《! 经济社会版" 总第##$期福建论坛》
英、美、日保险市场的比较!
张亦春
甘少浩
〔摘要〕一个国家的保险市场由市场结构、组织形式、业务范围、营销体系、政府监管等几要素组成，这些要素是不可分割的整体。一个国家保险市场是在特定的社会、经济背景下发展起来的，其各方面特征的形成有其历史必然性。面对加入世界贸易组织的历史机遇和挑战，我国保险市场即将迎来一场重大的变革，进行保险市场的国际比较对于促进我国保险市场的健康成长具有重要的现实意义。英国的保险业是在没有政府干预的条件下发展起来的，美国是目前保险业最发达的国家；日本的文化传统带有强烈的东方特征。这些国家保险市场发展的经验都很值得我们学习和借鉴。
〔关键词〕保险；市场；比较中图分类号：&$’%($’)
文献标识码：*
文章编号：+,,,-$)$,! #,,+" ,. -,,%#-,’
一、英、美、日保险市场的基本特征! 一" 英国：金融制度自发成长下的保险事业
英国的保险业是从海上保险发展起来+/发展历史。
的。+0世纪初的地理大发现以及海上运输的发展，不仅使英国的地理位置取得了明显的优势，同时也促成了经济贸易的迅速扩张，为英国海上保险的发展提供了条件。
英国开办了保险商社；+1世纪末到+)世纪，+$世纪
初海上保险成为一项专门的行业；海上保险法》+.,1年《
的颁布标志英国海上保险市场的成熟，其确定的各项基本原则成为各国保险立法的重要内容。
天文学家哈雷研究死亡率，制成生命表；+)世纪末，
辛普林将生命表制作成按死亡率增加而递增的费率表。这样保费的精确计算就成为可能，以数理统计为基础的现代保险出现了。
英国的保险市场按照组织和经营形式#/市场结构。
的不同可以分为两大类：公司市场和劳合社市场。公司市场中的保险人的组织形式和经济方式同其他国家比较接近。通常采用相互保险公司、股份有限公司、相互保险社等形式，其承保力量比较雄厚。
劳合社市场是以个体承保人经营保险业的市场。劳合社保险人以自己的全部财产为自己所承担无限责任，但是不为其他任何成员负责。劳合社会员通常自动地组成辛迪加，选择积极的承保人并授权他们代表自己到劳合社市场上办理保险业务，积极的承保人一般通过指定的经纪人接受业务。客户和承保人不直接接触。劳合社的信条是“分开来我们是保险商，合起来我们是劳合社。”
由于存在数量极其庞大的保险提供者，英国保险市场是完全竞争的。
%/营销体系。英国保险市场的营销采用经纪人制度，经纪人代表投保人的利益，他们具备保险条件、费率及市场方面的专业知识，根据对客户需要转移的风险进行分析之后，为客户提出投保险种、方式等方面的建议。
在传统上英国’/监管。英国是亚当・斯密的故乡，
人就认为政府不应该干涉贸易活动，人们应该在法律和道德的规范内自由地经营工商业。英国对保险业的管理是比较松的，政府一般不对保险业经济进行直接监督，只要求保险企业按照政府的规定将经营成果呈报主管机关进行公告。关于保险业的组织、保险合同格式的设计，资金的使用由保险企业自律。
! 二" 美国：最发达的保险事业
本杰明・富兰克林成立了美+/发展历史。+)0#年，
国第一家相互保险公司———火灾保险公司，+)0.年开办了第一家寿险公司。
美国保险发展深深地打上英国的痕迹，美国市场上的许多做法是从英国因袭下来的，这是因为美国的保险业最初就是由英国人培育起来的。
美国的保险业初期遭受过许多危机，尽管如此，美国保险业在经历了一次次危机之后，从困境中顽强地站立起来，良好的竞争机制和商业习惯使它重新获得了生机。目前，美国是世界上保险市场最大的国家，无论是公司数量、业务种类还是业务量都是世界上首屈一指的。
股份保险#/组织形式。美国保险组织的种类很多，
公司、相互保险公司是目前市场的主体。
股份公司是为盈利而组织起来的，其特点是公司收取的保险费是根据精算的结果事先收取固定的保险费。
农村金融保险与农村经济发展研究”课题的系列成果之一。! 本文是中国人民银行福州中心支行“
〔作者简介〕张亦春，男，教授、博士生导师、厦门大学金融研究所所长。甘少浩，男，厦门大学财金系研究生。
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相互保险公司是保单持有人所有保险组织，为其成
员提供保险服务。相互保险公司没有资本作为股份，不进行利润分配。在支付各种保险赔款和各项经营费用之后的剩余资金都返还给其成员。它不需要事先支付确定的保费，可以事先支付一部分；如果需要的话，不足部分在未来补齐。
由于资本筹集和监督机制的差异，许多老字号的相互保险公司在向股份保险公司转化。
有’(’#%&市场结构。美国保险业竞争者数量巨大，
家保险公司。美国保险市场的份额组成和其相应的变动很快，充分说明了其竞争的激烈程度。具有竞争能力的公司凭借两条途径进行实力的扩张：其一是凭借自身技术和资本的优势扩大市场份额排挤中小公司；其二是凭借雄厚的实力兼并或接管弱小公司。美国保险业的兼并不仅发生在保险业的内部，还有跨行业的兼并和接管。矛盾的焦点集中在银行业或银行控股公司能否经营保险业务。
)&营销体系。美国的保险公司既直接地接受保险业务也接受由代理人或经纪人介绍的业务。
美国保险业市场机制的运行是以代理人为中心的。代理人制度体现出非常多样化的特征：在不同险种领域中，代理人的作用和权限不同。有的有权签订或者终止合同，有的只能招揽业务和分发保单；代理人和保险公司之间的关系也不相同，有的只为独家保险人提供代理，有的则可以同时为几家保险人提供代理。
