新会计准则下的衍生金融工具及其审计风险
衍生金融工具又称创新金融工具，是在基本金融工具基础上产生，为减少基本金融工具的损失，或保证基本金融工具的收益而产生的金融工具。它是规避风险的一个主要手段。衍生金融工具的本质是一种合约，或支付交换协议，是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场行情走势，支付少量保证金，签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。衍生金融工具品种繁多，主要品种有：远期合约、期货合约、期权、互换、票据发行便利、利率上限、利率下限等。迄今为止，我国公开交易的境内衍生金融工具种类主要有可转换债券、外币期货、股票指数期货、认股权证、国债期货等。随着中国经济发展日益国际化,为顺应经济与风险管理需求, 财政部公布了包括涉及衍生金融工具会计的四个准则：企业会计准则第22号—金融工具确认和计量，第23号—金融资产转移，第24号—套期保值及第37号—金融工具列报，新《企业会计准则》在2007年1月1日起正式实施。新准则的实施，对于不少参与衍生金融工具交易，包括外汇投机及套期保值，期货的投机与套期保值的企业，从此必须面对如何在新准则规范下，调整衍生金融工具的会计处理，以适合新准则的要求的问题；包括如何依据新准则要求，将原先在表外披露或不予披露的衍生金融工具业务，一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。衍生活动的复杂性、专业性等特点使得公司管理层不可能完全了解使用衍生金融工具的风险，衍生活动和衍生金融工具的这些特点已经导致很多公司的经营风险、会计风险的增加。而对于从事审计工作的审计机构及人员来说，衍生金融工具将作为全新的内容从此进入审计领域，准则体系中涉及金融工具四大准则中，所涉及的影响企业财务状况的内容及注重会计人员职业判断的理念，尤其是衍生金融工具交易的复杂性、虚拟性等特点，将加大被审单位的固有风险，直接影响与公司相关的审计风险
的控制与管理，从而给审计人员提出了新的挑战。
一、基于新会计准则下的衍生金融工具及其审计风险
从审计风险管理的角度，新会计准则的颁布及实施，一方面使得对衍生金融工具的审计工作变得具体、显著及有章可循。另一方面，新会计准则的实施，从某个角度看，使得衍生金融工具的会计核算成为审计的重要内容之一，审计风险非但没有得以降低，反而因衍生
金融工具业务的发展变得更为明显。具体可归纳为以下几点：
首先，衍生金融工具的复杂性、专业性及虚拟性等特点大大增加了被审单位的固有风险，比如对于那些复合型衍生金融工具, 比如我国出现的股票期权，属于具有股票+期权的特征，确认过程中涉及价值分配的问题，如何分配的影响因素又较多，而过多的影响因素相互
作用会增加按公允价值披露票据的固有风险。
其次，衍生金融工具的复杂性、专业性及虚拟性等特点也大大增加了控制风险。在衍生金融工具的内控制度中，确认潜在误报的类型, 影响因素就是很难确定的,比如审计人员可能会涉及高级管理者设定合理的操作额度及与设定衍生品策略的偏差;是否已建立精确地传
播衍生品状况的风险计量系统?是否设立衍生品交易者、风险管理者、高级管理人员，以确定对衍生品业务的限制及对超额部分的调整的机制。上述工作涉及诸多技术及方法，稍有偏差，将直接影响审计人员对被审公司控制风险的整体评估及认定，从而影响此后的控制风险
测试工作的安排。
最后，关于检查风险,则涉及审计人员由于对衍生金融工具业务缺乏经验及感性认识，面对衍生金融工具交易的复杂性所导致的核算内容的专业性认识不够而造成检查中未能发
现舞弊的操作，增加了检查风险。
总之，对多数审计人员来说，衍生金融工具是一个陌生的领域，事实上，审计过去对衍生金融工具也许限于理论的探讨，离实务操作较远，但随着经济高速发展，各种金融工具的不断推广，比如商品期货、指数期货推出的步伐越近，对衍生金融工具审计将成为审计工作中的重要课题。审计应该牢牢把握当前这个审计工作改革和发展的战略机遇期，与时俱进，
积极实践，大胆创新，包括改进我们的思维方式，创新审计工作方法。
二、基于新会计准则的衍生金融工具审计风险管理
