中国民营银行发展模式研究
摘要:民营银行是中国金融深化改革的切入点，民营银行的开放是大势所趋。在国家的宏观政策之下，面对垄断的市场竞争环境，民营银行自身应该采取何种发展模式显得尤为重要。本文运用管理框架、营销原理、产业发展规律，探讨了中国民营银行在激烈的市场竞争中应该采用何种进入模式、管理模式、营销模式、拓展模式、风险控制模式，为民营银行的发展壮大提供参考意见。
关键词: 民营银行；进入模式；管理结构；经营战略
Research on the development mode of the private banks Chinese
Abstract: Private banking is the reform of the financial Chinese, private banks open is represent the general trend. Under the national policy, the monopoly competitive market environment, the private banks should take what kind of development mode is particularly important. This paper uses the principle of marketing, management framework and the law of industrial development to discuss the private banks China should use what kind of entry mode, management mode, marketing mode, mode, risk control mode in the fierce market competition, to provide reference for the development of private banks to grow. Key words: private bank；Entry mode；Management structure；Business strategy
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中国民营银行发展模式研究
金融业对于一个国家经济来说就好比是心脏，资金就是血液，没有一个足够强大的心脏是无法产生强大的脉搏推动经济的高速发展，然而金融业必须进行进一步的深化体制改革。金融业的开放是金融深化改革的必经之路，而民营银行的放开则是金融业开放的切入点，是打破金融市场的垄断结构、弥补现有金融市场供给不足，发挥市场高效资源配置效率的前提。随着国内民营银行发展理论的激烈探讨，以及国家相关政策的出台，加上逐步完善的市场经济制度体系，为民营银行的出场营造了成熟的发展契机。
一、民营银行定义
民营银行的具体定义在国内学术界还没有达成共识，其中比较有代表性的理解是由巴曙松、徐滇庆等著名学者从三方面概括的，定义概括为三类：第一类从产权界定方面出发，认为只要由民间资本控股的金融机构就是民营银行。第二类从资产结构方面出发，认为民营银行是主要为民营企业服务的金融机构。第三类从经营权界定方面出发，认为民营银行应该由市场机制来运作管理（徐滇庆.农村金融改革与民营银行[J].当代财经，2004(9):27-31）。本文对民营银行的定义是：由民资主要控股和经营，产权分离，市场机制运作，自负盈亏，以盈利为目的的公司制金融机构。用对立法定义：只要不是由国家主要控股和管理的股份制商业银行就是民营银行。然而民营银行可以分为典型民营银行和复合型民营银行，典型民营银行是纯粹的民营银行，由民资100%控股，由民资自主经营决策的股份制商业银行。复合型民营银行是由民资主要控股，国家或外资少部分控股，由市场机制来管理决策的股份制商业银行。不管是哪类民营银行，经营权和决策权都在民资手中。
二、中国民营银行发展问题的提出
自改革开放以来，中国从计划经济时代逐步走向市场经济时代，随着改革开放的进行，市场自由化带来的经济社会效益大家有目共睹，但是国家对金融行业的管控还是十分严格，使得金融业的发展跟不上经济的发展节奏。截止2012年底，国内银行业金融机构共有3928家，其中5家大型商业银行、12家股份制商业银行、144家城市商业银行、337家农村商业银行、147家农村合作银行、1927家农村信用社、181家外资银行分支机构以及其他金融机构（摘自：中国银行业监督管理委员会2012年报）。其银行业的市场集中度可以由绝对集中度指标CRn (Concentration Ratio)来简单测定（周琴，
刘彩.中国银行业市场结构与经济增长[J].分析时代经贸2008,6(2)：201-202）。CRn表示银行业中排列在前n家银行的测定数值在整个银行业中的比重，记作：
表2-2 中国银行业历年资产CR5指数
(2-1)
数据来源：银监会网站http://www.cbrc.gov.cn
表2-2的数据由公式2-1计算得出，从表2-1中我们可以看出，银行业的集中垄断程度在逐年减弱，但是还是维持在40%以上水平，说明银行业还是处于一个偏向于寡头垄断的垄断竞争市场，国有股份制银行仍然在规模上占据绝对优势。这种集中以及国家绝对控股导致大型商业银行经营效率低下,创新能力不足,进而无法高效推动实体经济进一步发展。
2013年6月20日，国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”， 7月5日，中国政府网相继发布消息称：国务院办公厅于近日下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出了“扩大民间资本进入金融业”，“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。 从7月5日至10月30日，22家民营银行名称注册获得国家工商总局核准。9月16日，央行行长周小川在《求是》杂志发表署名文章明确提出，支持民间资本发起设立民营银行（两会精神补充进来）。从上述可以看出民营银行的发展是大势所趋。然而站在民营银行的角度，研究自身在垄断竞争市场中的生存和发展就尤其重要。
三、中国发展民营银行的必要性
（一）深化金融内部机制改革
现有的国有银行占据中国银行业的主要地位，在高度集中垄断的市场中，国有银行越来越明显地暴露出内部机制固化、服务效率低下、创新能力不足、缺乏降低成本动力等问题。引入竞争十分必要。
1、突破产权局限
在市场经济中，银行的属性本应该是企业性质，其经营与发展应该按照市场规律
进行，而由国家的行政指令进行运作，将原本应该市场化的主体完全行政化。其管理机构和管理制度都是行政体制的一套，没有淘汰机制和足够的激励机制。国有股份制银行其股东为广大的人民，这种所有权极度分散导致“内部人控制”现象严重，高层管理者不必为股东权益着想，没有降低成本的动力，银行运行效率低下。对于国有银行的普通职工都是行政编制，他们不会因为自身效率而被解雇的危机感，即使有能力的职工也很少有机会往上提拔，这种制度极大地打消职工的工作积极性。而民营银行完全突破产权的障碍，完全在公司制度下运行，同时在市场机制的作用下其效率一定会高于国有银行。
2、构建市场体系
国有股份制银行在银行业一直处在垄断地位，这种垄断是由国家的管控导致的。如今银行业的服务性能要求远远不能满足经济发展的要求。垄断的导致国有银行控制市场利率，但由于利率由国家管控，期间会导致利益寻租，滋生腐败风气。如果能引入竞争、打破垄断，国家就没有必要管控市场利率，让利率由市场竞争决定，从而可以通过市场利率自发调节市场资源分配，实现资源的优化配置。同时这种垄断的打破，使得国有银行的管理层和职工都会有危机感，国有银行会自发的修正和强化自己的经营和管理制度。各个银行在竞争中逐渐地找到自己的定位，提高自己的服务水平和创新能力，从而整个银行业的服务和技术水平会大大的提高。
3、应对国际竞争
金融的安全与稳定直接决定着一个国家的命运兴衰，自从国家金融业逐步对外开放，全球经济一体化，面对强大的国际金融机构竞争的威胁。国家必须在金融市场全面开放之前放开国内银行业，准入民营银行，营造健康的竞争环境，通过市场机制进行优胜劣汰，建立健全的银行业市场机制和法制体系，淘汰不适应当今经济发展潮流的机构和体制。逐步深化金融改革，提高我们银行业的服务水平和技术水平，使得国家的银行业在能够抵御外来入侵的同时，能够走向世界。
（二）引导金融供求平衡
银行作为匹配货币储蓄供给和货币贷款需求的中介机构，对于储户来说，银行是货币的需求方；对于贷款者来说，银行就是货币的供给方（黄超.我国银行业市场结构对经济增长的影响研究[D]辽宁：东北财经大学，2012：39-40）。通过构建货币贷款需求和储蓄供给模型来分析民营银行发展的必要性。
图3-1 货币贷款需求和储蓄供给模型
图3-1中有三条线L1、L2、L3分别代表银行贷款供给、货币储蓄供给、货币贷款需求。出于国家对存款准备金和贷款成本收益的考虑，银行不会把所有的储蓄用于贷款。P1为国家管控的存款利率，相应的储蓄货币供给和银行贷款供给分别为Q1、Q2。相对应的贷款利率为P2。存贷利差=P2-P1（超额利润），存款准备金率
1、降低资金负债风险（杨海英. 试论我国民营银行发展问题[J]. 知识经济, 2010(18):41）
中国的居民储蓄平均每年以20%的速度增长，其储蓄供给资金几乎全部集中于现有股份制银行，使得现国有股份制银行的负债额越来越高，同时其经营风险也越来越高。通过民营银行的引入，部分储蓄流向众多的民营银行，分散了国有银行的经营风险。同时由于储蓄供给资金的分流，使得国有银行把储蓄供给的资金用于高效的服务于大中型企业，不会为多余的储蓄资金另寻出路。最近几年就是银行的资金过多的流向房地产就是由于多余的储蓄供给资金没有更好投资出路的结果。从而民营银行分流储蓄资金可以很好的制抑制房泡沫。从而减小房地产泡沫破灭给国有银行带来的经营风险。
2、引导资金正确供给
据2001年《中国统计年鉴》得知：非国有经济对国家GDP的贡献为63%，但从银行得到的信贷金额只占不到30%，信贷资金匹配存在严重的不合理性。这种不合理性需要
由与中小企业相对应的民营银行来弥补解决其信贷资金严重不足的问题。（引用熊继洲.民营银行发展的制度经济学分析[J].上海财经大学学报,2003(3):23-29）民营银行的特性决定了它自身能够以更低的成本、更灵活、很贴近的服务于中小企业。从经济贡献统计中我们可以看到非国有经济在国家经济中的地位尤为突出，中小企业是经济爆发活力的重要动力。同时由于贷款资金供给的增加，使得中小企业的信贷成本降低，极大地推动了中小企业的发展壮大。中小企业能够从正规渠道获得信贷资金，可以极大地抑制不规范的民间借贷和抑制地下金融的猖獗，促进社会稳定，经济稳步发展（叶陈凤. 浙江发展民营银行的优势和制度设计研究[D]. 浙江：浙江师范大学, 2006）。