’&监管。保险业在美国向来被视为关系公共利益的行业，主要由各州进行监管。美国各州都有自己的立法权，因此对保险的立法管理无论是从范围还是在具体内容上各州都有很大的差异。
美国历史上多次发生保险公司的倒闭事件，极大损害了投保人的利益，因此保险的管理在美国是很严格的。总的来看，美国实行规范管理为主，实体管理为辅的监管方针。在严格监管的同时，注意保持保险公司的竞争能力。
! 三" 日本：赶超型金融发展模式下的保险事业
*&历史。日本保险业是从明治初年发展起来的，是最早引入西方保险制度的亚洲国家。日本最早发展的是火灾保险和海上保险，近代人寿保险从*$$*年开始，由明治人寿保险公司办理该项业务。
#&市场结构。日本保险业在世界上举足轻重，但是政府对新公司进入市场的限制很严。日本一共只有’+多家公司，保险市场的垄断程度很高。
由于政府管制和行业管理的广泛性和充分性，竞争只能在严格限制的范围内进行，非寿险公司的竞争在价格方面受到了一定的限制，所有的保险人都加入了日本火灾海上保险协会，它们的费率调整受到了协会费率的限制。寿险公司的价格竞争更是受到严格的限制，非价格竞争是公司间进行竞争的主要手段。
日本的人寿保险和损害保险必须独在*,,+年以前，
日本保险审议立经营，不准兼营两种业务。*,,+年’月，
会承认了通过财险母公司设立寿险子公司或寿险母公司设立财险子公司的方式实现人寿保险与财产保险两业的相互渗透的作法。
%&营销体系。日本市场的代理人力量比较大，拥有
经营着,+-以上的非寿险产)+万个以上的保险代理店，
品。
日本保险代理人多是兼职，竞争激烈，淘汰率高，所以呈现出大进大出的局面。
除了依靠代理人以外，日本的人寿保险还比较多地采用直接销售的方式。
)&监管。日本的保险业监管由大藏省负责，采取事业许可、基础文件认可及日常业务的监督为中心的实体监管方针。
日本大藏省在审查保险公司章程、保险公司业务经营方针、普通保险条款、保险费及责任准备金的计算方法、资金运用方法之后才决定的签发许可。而且这些基础文件的改变需要经过大藏大臣的许可，大藏大臣可以根据保险公司业务和财产状况的变化，下令改变基础文件中规定的事项；还可以下令改变业务执行的方法，在特定的场合有权解除公司领导的职务，停止保险公司的保险事业，取消执照。
二、英、美、日保险市场的比较! 一" 发展历史的比较
*&英国是现代保险诞生的地方，历史悠久。但是英国保险业的发展受到其历史条件的限制。由于英国保险业诞生之际，没有股份公司这种先进的方式，它只能通过采用个人保险人的组织模式来开展保险活动。因此劳合社保险人制度出现在英国。英国是个注重传统的国家，因此在旧的历史条件下形成的惯例和体系非常顽强地生存和保留下来，例如劳合社市场和保险经纪人制度。从某种意义上说，英国是保险业发展的活化石。
#&美国站在英国这个巨人的肩膀上，在吸收了英国保险业优秀传统的同时，借助先进的现代经济制度，形成自己的特色。随着股份制的推广，使得美国保险公司一开始就无须让自然人来承担风险，这样保险公司的资本来源和抗风险能力比较强。美国是一个联邦制的国家，长期以来美国各州就充分行使各州权力使得法规的建立更加适应于各州的实际情况，而且在立法上各州间也存在着竞争，这样陈旧的立法就无法阻挡实践的发展。通过规避管制的种种创造性做法，美国人创造出大量的新事物，例如综合保单、控股公司。激烈的市场竞争，迫使市场参与者提高自己的经营能力，不断地开发出新的产品以适应发展的市场需求。宽容的政治体制和文化体制，激烈的市场环境促使各种不同的经营模式进行比较和淘汰，形成了美国不枸一格的公司形式，业务种类、管理方式，造就了美国保险业的创新能力。这是其成为世界最大、最发达保险市场的根本原因。
%&日本的保险业是日本政府赶超型发展战略下的产物。*$($年的明治维新是一场不彻底的资产阶级产业革命，假如不能迅速发展资本主义经济，就不能巩固明治维新的成果从而避免封建幕府的复辟，也不能避免东亚各国自*$)+年以来遭受西方列强奴役逐步沦为帝国主义殖民地的命运。因此在考察了西方社会之后，日本迫切地希望充分利用政府的力量，希望在比较短的时间内走完西方国家几百年内完成的进步。但是，当时的日本商业资本和产业资本没有充分的发展，缺乏必要的资本积累，无法采取西方国家正常的发展模式。只能通过政府的强有力扶植而使银行资本迅速发展，然后，反过来促进商业资本和产业
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资本的发展。这就形成日本经济和金融发展的特殊规律。在这种战略的指导下，银行等金融机构成为日本政府筹集资金的工具：日本政府采取诸如市场准入限制、价格竞争限制等政策保护本国的金融机构，保证金融机构的较高利润；作为交换条件，金融机构必须受到严格的管制，将资金投放到政府所希望发展的领域中去。这就是日本政府对本国市场的严格保护根本出发点。政府和金融机构形成利益共同体，还有其人事保证。开办金融机构的日本人有两种：一是幕府时代的高利贷者和大商人；二是大贵族，他们是俸禄的享受者。明治维新动摇了幕府的封建统治。为减少对明治政权的对抗，日本政府以提供金禄国债的形式换取废除武士阶层的家禄。日本政府宣布这些金禄国债可以作为开办银行的资本，贵族通过开办银行筹集资金开办现代资本主义实业，形成财阀集团。大贵族们控制了实业，控制了金融机构；他们同时也是政府的实权人物。这样日本的商界和政界始终就形成了无法割断的情结。