由于新会计准则是应企业金融风险要求，将衍生金融工具纳入财务报表体系并按公允价值计量,相关公允价值变动计入当期损益或资本公积，在金融资产减值方面，要求企业采用未来现金流量折现方确认和计量金融资产减值损失，同时，鉴于目前会计核算中,企业通常利用减值准备转回以作利润调节的现象, 规定已计提的金融资产减值准备不得转回。在新企业会计准则中，借鉴了国际会计准则的关于套期业务的相关规定，规范了使用套期会计的一整套方法，并提出了严格的套期条件。针对上述问题，衍生金融工具审计风险管理中，应
该相应地做好以下的工作，以减少重大误报风险及检查风险。
(一)关于公允价值计量审计风险管理。
审计人员针对公允价值确认及计量的问题时，应注重公允价值的确定是否在条件上符
合新企业会计准则给定的要求，具体包括以下各个内容:
1.加强公允价值合理性评估中的审计风险管理。在实务工作中，应考虑目前并不活跃市场上的价格的采用，重要的流动性折价，佣金、手续费及另外的成本等因素在衍生金融工
具会计核算中确认与计量的合理性、合规性，以减少或控制固有风险及检查风险。
2.加强公允价值确定中可靠性评估的审计风险管理，以减少控制风险。对管理层确定公允价值过程的可靠性进行评估时，应涉及整个过程。在评估采用某一模型合适性的时候，审计人员还应该取得支持管理人员有关采用价值模型确定公允价值观点证据。具体包括以下几个方面：（1）假设的合理性；（2）评估相应的计价技术，市场对价格的影响；（3）现在及未来市场状况，尤其对同类型的衍生品有判断力和知识。与此同时，在评估管理层观点时，还要求审计人员的职业判断能力。至于对那些有合约型证券、不动产、有形资产及其他通常作为债务型证券的抵押品的衍生金融工具估价时，如果该抵押品是评估证券公允价值及安全性的重要因素，审计人员应该要求取得该资产存在的证明、公允价值，该抵押品的可转
移性，及投资者对抵押品的权益。
3.加强对套期保值条件遵循评估中的审计风险管理，以减少重大误报风险。审计人员职业判断要求对于非常复杂的套期条款上的遵循问题进行审计。具体包括：(1)在确定结构型票据的公允价值套期上需要考虑不同票据对市场条件变化的不同的反映；(2)对票据的现金流量由一种或更多种的衍生品进行套期则要评估该票据的公允价值的明显证据，确定套期是否高度有效，并且应将公允价值变化计入利得及其他综合收益要求合理的判断；(3)确认企业证券的未实现的折耗或折旧时，应反映公允价值套期保值的非有效性，综合收入的有效性；
（4）对于在开始时是以此套期保值为目的，后来不套期了，其利得确认问题，企业新会计准则要求企业重新对累计进入收益部分进行分类。要求重新分类是因为套期业务不再出现，可能预先公布的套期业务对公允价值下降的影响要比临时公布的要多。此外，审计人员还应该评估管理关于公允价值折耗损失的结论，并收集证据以确定需要披露的未实现折耗的价值，及这些要求对于判断套期收效无效方法的理解。当然对嵌入式衍生金融工具的确认管理
中出现错误要引起足够的重视。
(二)关于衍生金融工具披露与列报的审计风险管理。
在新会计准则条件下，针对披露与列报的审计风险管理问题，审计人员应该关注以下几
个方面。
1.加强会计政策选择合规性的审计风险管理。审计人员应对企业管理曾选择的会计政策
是否是合理、合法或合乎规则，是否与条件相符进行审计。
2.加强财务报告审计中的审计风险管理。审计人员应该尽可能多地研究与探讨被审计单位财务报告及相应的审计报告。若需要更多资料，则需要启动工作程序去收集。其重点应针
对被审计单位在会计年度后，出现较多重要差异这类的情况。
3.增加审计人员审查被审单位所披露的信息是否得以合理的归类与汇总的审计风险管理，也就是审查其是否误用及时性及重要性的原则，而未能将衍生金融工具数据及时列报及披露，或进行技术处理后再予以列报；审查财务报告所反映衍生金融工具交易的业务、利得
与损失、现金流量是否在一个可接受的范围，即在合理的与实务相关的范围内。 综上所述，衍生金融工具审计风险的管理是一项复杂、专业性很强的工作，不仅需要审计人员具有传统审计职业能力，更需要审计人员对衍生金融工具知识、估价模型及对新准则的深入学习与理解。而且，衍生金融工具审计风险的管理还是一项务实的、细致的工作，不断进取的工作。随着我国经济的深入发展及全球性金融市场的开放，新的衍生金融工具将不断被开发创新出来，新的影响审计风险的因素将不断增加，因此需要审计人员不断对上述议
题加以研究，以促进审计风险管理理论与实务的发展。
（何志方 陈 引 陈旭东）
