家庭理财方案设计案例

中年（中高收入）家庭理财方案设计第一部分一、客户家庭背景资料张先生：45 岁，在杭州经营一家广告公司，年税后收入 30 万元；妻子： 41 岁，在一家国有公司供职，年薪 6 万元，且单位已经交了“五金”；双方父母身体健康，需提供经济资助，张先生夫妇每月分别给双方父母 3000 元的生活费；他们的日常生活费用是：家庭基本生活支出 36000 元，养车费为 24000 元、娱乐及旅游 12000 元，儿子的教育费用约 10000 元；张先生家庭现有银行活期存款 10 万元，现金 5 万元，有一辆价值 25 万元的车(预计 10 使用寿命)，且贷款到期总共需要还款额为 135864 元，目前已经还了一年的车贷，即还有两年的车贷 90576 元需要还，即每月需要偿还 3774 元，所以一年需要 45288 元；张先生家庭已购住房，房子现在价值 60 万元，而且张先生家庭双方的父母都有自己的住房；张先生希望能在 5 年内购买一套更大的房子，大概价格在 180 万元左右；儿子 16 岁，读高一，成绩比较好，而且张先生对儿子的期望也比较高，希望儿子在以后能得到更好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；同时夫妻俩希望在 60 岁时退休，退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平。二、客户目前的家庭理财目标 1、还汽车贷款，期限为 2 年； 2、房贷置业，提升生活品质，年内购买一套更大的房子， 5 大概价格在 180 万元左右； 3、为儿子将来的教育做准备，希望儿子在以后能得到更好的教育，因为张先生的儿子学习成绩比较好，而且对儿子的期望也比较高，所以大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学； 4、优化现有的资产，提高收益，达到增值保值。客户理财规划基本资料

第二部分一、客户家庭收入支出分析

客户家庭基本情况分析

根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下收入支出表，如表 1：

表—1：客户家庭收入支出表（单位：元）收入张先生张太太 300000 60000 基本开支养车费旅游及娱乐赡养费教育费偿还车贷收入合计家庭余额 360000 160712 支出合计支出 36000 24000 12000 72000 10000 45288 199288

从张先生家庭的收入支出表和张先生家庭的收入比例可以看出，张先生和张太太的收入是张先生家庭的唯一收入，尤其是张先生的收入，占到全部家庭收入的 83%，张太太的收入只占到 17%。而且，张先生家庭除了日常的开支，赡养老人和孩子的教育费用，并没有其他的投资性支出，所以，张先生家庭的家庭余额为 160712 元还是比较高的，占到全部收入的 45%，所以我们需要把这部分家庭结余做合理的规划。而从张先生家庭的家庭支

出比例上可以看出，基本支出比较适中，但老人的赡养费占到了最大的部分，占比是最大的；反而旅游娱乐和教育费用相对占到的比例较小一点。二、客户家庭资产负债分析根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下资产负债表，如表 2：表—2：家庭资产负债表资产活期存款现金房产车 100000 50000 600000 225000 车贷（单位：元）负债 90576