3、满足资金投资需求
伴随民营银行的开放，个人和机构资金可以进入民营银行，作为民营银行的股东，享有公司所有权以及分得股份红利的权利。对于银行的盈利水平还是高于其他行业，投资民营银行也是一种很好的投资方式，使得部分储蓄资金变为投资资金，激活了资金存量，同时也提高了银行业整体的资本金充足率。另一方面，市场利率自由化的前提是充分竞争，只有引入民营银行才能真正实现，从而当市场利率自由化，从上图中可以看出存款利率必将上浮，因为民营银行吸引存款必将抬高存款利率，使得储蓄也是一个很好的投资方式，进而民营银行可以将资金更好的输送给中小企业。
四、中国民营银行的发展模式理论探讨
中国民营银行的发展是必要的，但最关键的是如何发展民营银行，同时应该以何种发展模式理论作为理论基础。企业发展模式即为企业在复杂多变的动态竞争环境中，寻求生存和发展所采取的各种管理方式和经营方式。民营银行的性质也是民营企业，然而探讨民营银行发展模式即为探讨民营银行应该采取何种经营和管理方式，其发展模式就应该是以相关管理和经营理论为理论基础，探讨民营银行采取何种方式去建立、发展、壮大。然而本文根据企业发展的逻辑顺序从进入模式、内部建设、经营战略、规模拓展、风险控制方面探讨民营银行的发展模式。这五个方面是民营银行发展模式的关键点，进入模式决定自身属性，内部构建决定管理效率，经营战略决定生存空间，规模拓展决定发展壮大，风险控制渗透于企业运转的各个环节。
进入模式即为民营资本进入银行领域的方式。企业进入某一个新领域所采取的方式一般包括:集资组建新企业、投资入股新领域的企业。本文把进入民营银行所采用的进入模式归结为增量新设和股权收购两种方式，并分析其优劣之处，针对不同的市场环境和政策导向，选择自身利益最大化的进入模式。文晖（2013）曾在《民营银行的构建模
式与发展方向》一文中指出民营银行的构建模式为：国有银行的股份制改造、中小商业银行的民营化改造、全新的基础上设立民营银行。其核心也为投资入股（收购）和集资新设两种构建方式。
内部构建主要是指企业的股东层建设、管理层建设、员工层建设。从内部控制理论的角度考虑，内部构建的目的就是实现内部控制，而内部控制的作用是有效实现企业目标。COSO委员会曾提出，内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。其构成要素应该来源于管理阶层经营企业的方式，并与管理的过程相结合。建立股东、管理者、员工之间合理的制度环境是实现内部控制的前提，也是实现企业高效和安全运行的前提。
经营战略构建是指企业在市场为求得当下生存和发展而进行的总体性规划。市场营销学（2012）中指出：企业进驻一个新领域，首先要对所在市场环境进行分析，作出合理的市场定位，确定企业的经营目标，再制定出企业的经营战略。根据这一经营战略制定过程作为理论基础，本文详细的阐述了作为民营银行如何制定自身经营战略，实现民营银行的生存与发展。
民营银行拓展路径是指民营银行长远发展的战略方向。《市场营销学》（2012）中指出：企业的成长战略包括密集型成长、一体化成长、多角化成长。而本文主要分析了民营银行的一体化成长的水平一体化和多角化成长的同心多角化。水平一体化是指将性质相同的企业合并成为专业化的公司，水平一体化可扩大企业规模和实力，或取长补短、共同谋求发展机会。同心多角化是指面对新市场、新顾客，以原有技术、特长和经验为基础增加新业务，这种多元化的拓展为企业赢得更多盈利点，降低经营风险。
关于风险的描述在《西方经济学》（2010）中指出：企业在实现其目标的经营活动中，会遇到各种不确定性事件，这些事件发生的概率及其影响程度是无法事先预知的，这些事件将对经营活动产生影响，从而影响企业目标实现的程度。而对于企业自身来说面临的风险分为可控的非系统风险和不可控的系统风险，民营银行要做的就是控制非系统分析的发生的同时，规避系统风险发生所带来的损失。
五、民营银行进入模式
伴随着国家放开民营银行政策的落实，对于民资来说如何以更低的成本、更小的风险的方式进入民营银行的行列十分关键。进入民营银行主要可以采用增量新设模式和股权收购模式。以下分析两种模式的优劣之处以及对于民资来说如何更好的选择。
（一）增量新设模式
民营银行进入的新设增量模式就是完全由民资发起组建的全新股份制银行机构（王迪.我国民营银行发展模式选择及其创新[J]. 金融经济, 2006(1):18-19），形成典型民营银行。在社会和国家的监督下，严格按照企业制度安排构建，产权结构明晰，其运作经营几乎不受行政干预，实现自我经营治理，自负盈亏。这完全形成了按市场经济规律独立运行的经济主体，虽然作为公众企业，但在宏观制度的约束下，也是追求成本最小化、利益最大化的企业目标。这种模式的好处是：第一、产权结构明晰，股东权益得到保障。第二、按照公司制度结构运行，减少不合理的行政干预，决策灵活，促进创新。第三、遵循利益最大化目标，提高服务质量，降低运作成本，注重企业效率。缺点是：第一、市场环境未知因素太多，银行业与其他行业不同，缺乏银行方面的经营和管理经验，风险太大。第二、新设民营银行初期，基础设施构建以及资本金保证的资金需求量巨大，民资资金量有限，会给民营银行带来资金断裂的风险。第三、新设的民营银行缺乏公信力，在没有建立足够的企业品牌之前，业务难以开展。
（二）股权收购模式
股权收购模式是民资通过收购中小股份制商业银行以及其他中小金融机构超过50%的股权，实现股份制商业银行的完全控制，再在商业银行原有的基础之上进行公司制改造，建立企业型的经营和管理体制，实现民营银行的构建，一般形成复合型民营银行。
这种模式的好处是：第一、收购部分股权达到控制整个商业银行的经营，可以节约一大笔资金，降低现金流风险。第二、原有的商业银行拥有部分有经验的管理团队以及固有基础设施，民资只需要在此基础上进行市场化改造就可以快速完成民营银行构建。第三、原有商业银行已为公众所熟知，虽然改造为民营银行，但是也能更快建立起企业的信誉度。
缺点是：第一、虽然民资掌握了超过50%以上的股权，但是还是会受到政府的约束，政企难以彻底分开，不能真正的形成市场化管理。第二、原有的管理体系已经形成了一定的行政化定式思维，打破原有管理体系构建新管理体系会触及到多方的利益结构，改造过程艰巨。第三、原有商业银行所遗留的诸多历史问题，比如负债、不良贷款、员工福利承诺等等问题，这些都是极其棘手的问题。
以上分析的两种方式都有自己的优缺点，选择哪种方式要根据民资自身的实际情况，再结合两种模式的优缺点，通过衡量每种模式潜在的风险和成本以及能够带来的收
益，选择一种使利益最大化的进入模式。
六、民营银行内部重点构建
企业主要由股东、管理层、员工三个层次构成。企业的管理水平主要是由股东监督、管理层控制、制度约束来决定。股东监督作用的发挥主要是取决于一个合理的股权结构，发挥股东之间的相互制衡以及对管理层的监督作用。管理层作用的发挥主要是取决于构建一个合理的管理结构和引进一支优秀的管理团队，发挥对企业职工的管理监督作用。制度的构建主要包括管理制度、监督制度、激励制度。一个良好的制度应该是凌驾于股东、管理层、员工之上，是企业高效经营的核心。
企业管理水平=股东监督+管理层控制+制度约束
=a*f(股权结构)+b*f(采用何种管理模式)+c*f(管理*监督*激励)
最有效管理水平=MAX{股东监督+管理层控制+制度约束}
≠MAX{股东监督}+MAX{管理层控制}+MAX{制度约束}
从上面的公式中我们可以看到最有效的管理水平取决于股东、管理层以及制度的有机契合，并非是把每一个变量做到最好，也不可能都做到最好，因为三个变量之间存在很大的相关性。我们要做的是针对于自身民营银行自身的特点，构建合理的股权结构、可控的管理层以及匹配的约束制度，在管理过程中不断的磨合达到最有效的管理水平。
（一）民营银行股权结构构建
股权结构不仅决定了企业性质，还决定着企业的发展方向和发展前途。民营银行的股权成分应该包括：民资大股东控股、外资股东控股、国家控股以及员工持股等。对于股权成分的质量也应该有要求：第一、对于大股东成员的的选择。选择具有良好信誉背景的企业或个人作为投资伙伴，其入股动机应该是投资而非投机，看重民营银行的长远发展。第二、引入实力雄厚并具有经营经营的外资入股，引入外资不仅仅注入的是资金，还有先进成熟的经营管理理念以及管理人才。第三、让国家象征性的控股，可以增强民营银行一定的公信力度，提高民营银行的公关能力。第四、员工持股可以让每一位员工能以身作则，提升员工对企业的责任感，员工与企业共进退，从而提高企业的整体效率。对于股权结构，主要是以民资大股东控股为主，其他股东控股为辅。而对于大股东之间的股权结构主要是避免“一股独大”和“经理人控制”两种极端控股情况（引用文晖. 民营银行的路径选择和发展模式[J]. 中国总会计师,2013(10):33）。“一股独大”是公司股权过度集中的情况，股权过度集中使得民营银行成为家族式的企业，决策一意孤行，
其他股东的权益得不到保障，不适合企业的长远发展，这也是不符合国家政策规定的。“经理人控制”是由于股权过度分散导致的结果，各股东的意见分散，监督成本过高，使得委托代理人完全控制企业决策和企业经营，极易产生企业利益输送等损害股东权益的行为。只有做到大股东之间股权匹配合理，相互制衡，才能使企业健康有序的运行。
(二)民营银行管理结构构建
民营银行管理结构（陈耀芳，邹亚生.农村合作银行发展模式研究[M].北京：经济科学出版社，2005：93-95），包括高层、中层、基层管理结构，一般高层管理结构都是国家相关机构明确规定设立的：股东大会为民营银行最高权力机构、董事会为民营银行最高决策机构、监事会为民营银行的监督机构，并对其作出了相应的职能要求。民营银行中基层管理结构是以行长为中心的日常管理职能组织，选取何种组织模式是民营银行发展的关键，即民营银行的组织设计。民营银行管理组织结构构建主要由市场环境和自身特点来决定。民营银行的经营模式具有区域性特点以及银行业从事的业务范围主要是存贷和零售业务等相关业务，其组织设计框架可采取按区域划分的“事业部型”的组织结构（引用管理学）。这种组织结构的特点是“集中政策，分散经营”即：第一，总部负责重大的经营决策事项、对事业部的人事安排以及对各事业部的财务和业务进行监督。第二，各事业部根据总部的政策要求，结合当地的市场情况作出有效的经营决策。第三，各事业部之间的交易遵循等价交换原则。这样的组织结构是统一决策与灵活经营的结合，有利于高层领导摆脱日常事务，同时在事业部有利于培养出高级的管理人才。