新会计准则下的衍生金融工具及其审计风险
衍生金融工具又称创新金融工具，是在基本金融工具基础上产生，为减少基本金融工具的损失，或保证基本金融工具的收益而产生的金融工具。它是规避风险的一个主要手段。衍生金融工具的本质是一种合约，或支付交换协议，是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场行情走势，支付少量保证金，签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。衍生金融工具品种繁多，主要品种有：远期合约、期货合约、期权、互换、票据发行便利、利率上限、利率下限等。迄今为止，我国公开交易的境内衍生金融工具种类主要有可转换债券、外币期货、股票指数期货、认股权证、国债期货等。随着中国经济发展日益国际化,为顺应经济与风险管理需求, 财政部公布了包括涉及衍生金融工具会计的四个准则：企业会计准则第22号—金融工具确认和计量，第23号—金融资产转移，第24号—套期保值及第37号—金融工具列报，新《企业会计准则》在2007年1月1日起正式实施。新准则的实施，对于不少参与衍生金融工具交易，包括外汇投机及套期保值，期货的投机与套期保值的企业，从此必须面对如何在新准则规范下，调整衍生金融工具的会计处理，以适合新准则的要求的问题；包括如何依据新准则要求，将原先在表外披露或不予披露的衍生金融工具业务，一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。衍生活动的复杂性、专业性等特点使得公司管理层不可能完全了解使用衍生金融工具的风险，衍生活动和衍生金融工具的这些特点已经导致很多公司的经营风险、会计风险的增加。而对于从事审计工作的审计机构及人员来说，衍生金融工具将作为全新的内容从此进入审计领域，准则体系中涉及金融工具四大准则中，所涉及的影响企业财务状况的内容及注重会计人员职业判断的理念，尤其是衍生金融工具交易的复杂性、虚拟性等特点，将加大被审单位的固有风险，直接影响与公司相关的审计风险
的控制与管理，从而给审计人员提出了新的挑战。
一、基于新会计准则下的衍生金融工具及其审计风险
从审计风险管理的角度，新会计准则的颁布及实施，一方面使得对衍生金融工具的审计工作变得具体、显著及有章可循。另一方面，新会计准则的实施，从某个角度看，使得衍生金融工具的会计核算成为审计的重要内容之一，审计风险非但没有得以降低，反而因衍生
金融工具业务的发展变得更为明显。具体可归纳为以下几点：
首先，衍生金融工具的复杂性、专业性及虚拟性等特点大大增加了被审单位的固有风险，比如对于那些复合型衍生金融工具, 比如我国出现的股票期权，属于具有股票+期权的特征，确认过程中涉及价值分配的问题，如何分配的影响因素又较多，而过多的影响因素相互
作用会增加按公允价值披露票据的固有风险。
其次，衍生金融工具的复杂性、专业性及虚拟性等特点也大大增加了控制风险。在衍生金融工具的内控制度中，确认潜在误报的类型, 影响因素就是很难确定的,比如审计人员可能会涉及高级管理者设定合理的操作额度及与设定衍生品策略的偏差;是否已建立精确地传
播衍生品状况的风险计量系统?是否设立衍生品交易者、风险管理者、高级管理人员，以确定对衍生品业务的限制及对超额部分的调整的机制。上述工作涉及诸多技术及方法，稍有偏差，将直接影响审计人员对被审公司控制风险的整体评估及认定，从而影响此后的控制风险
测试工作的安排。
最后，关于检查风险,则涉及审计人员由于对衍生金融工具业务缺乏经验及感性认识，面对衍生金融工具交易的复杂性所导致的核算内容的专业性认识不够而造成检查中未能发
现舞弊的操作，增加了检查风险。
总之，对多数审计人员来说，衍生金融工具是一个陌生的领域，事实上，审计过去对衍生金融工具也许限于理论的探讨，离实务操作较远，但随着经济高速发展，各种金融工具的不断推广，比如商品期货、指数期货推出的步伐越近，对衍生金融工具审计将成为审计工作中的重要课题。审计应该牢牢把握当前这个审计工作改革和发展的战略机遇期，与时俱进，
积极实践，大胆创新，包括改进我们的思维方式，创新审计工作方法。
二、基于新会计准则的衍生金融工具审计风险管理
