中融-民尊1号财产权信托推介书
产品类型
投资目标 财产权信托 昆明市城建投资开发有限责任公司（简称“昆明城投”）以其昆明市人民政府合法
享有的本金金额为人民币2.5亿元的应收账款债权，委托给受托人设定财产权信
托。投资者通过认购取得该信托项下的优先级信托受益权。
受托人
保管人
优先级受益人预期
年化收益率
推介期 中融国际信托有限公司 【】 100万≤受益人认购金额﹤300万元，预期收益率为9%/年 300万≤受益人认购金额，预期收益率为10%/年 自2012年【】月【】日（含该日）至2012年【】月【】日（含该日）
注：受托人有权根据本项目的具体情况对上述推介期进行调整。
信托利益分配方式
信托规模
信托期限
认购起点
是否可转让
是否可提前终止
风险控制 每半年支付一次信托收益 2.5亿（其中优先级收益权份额不超过2.1亿） 18个月，满1年可提前终止 100万起，按10万的整数倍递增 优先级信托受益权在信托存续期间可以转让，次级信托受益权不得转让。 可以 ¾ 项目到期后由昆明市人民政府还该部分应收账款，2011年昆明市人民政府
的一般预算财政收入为317.69亿元；
¾ 项目到期后，若昆明市人民政府无法偿还该部分应收账款，则由昆明城投回
购该部分应收账款债权，目前公司总资产为391.75亿元；
¾ 昆明发展投资集团有限公司为昆明城投的回购提供连带责任担保；
¾ 昆明城投将其拥有土地证号为[昆国用[2012]第00073号、昆国用[2012]第
000754、昆国用[2012]第00075号]，面积为333.33亩，评估总价为20亿
元的土地使用权抵押给中融信托，为其回购义务提供担保。
委托人—昆明市城建投资开发有限责任公司
昆明城投依据昆政办复（1996）11号文于1997年成立，目前，公司注册资本35亿元，总资产391.75亿元，金融机构信用评级为AA+。公司主要以土地一、二级开发、特许经营、园林绿化投资、户外媒体资源经营和地下管网资源开发为核心发展板块。
昆明城投经过13年的发展，实现了从市政基础设施建设单纯依赖财政的模式向“自主经营、自我积累、自筹还贷、自负盈亏”的市场主体过渡，逐步建立起利用政府注入或配置性资产、资源，不断放大投融资效应的投融资模式。自公司创立至今，已先后完成了昆明机场改扩建、胜利广场、桃源广场、小菜园立交、采莲河、金碧公园、茶花公园、盘龙江灯光亮化工程及昆洛路（彩云路）、高海公路、东三环路、南三环路等50多个省市重点工程的投资建设，累计实现投融资约400亿元。为构建现代化的新昆明综合交通枢纽体系、改善城市环境做出了卓越贡献。
未来十年，昆明城投将以土地开发和园林绿化、户外媒体、地下管网资源开发为长效产业支柱，形成有主业、有稳定现金流、有盈利能力、有融资能力的昆明城市基础设施建设板块，持续不断的为新昆明建设，为打造东盟、大湄公河、“泛珠三角”经济区域桥头堡作出更大贡献。
担保人—昆明发展投资集团有限公司
昆明发展投资集团有限公司（下称“昆发展”）是昆明市深化政府投融资体制改革、经营城市公共经济资源的最重要产业实体。公司成立于2010年1月27日，截至2011年底，注册资本7.5亿元，总资产79.49亿元。
公司下属全资子公司昆明发展置业有限公司，参股富滇银行股权、云南省中石化华润车用能源公司、昆明中石油昆仑车用天然气有限公司、昆明滇池水务股份有限公司、昆明农业水利产业开发公司、昆明市城市资源股份有限公司，此外，还参股昆明交通产业股份有限公司、昆明市交通投资有限责任公司、昆明市城建开发投资有限责任公司、昆明新都投资有限公司等昆明市级投融资公司。
昆发展作为昆明市人民政府授权的城市资源产业化经营实体、城市高端物业开发实体以及新兴产业投资实体，充分整合利用市政府授权的各项经济资源及政策优势，依托自身的人力资源优势和土地、特许经营权等资源优势，按照“资源资产化，资产资本化、产业化，资本证券化”的发展思路，实现资本规模、优质资产的快速聚集，力争建设通过2-3年时间，实现公司资本规模、产业格局、盈利能力、风险控制能力跨越式提升，逐步发展成为云南省内一流投资控股集团。
受托人—中融国际信托有限公司
前身是1987 年成立的哈尔滨国际信托投资有限公司，系银监会批准设立的我国最早一批信托公司（金融许可证号：K0019H223010001）之一，信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的十余家信托公司之一。截至2008 年末，公司累计设立2106 亿元的信托项目，978 支信托计划；清算了1369亿元的信托资金，657 支信托计划，全部如期兑付，实现了100%的兑付率；截至2010年12月，管理信托资产规模达1800亿元，公司综合理财能力位列全国58家信托公司第二名，实现收入17.25亿，净利润6.91亿。获得“2008 中国
最佳私募信托服务奖”、“2008年中国信托公司债券交易量第一名”、“2010年中国最具成长性优秀信托公司”、“2010年中国最佳信托公司金樽奖”等荣誉和成就。合作金融机构数量、信托产品种类及产品创新和研发能力上名列全国信托行业前茅。在信托行业中,中融信托管理银行理财资产全行业第一。目前，除与工行、建行、中行、农行、国家开发银行、各大股份制银行进行全方面银信合作外,同时与四十余家城市商业银行发行了各种类型的银行理财产品，在市场上树立了公司良好的品牌形象。
