指标 适用范围 股本要求 存续年限 股东人数
主板、中小板 全国 挂牌前总股本≥3000 万， 发行后≥5000 万 依法设立，存续 3 年以上 发行前不超过 200 人
创业板 全国 发行后≥3000 万 依法设立，存续 3 年以 上 发行前不超过 200 人
新三板 全国 挂 牌 前 总 股 本 ≥500 万 依法设立，存续 2 年 以上 发行前未超过 200 人 的股份有限公司，直 接申请挂牌； 超过 200 人的股份有 限公司需证监会核 准 主营业务明确，具有 持续经营能力 治理机制健全，合法 规范经营 股权明晰，发行转让 行为合法合规（券商 持续督导） （1） 不 设 财 务门 槛 ， 可 以尚 未盈利； （2） 股 权 结 构清 晰； （3） 主 业 突 出， 经 营 合 法规 范； （4） 公 司 治 理健 全 ， 信 息披 露完整
主营要求 公司机制 发行手续
主营业务明确，具有持续 经营能力 治理机制健全，合法规范 经营 股权明晰，发行转让行为 合法合规 （1） 最 近 三 年 利 润 为 正数且累计超过 3000 万元； （2） 最 近 三 年 经 营 活 动现金流量净额 累计>5000 万；或 最近三年营业收 入累计>3 亿元 （3） 最 近 一 年 期 末 无 形资产占净资产 的比例
主营业务明确，具有持 续经营能力 治理机制健全，合法规 范经营 股权明晰，发行转让行 为合法合规 （1） 累 计 两 年 连 续 盈利，净利润累 计≥1000 万元， 或最近一年盈 利，且净利润 ≥500 万元， 最近 一年营业收入 ≥5000 万元； （净 利润以扣除非 经常性损益前 后孰低者为计 算依据） （2） 最 近 一 期 无 为 弥补亏损 公开发行、定向发行 竞价方式，涨跌幅上下 10% 一般 2-3 年
财务指标
融资方式 交易方式
定向发行、储架发 行、快速豁免融资等 协议转让、做市商、 集合竞价，不设涨跌 幅限制 一般 6-12 个月 券商、注册会计师、 律师、资产评估师
挂牌时间 中介机构
券商、注册会计师、律师、 券商、注册会计师、律 资产评估师 师、资产评估师
指标 适用范围 股本要求 存续年限 股东人数
主板、中小板 全国 挂牌前总股本≥3000 万， 发行后≥5000 万 依法设立，存续 3 年以上 发行前不超过 200 人
创业板 全国 发行后≥3000 万 依法设立，存续 3 年以 上 发行前不超过 200 人
新三板 全国 挂 牌 前 总 股 本 ≥500 万 依法设立，存续 2 年 以上 发行前未超过 200 人 的股份有限公司，直 接申请挂牌； 超过 200 人的股份有 限公司需证监会核 准 主营业务明确，具有 持续经营能力 治理机制健全，合法 规范经营 股权明晰，发行转让 行为合法合规（券商 持续督导） （1） 不 设 财 务门 槛 ， 可 以尚 未盈利； （2） 股 权 结 构清 晰； （3） 主 业 突 出， 经 营 合 法规 范； （4） 公 司 治 理健 全 ， 信 息披 露完整
主营要求 公司机制 发行手续
主营业务明确，具有持续 经营能力 治理机制健全，合法规范 经营 股权明晰，发行转让行为 合法合规 （1） 最 近 三 年 利 润 为 正数且累计超过 3000 万元； （2） 最 近 三 年 经 营 活 动现金流量净额 累计>5000 万；或 最近三年营业收 入累计>3 亿元 （3） 最 近 一 年 期 末 无 形资产占净资产 的比例
主营业务明确，具有持 续经营能力 治理机制健全，合法规 范经营 股权明晰，发行转让行 为合法合规 （1） 累 计 两 年 连 续 盈利，净利润累 计≥1000 万元， 或最近一年盈 利，且净利润 ≥500 万元， 最近 一年营业收入 ≥5000 万元； （净 利润以扣除非 经常性损益前 后孰低者为计 算依据） （2） 最 近 一 期 无 为 弥补亏损 公开发行、定向发行 竞价方式，涨跌幅上下 10% 一般 2-3 年
财务指标
融资方式 交易方式
定向发行、储架发 行、快速豁免融资等 协议转让、做市商、 集合竞价，不设涨跌 幅限制 一般 6-12 个月 券商、注册会计师、 律师、资产评估师
挂牌时间 中介机构
券商、注册会计师、律师、 券商、注册会计师、律 资产评估师 师、资产评估师