本文设计的图6-1组织设计克服事业部组织结构导致的机构设置重叠，将人事部、产品研发部、技术部、产品开发部这些具有系统性的部门由总部统一管理，比如金融产品开发出来可以复制给每一个支行，再下达到支行，由支行去具体拓展实施。支行作为最小的业务单元，在总行的政策指导下，可以独立灵活的开展自己的业务。从图中我们也可以看出这样的组织模式既兼顾了横向管理幅度和纵向管理幅度，适度的集权和分
权，使得组织信息传递效率和管理效率能够大大提高。
（三）民营银行管理团队构建
民营银行的具体经营需要一个高效的管理班子来实施，话说“一流的管理团队+二流的指导政策”的经营效果大于“二流的管理团队+一流的指导政策”的经营效果，所以足可以看出一个强大的管理队伍对于企业经营的重要性。那么如何构建和保持民营银行一个持续高效的管理队伍：
第一，引进人才。首先，总行行长由董事长提名，董事会聘任。再由行长提名聘任其他高级管理人员。其他中基管理者由民营银行人事部负债聘任。总行行长作为民营银行所有股东权益的代理人，他的管理和创新能力直接影响着民营银行的经营绩效。为了避免代理出现道德风险，民营银行应该选择具有良好声誉背景以及丰富从事银行业经营管理经验的经理人作为民营银行的高层管理者。同时，对于中基层的管理者要考量其应该具有良好品德、专业素养、了解业务知识、较高决策能力、较好人际沟通能力、创新能力。对于管理人才的引进，可以通过内部提拔、人才市场招聘、校园招聘、猎头公司寻找、挖竞争者人才等方式引进合适的优秀人才。
第二，人才培养。人才培养分为上岗培训和深造培养。上岗培训是银行刚引进的人才不一定都能立马上岗，需要通过一定的业务知识和专业技能的培训才能担任民营银行工作。民营银行除了组织集体的系统培训外，还可以建立“师徒关系”制度，不仅可以加强银行职工情感，还可以达到快速提升员工业务能力的效果。深造培养是为满足银行竞争发展需要，通过内部培训以及外部教育等方式培养出具有更高管理素质和创新能力的管理人才。民营银行的长远发展必须注重人才的培养。
第三，留住人才。银行从招聘到培养对管理人才投入了大量的财力，目的就是让管理者更好的为银行服务。要让管理者们尽其所能不仅仅是提供合理的薪金和提拔机制，更重要的是需要建立一个具有归属感的企业文化。把握好引进人才、培养人才、留住人才这三个程序便可构建一个稳定高效以及富有活力和创新力的管理队伍。
（四）内部管理制度构建
俗话说“没有规矩不成方圆”，在民营银行内部也需要建立完善的制度规范。制度的作用是为了标准、约束以及激励管理者和员工的行为，使其更好地为银行服务。民营银行的内部制度构建需要建立完善的管理制度、内部监督制度、激励制度。
第一，管理制度的建立主要是标准化和规范化民营银行内部的运作方式，节约管理
成本，提高工作效率，防止民营银行利益损失。通过建立相关管理制度规范财务管理、资金管理、授权管理以及标准人事管理、薪金管理、信息传递管理、服务质量管理等管理内容，使得银行的任何一个行为都有制可依，使民营银行能够有序高效的运转。
第二，内部监督制度的建立是针对股东行为、管理者行为、职工行为、经营风险的监督。在民营银行全体人员遵守国家要求的相关法律法规的条件下，还需要遵守民营银行内部管理制度要求。同时在培养民营银行人员自身责任感条件下，也需要建立一定的制度监督银行人员的个人行为，对于偏离银行制度要求的行为要即时纠正。首先是会给民营银行长远发展带来巨大隐患的股东之间超比例的“关联交易”问题（引用于黄星澍.中国小型民营银行公司治理的现状与思考[J] 河南金融管理干部学院学报,2008,26(4):61-71），这种行为严重损害了其他股东以及存款者的利益，民营银行建立之初就应该严加杜绝，发展过程中加强自我监督。其次就是对管理者行为的监督，监督管理者是否执行股东决议以及实现股东利益最大化，是否真实地传递企业的财务信息，是否为企业的发展尽其所能，以及是否存在为谋求个人利益损害股东及相关者利益的行为。对于民营银行职工来说，是否认真负责对待自己的工作，是否为客户提供了高质量的服务等等。对民营银行经营风险的监督主要是对民营银行资本金充足率、资本坏账率、净利润增长率、市场占有率的监督。
第三，建立合理全面的绩效考核机制和奖惩机制，坚持“公平、公正、公开”的原则，作出合理的奖惩，有效的激励员工的工作积极性，从而提高员工工作效率和服务质量。奖惩的依据是绩效考核，员工和管理者的绩效考核应该是全面综合的考核，对于管理者应该从工作绩效、上级管理者评价、直接下属评价方面赋予不同的权重考核。对于员工应该从工作绩效、上级管理者评价、同事以及客户评价等方面综合考核。这样既可以保证员工做好本职工作的同时调和企业员工之间的关系，有利于企业的长远发展。奖惩标准应该具有具体性、层次性、可行性、驱动性。奖励的具体类别有薪资奖励、职务提拔、员工持股、精神鼓励。根据绩效考核的结果，按照奖惩标准，公平公正严格实施相应的奖惩项目。
七、民营银行经营策略构建
（一）市场环境分析
市场环境是直接影响和制约企业发展的外在因素和力量，所以民营银行在确立自身的初期发展战略之前，需要分析自身所处的市场环境。比较典型的方式是通过构建“五
力竞争模型”来分析民营银行所处的市场环境。“五力”的构建元素包括上游供应商、下游客户、同行竞争者、产品替代者、潜在竞争者。目前民营银行作为银行业的潜在竞争者，在民营银行开放之后将同现有银行共同竞争。
第一，对于民营银行来说，上游供应主要由大型企业存款、中小企业存款、个人储蓄构成。从图7-1中我们可以看到企业存款和个人储蓄是逐年上升的，虽然近两年其增幅减缓，但其增加的绝对量是巨大的。在大型企业存款、以及个人储蓄中，国有股份制银行占有较大比例。而民营银行应该主动争取中小企业存款，同时积极渗透个人储蓄存款，因为个人储蓄存款储量巨大，赢得个人储蓄存款就赢得了市场。
图7-1 企业存款与个人储蓄趋势
数据来源:2012年统计年鉴
第二，同行业竞争者主要是现有国有股份制银行，在国家政策的保护下，国有股份制银行处在市场绝对垄断的地位，目前市场垄断系数CR5为43.34%，它们在市场拥有绝对的控制权，对民营银行的发展极为不利。
第三，产品替代者主要是证券、保险等其他直接融资金融机构，它们对于间接融资的银行来说具有资金分流的作用，可以吸纳大量的储蓄资金,从表7-2中可以看出间接融资对银行的经营形成竞争。
数据来源：2013年金融年鉴
第四，下游客户主要有大型企业、中小企业、个人。大企业一般具有雄厚资产，信息透明度高，具有较高的信用额度。而对于中小企业和个人，由于资产有限、信息不对称等问题，获得贷款较难。
（二）市场定位
通过市场环境的分析，目前银行业是一个高度垄断的市场，民营银行作为即将进入银行业的潜在竞争者，在发展初期它具有规模小、资金少的特性，不能与现有的国有股份制银行正面抗衡。所以民营银行必须在市场中对自身进行合理的定位，找到自己的生存空间。自1999年以来，国有股份制银行逐步从农村撤走，基本取消了县一级分支机构的放贷权，现主要服务于高、中层金融市场。在这些高、中层金融领域，国有股份制银行匹配了高端的系统设施和技术人才，在这些领域已经形成了规模经济，其市场地位难以被撼动。而民营银行进入这些高中端领域需要投入巨额的资金以及面临巨大的竞争冲击，其结果必将是以卵击石、得不偿失。所以民营银行必须发挥自身的比较优势，寻找自身的优势条件，不与国有股份制银行正面交锋，占领和强化国有股份制银行弱化和不愿开辟的潜力市场才是可行之道。那么民营银行初期的市场定位应该是专注服务于国有股份制银行不愿发展的基层金融，即服务于中小企业以及个人。这样不仅弥补了市场的供给不足问题，满足中小企业对资金的强烈需求，同时也符合市场运行规律要求。只要把中小企业的融资问题作大做好，当企业自身实力发展壮大，进军大客户大资源也是势在必得（王竞达,王海燕.中国民营银行发展檩式的目标定位和战略选择[J]. 税务与经济, 2004(6) ：12-14）。
（三）经营策略
民营银行在发展初期必须采取创新战略和鲜明的差异化战略。如果民营银行想一跃成为银行业一颗闪亮的新星，一很好的途径就是走创新之路，即经营思路与众不同又符合大众需求。即便不能做到颠覆性的创新，民营银行也要跟紧时代技术潮流，尤其是现在的互联网技术与金融的结合、科技与金融的结合等等金融创新都是民营银行利用发展的机会。
差异化战略主要目的是开拓潜在市场、渗透现有市场，避开大型国有股份制银行的强势市场，获取自己的生存空间。只有先活下来，才能寻求发展。民营银行要想存活下来，必须比国有股份制银行做得更细致、投入更多。民营银行发展初期资源有限，必须
对细分的部分客户群体进行差异化战略。其差异化战略主要包括：产品差异化、成本差异化、服务差异化、业务差异化。第一，民营银行产品差异化主要是针对不同的客户群体设计出个性化的理财产品，甚至是针对个人设计出符合客户利益最大化、风险最小化的理财产品，这就要求民营银行具有更高的创新能力。比如说去开发大学生这一潜力群体，这些群体现大型银行很少关注，如果民营银行在大学期间为他们设计一些理财方案，培养他们的理财观念，在未来这一群体将成为民营银行重要的富矿群体。第二，成本差异化与服务差异化有相通之处，服务质量的高低直接影响着成本的高低，但民营银行可以通过更加灵活精简的管理机构降低成本，同时提高服务质量。在经营的过程中必然会与国有股份制银行竞争，但在市场价格方面还是采用跟随策略，避免价格战，但可以变相的价格竞争为客户提高更高质量的附加服务，让客户享受更高实惠。第三，民营银行业务差异化主要是民营银行的核心业务的差异化，民营银行的核心业务应该帮助地方中小企业成长，从企业的成长中获益。而对中小企业的帮助不是简单的放贷，而是民营银行对地方潜力企业的挖掘，跟踪了解企业发展轨迹，满足企业的资金需求，同中小企业一同成长。这样民营银行对地方企业的经营情况非常了解，大大减少了信息不对称带来的交易成本。中小企业客户的特点是需求杂、批次多、数量小，但中小企业数量多，所以总需求量极大，通过以上方式民营银行能够把这些巨量的中小客户变为丰富的优质资源。对于国有股份制银行来说，开发这些资源是不划算的。
（五）品牌形象构建
民营银行从长远发展的角度上看，必须注重自身品牌形象的建设，致力成为高美誉度和信任度的“品牌银行”。品牌形象对于企业来说是一种无形的财富资源，它代表着企业文化和企业使命。民营银行可以根据自身的核心业务树立自己的品牌形象，致力于服务中小企业，解决中小企业融资难问题。这不仅可以获得社会大众的认可，还可以促进与中小企业的间的紧密联系。民营银行的品牌形象构建需要从以下几个方面构建：