中融国际信托有限公司
中融-民尊1号财产权信托推介书
产品类型
投资目标 财产权信托 昆明市城建投资开发有限责任公司（简称“昆明城投”）以其昆明市人民政府合法
享有的本金金额为人民币2.5亿元的应收账款债权，委托给受托人设定财产权信
托。投资者通过认购取得该信托项下的优先级信托受益权。
受托人
保管人
优先级受益人预期
年化收益率
推介期 中融国际信托有限公司 【】 100万≤受益人认购金额﹤300万元，预期收益率为9%/年 300万≤受益人认购金额，预期收益率为10%/年 自2012年【】月【】日（含该日）至2012年【】月【】日（含该日）
注：受托人有权根据本项目的具体情况对上述推介期进行调整。
信托利益分配方式
信托规模
信托期限
认购起点
是否可转让
是否可提前终止
风险控制 每半年支付一次信托收益 2.5亿（其中优先级收益权份额不超过2.1亿） 18个月，满1年可提前终止 100万起，按10万的整数倍递增 优先级信托受益权在信托存续期间可以转让，次级信托受益权不得转让。 可以 ¾ 项目到期后由昆明市人民政府还该部分应收账款，2011年昆明市人民政府
的一般预算财政收入为317.69亿元；
¾ 项目到期后，若昆明市人民政府无法偿还该部分应收账款，则由昆明城投回
购该部分应收账款债权，目前公司总资产为391.75亿元；
¾ 昆明发展投资集团有限公司为昆明城投的回购提供连带责任担保；
¾ 昆明城投将其拥有土地证号为[昆国用[2012]第00073号、昆国用[2012]第
000754、昆国用[2012]第00075号]，面积为333.33亩，评估总价为20亿
元的土地使用权抵押给中融信托，为其回购义务提供担保。
委托人—昆明市城建投资开发有限责任公司
昆明城投依据昆政办复（1996）11号文于1997年成立，目前，公司注册资本35亿元，总资产391.75亿元，金融机构信用评级为AA+。公司主要以土地一、二级开发、特许经营、园林绿化投资、户外媒体资源经营和地下管网资源开发为核心发展板块。
昆明城投经过13年的发展，实现了从市政基础设施建设单纯依赖财政的模式向“自主经营、自我积累、自筹还贷、自负盈亏”的市场主体过渡，逐步建立起利用政府注入或配置性资产、资源，不断放大投融资效应的投融资模式。自公司创立至今，已先后完成了昆明机场改扩建、胜利广场、桃源广场、小菜园立交、采莲河、金碧公园、茶花公园、盘龙江灯光亮化工程及昆洛路（彩云路）、高海公路、东三环路、南三环路等50多个省市重点工程的投资建设，累计实现投融资约400亿元。为构建现代化的新昆明综合交通枢纽体系、改善城市环境做出了卓越贡献。
未来十年，昆明城投将以土地开发和园林绿化、户外媒体、地下管网资源开发为长效产业支柱，形成有主业、有稳定现金流、有盈利能力、有融资能力的昆明城市基础设施建设板块，持续不断的为新昆明建设，为打造东盟、大湄公河、“泛珠三角”经济区域桥头堡作出更大贡献。
担保人—昆明发展投资集团有限公司
昆明发展投资集团有限公司（下称“昆发展”）是昆明市深化政府投融资体制改革、经营城市公共经济资源的最重要产业实体。公司成立于2010年1月27日，截至2011年底，注册资本7.5亿元，总资产79.49亿元。
公司下属全资子公司昆明发展置业有限公司，参股富滇银行股权、云南省中石化华润车用能源公司、昆明中石油昆仑车用天然气有限公司、昆明滇池水务股份有限公司、昆明农业水利产业开发公司、昆明市城市资源股份有限公司，此外，还参股昆明交通产业股份有限公司、昆明市交通投资有限责任公司、昆明市城建开发投资有限责任公司、昆明新都投资有限公司等昆明市级投融资公司。
昆发展作为昆明市人民政府授权的城市资源产业化经营实体、城市高端物业开发实体以及新兴产业投资实体，充分整合利用市政府授权的各项经济资源及政策优势，依托自身的人力资源优势和土地、特许经营权等资源优势，按照“资源资产化，资产资本化、产业化，资本证券化”的发展思路，实现资本规模、优质资产的快速聚集，力争建设通过2-3年时间，实现公司资本规模、产业格局、盈利能力、风险控制能力跨越式提升，逐步发展成为云南省内一流投资控股集团。
受托人—中融国际信托有限公司
前身是1987 年成立的哈尔滨国际信托投资有限公司，系银监会批准设立的我国最早一批信托公司（金融许可证号：K0019H223010001）之一，信托“新两规”颁布后首批提前终止过渡期的十余家信托公司之一。截至2008 年末，公司累计设立2106 亿元的信托项目，978 支信托计划；清算了1369亿元的信托资金，657 支信托计划，全部如期兑付，实现了100%的兑付率；截至2010年12月，管理信托资产规模达1800亿元，公司综合理财能力位列全国58家信托公司第二名，实现收入17.25亿，净利润6.91亿。获得“2008 中国
最佳私募信托服务奖”、“2008年中国信托公司债券交易量第一名”、“2010年中国最具成长性优秀信托公司”、“2010年中国最佳信托公司金樽奖”等荣誉和成就。合作金融机构数量、信托产品种类及产品创新和研发能力上名列全国信托行业前茅。在信托行业中,中融信托管理银行理财资产全行业第一。目前，除与工行、建行、中行、农行、国家开发银行、各大股份制银行进行全方面银信合作外,同时与四十余家城市商业银行发行了各种类型的银行理财产品，在市场上树立了公司良好的品牌形象。
中融国际信托有限公司