合计净资产

950000 864424

合计

90576

从张先生家庭的资产负债表可以看出，张先生家庭没有任何投资性资产，也没有任何金融性理财产品，仅仅所拥有的金融资产就是存款和现金，且存款又是最主要的资产，而这一部资产的增值比较小，可以考虑一些相对风险较小但增值相对较好的金融产品。而且张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而无任何商业性保险，保障严重不足，而且张先生希望儿子在以后能得到较好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学，所以给孩子准备教育基金还是很有必要的。而从张先生家庭的家庭资产比例上我们可以看出，房产是张先生家庭的最主要的资产，而现金和银行存款只是占到的其中很小的一部分。同时我们可以看出车贷就是张先生家庭唯一的负债。三、客户家庭财务状况分析根据对张先生家庭的财务分析，我们可以制定出以下家庭财务诊断表。 1、净资产偿付比率净资产偿付比率＝净资产/总资产=839424/950000=0.88 这个指标放映了客户综合还债能力的高低，理论上，偿付比率的变化范围在 0-1 之间。一般控制在 0.5 以上，张先生家庭的偿付比率为 0.88，稍微高了一点，也就是说可能没有充分利用自己的信用额度。 2、总资产负债比率总资产负债比率=负债总额/总资产=90576/950000=0.1 该比率同样可以衡量家庭的综合偿债能力，其数值的变化范围也是在 0-1 之间，数值在 0.5 以下比较合适，以减少由于流动性不足而出现财务危机，一般家庭的清偿比率应该在 0.3～0.4 左右。但总负债是由自用资产负债、投资负债和消费负债三大部分组成，像张先生家庭负债比率过低，张先生的负债仅仅是车贷的贷款，则说明没有主动应用负债能力提高个人资产规模，可以进一步优化。 3、负债收入比率负债收入比率＝年债务支出/年税后收入=45288/360000=0.13 该比率反映了一个家庭短期偿债能力的高低，0.4 是临界点，过高容易发

生财务危机，该指标一般控制在 0.36 左右比较适合，所以张先生家庭的偿债能力还算是可以的，一般不会出现财务危机。 4、流动性比率为流动性比率＝流动资产/月支出=150000/（199288/12）=9.03 该比率反映家庭的应急储备状况及支出能力

的强弱，通常情况下流动比率为 3～6 较为合适，即现金储备保持在 3～6 个月的支出费用即可（即该指标大约为 6），资产结构的流动性较好。而张先生家庭的流动性比率为 9.03，可以说是偏高的，因为流动性与收益性成反比，流动性强收益较少，反之亦然。所以保持好一定的流动性资产，其余的用于扩大投资取得更高的收益。而且流动性资产的收益一般不高，对于像张先生家庭这样的，还算是有收入保障，工作稳定的客户，其比例可以调低一点，将更多的资金用于资本市场的投资，完全可以利用这部分流动性资金来增加投资，提升资产的的价值。 5、结余比率为结余比率=税后结余/税后收入=160712/360000=0.45 该比率是资产增殖的重要指标，反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，是未来投资理财的基础。因为只有收入有了现金盈余，才能进行储蓄再投资，使资产稳步的增长，使财富不断的增加。通常建议结余比率要大于 10%，一般家庭结余比率可以控制在 40%左右。张先生家庭的结余比率为 0.45，应该是稍高，所以，可以适当的增加消费，提高生活品质。 6、即付比率即付比率＝流动资产/负债总额=150000/90576=1.66 该比率反映了客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。即付比率维持在 0.7 左右较为合适，偏低意味着在经济形式不利时无法迅速减轻负债规避风险，偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。可以看出，张先生家庭的即付比率还是偏高了一点。 6、投资与净资产比率投资与净资产比率=投资资产/净资产=0/900000=0 该比率可以反映出家庭的投资意识，应保持在 0.5 以上，才能确保其净资产有较为合适的增值率。

表—3：家庭财务诊断表指标净资产偿付比率总资产负债比率负债收入比率流动性比率结余比率即付比率投资与净资产比率理想经验数值 0.5 以上 0.5 以下 03.-0.4 3-6 0.4 0.7 0.5 实际数值 0.99 0.1 0.13 9.03 0.45 1.66 0 诊断稍高偏低偏低偏高合理偏高偏低

从以上表格中，我们可以看出，张先生家庭的总资产负债比率和负债收入比率比较合理，净资产偿付比率和结余比率稍高，流动性比率和即付比率偏高，而投资与净资产比率则偏低。

第三部分一、理财目标

客户家庭理财目标建议

张先生是典型的上有老，下有小的家庭，而且张先生家庭是有四个老人，而且四个老人都需要张先生赡养，由此可以看出，张先生家庭在赡养来人这方面还是有很大是压力的；考虑到张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而且张先生又是家里的顶梁柱，而无商业性保险，保障严重不足，所以建议应该购买保险，以

