2010 年 11 月 27 号中国人民银行经济金融考试试题及答案 一、判断题（0.5 分*20=10 分） 1、潜在 GDP 与实际 GDP 的差别反映了经济周期的情况，如果实际 GDP 大于潜在 GDP，则 经济高涨，有通货膨胀的压力。 2、缺口分析法和久期分析法是更精确有效的流动性评估方法，商业银行应该尽量采取这两 种方法，而减少采用诸如流动性指标分析和现金流分析等不精确的方法。 3、压力测试是用来评估银行在极端不利情况下的损失承受能力，主要采取敏感性分析和情 景分析法进行模拟和评估。 4、创业板市场门槛较低，注重企业的发展潜力。 5、 离岸金融业务是属于批发性银行业务， 存贷款金额大， 交易对象通常是银行及跨国公司， 而与个人无关。 6、政策性银行是政府设立，贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构，以盈利为 目的，并同时靠财政拨款和发行金融债务获得资金。 7、生命周期消费假说与凯恩斯消费函数理论的区别在于，凯恩斯消费函数理论强调当前消 费支出与当前收入的相互联系， 而生命周期假说则强调当前消费支出与家庭整个一生的全部 预期收入的相互关系。 8、存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排，凡吸收存款的 金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率想存款保险机构投保，一旦存款机构破产， 保险公司承担破产存款机构的负债。 9、科斯定理强调只要产权明晰以及交易成本为零或者很小，那么市场均衡的最终结果都是 有效率的。 10、股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数 为标的物的标准化期货合约， 双方约定在未来的某个特定日期， 可以按照事先确定的股价指 数的大小，进行标的指数的买卖。 11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与经济增长之间交替关系的曲线。 12、委托----代理关系是由信息不对称问题引起的，交易中拥有信息优势的一方为代理人， 不具信息优势的一方是委托人。 13、真实经济周期理论认为，市场机制本身是完善的，在长期或短期中都可以自发地使经济 实现充分就业的均衡。 14、从整个经济来看，任何时候都会有一些正在寻找工作的人，经济学家把在这种情况下的 失业称为自然失业率。自然失业率是一个会造成通货膨胀的失业率。 15、 总体看来， 古典学派和新古典学派的经济学家都认为货币供给量的变化只影响一般价格 水平，不影响实际产出水平，因而货币是中性的。 16、金融机构的高杠杆性表现在衍生金融工具以小博大以及金融机构的高资产负债率上。 17、作为低档物品，吉芬物品的替代效应
与价格呈同方向变动，而收入效应与价格呈反方向 变动。 18、完全竞争市场 必须有大量的买家、卖家和同质的商品，并且所有的资源具备完全的流动性，信息完全。 19、物业税又称财产税或地产税，主要是针对土地、房屋等不动产，要求其承租人或所有者 每年都要缴纳一定税款， 而应缴纳的税值是固定的， 不会随着不动产市场的价值变动而发生 改变。 20、国际外汇市场的主要参与者有外汇银行、外汇经纪商、外汇交易商、客户以及相关国家 的中央银行。 二、单选题（1 分*35=35 分）
1、以下哪个是直接融资工具： A、商业票据 B、银行本票 C、保险单 D、银行券 2、国际市场通常采用（）对债券风险进行评估 A、债券信用评级法 B、债券风险评级法 C\内部评级法 D、外部评级法 3、在现称为“五大行”的五家商业银行中，最早实行股份制的银行是： 最晚实行股份制的是： A\中国银行，中国农业银行 B、中国银行，中国工商银行 B、交通银行，中国农业银行 D、交通银行，中国工商银行 4、回归模型进行自相关检验，直接用 DW 检验，那么 DW 的值接近于几，检验是否有效： A、1 B、2 C、3 D、4 5、国民经济发展的总体目标一般包括： A、经济增长，充分就业，物价稳定和国际收支平衡 B、经济增长，区域协调，物价稳定和国际收支平衡 C、经济增长，充分就业，物价稳定和进出口增长 D、经济增长，区域协调，物价稳定和进出口增长 6、下面关于金融工具和金融市场叙述错误的是： A、贷款属于间接融资工具，其所在市场属于间接融资市场 B、股票属于直接融资工具，其发型交易的市场属于直接融资市场 C、银行间同业拆借市场属于货币市场，同业拆借是其中的一种短期金融工具 D、银行间债券市场属于资本市场，债券回购是其中的一种长期金融工具。 7、目前，在中国推动整个经济增长的主要力量是： A、消费 B、投资 C、私人消费 D、政府消费 8、现阶段，我国货币政策的操作目标和中介目标分别是（）和（） A、货币供应量，基础货币 B、基础货币，高能货币 C、基础货币，流通中现金 D、基础货币，货币供应量 9、在国际银行监管史上有重要意义的 1988 年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本足率不能 低于（） ，核心资本充足率不得低于（） A、4%，8% B、6%，8% C、8%，4%
D、10%，4% 10、 （）是衡量银行资产质量的最重要指标： A、资本利润率 B、资本充足率 C、不良贷款率 D、资产负债率 11、敏感性分析用于： A、测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响 B、一组风险因素的多种情景对组合价值的影响 C、着重分析