第一，选择资金实力以及社会信誉较高的个人和企业作为民营银行的股东。民营银行股东的资金实力代表民营银行承担风险的能力，同时民营银行能获得较充足的资本金，提高经营能力，降低经营风险。股东的社会信誉较高能获得社会公众的认同，获得大众的信任，其业务才能更好的开展，同时也降低了民营银行经营的风险。
第二，丰富的企业文化加上优质的管理团队。在民营银行内部营造和谐温馨的企业文化，让每一个职员都能最大限度的发挥自己的才能为企业服务，提高职工对企业发展的责任感。好的企业文化不仅可以提高民营银行的运作效率，还可以让客户感觉银行的
团结协作，从而赢得广大客户的信任。
第三，服务质量和产品效益。高服务质量是顾客得到尊重的享受，对于客户来说也是一种精神收益。同时高产品效益是民营银行品牌形象构建的绝对保障，因为对于客户来说最直接和直观的是物质收益，所以民营银行一定要积极创新，开发出较高收益、较低风险的金融产品满足客户需求，提高客户的满意度。
第四，促进社会公益事业，赢得公众的好感。民营银行作为公众企业应该多参与社会公益事业、承担社会责任，在社会大众心目中构建良好的社会公益形象。同时也要做好对自身公益事业的宣传工作。
第五，强化与中小企业关系。民营银行的核心业务对象是中小企业，所以必须树立扶持中小企业的公众形象，多参与中小企业的建设活动，搞好与中小企业的关系。让中小企业形成“有困难找民营银行”潜在观念，最终形成中小企业与民营银行之间紧密的依赖关系。
八、民营银行拓展路径
随着民营银行的发展，第一步应该考虑上市的问题，同时将面临规模拓展和多元转化这两条路径选择（段吟颖，李宗泽.民营银行上市后绩效问题研究与启示[J]. 福建论坛, 2010(5):82-88） 。民营银行要想发展壮大，必须通过资本市场进行资本充实，民营银行仅仅靠自身资本积累发展是远远不够的，需要靠上市募集资金弥补资本金不足、增强自身发展的动力。再进行民营银行发展的第二步，由小规模向大规模转变的规模横向拓展，通过横向并购形成规模经济。当民营银行自身实力足够，可进行专业化向多元化转变的规模交叉式拓展，通过交叉式并购应对竞争、抵御经营风险。民营银行发展的基本思路应该是上市集资—规模拓展—多元转化，从发展壮大到国内竞争，再走向国际发展道路。
（一）自身规模拓展
民营银行规模拓展是指为扩大其自身的经营规模和资产实力而进行的同行业并购行为。通过对符合企业战略发展的其他民营银行进行并购，再对整个企业的资产进行整合和对管理结构重叠进行精简，从而实现规模经济。银行业是一个资金行业，它的主要盈利模式就是对资金进行运转，所以银行业是一个极其容易形成规模经济的行业。形成规模经济，不仅可以增强竞争能力，还可以增强民营银行的盈利能力。
图8-1 长期平均成本曲线 图8-2 长期平均收益曲线
我们可以从图8-1中看到民营银行规模经济的表现（N. Cregory Mankiw. essentials of Economics,5th Edition(M).Cengage learning ,2010：205-206）。但由于民营银行经营货币的特殊性，将一元作为银行的单位产品价格，在长期不考虑固定成本，则单位成本
AVC=C/Q，由于规模经济，C/Q将会减小,。单个产品收益率i=(1-AVC)/1也会增加,从长期来看，不考虑固定资产，单个产品收益率即为民营银行整个长期资产收益率，即：i=长期资产收益率（长期资产收益率曲线=长期平均收益曲线）。从而我们可以将图8-1转化为图8-2更加直观反映民营银行规模经济情况。当民营银行逐步实现规模经济，民营银行的资产收益率会不断增加，直到实现最大资产收益率。当资产收益率逐渐下降，则民营银行开始出现规模不经济，产生的一般原因是由于经营规模大，管理层之间出现协调成本激增等问题导致。所以民营银行的发展不是毫无顾忌的规模扩张，应该在发展的过程中保持适度的规模，以实现最佳的规模经济状态。
（二）业务多元转化
美国的银行业经历了混业经营到专一经营，再到现如今为增强美国银行业的国际竞争能力，银行业又进入兼营证券业、保险业、票据业的混业经营局面。在严格的监管制度下，混业经营可以使不同业务之间进行资源共享，提高经营效率。同时混业经营还可以在一定程度上抵御金融风险。当在某一行业遭遇不可抗的市场风险，如果经营单一，将会给银行带来灭顶之灾，如果是混业经营，还可以从其他业务中去弥补损失，降低银行的倒闭风险(于宗先， 民营银行：台湾案例[M].北京：社会科学文献出版社2005：164-166)。所以混业经营对于银行业来说是有利的，也是未来的发展趋势。在中国银行业，国家为了金融业的稳定，实施的是银行专业经营的政策。但伴随着中国金融业在国际上的发展，银行业混业经营也是一个政策趋势，如果宏观政策对银行业混业经营进行开放，对于民营银行来说也是一个综合性发展的契机。民营银行要做好把握机会的准备，混业经营的前提是已经具备相当的资本实力和管理人才以及相关的社会资源，这些条件
在民营银行发展初期就需要先知先觉逐步积累的。民营银行在多元转化的过程中，可以逐步实现“持股—控股—绝对控股”这一步骤，实现民营银行的多元化经营。从而达到民营银行资产实力的扩充、竞争力的提升以及经营风险的降低。混业经营也是民营银行未来走向国际金融竞争道路的基础。
九、民营银行风险控制
银行是经营货币的特殊行业，必须做好风险控制，这才是长远发展基本原则。同时银行作为公众企业，其经营好坏不仅关系到银行自身的利益得失，还关系到存款者利益以及社会安定问题。所以民营银行在寻求股东利益最大化的同时，必须合理控制风险。民营银行面临的风险包括系统性风险和非系统风险，系统风险主要是宏观经济低迷、国家政策管制等因素导致。民营银行的非系统风险主要是自身的经营风险导致的，包括业务风险、财务风险、竞争风险、管理者道德风险等因素。民营银行要做的就是对这些风险因素进行前馈控制，提前做好风险预警机制。
（一）系统风险控制
民营银行要做的就是对国际和国内经济环境的预估，当宏观经济逐渐下滑时，民营银行就需要适当的控制经营规模甚至缩减规模，决不宜继续扩张。同时在民营银行发展壮大的过程中应当不断积累资金实力以及发展多个业务领域以抵御金融风暴带来的灭顶之灾。虽然政策风险发生的可能性微乎其微，但在民营银行发展的过程中也需要做好充分的心理准备。
（二）非系统风险控制
1、业务风险控制
非系统风险主要存在于业务风险之中，包括为追求高收益而从事高风险业务（钟伟.中国民营银行宜走社区银行之路[J].上海金融,2004(6)：8-7）、贷款发放过于集中以及超额的关联贷款。这些业务问题一旦爆发，将会给民营银行带来巨额损失。民营银行的经营原则应该寻求资产的稳定增值，为客户利益着想，这也是民营银行的生存之本，所以必须从事其风险承受范围之内的业务。比如追求房地产业的高额利润，房地产泡沫一旦破灭对银行的打击也会是致命的。同时严格遵守监管当局的相关规定，对于单一客户的贷款额不超过净资产的10%。前十大客户贷款总额不超过净资产的50%。合理规避由于单个企业经营不善倒闭而引起银行自身的信贷风险。对于大笔的关联交易要符合监管规定，同时需要经过股东大会讨论通过以及公示大众，防止部分大股东的圈钱行为，避
免对其他中小股东和存款客户产生利益损失。韩国的金融危机的根源就是不正当的关联交易拖垮了韩国的金融体系。
2、财务风险控制
财务风险主要考虑民营银行资金流动性问题，资本流动性受到银行自身资本充足率、存贷比结构、不良贷款率的影响。资本充足率=资本金/总资产, 巴塞尔协议要求银行的资本充足率要大于8%的标准，否则极容易导致致命的流动性问题。通过上市民营银行在资本市场可以筹集大量资金弥补资本金不足问题，同时民营银行还应该通过自身盈利不断积累资本金。存贷比是民营银行发展上的硬伤，贷款业务需求巨大，但是吸纳存款量跟不上步伐，是限制民营银行发展的硬伤。存贷比的监管指标为人民币存贷比≤75%，外币存贷比≤85%。资本市场的发展对居民储蓄产生巨大的分流作用，贷款规模快速增长与储蓄规模缓慢增长形成巨大反差，给民营银行带来流动性风险。民营银行要做的应该是积极需求存款客户资源，积极发展中小企业存款和居民储蓄。不良贷款率是衡量银行信用风险的指标之一，应该保持较低的坏账率水平，保持优质的资产质量。控制不良贷款率主要是通过银行放款人员对贷款者进行严格把关，减少交易成本的同时，要充分了解贷款者信息，减少违约风险带来的不良贷款。同时建立相应的惩罚机制，放款人员将会对自己放出的不良贷款负责，这样也减少了银行职员的道德风险。
3、竞争风险控制
竞争风险主要是来源于现有股份制商业银行、同类民营银行以及外资银行对市场份额的争夺。逐步利率市场化，如果发生一些恶性的价格竞争，现有股份制银行资本雄厚，民营银行有可能在激励的竞争中被淘汰掉。在业务方面，面临着网络金融的冲击以及资本市场对储蓄业务的分流，这些都严重限制了民营银行的快速发展。民营银行面临着多方面的竞争风险，要想在石缝生存，必须发展自己的特色业务，扎根于中小企业，走边缘化道路，再逐渐从边缘化道路走向核心市场。同时在发展的过程中不断借鉴其他银行的先进技术和管理方法，不断完善自身的缺陷和不足，使自己在严峻的竞争环境中赢得一席之地。
4、管理者风险控制
民营银行属于属于股份制商业银行，其所有权与经营权分离。然而经营者对于股东来说更了解银行的经营状况，并且掌握着银行的经营控制权。然而股东与经理人之间出现信息不对称，经理人很可能为追求自身利益而去作出高风险决策，其风险损失却是由股东和个个客户承担。首先民营银行应该选择具有优良品德的经理人，同时对经理人进
行一定的权利限制，建立相关的监督机制和监督执行机构，对出现违规行为进行警告或处罚，并通告股东大会。给予经理人一定的股权或期权，一方面激励经理人努力为企业服务，另一方面将经理人与企业绑定，降低其道德风险对企业的损失。通过“萝卜加大棒”的简单管理方法有效遏制管理者道德风险。
结论
发展民营银行可以深化金融改革、匹配金融供求，可以极大的促进中国金融业的繁荣。国家政策也在不断地为民营银行的出台营造政策气氛。对于民营银行自身来说应该提前做好如何发展的战略规划。首先要选择以何种有效地方式进入民营银行的行列，遵守的原则是“利益/风险最大化”原则。在进入民营银行行列之后，通过建立合理的股权结构、管理模式、管理制度是民营银行发展的基础。在民营银行建立了合理有效的内部结构之后，需要明确自身的自身的战略规划，通过对所在市场进行竞争分析，对自身进行市场定位，确立自身的经营战略。面对高度垄断的银行业，民营银行采取差异化战略是自身生存发展的关键。在民营银行发展中期，想要在市场长久生存发展，必将面临企业自身的规模拓展和经营转化，这是产业发展的内在规律。银行是经营货币的特殊行业，一切盈利都要基于风险控制，生命都不存在了何谈发展，所以民营银行必须做好对系统风险和经营风险的控制。只有把风险控制在民营银行可承受的范围之内，民营银行才能不断发展壮大。
致谢
参考文献