保障张先生的生命安全，来规避若遇意外所导致家庭陷入困境；其次张先生家庭对孩子的期望很高，所以对儿子的教育是较为重要的。从这些方面综合考虑，我们为张先生家庭的理财目标做了以下调整： 1、调整活期存款和现金，还汽车贷款； 2、购新房置业，提升生活品质。 3、为张先生购买保险，增加保险保障。 4、优化现有的资产，提高收益，达到保值增值。 5、对儿子的教育基金规划和保障规划，为今后的出国深造做准备，为儿子未来的生活提高生活保障。二、理财方案设计对张先生目前情况来说，家庭收入比较稳定，虽然有资金的积累，但缺乏

资产增值的意识，因为张先生的资产增值保值方式仅仅是银行存款。基于张先生家庭风险承受能力判断，可考虑购买一些风险小、收益稳定的产品。例如：国债，货币市场基金，人民币理财产品等。而且张先生家庭所拥有的金融产品都是活期存款和现金，这种“钱存银行”的传统观念，在现在这样的经济形势下更需要改变。所以根据张先生家庭目前的实际情况，我们做如下建议：（一）活期存款和现金规划由于现金及现金等价物的高流动性，是以牺牲相应的收益而获得的。所以我们既要使所拥有的资产保持一定的流动性，满足家庭支付日常家庭费用和意外事件开销，又要使流动性较强的资产保持一定的收益。用的现金规划工具为： 1、现金。现金是现金规划的重要工具，是流动性最强的，一般预留 3～6 个月左右的月开销。因为张先生家庭的老人赡养方面的压力比较大，日常开销也比较大，所以，我们可以将持有的现金减少至 10000 元，平时的消费中增加贷记卡的使用。 2、储蓄品种。因为目前的经济形式，需要来刺激消费，所以活期存款的利率较低， 0.36%，为所以我们可以将活期存款由原来的 100000 元减少到至 20000 元，以借记卡的形式持有，以备不时之需，我们可以将剩余的 40000 元的现金中和 80000 元活期存款中取出 50000 元作为定期存款，因为考虑到，张先生有在 5 年内换房子的需求，所以我们可以将存期定为 5 年整存整取，三年的整存整取目前的利率为 3.87%。那么三年的利息就有 9675 元。（二）偿还车贷和购房规划首先，我们考虑张先生家庭可以提前还完全部的车贷，因为张先生家庭属于中高收入，依照张先生的收入情况和家庭资产情况，完全可以提前把车贷还完，这样可以减少车贷的利息支出，所以我建议张先生把车贷全部还掉，这样张先生家庭就为零负债。又因为张先生考虑要在 5 年内购买一处更大的房子，提前还贷将更有利于张先生实现这个目标。其次

，张先生决定再购买一处更大的住房，价格大概 180 万元左右，综合考虑家庭的未来收入水平、工作的稳定性，且张先生家庭是有自有住房的，目前张先生家庭的净资产为 839424 元，其中流动资产为 150000 元，即每年的结余基本在 160712 元左右，而且到时打算卖掉目前的自有住房，但是还有 90576 元的车贷，由此我们可以看出，张先生家庭在 5 年内买更大的房子还是可以实