特定风险因素对组合或业务单元的影响 D、A 和 C 12、香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？ A、英镑 B、日元 C、美元 D、欧元 13、当金融市场中短期流动性不足的情况下，收益率曲线可能会呈现怎样的一种形状？ A、向右上方倾斜 B、向左上方倾斜 C、水平 D、垂直 14、三项资产，头寸分别为 2000 万元，3000 万元，5000 万元，年投资收益率分别为 20%， 10%，16%，那么由这三项资产组成的资产组合的年收益率为： A、16% B、15% C、10% D、20% 15、在经济衰退时实行扩张政策，有意安排财政赤字，在繁荣时期实行紧缩政策，有意安排 财政盈余， 以繁荣时的盈余弥补衰退时的赤字， 使整个经济周期的盈余和赤字相抵而实现预 算平衡是何种预算方式？ A、功能财政预算 B、年度平衡财政预算 C、充分就业平衡预算 D、周期平衡预算 16、已知某商业银行的总资产为 100 亿，总负债为 80 亿，资产加权平均久期 5.5，负债加 权久期为 4，那么该商业银行的久期缺口等于： A、1.5 B、－1.5 C、2.3 D、3.2 17、某投资者购买了 50000 美元利率挂钩外汇结构性理财产品（一年按 360 天计算） ，该理 财产品与 I～IBOR 挂钩，协议规定当 LIBOR 处于 2%－2.75%区间时，给予高收益率 6%，若 任何一天 LIBOR 超出 2%－2.75%区间，则按低收益率 2%计算，若实际一年中 LIBOR 在 2%－ 2.75%区间为 90 天，则该产品投资者的收益为（）美元
A、750 B、1500 C、2500 D、3000 18、题目忘记了，选项如下： A、138 B、128.4 C、140 D、142.6 19、中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券，从而减少商业银行超额存款准备金，引起 货币供应量减少、市场利率上升，中央银行动用的货币政策工具是： A、公开市场业务 B、公开市场业务和存款准备金率 C、公开市场业务和利率政策 D、公开市场业务、存款准备金率和利率政策 20、当面临的模型存在异方差问题时，应用普通最小二乘法估计会出现怎样的问题？ A、无偏无效 B、无偏有效 C、有偏无效 D、有偏有效 21、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是： A、基础货币 B、超额储备 C、利率 D、货币供应量 22、银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款，称为： A、派生存款 B、原始存款 C、现金存款 D、支票存款 23、根据国际货币基金组织的划分，比传统钉住安排弹性还小的汇率安排是： A、水平区间内钉住 B、爬行钉住 C、货币局安排 D、爬行区间 24、 股份公司在某个财务年度内的盈余不足以支付规定的股利时， 必须在以后盈利较多的年 度如数补足过去所欠股利，这种股票是： A、普通股票 B、累积优先股 C、非累积优先股 D、不参加分配优先股 25、银监会规定
，商业银行的超额备付金比率不得超过： A、1% B、2%
C、3% D、4% 26、 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低， 而只是引起人们手持现金增加的 现象称为： A、现金偏好 B、货币幻觉 C、流动性陷进 D、流动性过剩 27、假设市场是强型有效的，那么以下哪种说法是正确的？ A、内幕者不可能因为其所掌握的内幕信息从事交易而获得利润。 B、经研究发现，股票的上半月的平均收益显著地高于下半月 C、投资者可以通过观察 K 线图得到投资的启示。 D、价值股与成长股存在显著的收益差异 28、根据优序融资理论，以下哪种融资方式可能被管理者考虑？ A、优先采用外部融资 B、先发行收益最高的证券 C、通常采取内部融资、公司债券，然后股票的融资顺序 D、通常采取公司债券、股票，然后内部融资的融资顺序 29、White 检验可用于检验： A、自相关性 B、异方差性 C、解释变量随机性 D、多重共线性 30、 利用市场不完全条件下， 有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术， 称之为： A、金融期货 B、金融期权 C、掉期 D、套利 31、货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生： A、收缩效应 B、挤出效应 C、流动性陷进 D、货币幻觉 32、某人投资某债券，买入价格为 100 元，卖出价格为 110 元，期间获得利息收入 10 元， 则该投资的持有期收益率为： A、10% B、20% C、9.1% D、18.2% 33、计量经济学的研究方法一般分为以下四个步骤： A、模型设定、估计参数、模型检验、模型应用 B、搜集数据、模型设定、估计参数、预测检验 C、确定科学的理论依据、模型设定、模型修订、模型应用
D、模型设定、模型修订、结构分析、模型应用 34、在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易， 卖出与短期投资期限相吻合的该货币，这种用来防范汇率风险的方法被称为： A、掉期交易 B、货币互换 C、货币期权交易 D、福费廷 35、如果某商业银行持有 1000 万美元资产，700 万美元负债，美元远期多头 500 万，美元 远期空头 300 万，那么该商业银行的美元敞口头寸为： A、700 万美元 B、500 万美元 C、1000 万美元 D、300 万美元 三、多选题（1.5 分*10=15 分，至少两个是正确的） 1、古典二分法将经济学分为下列哪些理论： A、经济理论 B\信用理论 C、货币理论 D、制度理论 2、货币政策性传导机制主要包括以下哪些： A、利率传导机制 B、货币传导机制 C、资产负债传导机制 D、信贷传导机制 3、单位资本项目外汇账户包括： A、贷款（外债及转贷款）专户 B、还贷专户 C、外汇储蓄账户 D、发
行外币股票专户 4、充分就业情况下的失业率，包括： A、摩擦性失业 B、结构性失业 C、自愿性失业 D、区域性失业 5、能够检验多重共线性的方法有： A、简单相关系数矩阵法 B、t 检验与 F 检验综合判断 C、ARCH 检验法 D、DW 检验法 6、与传统的融资方式相比，资产证券化的特点有： A、资产收入导向型融资 B、原始权益人信用主导型融资 C、结构性融资 D、表外融资 7、期权价格的决定因素有：
