行；同时，银监会又将!""$年开始营业的渤海银行纳入股份制商分别是业银行的类型，目前股份制商业银行共有%!家，光大银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、广东发展银行、民生银行、招商银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。
&参考文献’
（中文版）&%’爱德华・肖(经济发展中的金融深化
&)’(北京：中国社会科学出版社，%*+*(&!’坂本正(日本（#）银行业综合经营问题探讨&,’(金融论坛，!""$，(&-’胡浩(我国商业银行综合化经营问题研究&,’(宏观经济（$）研究，连建辉(综合化经营：商业银!""$，(&.’刘勇，（#）行未来之路&,’(农村金融研究，!""$，(&/’盛立军(中
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查各项制度的执行情况，对有章不循、违章操作和值班空岗的现象，除限期整改外，还要按规定给予一定的行政和经济处罚，从而维护制度的严肃性和权威性。
（三）构筑预警预测防线。在落实各项规章制度的同时，还要进一步强化监督约束机制：一是构筑公安银行预警防线。在核心部位如金库值班室、营业室、计算机房安
“%%"”装电子报警设施，并与公安部门报警台联网；二是构筑银行联防预警防线。由人民银行牵头，成立辖内金融系统安全联防小组，经常开展业务培训、防抢演习和射击比赛活动，互通信息，互相支援，按时召开联防会议，共商安全大计；三是构筑发行、保卫人员预警防线。严格执行
“双控门”库房管理制度，金库门实行双锁，分别由发行保卫部门保管，保卫人员不得进入金库和复点间，发行人员禁止进入监控室，做到相互制约，相互监督。
“铁”三、规范操作，量化管理，执行纪律
（一）目标管理责任化。行领导要真正将安全保卫和案件防范工作纳入重要议事日程，定期研究安全工作，
“一把手”做到早计划、早部署、早安排，要成立以为组长，分管安全领导为副组长，其他科室负责人为成员的
“三级”安全责任领导小组，签订责任状，扣存一定金额“安全风险金”的，对不能完成目标责任的实行一票否决，在单位上下形成齐抓共管、群防群治的大安全格局。
（二）库区管理封闭化。一是对库区实行全封闭式管
理，无关人员一律禁止进入库区，商业银行专职解款员
“三证”实行管理制度，即库区专用出入证、身份证和工作证，值班人员严格履行验证和登记手续；二是对金库、复点间、交接间、电脑室等重点部位进行全程录像和监控，夜间实行布防；三是实行双人!.小时武装坐班制度，值班人员要根据规定熟悉库区环境，熟练操作使用电视监控报警设施和各种应急预案；四是严守机密，禁止向外人泄露保卫值班和金库情况，出现紧急情况，要及时向公安机关、上级保卫部门和本行领导报告。（三）安全检查经常化。安全保卫检查要实行检查责任人负责制，每周采取定期不定期检查方式时守库值班、枪支弹药、四类案件和消防安全定期或不定期进行检查，检查结果要形成记录，明确指出存在的问题和隐患，并提出合理的整改意见，责成有关部门或有关责任人限期整改，对重大隐患要下达整改通知书，并督促整改落实。（四）“四类案件”案件报送及时化。要加强防范工作的组织领导，积极主动配合公安机关和上级单位查办案件，按时报送“四类案件”报表，辖办发生金融诈骗、盗（含未遂）窃、抢劫、涉枪案件的要在案发%!小时内向上级行报告，如发生重特大案件，所在单位分管安全保卫工作的领导要迅速向上级行作专题报告，禁止隐瞒不报或延时报告现象发生，确保信息反馈及时。
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商业银行综合化经营是指商业银行在继续对客户开展存款、贷款、结算等传统业务的同时，推进和强化与证券、保险、信托、基金、金融租赁等金融机构之间的合作，使用创新的产品和手段开展服务，实现客户和资源共享，改善业务结构和收入结构的经营方式。综合化经营已成为当今国际金融业的主流经营模式。-&世纪$&年代中后期以来，英国、日本、美国等发达国家相继放弃了分业经营、分业管理的金融制度，向银行、证券、保险相互融合、相互促进的综合化金融方向发展。
上世纪$&年代末，我国在推进四大国有专业银行改革的同时，陆续成立了一批具有现代典型意义的商业银行。国有专业银行的传统业务分工领域由此被打破，出现了银行同业之间业务交叉的局面，并开始向信托、证券、投资、保险、租赁等非传统领域拓展业务，设立了一大批全资的信托公司、投资公司和证券公司。国有银行的业务向多样化、综合化方向发展，逐渐形成了银行综合化经营的格局。
综合化经营在一定程度上促进了金融机构之间的竞争，但银行业与证券业、信托业的融合交叉也引发了一系列的不良后果，导致经济金融的运行面临较大的风《关于金融体制改革的决国务院出台了险。(++%年(-月，
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“双控门”库房管理制度，金库门实行双锁，分别由发行保卫部门保管，保卫人员不得进入金库和复点间，发行人员禁止进入监控室，做到相互制约，相互监督。
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（一）目标管理责任化。行领导要真正将安全保卫和案件防范工作纳入重要议事日程，定期研究安全工作，
“一把手”做到早计划、早部署、早安排，要成立以为组长，分管安全领导为副组长，其他科室负责人为成员的
“三级”安全责任领导小组，签订责任状，扣存一定金额“安全风险金”的，对不能完成目标责任的实行一票否决，在单位上下形成齐抓共管、群防群治的大安全格局。
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“三证”实行管理制度，即库区专用出入证、身份证和工作证，值班人员严格履行验证和登记手续；二是对金库、复点间、交接间、电脑室等重点部位进行全程录像和监控，夜间实行布防；三是实行双人!.小时武装坐班制度，值班人员要根据规定熟悉库区环境，熟练操作使用电视监控报警设施和各种应急预案；四是严守机密，禁止向外人泄露保卫值班和金库情况，出现紧急情况，要及时向公安机关、上级保卫部门和本行领导报告。（三）安全检查经常化。安全保卫检查要实行检查责任人负责制，每周采取定期不定期检查方式时守库值班、枪支弹药、四类案件和消防安全定期或不定期进行检查，检查结果要形成记录，明确指出存在的问题和隐患，并提出合理的整改意见，责成有关部门或有关责任人限期整改，对重大隐患要下达整改通知书，并督促整改落实。（四）“四类案件”案件报送及时化。要加强防范工作的组织领导，积极主动配合公安机关和上级单位查办案件，按时报送“四类案件”报表，辖办发生金融诈骗、盗（含未遂）窃、抢劫、涉枪案件的要在案发%!小时内向上级行报告，如发生重特大案件，所在单位分管安全保卫工作的领导要迅速向上级行作专题报告，禁止隐瞒不报或延时报告现象发生，确保信息反馈及时。
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