! 二" 市场结构的比较
’(英国和美国的市场竞争烈度非常大。保险公司的数量非常庞大，在整个营销体系中，市场的力量分别分配在保险人、经纪人和代理人手中，使得任何一家或几家公司无法对市场进行操纵。英国和美国的保险市场接近于完全竞争的市场结构。
#(日本的市场上有)*多家公司，但是各公司在政府规定的领域内开展业务，而且竞争的烈度由于政府的干预得到了控制，例如保费标准的制订和不允许采用价格竞争手段等，其市场份额的变化并不明显。由于行政干预的因素外国公司难以进入日本市场。
! 三" 组织形式
英国个人! 劳合社" 股份公司相互保险公司
股份公司、相互保险公司
股份公司
美国
日本
保险业的混业分业之争应该从两个层次上探讨。其一是保险业内部财产险和人身险的分业问题；另一个是保险业与其他金融服务业的混业分业之争。由于财产保险和人身保险两者承保对象、保险期限、定订费率、准备金提存、偿付能力和经济核算等方法都不相同，经营管理和业务技术等也不一样，所以世界各国一般都将两者分离开经营。但是从西方国家的实践上看没有一个国家禁止通过集团控股的组织形式实现寿险产险的分业。
从整个金融服务业来看，保险和银行的传统界限也通过销售联盟、合资公司、兼并收购和直接进入! 银行直接组
人们建自己的保险公司" 等方式而正在打破。从国际上看，
目前更多考虑的是究竟采用什么样的形式更加合适，而不是要不要混业经营。这是因为，银行保险的混合在成本、客户资源、销售渠道、产品创新等方面具有优势。各国不同的社会经济背景决定了这种转化的不同途径和方式。这种差别还与市场结构、竞争烈度、政府干预程度等因素有着密切的联系。
英国
保险业内部金融业整体
集团控股
美国集团控股
日本专业控股
销售联盟、合
合资公司、兼
资公司、兼并
———并收购、直接
收购和直接
进入
进入
’(英国由于历史的原因保留下个人保险人的作法，个人的承保能力显然无法适应大规模承保需求。其弥补方式是作为协会的劳合社以及内部的辛迪加组织，另外就是后来允许公司会员的存在，从而免除了无限责任。
#(美国直接就借助先进的现代经济制度，’$世纪中期的相互保险制度和后来的股份制公司形式，使得保险公司的资本来源和抗风险能力比较强。直到今天相互保险公司还在美国保险市场中扮演重要的地位。通过市场的力量来实现进化：由于资本筹集和监督机制的差异，新成立的公司中相互保险公司很少，许多老字号的相互保险公司在向股份保险公司转化。
%(日本则主要采用股份公司的形式，这与其开始保险业务的时间以及政府有意识地设计有关。一方面体现了“后发优势”，可以少走弯路；另一方面由于缺乏多种组织形式比较和竞争，对目前主流组织形式不能形成压力促其进步，而且减少了未来组织形式变化的多样性。因为一种制度虽然不能成为某一个时代的主流，但是，它的存在必然具有合理性，而且在新形势下存在变异的可能。如果没有多样化，就不会形成不同组织形式之间的竞争，也不会产生能够适应未来环境剧烈变动的发展。
! 四" 业务范围的比较
’(英国的市场结构虽然接近于完全竞争但是其竞争是比较有序的，例如，积极承保人通过指定的经纪人取得保险业务。这可能应该归结于英国人的绅士风范，以及对其传统的固守! 如保留英国王室" 。而且英国不同于欧洲大陆国家实行全能型的银行体制，所以在金融业混业经营上没有迈出比较大的步伐。
#(美国人采用控股集团公司的方式来规避金融法规的限制由来已久，而且国内市场竞争特别激烈。金融业界为了保持自己的市场份额，实行混业经营的动力十足，美国国内的立法也适应这种变化，正在逐步消除金融业内部的壁垒。从市场动力角度看，激烈的市场竞争，迫使市场参与者提高自己的经营能力，不断地开发出新的产品以适应发展的市场需求。早期的保险只经营单一的险种，不能够多险种交叉进行。这对于扩大市场份额、稳定承保财务成果显然是不利的。为了解决这一问题，许多公司开始通过联合来提供多险种的综合保障。保险联合首先在财产险与责任险的领域内出现，而后又扩大到寿险领域。财产险与责任险公司和寿险公司分别通过设立控股公司的方式实现多种业务的交叉经营和保险经营上的联合。从立法变化的角度看，美国是一个联邦制的国家，长期以来美国各州就充分行使各州权力使得法规的建立更加适应于各州的实际情况，而且在立法上各州间也存在着竞争，这样陈旧的立法就无法阻挡实践的发展。总的来说，保险行业形态演进的主要动力来源于市场，保险业界在竞争的压力下迫使政府承认现实从而改变目前的监管法规。美国人通过规避管制的种种创造性做法，发展出大量的新事物，例如综合保单、控股公司等。宽容的政治体制和文化体制，激烈的市场环境促使各种不同的经营模式进行比较和淘汰，形成了美国不拘一格的公司形式、业务种类、管理方式，造就了美国保险业的创新能力。
%(日本国内迫于竞争的压力也由保险审议会通过
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产寿险的混合经营，但是采用的是专业控股公司的方式，
原先通过政府和同业协会对市场进行划分的痕迹并没有消除。行业形态演变的主导力量不是来自于市场而很大程度上取决于行政当局。
! 五" 保险营销体系