现的。我们考虑到张先生是卖掉原有的住房，那么我们建议张先生的住房目前价值为 60 万，到时卖掉就有 50 万的收入，而且到时张先生的定期存款也将到期，那么到时的流动资产就有 80000 元，5 年后每年结余可以累计到 803560 元，那么 5 年后张先生家庭大概有 1384560 元的资产，完全有能力买 180 万元的房子，但是因为张先生想在 60 岁退休，所以我们张先生可以考虑付 50%的首付，也就是 900000 元，剩余的 50%（900000 元）用 10 年的房屋贷款，而且在还款方面，我们建议张先生可以采用等额本金还款法或等额递减还款法。如果，张先生经济允许，可以考虑提前还贷。（三）子女教育规划张先生的孩子目前还是一名高中的学生，而且，目前需要的教育费用为 10000 元，那么接下去还有两年，还将需要 20000 元的教育费用，而且以现在一名大学生一年的各种费用支出以 20000 元来计算，4 年大学生活大约需要 80000 元。再考虑到物价上涨的因素，未来孩子上大学时约需要 12 万元。且张先生家庭将来想让孩子出国去澳大利亚继续深造，根据目前国外大学的费用，去澳大利亚 2 年大概需要 30 万元左右，因此，张先生则需要为孩子准备 40 万元的教育资金。但是因为张先生的儿子是考虑继续深造，即要申请硕士学位。澳大利亚政府推出了不少奖学金计划，包括澳教育、科学与培训部的“澳大利亚奋斗奖学金” 、学习类奋进奖学金、研究生奋进奖学金和亚洲奋进奖学金等项目。其中研究生奋进奖学金是为赴澳攻读硕士学位的海外学生提供资助，而“亚洲奋进奖学金”则是专门为赴澳攻读研究生或博士学位、或者从事短期研究的亚洲学生提供资助。而且，据悉目前负责管理“澳大利亚奋进奖学金”的澳教育就业和劳动关系部将于今年大幅增加奖学金的奖项和名额。因此，我们建议如果可以的话，张先生的儿子可以申请澳大利亚的政府奖学金，如研究生奋斗奖学金等。这样我们可以减少张先生为儿子的准备教育费用的压力，准备的那部分教育资金就可以拿来投资，这样就可以又能使张先生家庭的资产增值 4、保障规划根据张先生家庭的收支情况可以看出他们的收入主要来

自张先生，所以张先生是这个家的顶梁柱，可是他的生活并没得到保障。我建议张先生应为自己

买一份医疗意外险，可以利用年结余，一年交一次，该笔保费由收入中出。虽然张太太的公司为她买了“五金” ，但是张先生都没有养老保障，而且他们现在已经 40 多岁了，希望在他们 60 岁退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平，退休规划对于张先生家庭极为重要，因此，养老保险就成了重点，这样他们退休后的生活才能得到保障。我们为张先生选择了中国人寿保险的国寿瑞鑫两全保险，因为张先生现在 45 岁，他希望在 60 岁退休，所以我们可以选择交费期限为十年或十五年的，而保费我们可以从张先生家庭的收入中支取。（1）张先生购买两全保险,共计 100000 元(以年交的方式,共交 10 年，每年交 10000 元)，以便今后所需；国寿瑞鑫两全保险（分红型）产品简介：重疾保障、储蓄养老、理财分红产品特点：健康储备，安然无优：年轻时，我们拥有朝阳之志，一份坚实的保障，可以让我们抛开后顾之忧；早一天关注自己的健康，瑞鑫带给您一生忠诚无忧的健康保障。养老保障，美满幸福：健康长寿八十，我们共享金阳之晖时，有一份稳健的收入，可以让您闲暇的日子仍旧多姿多彩，瑞鑫带给您轻松自在的生活乐趣！抵制通胀，资产保全：稳中求胜是理财的关键，高额的现价达到有效保全和转移资产的目的，建立事业的后备基金。生存给付，终身受益：在八十岁丧失劳动能力，完全依赖过往积累时，三倍高额返还可以使晚年生活雪中送炭，幸福人生锦上添花。累计红利，额外收益：领取养老金前，被保险人可获得公司每年派发的红利。可每年领取，也可以放在公司进行累计生息。

（2）张先生家庭还可以考虑儿子的意外保障问题，为儿子买份医疗、意外伤害险，保费由年结余中支取，共计 60000 元（以年交的方式，共交 10 年，每年交 6000 元）国寿新学生险产品体系产品简介：孩子健康成长，国寿保驾护航产品特点：学生儿童，范围广泛；半年一年，期间灵活单一责任，组合方便；分期交费，任由选择责任约定，人性服务；价格优惠，保障全面；新学生险投保范