A、执行价格 B、合同金额 C、期权期限 D、无风险市场利率 8、某种商品的供给曲线的移动是由于： A、政府向生产企业提供补贴 B、互补品价格的变化 C、生产技术条件的变化 D、生产这种商品的成本的变化 9、经济萧条时期，政府可以选择的货币政策是： A、降低法定准备率 B、中央银行在公开市场上卖出政府债券 C、降低再贴现率 D、提高再贴现率 10、在金融创新过程中，商业银行的贷款有逐渐“表外化”的倾向，具体业务包括：贷款额 度、周期性贷款承诺、循环贷款协议、 （） A、可转让支付命令 B、回购协议 C、票据发行便利 D、大额可转让存单 四、简答题（10 分*2=20 分，每道题字数不超过 500 字） 1、简述信贷传导机制理论 2、今年 6 月 19 日，中国人民银行对外宣布，进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人 民币弹性，请你简述此次人民币汇改重启的影响。 五、论述题（20 分*1=20 分） 简述最优货币区理论及欧元形成对欧洲和世界其他国家的意义， 并评述此次欧洲债务危机与 欧元制度的关系
答案： 答案：
1、潜在 GDP 是一个国家在正常强度下，充分利用其生产资源能够生产出的 GDP。所以也叫 “充分就业的 GDP” ，反映一个经济的潜力。实际 GDP 是用基年价格计算的某一年的 GDP。 潜在 GDP 与实际 GDP 的差别反映了经济周期的情况，如果实际 GDP 大于潜在 GDP，则经济 高涨，有通货膨胀的压力；如果实际 GDP 小于潜在 GDP，则经济衰退，有失业的压力。潜 在 GDP 是由资本投入和技术水平决定的，增长的趋势比较稳定；实际 GDP 则随商业周期而 波动。当实际 GDP 偏离潜在 GDP 的程度较大时，就出现经济波动。故答案为 T。 2、缺口分析法和久期分析法是衡量银行利率风险暴露的方法，而流动性指标分析和现金流 分析是衡量银行的短期偿债能力。故答案是 F 3、压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况 下， 然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况， 看是否 能经受得起这种市场的突变。 敏感性分析是投资项目的经济评价中常用的一种研究不确定性的方法。 它在确定性
分析的基 础上， 进一步分析不确定性因素对投资投资项目的最终经济效果指标的影响及影响程度。 故
答案为 F 4、创业板市场是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作 的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。它与大型成熟上市公司 的主版市场不同，是一个前瞻性市场，注重于公司的发展前景与增长潜力。其上市标准要低 于成熟的主板市场。创业板市场是一个高风险的市场，因此更加注重公司的信息披露。故答 案为 T。 5、离岸金融业务是指银行吸收非居民（主要包括：境外（含港、澳、台地区）的个人、法 人（含在境外注册的中资企业） 政府机构、 、 国际组织）的资金， 为非居民服务的金融活动。 离岸金融业务是属于批发性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，其 业务通常为引进外来资金，再将资金贷给外国。个人投资者也可以通过机构进行投资。故答 案为 T。 6、政策性银行不以营利为目的。故答案为 F。 7、凯恩斯消费函数理论与生命周期假说是西方经济学关于消费和收入的理论。本题的论述 是正确的。可以查询百度百科关于生命周期假说的解释，有原话！故该题答案是 T。 8、存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建 立一个保险机构， 各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费， 建立存款保险准 备金， 当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时， 存款保险机构向其提供财务救助或直接 向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种 制度。根据定义，保险公司不承担破产机构的负债，而只是向其提供财务救助或直接向存款 人支付部分或全部存款。故答案是 F。 9、 关于科斯定理， 比较流行的说法是： 只要财产权是明确的， 并且交易成本为零或者很小， 那么，无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的。故答案是 T。 10、股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、 期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以 按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。故答案是 T。 11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。故答案为 F。 12、一般而言，只要在建立或签定合同前后，市场参与者双方掌握的信息不对称，这种经济 关系都可以被认为属于委托－代理关系。掌握信息多（拥有私人信息）的市场
参加者称为代 理人。掌握信息少（没有私人信息）的市场参加者称为委托人。故答案是 T。 13、真实经济周期理论认为，市场机制本身是完善的，在长期或短期中都可以自发地使经济 实现充分就业的均衡；经济周期源于经营体系之外的一些真实因素，如技术进步的冲击，而 不是市场机制的不完善； 真实经济周期理论否定了把经济分为长期与短期的说法， 经营周期 本身就是经济趋势或者潜在的或充分就业的国内生产总值的变动， 并不存在与长期趋势不同 的短期经济背离。故答案是 T。 14、自然失业率指充分就业下的失业率。自然失业率即是一个不会造成通货膨胀的失业率。 故答案是 F。 15、 货币中性是货币数量论一个基本命题的简述， 是指货币供给的增长将导致价格水平的相 同比例增长，对于实际产出水平没有产生影响。总体来看，古典学派和新古典学派的经济学 家都认为货币供给量的变化只影响一般价格水平， 不影响实际产出水平， 因而货币是中性的。 故答案是 T。 16、 银行机构的高杠杆性主要表现在高资产负债率上， 而投资银行主要表现在衍生金融工具 的以小搏大上。故本题答案为 T。 17、吉芬物品是一种特殊的低档物品。作为低档物品，吉芬物品的替代效应与价格呈反方向 变动；而收入效应与价格呈同方向变动。吉芬物品的特殊性就在于，它的收入效应的作用很