’(英国采用以经纪人为中心的销售体系。从历史来看，英国的保险业首先是从海上保险开始的，而且当时的海上保险不是独立的行业而是附属于海上贸易。所以愿意提供保险的一般也是贸易商人，这些商人是分散、独立的。然而海上保险的承保规模大，必须由投保人通过经纪人来寻找足够多的保险人来承保。股份公司的形式在当时还没有出现，保险人只能采用个体的形式，而无法通过股份公司这种形式来扩大资本以提高承保能力。因此经纪人制度是适应这样的历史背景而发展起来的，并且与劳合社市场相适应在英国顽强地生存了下来。这样可以保证客户以最低的保费获得最优的承诺。当客户需要分散的巨大的风险时，经纪人有办法找到足够的承保人。另外，利用保险经纪人减少了保险人发展业务的困难。
保险经纪人制度是从海上保险业务中发展起来的。在早期的伦敦保险市场上，没有一个商人敢于承担一次航行的全部风险，而是每人承担保险额的一部分，为了分摊超出自己能力部分的保险金额，必须有具备丰富保险专业知识的保险经纪人作为中介。
#(美国采用不同于英国的代理制是由于美国保险业开始发展之时起点已经比较高了，出现了不同于个体保险人的相互保险公司和股份保险公司，股份保险公司的承保能力得到了极大的增强，无须通过寻找其他保险人就可以承担较大规模的承保额；相互保险公司则是投保人自己的组织，保险公司可以自然而然地找到自己的客户。这样，在英国逢勃发展的经纪人制度在新的条件下就失去了优势。在美国代理制在各个行业都得广泛的应用，这样的商业习惯必然会影响保险市场，因此代理制成为美国保险市场的中心。美国是个强调多样化的国家，代理制在美国表现出许多不同的形式如总代理、分公司代理、独立代理人、专属代理人等。
%(日本采用代理制，这主要取决于代理制对营销成本的节约。但是，日本的代理制与美国不同，日本的代理人经常是兼职的，并不稳定。这与其市场结构有关：日本是保险市场严格保护的国家，保险市场的竞争受到限制，商人是依赖特权来取得利润，所以没有实现专业化的动力，而美国保险公司之间存在很强的竞争，这就反映到代理人中去，迫使代理人保持稳定并且提高自己的专业化水平。
! 六" 保险监管
对保险进行监管是基于保险的公共性质。西方国家奉行契约自由的原则，大多数企业可以根据自己意愿，自由地与任何其他企业或个人订立合同，合同的条件由当事人自由确立。但是，保险企业在多数情况下只能通过固定的保险单格式和保险费率与投保人订立保险合同，保险单和保险费率通常要由政府有关部门审定和备案；多数企业可以自行决定其收入的分配及其分配形式，而保险企业必须根据有关法律的规定提存各项责任准备金，其资金的运用受到严格的限制；多数企业可以选择任何
人为其推销产品，而保险企业只能通过领取政府的执照才能开展业务。政府管理的目标包括保证保险人具有足够的偿付能力；防止利用保险进行欺诈；在保险市场保持合理的价格和公平的保险条例；以及提高保险业的经济效益和社会效益。
英国贸工部
完全市场型
国家保险管理部门的管理较松，行业公会发生重要作用公告管理
美国州政府
完全市场型
国家保险管理部门的管理较松，行业公会发生重要作用
日本大藏省
有限市场型
管理部门的管理严格以维持保险市场较高的垄断程度
规范管理为主，部
实体管理
分实行实体管理
’(英国采用公告管理的方式，对保险业经营不作直接监督，仅规定保险业按照政府的规定将经营成果呈报主管机关进行公告。关于保险业的组织、保险合同格式的设计，资金的使用由保险企业自律。保险企业的经营环境比较宽松。这种方式要求国民具有比较高的文化水准和参与意识，整个社会的会计和执法系统完善，企业具有相当的自制能力和良好的商业习惯。
#)美国社会的会计系统和执法机构比较完善，具备利用市场机制进行管制的基本条件，监管当局通过制定一系列标准和法规规范企业的行业，监管当局一般进行合规性审查，不过多地介入企业经营活动。
%(日本的管理机关具有较高的权威和灵活处理的权利，这与日本的政治传统和体制有关。日本的监管当局可以下令改变基础文件中规定的事项；可以下令改变业务执行的方法。还可以解除公司领导的职务，这在西方国家是十分少见的。
我们经常用猫和老鼠的关系来比喻监管活动，由于各个国家传统、文化等有着很大的差异，于是老鼠和猫的关系也体现出很大的差异。在英国是绅士猫和绅士鼠，老猫发现老鼠的行为有不检点的地方，只要把老鼠们找来开个会，进行一番道义劝说，老鼠就会羞愧难当，然后改正错误。在美国，由于激烈的市场竞争，老鼠之间都互相监督，出现了违规活动，早就有鼠提出抗议。形成老鼠互相监督的局面，这个时候只要再加一只猫就足够了。在日本由于政界和商界的历史上形成的纽带以及其相互之间的厉害关系，多半形成的是猫鼠一家的格局。
通过以上的比较，我们不难出得以下结论：
’(从社会经济的发展历史的角度看，一国商业保险制度的形成具有历史必然性。
#(一国商业保险制度的各方面要素之间存在逻辑上的联系，是不可分割的统一体。
参考文献：
《林宝清：保险学》，高等教育出版社。’(魏华林、
《中国保险业的发展》。#(保险业发展研究课题组：
《比较银行学》，河南人民出版社。%(白钦先：《保险学———危险与保险》。*(袁宗尉：《挑战竞争》。&(马明哲：
! 作者单位：厦门大学金融研究所，福建厦门%+’,,&"
! 责任编辑：蔡雪雄"
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英、美、日保险市场的比较!