围可以扩大到大学生甚至博士生

身故主险意外伤害意外伤残、烧伤意外身故附加险费用补偿住院综合津贴疾病

学生儿童定期寿险

人身保障

学生儿童意外伤害保险附加学生儿童残疾烧伤意外伤害保险附加学生儿童身故意外伤害保险附加学生儿童住院费用补偿医疗保险附加学生儿童意外费用补偿医疗保险附加学生儿童住院定额给付医疗

保险附加学生儿童重大疾病保险医疗保障

定额给付

5、资产优化 A、人民币理财产品，我们可以选择浙商银行的“月月涌金”人民币理财产品。共计 40000 元（收益率为 5%，每年收益 2000 元） “月月涌金”人民币理财产品 “月月涌金”理财产品是浙商银行以高信用等级人民币债券（含国债、政策性银行金融债和央行票据等）的投资收益为保障，面向个人客户发行的，月初按照客户约定扣收理财本金，月末向客户支付理财本金和收益的低风险人民币理财产品。 ● 产品结构 ·发行期：每月 1 日至月底连续滚动发售。·理财周期：次月 1 日——27 日。●产品特点·天天收益，月月涌金：月初按照客户约定扣收理财本金，月末将理财本金和本期收益直接划付到您指定的账户中，令您轻松获得投资回报。·投资安全，风险可控：投资于高信用等级人民币债券金融产品，安全性极高，使您的本金有充分的安全保障。·操作简便，省时省心：客户只需携带本人有效身份证件、浙商银行的商卡在浙商银行的网点签订理财协议，就可享受每月自动理财、获取收益的快意。·连续发行，随时购买：产品不间断连续发行，客户随时可以买到。·资金灵活，存取方便：客户可以自由增减理财本金，可以随时赎回。

该种理财产品,收益相对较稳定,而且对于一些资金的流动性也相对较高, 以每个月为一个周期,以千元为单位,自动入帐。而且可以根据实际情况适当的增加，在资金急需的情况下,也可以提前赎回。 B、货币市场基金。货币市场基金具有本金安全、资金流动性强、投资成本低、分红免税等优势，是目前较为理想的现金规划工具。将 30000 元资金用于投资货币市场基金，收益率为 3.8%左右，则每年有 1140 元的资金收入。并且货币市场基金的灵活性较高，可以避免资金周转不灵，随时取回资金。三、理财建议后的资产结构、收支结构、理财前后的收益对比（一年后）根据张先生家庭理财目标提出理财建议后的收入支出表，如表 4：表—4 理财建议后张先生家庭收入支出表（单位：元）收入张先生张太太利息收入投资收益 300000 60000 3225 3140 支出基本开支养车费旅游及娱乐赡养费教育费保险费收入合计净盈余 366365 196365 支出合计 36000 24000 12000 72000 10000 16000 170000

从上图可以看出，张先生家庭的资产结余比原来提高了，虽然在支出方面增加了保险费用，但是我们建议张先生提前还掉了车贷，由此看出，在支出方面还是减少的，由原来的 199288 元减少到了 170000 元，而且在收入里又增加了金融投资的收入，所以总体来说，在理财建议后张先生

家庭的经济状况还是有了进步。资产项目活期存款定期存款原有资产资产 100000 收益率 0.36% 收益 360 调整资产资产 20000 50000 收益率 0.36% 3.87% 收益 72 1935

人民币理财产品基金合计收益资产收益提高比率 100360

40000 30000 145147

5% 3.8%

2000 1140

优化后的资产/原资产收益=145147/100360=1.45 提高比率=0.45

根据对张先生家庭的实际情况，对张先生家庭流动资产和固定资产的投资组合, 从上面的表格可以看吃该家庭所拥有的金融资产在调整前后，其增值情况变化还是比较大的，收益率比之前提高了 0.45，由此可以看出合理的资产配置是尤其重要的。