大，以至于超过了替代效应的作用，从而使总效应与价格呈同方向变动。故答案是 F。 18、答案是 T。符合完全竞争市场的定义。 19、物业税又称财产税或地产税，主要是针对土地、房屋等不动产，要求其承租人或所有者 每年都要缴纳一定税款， 而应缴纳的税值会随着不动产市场价值的升高而提高。 其应缴纳的 税不是固定的。故答案是 F 20、该题答案是 T。国际外汇市场也包括个人客户。 第二部分单选题 1、直接融资工具包括政府发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。 间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。 故答案是 A 2、答案是 A。2008 年银行从业资格考试《公共基础》试题。 3、答案是 C 。1987 年，交通银行。2004 年 8 月，中国银行。2004 年 9 月，建设银行。2005 年，工商银行。2010 年，农业银行。 4、 DW=0 时，残差序列存在完全正自相关，DW=（0，2）时，残差序列存在正自相关， DW=2 时，残差序列无自相关，DW=（2，4）时，残差序列存在负自相关，DW=4 时，残差 序列存在完全负自相关。 5、答案是 A 6、答案是 D 7、答案是 B 8、答案是 D 9、答案是 C 10、不良贷款率是衡量银行资产质量的最重要指标。答案是 C
。 11、 敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标 影响程度的一种不确定分析技术。答案应该是 D。 12、答案是 C 13、不确定答案。我选的是 B 14、 （2000*20%+3000* 10%+5000*16%）/（2000+3000+5000）=15% 答案是 B 15、答案是 D。周期平衡预算的定义。 16、DGap=DA-uDL 其中 u=L/A 式中，DGap 为久期缺口，DA 为总资产久期，DL 为总负债久期，u 为资产负债率，即 L/A DGap=5.5-0.8*4=2.3 故答案为 C。 17、6%*0.25+2%*0.75=3% 50000*3%=1500 答案是 B 18、答案貌似是 D 19、答案是 A 20、答案是 A 21、答案是 C 22、原始存款是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款，包括银行吸收的现金存款或者 中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 23、不确定，答案应该是 C 24、答案是 B 25、答案是 B 26、答案是 C 27、 强式有效市场假说认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。 投资者即使掌 握内幕信息也无法获得额外盈利。答案是 A。
28、优序融资理论(Pecking Order Theory) 放宽ＭＭ理论完全信息的假定，以不对称信息理论 为基础，并考虑交易成本的存在，认为权益融资会传递企业经营的负面信息，而且外部融资 要多支付各种成本，因而企业融资一般会遵循内源融资、债务融资、权益融资这样的先后顺 序。答案是 C。 29、答案是 B 30、答案是 D 31、答案是 D 32、答案是 B 33、答案是 B 34、答案是 A 35、答案是 B 多选题 1、古典二分法是古典经济学家把经济分为两个互不相关部分的研究方法。当时经济学家 为经济分为实际经济与货币，相应地经济学分为经济理论和货币理论。答案是 AC 2、答案是 ABD 3、答案是 A BD 标准答案 4、答案是 A BC 5、答案是 AD 6、答案是 BCD 7、答案是 ACD 8、答案是 ACD 9、答案是 AC 10、答案是 BC 四、简答题 1、简述信贷传导机制理论 答案：百度一下吧！ 2、今年 6 月 19 日，中国人民银行对外宣布，进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人 民币弹性，请你简述此次人民币汇改重启的影响。 答案为百度内容，仅供参考。 首先， 人民币汇改重启将加快人民币国际化的步伐。 目前汇率政策的重点应当致力于完善人 民币汇率形成机制， 培育汇率避险市场， 为人民币最终走向完全自由浮动和国际化奠定基础。 要实现这一目标，首先应该恢复人民币汇率的弹性。 其次， 进一步推进汇改有利于增加就业特别是服务业的就业。 汇改可以增强国内企业和居民 个人用汇及持有外汇资产的便利性、降低兑换成本。 第三，从短期来讲，汇改重启后，短期内人民币若是升值，将对我国部分行业出口带来不利 影响， 但考虑到不是一次性大
幅升值， 企业可通过产业升级， 进行结构调整来规避汇率风险。 从长远来看， 汇率浮动为推动产业升级和提高对外开放水平提供了动力和压力， 有利于促进 经济发展方式转变和全面协调可持续发展。 汇率浮动促使出口从简单加工转向深加工和精加 工， 拉长了生产链条， 细化了分工， 有利于优化资源在贸易品部门与非贸易品部门间的配置， 有助于引导资源向服务业等内需部门配置，推动产业升级，转变经济发展方式，减少贸易不 平衡和经济对出口的过度依赖。总的来看，进一步推进汇改对出口和就业的影响利大于弊。 第四，汇改重启对资本市场的影响是多方面的。汇改重启利好中国股市，由于人民币升值预 期之下热钱将以各种方式大量流入， 从而推高资产价格， 短期来看有助于改变中国股市的疲 弱局面。但就行业细分而言，有大量美元债务的航空业，原料设备大量进口的造纸行业、石
化行业， 拥有大量人民币资产的银行业都将明显受益， 而纺织等以出口占较大比重的行业将 面临较大的压力。 最后， 人民币汇改将促进对亚洲贸易以及区内经济增长， 同时也会对亚洲货币汇率形成支持。 汇改重启不仅消除了国际市场对人民币汇率形成机制未来变化的种种猜疑， 表明了我国作为 经济全球化的受益者，继续推进汇改以实现互利共赢、长期合作和共同发展，维护有利于全 球经济复苏的战略机遇期和国际经贸环境的决心。 五、论述题（20 分*1=20 分） 简述最优货币区理论及欧元形成对欧洲和世界其他国家的意义， 并评述此次欧洲债务危机与 欧元制度的关系.