张亦春
甘少浩
〔摘要〕一个国家的保险市场由市场结构、组织形式、业务范围、营销体系、政府监管等几要素组成，这些要素是不可分割的整体。一个国家保险市场是在特定的社会、经济背景下发展起来的，其各方面特征的形成有其历史必然性。面对加入世界贸易组织的历史机遇和挑战，我国保险市场即将迎来一场重大的变革，进行保险市场的国际比较对于促进我国保险市场的健康成长具有重要的现实意义。英国的保险业是在没有政府干预的条件下发展起来的，美国是目前保险业最发达的国家；日本的文化传统带有强烈的东方特征。这些国家保险市场发展的经验都很值得我们学习和借鉴。
〔关键词〕保险；市场；比较中图分类号：&$’%($’)
文献标识码：*
文章编号：+,,,-$)$,! #,,+" ,. -,,%#-,’
一、英、美、日保险市场的基本特征! 一" 英国：金融制度自发成长下的保险事业
英国的保险业是从海上保险发展起来+/发展历史。
的。+0世纪初的地理大发现以及海上运输的发展，不仅使英国的地理位置取得了明显的优势，同时也促成了经济贸易的迅速扩张，为英国海上保险的发展提供了条件。
英国开办了保险商社；+1世纪末到+)世纪，+$世纪
初海上保险成为一项专门的行业；海上保险法》+.,1年《
的颁布标志英国海上保险市场的成熟，其确定的各项基本原则成为各国保险立法的重要内容。
天文学家哈雷研究死亡率，制成生命表；+)世纪末，
辛普林将生命表制作成按死亡率增加而递增的费率表。这样保费的精确计算就成为可能，以数理统计为基础的现代保险出现了。
英国的保险市场按照组织和经营形式#/市场结构。
的不同可以分为两大类：公司市场和劳合社市场。公司市场中的保险人的组织形式和经济方式同其他国家比较接近。通常采用相互保险公司、股份有限公司、相互保险社等形式，其承保力量比较雄厚。
劳合社市场是以个体承保人经营保险业的市场。劳合社保险人以自己的全部财产为自己所承担无限责任，但是不为其他任何成员负责。劳合社会员通常自动地组成辛迪加，选择积极的承保人并授权他们代表自己到劳合社市场上办理保险业务，积极的承保人一般通过指定的经纪人接受业务。客户和承保人不直接接触。劳合社的信条是“分开来我们是保险商，合起来我们是劳合社。”
由于存在数量极其庞大的保险提供者，英国保险市场是完全竞争的。
%/营销体系。英国保险市场的营销采用经纪人制度，经纪人代表投保人的利益，他们具备保险条件、费率及市场方面的专业知识，根据对客户需要转移的风险进行分析之后，为客户提出投保险种、方式等方面的建议。
在传统上英国’/监管。英国是亚当・斯密的故乡，
人就认为政府不应该干涉贸易活动，人们应该在法律和道德的规范内自由地经营工商业。英国对保险业的管理是比较松的，政府一般不对保险业经济进行直接监督，只要求保险企业按照政府的规定将经营成果呈报主管机关进行公告。关于保险业的组织、保险合同格式的设计，资金的使用由保险企业自律。
! 二" 美国：最发达的保险事业
本杰明・富兰克林成立了美+/发展历史。+)0#年，
国第一家相互保险公司———火灾保险公司，+)0.年开办了第一家寿险公司。
美国保险发展深深地打上英国的痕迹，美国市场上的许多做法是从英国因袭下来的，这是因为美国的保险业最初就是由英国人培育起来的。
美国的保险业初期遭受过许多危机，尽管如此，美国保险业在经历了一次次危机之后，从困境中顽强地站立起来，良好的竞争机制和商业习惯使它重新获得了生机。目前，美国是世界上保险市场最大的国家，无论是公司数量、业务种类还是业务量都是世界上首屈一指的。
股份保险#/组织形式。美国保险组织的种类很多，
公司、相互保险公司是目前市场的主体。
股份公司是为盈利而组织起来的，其特点是公司收取的保险费是根据精算的结果事先收取固定的保险费。
农村金融保险与农村经济发展研究”课题的系列成果之一。! 本文是中国人民银行福州中心支行“
〔作者简介〕张亦春，男，教授、博士生导师、厦门大学金融研究所所长。甘少浩，男，厦门大学财金系研究生。
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《! 经济社会版" 总第##$期福建论坛》
相互保险公司是保单持有人所有保险组织，为其成
员提供保险服务。相互保险公司没有资本作为股份，不进行利润分配。在支付各种保险赔款和各项经营费用之后的剩余资金都返还给其成员。它不需要事先支付确定的保费，可以事先支付一部分；如果需要的话，不足部分在未来补齐。
由于资本筹集和监督机制的差异，许多老字号的相互保险公司在向股份保险公司转化。
有’(’#%&市场结构。美国保险业竞争者数量巨大，