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中国民营银行发展模式研究
摘要:民营银行是中国金融深化改革的切入点，民营银行的开放是大势所趋。在国家的宏观政策之下，面对垄断的市场竞争环境，民营银行自身应该采取何种发展模式显得尤为重要。本文运用管理框架、营销原理、产业发展规律，探讨了中国民营银行在激烈的市场竞争中应该采用何种进入模式、管理模式、营销模式、拓展模式、风险控制模式，为民营银行的发展壮大提供参考意见。
关键词: 民营银行；进入模式；管理结构；经营战略
Research on the development mode of the private banks Chinese
Abstract: Private banking is the reform of the financial Chinese, private banks open is represent the general trend. Under the national policy, the monopoly competitive market environment, the private banks should take what kind of development mode is particularly important. This paper uses the principle of marketing, management framework and the law of industrial development to discuss the private banks China should use what kind of entry mode, management mode, marketing mode, mode, risk control mode in the fierce market competition, to provide reference for the development of private banks to grow. Key words: private bank；Entry mode；Management structure；Business strategy
目录
中国民营银行发展模式研究
金融业对于一个国家经济来说就好比是心脏，资金就是血液，没有一个足够强大的心脏是无法产生强大的脉搏推动经济的高速发展，然而金融业必须进行进一步的深化体制改革。金融业的开放是金融深化改革的必经之路，而民营银行的放开则是金融业开放的切入点，是打破金融市场的垄断结构、弥补现有金融市场供给不足，发挥市场高效资源配置效率的前提。随着国内民营银行发展理论的激烈探讨，以及国家相关政策的出台，加上逐步完善的市场经济制度体系，为民营银行的出场营造了成熟的发展契机。
一、民营银行定义
民营银行的具体定义在国内学术界还没有达成共识，其中比较有代表性的理解是由巴曙松、徐滇庆等著名学者从三方面概括的，定义概括为三类：第一类从产权界定方面出发，认为只要由民间资本控股的金融机构就是民营银行。第二类从资产结构方面出发，认为民营银行是主要为民营企业服务的金融机构。第三类从经营权界定方面出发，认为民营银行应该由市场机制来运作管理（徐滇庆.农村金融改革与民营银行[J].当代财经，2004(9):27-31）。本文对民营银行的定义是：由民资主要控股和经营，产权分离，市场机制运作，自负盈亏，以盈利为目的的公司制金融机构。用对立法定义：只要不是由国家主要控股和管理的股份制商业银行就是民营银行。然而民营银行可以分为典型民营银行和复合型民营银行，典型民营银行是纯粹的民营银行，由民资100%控股，由民资自主经营决策的股份制商业银行。复合型民营银行是由民资主要控股，国家或外资少部分控股，由市场机制来管理决策的股份制商业银行。不管是哪类民营银行，经营权和决策权都在民资手中。
二、中国民营银行发展问题的提出
自改革开放以来，中国从计划经济时代逐步走向市场经济时代，随着改革开放的进行，市场自由化带来的经济社会效益大家有目共睹，但是国家对金融行业的管控还是十分严格，使得金融业的发展跟不上经济的发展节奏。截止2012年底，国内银行业金融机构共有3928家，其中5家大型商业银行、12家股份制商业银行、144家城市商业银行、337家农村商业银行、147家农村合作银行、1927家农村信用社、181家外资银行分支机构以及其他金融机构（摘自：中国银行业监督管理委员会2012年报）。其银行业的市场集中度可以由绝对集中度指标CRn (Concentration Ratio)来简单测定（周琴，
刘彩.中国银行业市场结构与经济增长[J].分析时代经贸2008,6(2)：201-202）。CRn表示银行业中排列在前n家银行的测定数值在整个银行业中的比重，记作：
表2-2 中国银行业历年资产CR5指数
(2-1)
数据来源：银监会网站http://www.cbrc.gov.cn
表2-2的数据由公式2-1计算得出，从表2-1中我们可以看出，银行业的集中垄断程度在逐年减弱，但是还是维持在40%以上水平，说明银行业还是处于一个偏向于寡头垄断的垄断竞争市场，国有股份制银行仍然在规模上占据绝对优势。这种集中以及国家绝对控股导致大型商业银行经营效率低下,创新能力不足,进而无法高效推动实体经济进一步发展。
2013年6月20日，国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”， 7月5日，中国政府网相继发布消息称：国务院办公厅于近日下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出了“扩大民间资本进入金融业”，“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。 从7月5日至10月30日，22家民营银行名称注册获得国家工商总局核准。9月16日，央行行长周小川在《求是》杂志发表署名文章明确提出，支持民间资本发起设立民营银行（两会精神补充进来）。从上述可以看出民营银行的发展是大势所趋。然而站在民营银行的角度，研究自身在垄断竞争市场中的生存和发展就尤其重要。
三、中国发展民营银行的必要性
（一）深化金融内部机制改革
现有的国有银行占据中国银行业的主要地位，在高度集中垄断的市场中，国有银行越来越明显地暴露出内部机制固化、服务效率低下、创新能力不足、缺乏降低成本动力等问题。引入竞争十分必要。
1、突破产权局限
在市场经济中，银行的属性本应该是企业性质，其经营与发展应该按照市场规律
进行，而由国家的行政指令进行运作，将原本应该市场化的主体完全行政化。其管理机构和管理制度都是行政体制的一套，没有淘汰机制和足够的激励机制。国有股份制银行其股东为广大的人民，这种所有权极度分散导致“内部人控制”现象严重，高层管理者不必为股东权益着想，没有降低成本的动力，银行运行效率低下。对于国有银行的普通职工都是行政编制，他们不会因为自身效率而被解雇的危机感，即使有能力的职工也很少有机会往上提拔，这种制度极大地打消职工的工作积极性。而民营银行完全突破产权的障碍，完全在公司制度下运行，同时在市场机制的作用下其效率一定会高于国有银行。
2、构建市场体系
国有股份制银行在银行业一直处在垄断地位，这种垄断是由国家的管控导致的。如今银行业的服务性能要求远远不能满足经济发展的要求。垄断的导致国有银行控制市场利率，但由于利率由国家管控，期间会导致利益寻租，滋生腐败风气。如果能引入竞争、打破垄断，国家就没有必要管控市场利率，让利率由市场竞争决定，从而可以通过市场利率自发调节市场资源分配，实现资源的优化配置。同时这种垄断的打破，使得国有银行的管理层和职工都会有危机感，国有银行会自发的修正和强化自己的经营和管理制度。各个银行在竞争中逐渐地找到自己的定位，提高自己的服务水平和创新能力，从而整个银行业的服务和技术水平会大大的提高。
3、应对国际竞争
金融的安全与稳定直接决定着一个国家的命运兴衰，自从国家金融业逐步对外开放，全球经济一体化，面对强大的国际金融机构竞争的威胁。国家必须在金融市场全面开放之前放开国内银行业，准入民营银行，营造健康的竞争环境，通过市场机制进行优胜劣汰，建立健全的银行业市场机制和法制体系，淘汰不适应当今经济发展潮流的机构和体制。逐步深化金融改革，提高我们银行业的服务水平和技术水平，使得国家的银行业在能够抵御外来入侵的同时，能够走向世界。
（二）引导金融供求平衡
银行作为匹配货币储蓄供给和货币贷款需求的中介机构，对于储户来说，银行是货币的需求方；对于贷款者来说，银行就是货币的供给方（黄超.我国银行业市场结构对经济增长的影响研究[D]辽宁：东北财经大学，2012：39-40）。通过构建货币贷款需求和储蓄供给模型来分析民营银行发展的必要性。
图3-1 货币贷款需求和储蓄供给模型
图3-1中有三条线L1、L2、L3分别代表银行贷款供给、货币储蓄供给、货币贷款需求。出于国家对存款准备金和贷款成本收益的考虑，银行不会把所有的储蓄用于贷款。P1为国家管控的存款利率，相应的储蓄货币供给和银行贷款供给分别为Q1、Q2。相对应的贷款利率为P2。存贷利差=P2-P1（超额利润），存款准备金率
1、降低资金负债风险（杨海英. 试论我国民营银行发展问题[J]. 知识经济, 2010(18):41）
中国的居民储蓄平均每年以20%的速度增长，其储蓄供给资金几乎全部集中于现有股份制银行，使得现国有股份制银行的负债额越来越高，同时其经营风险也越来越高。通过民营银行的引入，部分储蓄流向众多的民营银行，分散了国有银行的经营风险。同时由于储蓄供给资金的分流，使得国有银行把储蓄供给的资金用于高效的服务于大中型企业，不会为多余的储蓄资金另寻出路。最近几年就是银行的资金过多的流向房地产就是由于多余的储蓄供给资金没有更好投资出路的结果。从而民营银行分流储蓄资金可以很好的制抑制房泡沫。从而减小房地产泡沫破灭给国有银行带来的经营风险。
2、引导资金正确供给
据2001年《中国统计年鉴》得知：非国有经济对国家GDP的贡献为63%，但从银行得到的信贷金额只占不到30%，信贷资金匹配存在严重的不合理性。这种不合理性需要
由与中小企业相对应的民营银行来弥补解决其信贷资金严重不足的问题。（引用熊继洲.民营银行发展的制度经济学分析[J].上海财经大学学报,2003(3):23-29）民营银行的特性决定了它自身能够以更低的成本、更灵活、很贴近的服务于中小企业。从经济贡献统计中我们可以看到非国有经济在国家经济中的地位尤为突出，中小企业是经济爆发活力的重要动力。同时由于贷款资金供给的增加，使得中小企业的信贷成本降低，极大地推动了中小企业的发展壮大。中小企业能够从正规渠道获得信贷资金，可以极大地抑制不规范的民间借贷和抑制地下金融的猖獗，促进社会稳定，经济稳步发展（叶陈凤. 浙江发展民营银行的优势和制度设计研究[D]. 浙江：浙江师范大学, 2006）。
