摘要：2011年的注会试题考察了金融资产转移以及嵌入衍生工具，该部分知识在理解上有较大难度。本文结合准则讲解，针对该试题出现的典型错误进行辨析。
关键词：嵌入衍生工具 金融资产转移 继续涉入
一、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理要点
金融资产转移的确认，主要解决的是被转移资产是否应当终止确认，以及在多大程度上终止确认的问题。金融资产转移包括符合终止确认条件的转移、不符合终止确认条件的转移、继续涉入条件下的转移三类，前两类的划分标准是企业是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移，在既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的情况下，第一、三类的划分标准是企业是否放弃对金融资产的控制。
嵌入衍生工具在进行会计处理时，应当考虑其与主合同的关系，即嵌入衍生工具的经济特征和风险是否与主合同紧密相关。如果混合工具没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债，则应当考虑能否将其从混合工具中分拆。
二、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理典型错误
20×2年5月1日，甲公司将收取一组住房抵押贷款90%的权利，以9100万元的价格转移给丙公司，并继续保留收取该组贷款10%的权利。如果该组贷款发生违约，则违约金额首先从甲公司拥有的10%的权利中扣除，直至扣完。该贷款本金和摊余成本均为10000万元（等于公允价值），期望可收回金额为9700万元，过去的经验表明类似贷款可收回金额至少是9300万元。甲公司在该项交易中提供信用增级的公允价值为l00万元。甲公司以继续涉入的方式转移金融资产。
20×2年12月31日，甲公司按面值发行l00万份可转换债券，取得收入10000万元。该债券的期限为3年，票面年利率为5%，按年支付利息；每份债券可在到期前的任何时间转换为10股普通股；在债券到期前，持有者有权利在任何时候要求甲公司按面值赎回该债券。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场年利率为6%。假定在债券发行日，以市场利率计算的可转换债券本金和利息的现值为9400万元，市场上类似可转换债券持有者提前要求赎回债券权利的公允价值为60万元。
1、作出甲公司将部分住房抵押贷款转移的会计处理，并说明理由。
2、作出甲公司发行可转换债券的会计处理，并说明理由。
（1）借：银行存款 9100万元
继续涉入资产――次级权益 l000万元
贷：贷款 9000万元
继续涉入负债 ll00万元
理由：企业提供财务担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认继续涉入负债。甲公司继续涉入资产的金额，为信用增级使甲公司不能收到的现金流入最大值1000万。继续涉入负债为信用增级使甲公司不能收到的现金流入最大值1000万和信用增级公允价值100万，共1100万。
（2）借：银行存款 l0000万元
应付债券――利息调整 600万元
贷：应付债券――债券面值 l0000万元
衍生工具――提前赎回权 60万元
资本公积――其他资本公积（股份转换权）540万元
理由：如果嵌入衍生工具与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密联系，则应将其从混合工具中分拆。甲公司嵌入的转股权和提前赎回权在经济特征及风险方面与主合同不存在紧密联系，应当作为衍生工具予以分拆。
三、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理错误剖析及正确处理
1、会计处理存在的两处错误。第一处是认为由于企业采取了财务担保的方式，应视作企业没有放弃对该金融资产的控制，故按照继续涉入的程度分别确认1000万元的继续涉入资产和1100万元的继续涉入负债。实际上，当甲公司将金融资产整体转移的时候，通过合约安排，使得金融资产的购买方丙公司信用损失可能发生额将由甲公司进行补偿。题目中明确指出，如果该组贷款发生违约，则违约金额首先从甲公司拥有的10%的权利中扣除，直至扣完为止。该组贷款期望可收回金额为9700万元，过去的经验表明类似贷款可收回金额至少不会低于9300万元。也就是说，该金融资产可能发生的信用损失为700万元，而这700万元根据合约安排，将会由甲公司全部补偿或者承担。
第二处是认为应当将转股权和赎回权作为衍生工具进行分拆，金额分别是540万元和60万元。实际上，转股权应当予以分拆，而赎回权不应分拆。具体地说，提前行权的赎回价格非常接近于分拆权益成分前可转换债券摊余成本，同时由于持有人是否行使提前赎回权，跟主合同利率以及市场利率、主债务合同所面临的各种风险的变动密切相关（例如只有市场利率上升，对持有人不利，或者债务人违约风险上升时，持有人才会要求行使提前赎回），并且一旦持有人行使权利赎回债券，将改变主债务合同原本所支付的利息。所以嵌入的提前赎回权在经济特征和风险方面与主合同存在紧密关系，因此对该衍生工具不应当予以分拆。
2、正确的会计处理。对于第一问，应作如下更正：
借：贷款 9000万元
继续涉入负债 ll00万元
贷：银行存款 9100万元
继续涉入资产――次级权益 l000万元
对于第二问，应作如下更正：
借：衍生工具――提前赎回权 60万元
贷：资本公积――其他资本公积（股份转换权） 60万元
总之，在进行金融资产转移与嵌入衍生工具的会计处理时，以金融资产转移为例，应当在了解一般原则和特殊情况的基础上准确判断风险和报酬是否转移，在此基础上进一步判断是否采用继续涉入的会计处理方法。而对于嵌入衍生工具，主要是准确判断嵌入衍生工具与主合同的联系，同时把握分拆的条件，明确哪些情况应当进行分拆，哪些情况应当整体打包处理。
参考文献：
[1]企业会计准则[M].经济科学出版社，2006