家保险公司。美国保险市场的份额组成和其相应的变动很快，充分说明了其竞争的激烈程度。具有竞争能力的公司凭借两条途径进行实力的扩张：其一是凭借自身技术和资本的优势扩大市场份额排挤中小公司；其二是凭借雄厚的实力兼并或接管弱小公司。美国保险业的兼并不仅发生在保险业的内部，还有跨行业的兼并和接管。矛盾的焦点集中在银行业或银行控股公司能否经营保险业务。
)&营销体系。美国的保险公司既直接地接受保险业务也接受由代理人或经纪人介绍的业务。
美国保险业市场机制的运行是以代理人为中心的。代理人制度体现出非常多样化的特征：在不同险种领域中，代理人的作用和权限不同。有的有权签订或者终止合同，有的只能招揽业务和分发保单；代理人和保险公司之间的关系也不相同，有的只为独家保险人提供代理，有的则可以同时为几家保险人提供代理。
’&监管。保险业在美国向来被视为关系公共利益的行业，主要由各州进行监管。美国各州都有自己的立法权，因此对保险的立法管理无论是从范围还是在具体内容上各州都有很大的差异。
美国历史上多次发生保险公司的倒闭事件，极大损害了投保人的利益，因此保险的管理在美国是很严格的。总的来看，美国实行规范管理为主，实体管理为辅的监管方针。在严格监管的同时，注意保持保险公司的竞争能力。
! 三" 日本：赶超型金融发展模式下的保险事业
*&历史。日本保险业是从明治初年发展起来的，是最早引入西方保险制度的亚洲国家。日本最早发展的是火灾保险和海上保险，近代人寿保险从*$$*年开始，由明治人寿保险公司办理该项业务。
#&市场结构。日本保险业在世界上举足轻重，但是政府对新公司进入市场的限制很严。日本一共只有’+多家公司，保险市场的垄断程度很高。
由于政府管制和行业管理的广泛性和充分性，竞争只能在严格限制的范围内进行，非寿险公司的竞争在价格方面受到了一定的限制，所有的保险人都加入了日本火灾海上保险协会，它们的费率调整受到了协会费率的限制。寿险公司的价格竞争更是受到严格的限制，非价格竞争是公司间进行竞争的主要手段。
日本的人寿保险和损害保险必须独在*,,+年以前，
日本保险审议立经营，不准兼营两种业务。*,,+年’月，
会承认了通过财险母公司设立寿险子公司或寿险母公司设立财险子公司的方式实现人寿保险与财产保险两业的相互渗透的作法。
%&营销体系。日本市场的代理人力量比较大，拥有
经营着,+-以上的非寿险产)+万个以上的保险代理店，
品。
日本保险代理人多是兼职，竞争激烈，淘汰率高，所以呈现出大进大出的局面。
除了依靠代理人以外，日本的人寿保险还比较多地采用直接销售的方式。
)&监管。日本的保险业监管由大藏省负责，采取事业许可、基础文件认可及日常业务的监督为中心的实体监管方针。
日本大藏省在审查保险公司章程、保险公司业务经营方针、普通保险条款、保险费及责任准备金的计算方法、资金运用方法之后才决定的签发许可。而且这些基础文件的改变需要经过大藏大臣的许可，大藏大臣可以根据保险公司业务和财产状况的变化，下令改变基础文件中规定的事项；还可以下令改变业务执行的方法，在特定的场合有权解除公司领导的职务，停止保险公司的保险事业，取消执照。
二、英、美、日保险市场的比较! 一" 发展历史的比较
*&英国是现代保险诞生的地方，历史悠久。但是英国保险业的发展受到其历史条件的限制。由于英国保险业诞生之际，没有股份公司这种先进的方式，它只能通过采用个人保险人的组织模式来开展保险活动。因此劳合社保险人制度出现在英国。英国是个注重传统的国家，因此在旧的历史条件下形成的惯例和体系非常顽强地生存和保留下来，例如劳合社市场和保险经纪人制度。从某种意义上说，英国是保险业发展的活化石。
#&美国站在英国这个巨人的肩膀上，在吸收了英国保险业优秀传统的同时，借助先进的现代经济制度，形成自己的特色。随着股份制的推广，使得美国保险公司一开始就无须让自然人来承担风险，这样保险公司的资本来源和抗风险能力比较强。美国是一个联邦制的国家，长期以来美国各州就充分行使各州权力使得法规的建立更加适应于各州的实际情况，而且在立法上各州间也存在着竞争，这样陈旧的立法就无法阻挡实践的发展。通过规避管制的种种创造性做法，美国人创造出大量的新事物，例如综合保单、控股公司。激烈的市场竞争，迫使市场参与者提高自己的经营能力，不断地开发出新的产品以适应发展的市场需求。宽容的政治体制和文化体制，激烈的市场环境促使各种不同的经营模式进行比较和淘汰，形成了美国不枸一格的公司形式，业务种类、管理方式，造就了美国保险业的创新能力。这是其成为世界最大、最发达保险市场的根本原因。