3、满足资金投资需求
伴随民营银行的开放，个人和机构资金可以进入民营银行，作为民营银行的股东，享有公司所有权以及分得股份红利的权利。对于银行的盈利水平还是高于其他行业，投资民营银行也是一种很好的投资方式，使得部分储蓄资金变为投资资金，激活了资金存量，同时也提高了银行业整体的资本金充足率。另一方面，市场利率自由化的前提是充分竞争，只有引入民营银行才能真正实现，从而当市场利率自由化，从上图中可以看出存款利率必将上浮，因为民营银行吸引存款必将抬高存款利率，使得储蓄也是一个很好的投资方式，进而民营银行可以将资金更好的输送给中小企业。
四、中国民营银行的发展模式理论探讨
中国民营银行的发展是必要的，但最关键的是如何发展民营银行，同时应该以何种发展模式理论作为理论基础。企业发展模式即为企业在复杂多变的动态竞争环境中，寻求生存和发展所采取的各种管理方式和经营方式。民营银行的性质也是民营企业，然而探讨民营银行发展模式即为探讨民营银行应该采取何种经营和管理方式，其发展模式就应该是以相关管理和经营理论为理论基础，探讨民营银行采取何种方式去建立、发展、壮大。然而本文根据企业发展的逻辑顺序从进入模式、内部建设、经营战略、规模拓展、风险控制方面探讨民营银行的发展模式。这五个方面是民营银行发展模式的关键点，进入模式决定自身属性，内部构建决定管理效率，经营战略决定生存空间，规模拓展决定发展壮大，风险控制渗透于企业运转的各个环节。
进入模式即为民营资本进入银行领域的方式。企业进入某一个新领域所采取的方式一般包括:集资组建新企业、投资入股新领域的企业。本文把进入民营银行所采用的进入模式归结为增量新设和股权收购两种方式，并分析其优劣之处，针对不同的市场环境和政策导向，选择自身利益最大化的进入模式。文晖（2013）曾在《民营银行的构建模
式与发展方向》一文中指出民营银行的构建模式为：国有银行的股份制改造、中小商业银行的民营化改造、全新的基础上设立民营银行。其核心也为投资入股（收购）和集资新设两种构建方式。
内部构建主要是指企业的股东层建设、管理层建设、员工层建设。从内部控制理论的角度考虑，内部构建的目的就是实现内部控制，而内部控制的作用是有效实现企业目标。COSO委员会曾提出，内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。其构成要素应该来源于管理阶层经营企业的方式，并与管理的过程相结合。建立股东、管理者、员工之间合理的制度环境是实现内部控制的前提，也是实现企业高效和安全运行的前提。
经营战略构建是指企业在市场为求得当下生存和发展而进行的总体性规划。市场营销学（2012）中指出：企业进驻一个新领域，首先要对所在市场环境进行分析，作出合理的市场定位，确定企业的经营目标，再制定出企业的经营战略。根据这一经营战略制定过程作为理论基础，本文详细的阐述了作为民营银行如何制定自身经营战略，实现民营银行的生存与发展。
民营银行拓展路径是指民营银行长远发展的战略方向。《市场营销学》（2012）中指出：企业的成长战略包括密集型成长、一体化成长、多角化成长。而本文主要分析了民营银行的一体化成长的水平一体化和多角化成长的同心多角化。水平一体化是指将性质相同的企业合并成为专业化的公司，水平一体化可扩大企业规模和实力，或取长补短、共同谋求发展机会。同心多角化是指面对新市场、新顾客，以原有技术、特长和经验为基础增加新业务，这种多元化的拓展为企业赢得更多盈利点，降低经营风险。
关于风险的描述在《西方经济学》（2010）中指出：企业在实现其目标的经营活动中，会遇到各种不确定性事件，这些事件发生的概率及其影响程度是无法事先预知的，这些事件将对经营活动产生影响，从而影响企业目标实现的程度。而对于企业自身来说面临的风险分为可控的非系统风险和不可控的系统风险，民营银行要做的就是控制非系统分析的发生的同时，规避系统风险发生所带来的损失。
五、民营银行进入模式
伴随着国家放开民营银行政策的落实，对于民资来说如何以更低的成本、更小的风险的方式进入民营银行的行列十分关键。进入民营银行主要可以采用增量新设模式和股权收购模式。以下分析两种模式的优劣之处以及对于民资来说如何更好的选择。
（一）增量新设模式
民营银行进入的新设增量模式就是完全由民资发起组建的全新股份制银行机构（王迪.我国民营银行发展模式选择及其创新[J]. 金融经济, 2006(1):18-19），形成典型民营银行。在社会和国家的监督下，严格按照企业制度安排构建，产权结构明晰，其运作经营几乎不受行政干预，实现自我经营治理，自负盈亏。这完全形成了按市场经济规律独立运行的经济主体，虽然作为公众企业，但在宏观制度的约束下，也是追求成本最小化、利益最大化的企业目标。这种模式的好处是：第一、产权结构明晰，股东权益得到保障。第二、按照公司制度结构运行，减少不合理的行政干预，决策灵活，促进创新。第三、遵循利益最大化目标，提高服务质量，降低运作成本，注重企业效率。缺点是：第一、市场环境未知因素太多，银行业与其他行业不同，缺乏银行方面的经营和管理经验，风险太大。第二、新设民营银行初期，基础设施构建以及资本金保证的资金需求量巨大，民资资金量有限，会给民营银行带来资金断裂的风险。第三、新设的民营银行缺乏公信力，在没有建立足够的企业品牌之前，业务难以开展。
（二）股权收购模式
股权收购模式是民资通过收购中小股份制商业银行以及其他中小金融机构超过50%的股权，实现股份制商业银行的完全控制，再在商业银行原有的基础之上进行公司制改造，建立企业型的经营和管理体制，实现民营银行的构建，一般形成复合型民营银行。
这种模式的好处是：第一、收购部分股权达到控制整个商业银行的经营，可以节约一大笔资金，降低现金流风险。第二、原有的商业银行拥有部分有经验的管理团队以及固有基础设施，民资只需要在此基础上进行市场化改造就可以快速完成民营银行构建。第三、原有商业银行已为公众所熟知，虽然改造为民营银行，但是也能更快建立起企业的信誉度。
缺点是：第一、虽然民资掌握了超过50%以上的股权，但是还是会受到政府的约束，政企难以彻底分开，不能真正的形成市场化管理。第二、原有的管理体系已经形成了一定的行政化定式思维，打破原有管理体系构建新管理体系会触及到多方的利益结构，改造过程艰巨。第三、原有商业银行所遗留的诸多历史问题，比如负债、不良贷款、员工福利承诺等等问题，这些都是极其棘手的问题。
以上分析的两种方式都有自己的优缺点，选择哪种方式要根据民资自身的实际情况，再结合两种模式的优缺点，通过衡量每种模式潜在的风险和成本以及能够带来的收
益，选择一种使利益最大化的进入模式。
六、民营银行内部重点构建
企业主要由股东、管理层、员工三个层次构成。企业的管理水平主要是由股东监督、管理层控制、制度约束来决定。股东监督作用的发挥主要是取决于一个合理的股权结构，发挥股东之间的相互制衡以及对管理层的监督作用。管理层作用的发挥主要是取决于构建一个合理的管理结构和引进一支优秀的管理团队，发挥对企业职工的管理监督作用。制度的构建主要包括管理制度、监督制度、激励制度。一个良好的制度应该是凌驾于股东、管理层、员工之上，是企业高效经营的核心。
企业管理水平=股东监督+管理层控制+制度约束
=a*f(股权结构)+b*f(采用何种管理模式)+c*f(管理*监督*激励)
最有效管理水平=MAX{股东监督+管理层控制+制度约束}
≠MAX{股东监督}+MAX{管理层控制}+MAX{制度约束}
从上面的公式中我们可以看到最有效的管理水平取决于股东、管理层以及制度的有机契合，并非是把每一个变量做到最好，也不可能都做到最好，因为三个变量之间存在很大的相关性。我们要做的是针对于自身民营银行自身的特点，构建合理的股权结构、可控的管理层以及匹配的约束制度，在管理过程中不断的磨合达到最有效的管理水平。
（一）民营银行股权结构构建
股权结构不仅决定了企业性质，还决定着企业的发展方向和发展前途。民营银行的股权成分应该包括：民资大股东控股、外资股东控股、国家控股以及员工持股等。对于股权成分的质量也应该有要求：第一、对于大股东成员的的选择。选择具有良好信誉背景的企业或个人作为投资伙伴，其入股动机应该是投资而非投机，看重民营银行的长远发展。第二、引入实力雄厚并具有经营经营的外资入股，引入外资不仅仅注入的是资金，还有先进成熟的经营管理理念以及管理人才。第三、让国家象征性的控股，可以增强民营银行一定的公信力度，提高民营银行的公关能力。第四、员工持股可以让每一位员工能以身作则，提升员工对企业的责任感，员工与企业共进退，从而提高企业的整体效率。对于股权结构，主要是以民资大股东控股为主，其他股东控股为辅。而对于大股东之间的股权结构主要是避免“一股独大”和“经理人控制”两种极端控股情况（引用文晖. 民营银行的路径选择和发展模式[J]. 中国总会计师,2013(10):33）。“一股独大”是公司股权过度集中的情况，股权过度集中使得民营银行成为家族式的企业，决策一意孤行，
其他股东的权益得不到保障，不适合企业的长远发展，这也是不符合国家政策规定的。“经理人控制”是由于股权过度分散导致的结果，各股东的意见分散，监督成本过高，使得委托代理人完全控制企业决策和企业经营，极易产生企业利益输送等损害股东权益的行为。只有做到大股东之间股权匹配合理，相互制衡，才能使企业健康有序的运行。
(二)民营银行管理结构构建
民营银行管理结构（陈耀芳，邹亚生.农村合作银行发展模式研究[M].北京：经济科学出版社，2005：93-95），包括高层、中层、基层管理结构，一般高层管理结构都是国家相关机构明确规定设立的：股东大会为民营银行最高权力机构、董事会为民营银行最高决策机构、监事会为民营银行的监督机构，并对其作出了相应的职能要求。民营银行中基层管理结构是以行长为中心的日常管理职能组织，选取何种组织模式是民营银行发展的关键，即民营银行的组织设计。民营银行管理组织结构构建主要由市场环境和自身特点来决定。民营银行的经营模式具有区域性特点以及银行业从事的业务范围主要是存贷和零售业务等相关业务，其组织设计框架可采取按区域划分的“事业部型”的组织结构（引用管理学）。这种组织结构的特点是“集中政策，分散经营”即：第一，总部负责重大的经营决策事项、对事业部的人事安排以及对各事业部的财务和业务进行监督。第二，各事业部根据总部的政策要求，结合当地的市场情况作出有效的经营决策。第三，各事业部之间的交易遵循等价交换原则。这样的组织结构是统一决策与灵活经营的结合，有利于高层领导摆脱日常事务，同时在事业部有利于培养出高级的管理人才。