2010 年 11 月 27 号中国人民银行经济金融考试试题及答案 一、判断题（0.5 分*20=10 分） 1、潜在 GDP 与实际 GDP 的差别反映了经济周期的情况，如果实际 GDP 大于潜在 GDP，则 经济高涨，有通货膨胀的压力。 2、缺口分析法和久期分析法是更精确有效的流动性评估方法，商业银行应该尽量采取这两 种方法，而减少采用诸如流动性指标分析和现金流分析等不精确的方法。 3、压力测试是用来评估银行在极端不利情况下的损失承受能力，主要采取敏感性分析和情 景分析法进行模拟和评估。 4、创业板市场门槛较低，注重企业的发展潜力。 5、 离岸金融业务是属于批发性银行业务， 存贷款金额大， 交易对象通常是银行及跨国公司， 而与个人无关。 6、政策性银行是政府设立，贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构，以盈利为 目的，并同时靠财政拨款和发行金融债务获得资金。 7、生命周期消费假说与凯恩斯消费函数理论的区别在于，凯恩斯消费函数理论强调当前消 费支出与当前收入的相互联系， 而生命周期假说则强调当前消费支出与家庭整个一生的全部 预期收入的相互关系。 8、存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排，凡吸收存款的 金融机构需按照吸收存款数额和规定的保险费率想存款保险机构投保，一旦存款机构破产， 保险公司承担破产存款机构的负债。 9、科斯定理强调只要产权明晰以及交易成本为零或者很小，那么市场均衡的最终结果都是 有效率的。 10、股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数 为标的物的标准化期货合约， 双方约定在未来的某个特定日期， 可以按照事先确定的股价指 数的大小，进行标的指数的买卖。 11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与经济增长之间交替关系的曲线。 12、委托----代理关系是由信息不对称问题引起的，交易中拥有信息优势的一方为代理人， 不具信息优势的一方是委托人。 13、真实经济周期理论认为，市场机制本身是完善的，在长期或短期中都可以自发地使经济 实现充分就业的均衡。 14、从整个经济来看，任何时候都会有一些正在寻找工作的人，经济学家把在这种情况下的 失业称为自然失业率。自然失业率是一个会造成通货膨胀的失业率。 15、 总体看来， 古典学派和新古典学派的经济学家都认为货币供给量的变化只影响一般价格 水平，不影响实际产出水平，因而货币是中性的。 16、金融机构的高杠杆性表现在衍生金融工具以小博大以及金融机构的高资产负债率上。 17、作为低档物品，吉芬物品的替代效应
与价格呈同方向变动，而收入效应与价格呈反方向 变动。 18、完全竞争市场 必须有大量的买家、卖家和同质的商品，并且所有的资源具备完全的流动性，信息完全。 19、物业税又称财产税或地产税，主要是针对土地、房屋等不动产，要求其承租人或所有者 每年都要缴纳一定税款， 而应缴纳的税值是固定的， 不会随着不动产市场的价值变动而发生 改变。 20、国际外汇市场的主要参与者有外汇银行、外汇经纪商、外汇交易商、客户以及相关国家 的中央银行。 二、单选题（1 分*35=35 分）
1、以下哪个是直接融资工具： A、商业票据 B、银行本票 C、保险单 D、银行券 2、国际市场通常采用（）对债券风险进行评估 A、债券信用评级法 B、债券风险评级法 C\内部评级法 D、外部评级法 3、在现称为“五大行”的五家商业银行中，最早实行股份制的银行是： 最晚实行股份制的是： A\中国银行，中国农业银行 B、中国银行，中国工商银行 B、交通银行，中国农业银行 D、交通银行，中国工商银行 4、回归模型进行自相关检验，直接用 DW 检验，那么 DW 的值接近于几，检验是否有效： A、1 B、2 C、3 D、4 5、国民经济发展的总体目标一般包括： A、经济增长，充分就业，物价稳定和国际收支平衡 B、经济增长，区域协调，物价稳定和国际收支平衡 C、经济增长，充分就业，物价稳定和进出口增长 D、经济增长，区域协调，物价稳定和进出口增长 6、下面关于金融工具和金融市场叙述错误的是： A、贷款属于间接融资工具，其所在市场属于间接融资市场 B、股票属于直接融资工具，其发型交易的市场属于直接融资市场 C、银行间同业拆借市场属于货币市场，同业拆借是其中的一种短期金融工具 D、银行间债券市场属于资本市场，债券回购是其中的一种长期金融工具。 7、目前，在中国推动整个经济增长的主要力量是： A、消费 B、投资 C、私人消费 D、政府消费 8、现阶段，我国货币政策的操作目标和中介目标分别是（）和（） A、货币供应量，基础货币 B、基础货币，高能货币 C、基础货币，流通中现金 D、基础货币，货币供应量 9、在国际银行监管史上有重要意义的 1988 年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本足率不能 低于（） ，核心资本充足率不得低于（） A、4%，8% B、6%，8% C、8%，4%
D、10%，4% 10、 （）是衡量银行资产质量的最重要指标： A、资本利润率 B、资本充足率 C、不良贷款率 D、资产负债率 11、敏感性分析用于： A、测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合价值的影响 B、一组风险因素的多种情景对组合价值的影响 C、着重分析