%&日本的保险业是日本政府赶超型发展战略下的产物。*$($年的明治维新是一场不彻底的资产阶级产业革命，假如不能迅速发展资本主义经济，就不能巩固明治维新的成果从而避免封建幕府的复辟，也不能避免东亚各国自*$)+年以来遭受西方列强奴役逐步沦为帝国主义殖民地的命运。因此在考察了西方社会之后，日本迫切地希望充分利用政府的力量，希望在比较短的时间内走完西方国家几百年内完成的进步。但是，当时的日本商业资本和产业资本没有充分的发展，缺乏必要的资本积累，无法采取西方国家正常的发展模式。只能通过政府的强有力扶植而使银行资本迅速发展，然后，反过来促进商业资本和产业
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资本的发展。这就形成日本经济和金融发展的特殊规律。在这种战略的指导下，银行等金融机构成为日本政府筹集资金的工具：日本政府采取诸如市场准入限制、价格竞争限制等政策保护本国的金融机构，保证金融机构的较高利润；作为交换条件，金融机构必须受到严格的管制，将资金投放到政府所希望发展的领域中去。这就是日本政府对本国市场的严格保护根本出发点。政府和金融机构形成利益共同体，还有其人事保证。开办金融机构的日本人有两种：一是幕府时代的高利贷者和大商人；二是大贵族，他们是俸禄的享受者。明治维新动摇了幕府的封建统治。为减少对明治政权的对抗，日本政府以提供金禄国债的形式换取废除武士阶层的家禄。日本政府宣布这些金禄国债可以作为开办银行的资本，贵族通过开办银行筹集资金开办现代资本主义实业，形成财阀集团。大贵族们控制了实业，控制了金融机构；他们同时也是政府的实权人物。这样日本的商界和政界始终就形成了无法割断的情结。
! 二" 市场结构的比较
’(英国和美国的市场竞争烈度非常大。保险公司的数量非常庞大，在整个营销体系中，市场的力量分别分配在保险人、经纪人和代理人手中，使得任何一家或几家公司无法对市场进行操纵。英国和美国的保险市场接近于完全竞争的市场结构。
#(日本的市场上有)*多家公司，但是各公司在政府规定的领域内开展业务，而且竞争的烈度由于政府的干预得到了控制，例如保费标准的制订和不允许采用价格竞争手段等，其市场份额的变化并不明显。由于行政干预的因素外国公司难以进入日本市场。
! 三" 组织形式
英国个人! 劳合社" 股份公司相互保险公司
股份公司、相互保险公司
股份公司
美国
日本
保险业的混业分业之争应该从两个层次上探讨。其一是保险业内部财产险和人身险的分业问题；另一个是保险业与其他金融服务业的混业分业之争。由于财产保险和人身保险两者承保对象、保险期限、定订费率、准备金提存、偿付能力和经济核算等方法都不相同，经营管理和业务技术等也不一样，所以世界各国一般都将两者分离开经营。但是从西方国家的实践上看没有一个国家禁止通过集团控股的组织形式实现寿险产险的分业。
从整个金融服务业来看，保险和银行的传统界限也通过销售联盟、合资公司、兼并收购和直接进入! 银行直接组
人们建自己的保险公司" 等方式而正在打破。从国际上看，
目前更多考虑的是究竟采用什么样的形式更加合适，而不是要不要混业经营。这是因为，银行保险的混合在成本、客户资源、销售渠道、产品创新等方面具有优势。各国不同的社会经济背景决定了这种转化的不同途径和方式。这种差别还与市场结构、竞争烈度、政府干预程度等因素有着密切的联系。
英国
保险业内部金融业整体
集团控股
美国集团控股
日本专业控股
销售联盟、合
合资公司、兼
资公司、兼并
———并收购、直接
收购和直接
进入
进入
’(英国由于历史的原因保留下个人保险人的作法，个人的承保能力显然无法适应大规模承保需求。其弥补方式是作为协会的劳合社以及内部的辛迪加组织，另外就是后来允许公司会员的存在，从而免除了无限责任。
#(美国直接就借助先进的现代经济制度，’$世纪中期的相互保险制度和后来的股份制公司形式，使得保险公司的资本来源和抗风险能力比较强。直到今天相互保险公司还在美国保险市场中扮演重要的地位。通过市场的力量来实现进化：由于资本筹集和监督机制的差异，新成立的公司中相互保险公司很少，许多老字号的相互保险公司在向股份保险公司转化。
%(日本则主要采用股份公司的形式，这与其开始保险业务的时间以及政府有意识地设计有关。一方面体现了“后发优势”，可以少走弯路；另一方面由于缺乏多种组织形式比较和竞争，对目前主流组织形式不能形成压力促其进步，而且减少了未来组织形式变化的多样性。因为一种制度虽然不能成为某一个时代的主流，但是，它的存在必然具有合理性，而且在新形势下存在变异的可能。如果没有多样化，就不会形成不同组织形式之间的竞争，也不会产生能够适应未来环境剧烈变动的发展。