本文设计的图6-1组织设计克服事业部组织结构导致的机构设置重叠，将人事部、产品研发部、技术部、产品开发部这些具有系统性的部门由总部统一管理，比如金融产品开发出来可以复制给每一个支行，再下达到支行，由支行去具体拓展实施。支行作为最小的业务单元，在总行的政策指导下，可以独立灵活的开展自己的业务。从图中我们也可以看出这样的组织模式既兼顾了横向管理幅度和纵向管理幅度，适度的集权和分
权，使得组织信息传递效率和管理效率能够大大提高。
（三）民营银行管理团队构建
民营银行的具体经营需要一个高效的管理班子来实施，话说“一流的管理团队+二流的指导政策”的经营效果大于“二流的管理团队+一流的指导政策”的经营效果，所以足可以看出一个强大的管理队伍对于企业经营的重要性。那么如何构建和保持民营银行一个持续高效的管理队伍：
第一，引进人才。首先，总行行长由董事长提名，董事会聘任。再由行长提名聘任其他高级管理人员。其他中基管理者由民营银行人事部负债聘任。总行行长作为民营银行所有股东权益的代理人，他的管理和创新能力直接影响着民营银行的经营绩效。为了避免代理出现道德风险，民营银行应该选择具有良好声誉背景以及丰富从事银行业经营管理经验的经理人作为民营银行的高层管理者。同时，对于中基层的管理者要考量其应该具有良好品德、专业素养、了解业务知识、较高决策能力、较好人际沟通能力、创新能力。对于管理人才的引进，可以通过内部提拔、人才市场招聘、校园招聘、猎头公司寻找、挖竞争者人才等方式引进合适的优秀人才。
第二，人才培养。人才培养分为上岗培训和深造培养。上岗培训是银行刚引进的人才不一定都能立马上岗，需要通过一定的业务知识和专业技能的培训才能担任民营银行工作。民营银行除了组织集体的系统培训外，还可以建立“师徒关系”制度，不仅可以加强银行职工情感，还可以达到快速提升员工业务能力的效果。深造培养是为满足银行竞争发展需要，通过内部培训以及外部教育等方式培养出具有更高管理素质和创新能力的管理人才。民营银行的长远发展必须注重人才的培养。
第三，留住人才。银行从招聘到培养对管理人才投入了大量的财力，目的就是让管理者更好的为银行服务。要让管理者们尽其所能不仅仅是提供合理的薪金和提拔机制，更重要的是需要建立一个具有归属感的企业文化。把握好引进人才、培养人才、留住人才这三个程序便可构建一个稳定高效以及富有活力和创新力的管理队伍。
（四）内部管理制度构建
俗话说“没有规矩不成方圆”，在民营银行内部也需要建立完善的制度规范。制度的作用是为了标准、约束以及激励管理者和员工的行为，使其更好地为银行服务。民营银行的内部制度构建需要建立完善的管理制度、内部监督制度、激励制度。
第一，管理制度的建立主要是标准化和规范化民营银行内部的运作方式，节约管理
成本，提高工作效率，防止民营银行利益损失。通过建立相关管理制度规范财务管理、资金管理、授权管理以及标准人事管理、薪金管理、信息传递管理、服务质量管理等管理内容，使得银行的任何一个行为都有制可依，使民营银行能够有序高效的运转。
第二，内部监督制度的建立是针对股东行为、管理者行为、职工行为、经营风险的监督。在民营银行全体人员遵守国家要求的相关法律法规的条件下，还需要遵守民营银行内部管理制度要求。同时在培养民营银行人员自身责任感条件下，也需要建立一定的制度监督银行人员的个人行为，对于偏离银行制度要求的行为要即时纠正。首先是会给民营银行长远发展带来巨大隐患的股东之间超比例的“关联交易”问题（引用于黄星澍.中国小型民营银行公司治理的现状与思考[J] 河南金融管理干部学院学报,2008,26(4):61-71），这种行为严重损害了其他股东以及存款者的利益，民营银行建立之初就应该严加杜绝，发展过程中加强自我监督。其次就是对管理者行为的监督，监督管理者是否执行股东决议以及实现股东利益最大化，是否真实地传递企业的财务信息，是否为企业的发展尽其所能，以及是否存在为谋求个人利益损害股东及相关者利益的行为。对于民营银行职工来说，是否认真负责对待自己的工作，是否为客户提供了高质量的服务等等。对民营银行经营风险的监督主要是对民营银行资本金充足率、资本坏账率、净利润增长率、市场占有率的监督。
第三，建立合理全面的绩效考核机制和奖惩机制，坚持“公平、公正、公开”的原则，作出合理的奖惩，有效的激励员工的工作积极性，从而提高员工工作效率和服务质量。奖惩的依据是绩效考核，员工和管理者的绩效考核应该是全面综合的考核，对于管理者应该从工作绩效、上级管理者评价、直接下属评价方面赋予不同的权重考核。对于员工应该从工作绩效、上级管理者评价、同事以及客户评价等方面综合考核。这样既可以保证员工做好本职工作的同时调和企业员工之间的关系，有利于企业的长远发展。奖惩标准应该具有具体性、层次性、可行性、驱动性。奖励的具体类别有薪资奖励、职务提拔、员工持股、精神鼓励。根据绩效考核的结果，按照奖惩标准，公平公正严格实施相应的奖惩项目。
七、民营银行经营策略构建
（一）市场环境分析
市场环境是直接影响和制约企业发展的外在因素和力量，所以民营银行在确立自身的初期发展战略之前，需要分析自身所处的市场环境。比较典型的方式是通过构建“五
力竞争模型”来分析民营银行所处的市场环境。“五力”的构建元素包括上游供应商、下游客户、同行竞争者、产品替代者、潜在竞争者。目前民营银行作为银行业的潜在竞争者，在民营银行开放之后将同现有银行共同竞争。
第一，对于民营银行来说，上游供应主要由大型企业存款、中小企业存款、个人储蓄构成。从图7-1中我们可以看到企业存款和个人储蓄是逐年上升的，虽然近两年其增幅减缓，但其增加的绝对量是巨大的。在大型企业存款、以及个人储蓄中，国有股份制银行占有较大比例。而民营银行应该主动争取中小企业存款，同时积极渗透个人储蓄存款，因为个人储蓄存款储量巨大，赢得个人储蓄存款就赢得了市场。
图7-1 企业存款与个人储蓄趋势
数据来源:2012年统计年鉴
第二，同行业竞争者主要是现有国有股份制银行，在国家政策的保护下，国有股份制银行处在市场绝对垄断的地位，目前市场垄断系数CR5为43.34%，它们在市场拥有绝对的控制权，对民营银行的发展极为不利。
第三，产品替代者主要是证券、保险等其他直接融资金融机构，它们对于间接融资的银行来说具有资金分流的作用，可以吸纳大量的储蓄资金,从表7-2中可以看出间接融资对银行的经营形成竞争。
数据来源：2013年金融年鉴
第四，下游客户主要有大型企业、中小企业、个人。大企业一般具有雄厚资产，信息透明度高，具有较高的信用额度。而对于中小企业和个人，由于资产有限、信息不对称等问题，获得贷款较难。
（二）市场定位
通过市场环境的分析，目前银行业是一个高度垄断的市场，民营银行作为即将进入银行业的潜在竞争者，在发展初期它具有规模小、资金少的特性，不能与现有的国有股份制银行正面抗衡。所以民营银行必须在市场中对自身进行合理的定位，找到自己的生存空间。自1999年以来，国有股份制银行逐步从农村撤走，基本取消了县一级分支机构的放贷权，现主要服务于高、中层金融市场。在这些高、中层金融领域，国有股份制银行匹配了高端的系统设施和技术人才，在这些领域已经形成了规模经济，其市场地位难以被撼动。而民营银行进入这些高中端领域需要投入巨额的资金以及面临巨大的竞争冲击，其结果必将是以卵击石、得不偿失。所以民营银行必须发挥自身的比较优势，寻找自身的优势条件，不与国有股份制银行正面交锋，占领和强化国有股份制银行弱化和不愿开辟的潜力市场才是可行之道。那么民营银行初期的市场定位应该是专注服务于国有股份制银行不愿发展的基层金融，即服务于中小企业以及个人。这样不仅弥补了市场的供给不足问题，满足中小企业对资金的强烈需求，同时也符合市场运行规律要求。只要把中小企业的融资问题作大做好，当企业自身实力发展壮大，进军大客户大资源也是势在必得（王竞达,王海燕.中国民营银行发展檩式的目标定位和战略选择[J]. 税务与经济, 2004(6) ：12-14）。
（三）经营策略
民营银行在发展初期必须采取创新战略和鲜明的差异化战略。如果民营银行想一跃成为银行业一颗闪亮的新星，一很好的途径就是走创新之路，即经营思路与众不同又符合大众需求。即便不能做到颠覆性的创新，民营银行也要跟紧时代技术潮流，尤其是现在的互联网技术与金融的结合、科技与金融的结合等等金融创新都是民营银行利用发展的机会。
差异化战略主要目的是开拓潜在市场、渗透现有市场，避开大型国有股份制银行的强势市场，获取自己的生存空间。只有先活下来，才能寻求发展。民营银行要想存活下来，必须比国有股份制银行做得更细致、投入更多。民营银行发展初期资源有限，必须
对细分的部分客户群体进行差异化战略。其差异化战略主要包括：产品差异化、成本差异化、服务差异化、业务差异化。第一，民营银行产品差异化主要是针对不同的客户群体设计出个性化的理财产品，甚至是针对个人设计出符合客户利益最大化、风险最小化的理财产品，这就要求民营银行具有更高的创新能力。比如说去开发大学生这一潜力群体，这些群体现大型银行很少关注，如果民营银行在大学期间为他们设计一些理财方案，培养他们的理财观念，在未来这一群体将成为民营银行重要的富矿群体。第二，成本差异化与服务差异化有相通之处，服务质量的高低直接影响着成本的高低，但民营银行可以通过更加灵活精简的管理机构降低成本，同时提高服务质量。在经营的过程中必然会与国有股份制银行竞争，但在市场价格方面还是采用跟随策略，避免价格战，但可以变相的价格竞争为客户提高更高质量的附加服务，让客户享受更高实惠。第三，民营银行业务差异化主要是民营银行的核心业务的差异化，民营银行的核心业务应该帮助地方中小企业成长，从企业的成长中获益。而对中小企业的帮助不是简单的放贷，而是民营银行对地方潜力企业的挖掘，跟踪了解企业发展轨迹，满足企业的资金需求，同中小企业一同成长。这样民营银行对地方企业的经营情况非常了解，大大减少了信息不对称带来的交易成本。中小企业客户的特点是需求杂、批次多、数量小，但中小企业数量多，所以总需求量极大，通过以上方式民营银行能够把这些巨量的中小客户变为丰富的优质资源。对于国有股份制银行来说，开发这些资源是不划算的。
（五）品牌形象构建
民营银行从长远发展的角度上看，必须注重自身品牌形象的建设，致力成为高美誉度和信任度的“品牌银行”。品牌形象对于企业来说是一种无形的财富资源，它代表着企业文化和企业使命。民营银行可以根据自身的核心业务树立自己的品牌形象，致力于服务中小企业，解决中小企业融资难问题。这不仅可以获得社会大众的认可，还可以促进与中小企业的间的紧密联系。民营银行的品牌形象构建需要从以下几个方面构建：
第一，选择资金实力以及社会信誉较高的个人和企业作为民营银行的股东。民营银行股东的资金实力代表民营银行承担风险的能力，同时民营银行能获得较充足的资本金，提高经营能力，降低经营风险。股东的社会信誉较高能获得社会公众的认同，获得大众的信任，其业务才能更好的开展，同时也降低了民营银行经营的风险。