特定风险因素对组合或业务单元的影响 D、A 和 C 12、香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？ A、英镑 B、日元 C、美元 D、欧元 13、当金融市场中短期流动性不足的情况下，收益率曲线可能会呈现怎样的一种形状？ A、向右上方倾斜 B、向左上方倾斜 C、水平 D、垂直 14、三项资产，头寸分别为 2000 万元，3000 万元，5000 万元，年投资收益率分别为 20%， 10%，16%，那么由这三项资产组成的资产组合的年收益率为： A、16% B、15% C、10% D、20% 15、在经济衰退时实行扩张政策，有意安排财政赤字，在繁荣时期实行紧缩政策，有意安排 财政盈余， 以繁荣时的盈余弥补衰退时的赤字， 使整个经济周期的盈余和赤字相抵而实现预 算平衡是何种预算方式？ A、功能财政预算 B、年度平衡财政预算 C、充分就业平衡预算 D、周期平衡预算 16、已知某商业银行的总资产为 100 亿，总负债为 80 亿，资产加权平均久期 5.5，负债加 权久期为 4，那么该商业银行的久期缺口等于： A、1.5 B、－1.5 C、2.3 D、3.2 17、某投资者购买了 50000 美元利率挂钩外汇结构性理财产品（一年按 360 天计算） ，该理 财产品与 I～IBOR 挂钩，协议规定当 LIBOR 处于 2%－2.75%区间时，给予高收益率 6%，若 任何一天 LIBOR 超出 2%－2.75%区间，则按低收益率 2%计算，若实际一年中 LIBOR 在 2%－ 2.75%区间为 90 天，则该产品投资者的收益为（）美元
A、750 B、1500 C、2500 D、3000 18、题目忘记了，选项如下： A、138 B、128.4 C、140 D、142.6 19、中央银行在市场中向商业银行大量卖出证券，从而减少商业银行超额存款准备金，引起 货币供应量减少、市场利率上升，中央银行动用的货币政策工具是： A、公开市场业务 B、公开市场业务和存款准备金率 C、公开市场业务和利率政策 D、公开市场业务、存款准备金率和利率政策 20、当面临的模型存在异方差问题时，应用普通最小二乘法估计会出现怎样的问题？ A、无偏无效 B、无偏有效 C、有偏无效 D、有偏有效 21、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是： A、基础货币 B、超额储备 C、利率 D、货币供应量 22、银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款，称为： A、派生存款 B、原始存款 C、现金存款 D、支票存款 23、根据国际货币基金组织的划分，比传统钉住安排弹性还小的汇率安排是： A、水平区间内钉住 B、爬行钉住 C、货币局安排 D、爬行区间 24、 股份公司在某个财务年度内的盈余不足以支付规定的股利时， 必须在以后盈利较多的年 度如数补足过去所欠股利，这种股票是： A、普通股票 B、累积优先股 C、非累积优先股 D、不参加分配优先股 25、银监会规定
，商业银行的超额备付金比率不得超过： A、1% B、2%
C、3% D、4% 26、 凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应降低， 而只是引起人们手持现金增加的 现象称为： A、现金偏好 B、货币幻觉 C、流动性陷进 D、流动性过剩 27、假设市场是强型有效的，那么以下哪种说法是正确的？ A、内幕者不可能因为其所掌握的内幕信息从事交易而获得利润。 B、经研究发现，股票的上半月的平均收益显著地高于下半月 C、投资者可以通过观察 K 线图得到投资的启示。 D、价值股与成长股存在显著的收益差异 28、根据优序融资理论，以下哪种融资方式可能被管理者考虑？ A、优先采用外部融资 B、先发行收益最高的证券 C、通常采取内部融资、公司债券，然后股票的融资顺序 D、通常采取公司债券、股票，然后内部融资的融资顺序 29、White 检验可用于检验： A、自相关性 B、异方差性 C、解释变量随机性 D、多重共线性 30、 利用市场不完全条件下， 有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术， 称之为： A、金融期货 B、金融期权 C、掉期 D、套利 31、货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生： A、收缩效应 B、挤出效应 C、流动性陷进 D、货币幻觉 32、某人投资某债券，买入价格为 100 元，卖出价格为 110 元，期间获得利息收入 10 元， 则该投资的持有期收益率为： A、10% B、20% C、9.1% D、18.2% 33、计量经济学的研究方法一般分为以下四个步骤： A、模型设定、估计参数、模型检验、模型应用 B、搜集数据、模型设定、估计参数、预测检验 C、确定科学的理论依据、模型设定、模型修订、模型应用
D、模型设定、模型修订、结构分析、模型应用 34、在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易， 卖出与短期投资期限相吻合的该货币，这种用来防范汇率风险的方法被称为： A、掉期交易 B、货币互换 C、货币期权交易 D、福费廷 35、如果某商业银行持有 1000 万美元资产，700 万美元负债，美元远期多头 500 万，美元 远期空头 300 万，那么该商业银行的美元敞口头寸为： A、700 万美元 B、500 万美元 C、1000 万美元 D、300 万美元 三、多选题（1.5 分*10=15 分，至少两个是正确的） 1、古典二分法将经济学分为下列哪些理论： A、经济理论 B\信用理论 C、货币理论 D、制度理论 2、货币政策性传导机制主要包括以下哪些： A、利率传导机制 B、货币传导机制 C、资产负债传导机制 D、信贷传导机制 3、单位资本项目外汇账户包括： A、贷款（外债及转贷款）专户 B、还贷专户 C、外汇储蓄账户 D、发
行外币股票专户 4、充分就业情况下的失业率，包括： A、摩擦性失业 B、结构性失业 C、自愿性失业 D、区域性失业 5、能够检验多重共线性的方法有： A、简单相关系数矩阵法 B、t 检验与 F 检验综合判断 C、ARCH 检验法 D、DW 检验法 6、与传统的融资方式相比，资产证券化的特点有： A、资产收入导向型融资 B、原始权益人信用主导型融资 C、结构性融资 D、表外融资 7、期权价格的决定因素有：