由于新会计准则是应企业金融风险要求，将衍生金融工具纳入财务报表体系并按公允价值计量,相关公允价值变动计入当期损益或资本公积，在金融资产减值方面，要求企业采用未来现金流量折现方确认和计量金融资产减值损失，同时，鉴于目前会计核算中,企业通常利用减值准备转回以作利润调节的现象, 规定已计提的金融资产减值准备不得转回。在新企业会计准则中，借鉴了国际会计准则的关于套期业务的相关规定，规范了使用套期会计的一整套方法，并提出了严格的套期条件。针对上述问题，衍生金融工具审计风险管理中，应
该相应地做好以下的工作，以减少重大误报风险及检查风险。
(一)关于公允价值计量审计风险管理。
审计人员针对公允价值确认及计量的问题时，应注重公允价值的确定是否在条件上符
合新企业会计准则给定的要求，具体包括以下各个内容:
1.加强公允价值合理性评估中的审计风险管理。在实务工作中，应考虑目前并不活跃市场上的价格的采用，重要的流动性折价，佣金、手续费及另外的成本等因素在衍生金融工
具会计核算中确认与计量的合理性、合规性，以减少或控制固有风险及检查风险。
2.加强公允价值确定中可靠性评估的审计风险管理，以减少控制风险。对管理层确定公允价值过程的可靠性进行评估时，应涉及整个过程。在评估采用某一模型合适性的时候，审计人员还应该取得支持管理人员有关采用价值模型确定公允价值观点证据。具体包括以下几个方面：（1）假设的合理性；（2）评估相应的计价技术，市场对价格的影响；（3）现在及未来市场状况，尤其对同类型的衍生品有判断力和知识。与此同时，在评估管理层观点时，还要求审计人员的职业判断能力。至于对那些有合约型证券、不动产、有形资产及其他通常作为债务型证券的抵押品的衍生金融工具估价时，如果该抵押品是评估证券公允价值及安全性的重要因素，审计人员应该要求取得该资产存在的证明、公允价值，该抵押品的可转
移性，及投资者对抵押品的权益。
3.加强对套期保值条件遵循评估中的审计风险管理，以减少重大误报风险。审计人员职业判断要求对于非常复杂的套期条款上的遵循问题进行审计。具体包括：(1)在确定结构型票据的公允价值套期上需要考虑不同票据对市场条件变化的不同的反映；(2)对票据的现金流量由一种或更多种的衍生品进行套期则要评估该票据的公允价值的明显证据，确定套期是否高度有效，并且应将公允价值变化计入利得及其他综合收益要求合理的判断；(3)确认企业证券的未实现的折耗或折旧时，应反映公允价值套期保值的非有效性，综合收入的有效性；
（4）对于在开始时是以此套期保值为目的，后来不套期了，其利得确认问题，企业新会计准则要求企业重新对累计进入收益部分进行分类。要求重新分类是因为套期业务不再出现，可能预先公布的套期业务对公允价值下降的影响要比临时公布的要多。此外，审计人员还应该评估管理关于公允价值折耗损失的结论，并收集证据以确定需要披露的未实现折耗的价值，及这些要求对于判断套期收效无效方法的理解。当然对嵌入式衍生金融工具的确认管理
中出现错误要引起足够的重视。
(二)关于衍生金融工具披露与列报的审计风险管理。
在新会计准则条件下，针对披露与列报的审计风险管理问题，审计人员应该关注以下几
个方面。
1.加强会计政策选择合规性的审计风险管理。审计人员应对企业管理曾选择的会计政策
是否是合理、合法或合乎规则，是否与条件相符进行审计。
2.加强财务报告审计中的审计风险管理。审计人员应该尽可能多地研究与探讨被审计单位财务报告及相应的审计报告。若需要更多资料，则需要启动工作程序去收集。其重点应针
对被审计单位在会计年度后，出现较多重要差异这类的情况。
3.增加审计人员审查被审单位所披露的信息是否得以合理的归类与汇总的审计风险管理，也就是审查其是否误用及时性及重要性的原则，而未能将衍生金融工具数据及时列报及披露，或进行技术处理后再予以列报；审查财务报告所反映衍生金融工具交易的业务、利得
与损失、现金流量是否在一个可接受的范围，即在合理的与实务相关的范围内。 综上所述，衍生金融工具审计风险的管理是一项复杂、专业性很强的工作，不仅需要审计人员具有传统审计职业能力，更需要审计人员对衍生金融工具知识、估价模型及对新准则的深入学习与理解。而且，衍生金融工具审计风险的管理还是一项务实的、细致的工作，不断进取的工作。随着我国经济的深入发展及全球性金融市场的开放，新的衍生金融工具将不断被开发创新出来，新的影响审计风险的因素将不断增加，因此需要审计人员不断对上述议
题加以研究，以促进审计风险管理理论与实务的发展。
（何志方 陈 引 陈旭东）