[2]企业会计准则讲解[M].经济科学出版社，2010
摘要：2011年的注会试题考察了金融资产转移以及嵌入衍生工具，该部分知识在理解上有较大难度。本文结合准则讲解，针对该试题出现的典型错误进行辨析。
关键词：嵌入衍生工具 金融资产转移 继续涉入
一、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理要点
金融资产转移的确认，主要解决的是被转移资产是否应当终止确认，以及在多大程度上终止确认的问题。金融资产转移包括符合终止确认条件的转移、不符合终止确认条件的转移、继续涉入条件下的转移三类，前两类的划分标准是企业是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移，在既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的情况下，第一、三类的划分标准是企业是否放弃对金融资产的控制。
嵌入衍生工具在进行会计处理时，应当考虑其与主合同的关系，即嵌入衍生工具的经济特征和风险是否与主合同紧密相关。如果混合工具没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债，则应当考虑能否将其从混合工具中分拆。
二、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理典型错误
20×2年5月1日，甲公司将收取一组住房抵押贷款90%的权利，以9100万元的价格转移给丙公司，并继续保留收取该组贷款10%的权利。如果该组贷款发生违约，则违约金额首先从甲公司拥有的10%的权利中扣除，直至扣完。该贷款本金和摊余成本均为10000万元（等于公允价值），期望可收回金额为9700万元，过去的经验表明类似贷款可收回金额至少是9300万元。甲公司在该项交易中提供信用增级的公允价值为l00万元。甲公司以继续涉入的方式转移金融资产。
20×2年12月31日，甲公司按面值发行l00万份可转换债券，取得收入10000万元。该债券的期限为3年，票面年利率为5%，按年支付利息；每份债券可在到期前的任何时间转换为10股普通股；在债券到期前，持有者有权利在任何时候要求甲公司按面值赎回该债券。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场年利率为6%。假定在债券发行日，以市场利率计算的可转换债券本金和利息的现值为9400万元，市场上类似可转换债券持有者提前要求赎回债券权利的公允价值为60万元。
1、作出甲公司将部分住房抵押贷款转移的会计处理，并说明理由。
2、作出甲公司发行可转换债券的会计处理，并说明理由。
（1）借：银行存款 9100万元
继续涉入资产――次级权益 l000万元
贷：贷款 9000万元
继续涉入负债 ll00万元
理由：企业提供财务担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认继续涉入负债。甲公司继续涉入资产的金额，为信用增级使甲公司不能收到的现金流入最大值1000万。继续涉入负债为信用增级使甲公司不能收到的现金流入最大值1000万和信用增级公允价值100万，共1100万。
（2）借：银行存款 l0000万元
应付债券――利息调整 600万元
贷：应付债券――债券面值 l0000万元
衍生工具――提前赎回权 60万元
资本公积――其他资本公积（股份转换权）540万元
理由：如果嵌入衍生工具与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密联系，则应将其从混合工具中分拆。甲公司嵌入的转股权和提前赎回权在经济特征及风险方面与主合同不存在紧密联系，应当作为衍生工具予以分拆。
三、金融资产转移与嵌入衍生工具会计处理错误剖析及正确处理
1、会计处理存在的两处错误。第一处是认为由于企业采取了财务担保的方式，应视作企业没有放弃对该金融资产的控制，故按照继续涉入的程度分别确认1000万元的继续涉入资产和1100万元的继续涉入负债。实际上，当甲公司将金融资产整体转移的时候，通过合约安排，使得金融资产的购买方丙公司信用损失可能发生额将由甲公司进行补偿。题目中明确指出，如果该组贷款发生违约，则违约金额首先从甲公司拥有的10%的权利中扣除，直至扣完为止。该组贷款期望可收回金额为9700万元，过去的经验表明类似贷款可收回金额至少不会低于9300万元。也就是说，该金融资产可能发生的信用损失为700万元，而这700万元根据合约安排，将会由甲公司全部补偿或者承担。
第二处是认为应当将转股权和赎回权作为衍生工具进行分拆，金额分别是540万元和60万元。实际上，转股权应当予以分拆，而赎回权不应分拆。具体地说，提前行权的赎回价格非常接近于分拆权益成分前可转换债券摊余成本，同时由于持有人是否行使提前赎回权，跟主合同利率以及市场利率、主债务合同所面临的各种风险的变动密切相关（例如只有市场利率上升，对持有人不利，或者债务人违约风险上升时，持有人才会要求行使提前赎回），并且一旦持有人行使权利赎回债券，将改变主债务合同原本所支付的利息。所以嵌入的提前赎回权在经济特征和风险方面与主合同存在紧密关系，因此对该衍生工具不应当予以分拆。
2、正确的会计处理。对于第一问，应作如下更正：
借：贷款 9000万元
继续涉入负债 ll00万元
贷：银行存款 9100万元
继续涉入资产――次级权益 l000万元
对于第二问，应作如下更正：
借：衍生工具――提前赎回权 60万元
贷：资本公积――其他资本公积（股份转换权） 60万元
总之，在进行金融资产转移与嵌入衍生工具的会计处理时，以金融资产转移为例，应当在了解一般原则和特殊情况的基础上准确判断风险和报酬是否转移，在此基础上进一步判断是否采用继续涉入的会计处理方法。而对于嵌入衍生工具，主要是准确判断嵌入衍生工具与主合同的联系，同时把握分拆的条件，明确哪些情况应当进行分拆，哪些情况应当整体打包处理。
参考文献：
[1]企业会计准则[M].经济科学出版社，2006
[2]企业会计准则讲解[M].经济科学出版社，2010