A、执行价格 B、合同金额 C、期权期限 D、无风险市场利率 8、某种商品的供给曲线的移动是由于： A、政府向生产企业提供补贴 B、互补品价格的变化 C、生产技术条件的变化 D、生产这种商品的成本的变化 9、经济萧条时期，政府可以选择的货币政策是： A、降低法定准备率 B、中央银行在公开市场上卖出政府债券 C、降低再贴现率 D、提高再贴现率 10、在金融创新过程中，商业银行的贷款有逐渐“表外化”的倾向，具体业务包括：贷款额 度、周期性贷款承诺、循环贷款协议、 （） A、可转让支付命令 B、回购协议 C、票据发行便利 D、大额可转让存单 四、简答题（10 分*2=20 分，每道题字数不超过 500 字） 1、简述信贷传导机制理论 2、今年 6 月 19 日，中国人民银行对外宣布，进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人 民币弹性，请你简述此次人民币汇改重启的影响。 五、论述题（20 分*1=20 分） 简述最优货币区理论及欧元形成对欧洲和世界其他国家的意义， 并评述此次欧洲债务危机与 欧元制度的关系
答案： 答案：
1、潜在 GDP 是一个国家在正常强度下，充分利用其生产资源能够生产出的 GDP。所以也叫 “充分就业的 GDP” ，反映一个经济的潜力。实际 GDP 是用基年价格计算的某一年的 GDP。 潜在 GDP 与实际 GDP 的差别反映了经济周期的情况，如果实际 GDP 大于潜在 GDP，则经济 高涨，有通货膨胀的压力；如果实际 GDP 小于潜在 GDP，则经济衰退，有失业的压力。潜 在 GDP 是由资本投入和技术水平决定的，增长的趋势比较稳定；实际 GDP 则随商业周期而 波动。当实际 GDP 偏离潜在 GDP 的程度较大时，就出现经济波动。故答案为 T。 2、缺口分析法和久期分析法是衡量银行利率风险暴露的方法，而流动性指标分析和现金流 分析是衡量银行的短期偿债能力。故答案是 F 3、压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况 下， 然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况， 看是否 能经受得起这种市场的突变。 敏感性分析是投资项目的经济评价中常用的一种研究不确定性的方法。 它在确定性
分析的基 础上， 进一步分析不确定性因素对投资投资项目的最终经济效果指标的影响及影响程度。 故
答案为 F 4、创业板市场是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作 的市场，有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等。它与大型成熟上市公司 的主版市场不同，是一个前瞻性市场，注重于公司的发展前景与增长潜力。其上市标准要低 于成熟的主板市场。创业板市场是一个高风险的市场，因此更加注重公司的信息披露。故答 案为 T。 5、离岸金融业务是指银行吸收非居民（主要包括：境外（含港、澳、台地区）的个人、法 人（含在境外注册的中资企业） 政府机构、 、 国际组织）的资金， 为非居民服务的金融活动。 离岸金融业务是属于批发性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，其 业务通常为引进外来资金，再将资金贷给外国。个人投资者也可以通过机构进行投资。故答 案为 T。 6、政策性银行不以营利为目的。故答案为 F。 7、凯恩斯消费函数理论与生命周期假说是西方经济学关于消费和收入的理论。本题的论述 是正确的。可以查询百度百科关于生命周期假说的解释，有原话！故该题答案是 T。 8、存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建 立一个保险机构， 各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费， 建立存款保险准 备金， 当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时， 存款保险机构向其提供财务救助或直接 向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种 制度。根据定义，保险公司不承担破产机构的负债，而只是向其提供财务救助或直接向存款 人支付部分或全部存款。故答案是 F。 9、 关于科斯定理， 比较流行的说法是： 只要财产权是明确的， 并且交易成本为零或者很小， 那么，无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的。故答案是 T。 10、股指期货（Stock Index Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、 期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以 按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。故答案是 T。 11、菲利普斯曲线是用来表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。故答案为 F。 12、一般而言，只要在建立或签定合同前后，市场参与者双方掌握的信息不对称，这种经济 关系都可以被认为属于委托－代理关系。掌握信息多（拥有私人信息）的市场
参加者称为代 理人。掌握信息少（没有私人信息）的市场参加者称为委托人。故答案是 T。 13、真实经济周期理论认为，市场机制本身是完善的，在长期或短期中都可以自发地使经济 实现充分就业的均衡；经济周期源于经营体系之外的一些真实因素，如技术进步的冲击，而 不是市场机制的不完善； 真实经济周期理论否定了把经济分为长期与短期的说法， 经营周期 本身就是经济趋势或者潜在的或充分就业的国内生产总值的变动， 并不存在与长期趋势不同 的短期经济背离。故答案是 T。 14、自然失业率指充分就业下的失业率。自然失业率即是一个不会造成通货膨胀的失业率。 故答案是 F。 15、 货币中性是货币数量论一个基本命题的简述， 是指货币供给的增长将导致价格水平的相 同比例增长，对于实际产出水平没有产生影响。总体来看，古典学派和新古典学派的经济学 家都认为货币供给量的变化只影响一般价格水平， 不影响实际产出水平， 因而货币是中性的。 故答案是 T。 16、 银行机构的高杠杆性主要表现在高资产负债率上， 而投资银行主要表现在衍生金融工具 的以小搏大上。故本题答案为 T。 17、吉芬物品是一种特殊的低档物品。作为低档物品，吉芬物品的替代效应与价格呈反方向 变动；而收入效应与价格呈同方向变动。吉芬物品的特殊性就在于，它的收入效应的作用很