第二，丰富的企业文化加上优质的管理团队。在民营银行内部营造和谐温馨的企业文化，让每一个职员都能最大限度的发挥自己的才能为企业服务，提高职工对企业发展的责任感。好的企业文化不仅可以提高民营银行的运作效率，还可以让客户感觉银行的
团结协作，从而赢得广大客户的信任。
第三，服务质量和产品效益。高服务质量是顾客得到尊重的享受，对于客户来说也是一种精神收益。同时高产品效益是民营银行品牌形象构建的绝对保障，因为对于客户来说最直接和直观的是物质收益，所以民营银行一定要积极创新，开发出较高收益、较低风险的金融产品满足客户需求，提高客户的满意度。
第四，促进社会公益事业，赢得公众的好感。民营银行作为公众企业应该多参与社会公益事业、承担社会责任，在社会大众心目中构建良好的社会公益形象。同时也要做好对自身公益事业的宣传工作。
第五，强化与中小企业关系。民营银行的核心业务对象是中小企业，所以必须树立扶持中小企业的公众形象，多参与中小企业的建设活动，搞好与中小企业的关系。让中小企业形成“有困难找民营银行”潜在观念，最终形成中小企业与民营银行之间紧密的依赖关系。
八、民营银行拓展路径
随着民营银行的发展，第一步应该考虑上市的问题，同时将面临规模拓展和多元转化这两条路径选择（段吟颖，李宗泽.民营银行上市后绩效问题研究与启示[J]. 福建论坛, 2010(5):82-88） 。民营银行要想发展壮大，必须通过资本市场进行资本充实，民营银行仅仅靠自身资本积累发展是远远不够的，需要靠上市募集资金弥补资本金不足、增强自身发展的动力。再进行民营银行发展的第二步，由小规模向大规模转变的规模横向拓展，通过横向并购形成规模经济。当民营银行自身实力足够，可进行专业化向多元化转变的规模交叉式拓展，通过交叉式并购应对竞争、抵御经营风险。民营银行发展的基本思路应该是上市集资—规模拓展—多元转化，从发展壮大到国内竞争，再走向国际发展道路。
（一）自身规模拓展
民营银行规模拓展是指为扩大其自身的经营规模和资产实力而进行的同行业并购行为。通过对符合企业战略发展的其他民营银行进行并购，再对整个企业的资产进行整合和对管理结构重叠进行精简，从而实现规模经济。银行业是一个资金行业，它的主要盈利模式就是对资金进行运转，所以银行业是一个极其容易形成规模经济的行业。形成规模经济，不仅可以增强竞争能力，还可以增强民营银行的盈利能力。
图8-1 长期平均成本曲线 图8-2 长期平均收益曲线
我们可以从图8-1中看到民营银行规模经济的表现（N. Cregory Mankiw. essentials of Economics,5th Edition(M).Cengage learning ,2010：205-206）。但由于民营银行经营货币的特殊性，将一元作为银行的单位产品价格，在长期不考虑固定成本，则单位成本
AVC=C/Q，由于规模经济，C/Q将会减小,。单个产品收益率i=(1-AVC)/1也会增加,从长期来看，不考虑固定资产，单个产品收益率即为民营银行整个长期资产收益率，即：i=长期资产收益率（长期资产收益率曲线=长期平均收益曲线）。从而我们可以将图8-1转化为图8-2更加直观反映民营银行规模经济情况。当民营银行逐步实现规模经济，民营银行的资产收益率会不断增加，直到实现最大资产收益率。当资产收益率逐渐下降，则民营银行开始出现规模不经济，产生的一般原因是由于经营规模大，管理层之间出现协调成本激增等问题导致。所以民营银行的发展不是毫无顾忌的规模扩张，应该在发展的过程中保持适度的规模，以实现最佳的规模经济状态。
（二）业务多元转化
美国的银行业经历了混业经营到专一经营，再到现如今为增强美国银行业的国际竞争能力，银行业又进入兼营证券业、保险业、票据业的混业经营局面。在严格的监管制度下，混业经营可以使不同业务之间进行资源共享，提高经营效率。同时混业经营还可以在一定程度上抵御金融风险。当在某一行业遭遇不可抗的市场风险，如果经营单一，将会给银行带来灭顶之灾，如果是混业经营，还可以从其他业务中去弥补损失，降低银行的倒闭风险(于宗先， 民营银行：台湾案例[M].北京：社会科学文献出版社2005：164-166)。所以混业经营对于银行业来说是有利的，也是未来的发展趋势。在中国银行业，国家为了金融业的稳定，实施的是银行专业经营的政策。但伴随着中国金融业在国际上的发展，银行业混业经营也是一个政策趋势，如果宏观政策对银行业混业经营进行开放，对于民营银行来说也是一个综合性发展的契机。民营银行要做好把握机会的准备，混业经营的前提是已经具备相当的资本实力和管理人才以及相关的社会资源，这些条件
在民营银行发展初期就需要先知先觉逐步积累的。民营银行在多元转化的过程中，可以逐步实现“持股—控股—绝对控股”这一步骤，实现民营银行的多元化经营。从而达到民营银行资产实力的扩充、竞争力的提升以及经营风险的降低。混业经营也是民营银行未来走向国际金融竞争道路的基础。
九、民营银行风险控制
银行是经营货币的特殊行业，必须做好风险控制，这才是长远发展基本原则。同时银行作为公众企业，其经营好坏不仅关系到银行自身的利益得失，还关系到存款者利益以及社会安定问题。所以民营银行在寻求股东利益最大化的同时，必须合理控制风险。民营银行面临的风险包括系统性风险和非系统风险，系统风险主要是宏观经济低迷、国家政策管制等因素导致。民营银行的非系统风险主要是自身的经营风险导致的，包括业务风险、财务风险、竞争风险、管理者道德风险等因素。民营银行要做的就是对这些风险因素进行前馈控制，提前做好风险预警机制。
（一）系统风险控制
民营银行要做的就是对国际和国内经济环境的预估，当宏观经济逐渐下滑时，民营银行就需要适当的控制经营规模甚至缩减规模，决不宜继续扩张。同时在民营银行发展壮大的过程中应当不断积累资金实力以及发展多个业务领域以抵御金融风暴带来的灭顶之灾。虽然政策风险发生的可能性微乎其微，但在民营银行发展的过程中也需要做好充分的心理准备。
（二）非系统风险控制
1、业务风险控制
非系统风险主要存在于业务风险之中，包括为追求高收益而从事高风险业务（钟伟.中国民营银行宜走社区银行之路[J].上海金融,2004(6)：8-7）、贷款发放过于集中以及超额的关联贷款。这些业务问题一旦爆发，将会给民营银行带来巨额损失。民营银行的经营原则应该寻求资产的稳定增值，为客户利益着想，这也是民营银行的生存之本，所以必须从事其风险承受范围之内的业务。比如追求房地产业的高额利润，房地产泡沫一旦破灭对银行的打击也会是致命的。同时严格遵守监管当局的相关规定，对于单一客户的贷款额不超过净资产的10%。前十大客户贷款总额不超过净资产的50%。合理规避由于单个企业经营不善倒闭而引起银行自身的信贷风险。对于大笔的关联交易要符合监管规定，同时需要经过股东大会讨论通过以及公示大众，防止部分大股东的圈钱行为，避
免对其他中小股东和存款客户产生利益损失。韩国的金融危机的根源就是不正当的关联交易拖垮了韩国的金融体系。
2、财务风险控制
财务风险主要考虑民营银行资金流动性问题，资本流动性受到银行自身资本充足率、存贷比结构、不良贷款率的影响。资本充足率=资本金/总资产, 巴塞尔协议要求银行的资本充足率要大于8%的标准，否则极容易导致致命的流动性问题。通过上市民营银行在资本市场可以筹集大量资金弥补资本金不足问题，同时民营银行还应该通过自身盈利不断积累资本金。存贷比是民营银行发展上的硬伤，贷款业务需求巨大，但是吸纳存款量跟不上步伐，是限制民营银行发展的硬伤。存贷比的监管指标为人民币存贷比≤75%，外币存贷比≤85%。资本市场的发展对居民储蓄产生巨大的分流作用，贷款规模快速增长与储蓄规模缓慢增长形成巨大反差，给民营银行带来流动性风险。民营银行要做的应该是积极需求存款客户资源，积极发展中小企业存款和居民储蓄。不良贷款率是衡量银行信用风险的指标之一，应该保持较低的坏账率水平，保持优质的资产质量。控制不良贷款率主要是通过银行放款人员对贷款者进行严格把关，减少交易成本的同时，要充分了解贷款者信息，减少违约风险带来的不良贷款。同时建立相应的惩罚机制，放款人员将会对自己放出的不良贷款负责，这样也减少了银行职员的道德风险。
3、竞争风险控制
竞争风险主要是来源于现有股份制商业银行、同类民营银行以及外资银行对市场份额的争夺。逐步利率市场化，如果发生一些恶性的价格竞争，现有股份制银行资本雄厚，民营银行有可能在激励的竞争中被淘汰掉。在业务方面，面临着网络金融的冲击以及资本市场对储蓄业务的分流，这些都严重限制了民营银行的快速发展。民营银行面临着多方面的竞争风险，要想在石缝生存，必须发展自己的特色业务，扎根于中小企业，走边缘化道路，再逐渐从边缘化道路走向核心市场。同时在发展的过程中不断借鉴其他银行的先进技术和管理方法，不断完善自身的缺陷和不足，使自己在严峻的竞争环境中赢得一席之地。
4、管理者风险控制
民营银行属于属于股份制商业银行，其所有权与经营权分离。然而经营者对于股东来说更了解银行的经营状况，并且掌握着银行的经营控制权。然而股东与经理人之间出现信息不对称，经理人很可能为追求自身利益而去作出高风险决策，其风险损失却是由股东和个个客户承担。首先民营银行应该选择具有优良品德的经理人，同时对经理人进
行一定的权利限制，建立相关的监督机制和监督执行机构，对出现违规行为进行警告或处罚，并通告股东大会。给予经理人一定的股权或期权，一方面激励经理人努力为企业服务，另一方面将经理人与企业绑定，降低其道德风险对企业的损失。通过“萝卜加大棒”的简单管理方法有效遏制管理者道德风险。
结论
发展民营银行可以深化金融改革、匹配金融供求，可以极大的促进中国金融业的繁荣。国家政策也在不断地为民营银行的出台营造政策气氛。对于民营银行自身来说应该提前做好如何发展的战略规划。首先要选择以何种有效地方式进入民营银行的行列，遵守的原则是“利益/风险最大化”原则。在进入民营银行行列之后，通过建立合理的股权结构、管理模式、管理制度是民营银行发展的基础。在民营银行建立了合理有效的内部结构之后，需要明确自身的自身的战略规划，通过对所在市场进行竞争分析，对自身进行市场定位，确立自身的经营战略。面对高度垄断的银行业，民营银行采取差异化战略是自身生存发展的关键。在民营银行发展中期，想要在市场长久生存发展，必将面临企业自身的规模拓展和经营转化，这是产业发展的内在规律。银行是经营货币的特殊行业，一切盈利都要基于风险控制，生命都不存在了何谈发展，所以民营银行必须做好对系统风险和经营风险的控制。只有把风险控制在民营银行可承受的范围之内，民营银行才能不断发展壮大。
致谢
参考文献
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