大，以至于超过了替代效应的作用，从而使总效应与价格呈同方向变动。故答案是 F。 18、答案是 T。符合完全竞争市场的定义。 19、物业税又称财产税或地产税，主要是针对土地、房屋等不动产，要求其承租人或所有者 每年都要缴纳一定税款， 而应缴纳的税值会随着不动产市场价值的升高而提高。 其应缴纳的 税不是固定的。故答案是 F 20、该题答案是 T。国际外汇市场也包括个人客户。 第二部分单选题 1、直接融资工具包括政府发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。 间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。 故答案是 A 2、答案是 A。2008 年银行从业资格考试《公共基础》试题。 3、答案是 C 。1987 年，交通银行。2004 年 8 月，中国银行。2004 年 9 月，建设银行。2005 年，工商银行。2010 年，农业银行。 4、 DW=0 时，残差序列存在完全正自相关，DW=（0，2）时，残差序列存在正自相关， DW=2 时，残差序列无自相关，DW=（2，4）时，残差序列存在负自相关，DW=4 时，残差 序列存在完全负自相关。 5、答案是 A 6、答案是 D 7、答案是 B 8、答案是 D 9、答案是 C 10、不良贷款率是衡量银行资产质量的最重要指标。答案是 C
。 11、 敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标 影响程度的一种不确定分析技术。答案应该是 D。 12、答案是 C 13、不确定答案。我选的是 B 14、 （2000*20%+3000* 10%+5000*16%）/（2000+3000+5000）=15% 答案是 B 15、答案是 D。周期平衡预算的定义。 16、DGap=DA-uDL 其中 u=L/A 式中，DGap 为久期缺口，DA 为总资产久期，DL 为总负债久期，u 为资产负债率，即 L/A DGap=5.5-0.8*4=2.3 故答案为 C。 17、6%*0.25+2%*0.75=3% 50000*3%=1500 答案是 B 18、答案貌似是 D 19、答案是 A 20、答案是 A 21、答案是 C 22、原始存款是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款，包括银行吸收的现金存款或者 中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 23、不确定，答案应该是 C 24、答案是 B 25、答案是 B 26、答案是 C 27、 强式有效市场假说认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。 投资者即使掌 握内幕信息也无法获得额外盈利。答案是 A。
28、优序融资理论(Pecking Order Theory) 放宽ＭＭ理论完全信息的假定，以不对称信息理论 为基础，并考虑交易成本的存在，认为权益融资会传递企业经营的负面信息，而且外部融资 要多支付各种成本，因而企业融资一般会遵循内源融资、债务融资、权益融资这样的先后顺 序。答案是 C。 29、答案是 B 30、答案是 D 31、答案是 D 32、答案是 B 33、答案是 B 34、答案是 A 35、答案是 B 多选题 1、古典二分法是古典经济学家把经济分为两个互不相关部分的研究方法。当时经济学家 为经济分为实际经济与货币，相应地经济学分为经济理论和货币理论。答案是 AC 2、答案是 ABD 3、答案是 A BD 标准答案 4、答案是 A BC 5、答案是 AD 6、答案是 BCD 7、答案是 ACD 8、答案是 ACD 9、答案是 AC 10、答案是 BC 四、简答题 1、简述信贷传导机制理论 答案：百度一下吧！ 2、今年 6 月 19 日，中国人民银行对外宣布，进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人 民币弹性，请你简述此次人民币汇改重启的影响。 答案为百度内容，仅供参考。 首先， 人民币汇改重启将加快人民币国际化的步伐。 目前汇率政策的重点应当致力于完善人 民币汇率形成机制， 培育汇率避险市场， 为人民币最终走向完全自由浮动和国际化奠定基础。 要实现这一目标，首先应该恢复人民币汇率的弹性。 其次， 进一步推进汇改有利于增加就业特别是服务业的就业。 汇改可以增强国内企业和居民 个人用汇及持有外汇资产的便利性、降低兑换成本。 第三，从短期来讲，汇改重启后，短期内人民币若是升值，将对我国部分行业出口带来不利 影响， 但考虑到不是一次性大
幅升值， 企业可通过产业升级， 进行结构调整来规避汇率风险。 从长远来看， 汇率浮动为推动产业升级和提高对外开放水平提供了动力和压力， 有利于促进 经济发展方式转变和全面协调可持续发展。 汇率浮动促使出口从简单加工转向深加工和精加 工， 拉长了生产链条， 细化了分工， 有利于优化资源在贸易品部门与非贸易品部门间的配置， 有助于引导资源向服务业等内需部门配置，推动产业升级，转变经济发展方式，减少贸易不 平衡和经济对出口的过度依赖。总的来看，进一步推进汇改对出口和就业的影响利大于弊。 第四，汇改重启对资本市场的影响是多方面的。汇改重启利好中国股市，由于人民币升值预 期之下热钱将以各种方式大量流入， 从而推高资产价格， 短期来看有助于改变中国股市的疲 弱局面。但就行业细分而言，有大量美元债务的航空业，原料设备大量进口的造纸行业、石
化行业， 拥有大量人民币资产的银行业都将明显受益， 而纺织等以出口占较大比重的行业将 面临较大的压力。 最后， 人民币汇改将促进对亚洲贸易以及区内经济增长， 同时也会对亚洲货币汇率形成支持。 汇改重启不仅消除了国际市场对人民币汇率形成机制未来变化的种种猜疑， 表明了我国作为 经济全球化的受益者，继续推进汇改以实现互利共赢、长期合作和共同发展，维护有利于全 球经济复苏的战略机遇期和国际经贸环境的决心。 五、论述题（20 分*1=20 分） 简述最优货币区理论及欧元形成对欧洲和世界其他国家的意义， 并评述此次欧洲债务危机与 欧元制度的关系.