! 四" 业务范围的比较
’(英国的市场结构虽然接近于完全竞争但是其竞争是比较有序的，例如，积极承保人通过指定的经纪人取得保险业务。这可能应该归结于英国人的绅士风范，以及对其传统的固守! 如保留英国王室" 。而且英国不同于欧洲大陆国家实行全能型的银行体制，所以在金融业混业经营上没有迈出比较大的步伐。
#(美国人采用控股集团公司的方式来规避金融法规的限制由来已久，而且国内市场竞争特别激烈。金融业界为了保持自己的市场份额，实行混业经营的动力十足，美国国内的立法也适应这种变化，正在逐步消除金融业内部的壁垒。从市场动力角度看，激烈的市场竞争，迫使市场参与者提高自己的经营能力，不断地开发出新的产品以适应发展的市场需求。早期的保险只经营单一的险种，不能够多险种交叉进行。这对于扩大市场份额、稳定承保财务成果显然是不利的。为了解决这一问题，许多公司开始通过联合来提供多险种的综合保障。保险联合首先在财产险与责任险的领域内出现，而后又扩大到寿险领域。财产险与责任险公司和寿险公司分别通过设立控股公司的方式实现多种业务的交叉经营和保险经营上的联合。从立法变化的角度看，美国是一个联邦制的国家，长期以来美国各州就充分行使各州权力使得法规的建立更加适应于各州的实际情况，而且在立法上各州间也存在着竞争，这样陈旧的立法就无法阻挡实践的发展。总的来说，保险行业形态演进的主要动力来源于市场，保险业界在竞争的压力下迫使政府承认现实从而改变目前的监管法规。美国人通过规避管制的种种创造性做法，发展出大量的新事物，例如综合保单、控股公司等。宽容的政治体制和文化体制，激烈的市场环境促使各种不同的经营模式进行比较和淘汰，形成了美国不拘一格的公司形式、业务种类、管理方式，造就了美国保险业的创新能力。
%(日本国内迫于竞争的压力也由保险审议会通过
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产寿险的混合经营，但是采用的是专业控股公司的方式，
原先通过政府和同业协会对市场进行划分的痕迹并没有消除。行业形态演变的主导力量不是来自于市场而很大程度上取决于行政当局。
! 五" 保险营销体系
’(英国采用以经纪人为中心的销售体系。从历史来看，英国的保险业首先是从海上保险开始的，而且当时的海上保险不是独立的行业而是附属于海上贸易。所以愿意提供保险的一般也是贸易商人，这些商人是分散、独立的。然而海上保险的承保规模大，必须由投保人通过经纪人来寻找足够多的保险人来承保。股份公司的形式在当时还没有出现，保险人只能采用个体的形式，而无法通过股份公司这种形式来扩大资本以提高承保能力。因此经纪人制度是适应这样的历史背景而发展起来的，并且与劳合社市场相适应在英国顽强地生存了下来。这样可以保证客户以最低的保费获得最优的承诺。当客户需要分散的巨大的风险时，经纪人有办法找到足够的承保人。另外，利用保险经纪人减少了保险人发展业务的困难。
保险经纪人制度是从海上保险业务中发展起来的。在早期的伦敦保险市场上，没有一个商人敢于承担一次航行的全部风险，而是每人承担保险额的一部分，为了分摊超出自己能力部分的保险金额，必须有具备丰富保险专业知识的保险经纪人作为中介。
#(美国采用不同于英国的代理制是由于美国保险业开始发展之时起点已经比较高了，出现了不同于个体保险人的相互保险公司和股份保险公司，股份保险公司的承保能力得到了极大的增强，无须通过寻找其他保险人就可以承担较大规模的承保额；相互保险公司则是投保人自己的组织，保险公司可以自然而然地找到自己的客户。这样，在英国逢勃发展的经纪人制度在新的条件下就失去了优势。在美国代理制在各个行业都得广泛的应用，这样的商业习惯必然会影响保险市场，因此代理制成为美国保险市场的中心。美国是个强调多样化的国家，代理制在美国表现出许多不同的形式如总代理、分公司代理、独立代理人、专属代理人等。
%(日本采用代理制，这主要取决于代理制对营销成本的节约。但是，日本的代理制与美国不同，日本的代理人经常是兼职的，并不稳定。这与其市场结构有关：日本是保险市场严格保护的国家，保险市场的竞争受到限制，商人是依赖特权来取得利润，所以没有实现专业化的动力，而美国保险公司之间存在很强的竞争，这就反映到代理人中去，迫使代理人保持稳定并且提高自己的专业化水平。
! 六" 保险监管
对保险进行监管是基于保险的公共性质。西方国家奉行契约自由的原则，大多数企业可以根据自己意愿，自由地与任何其他企业或个人订立合同，合同的条件由当事人自由确立。但是，保险企业在多数情况下只能通过固定的保险单格式和保险费率与投保人订立保险合同，保险单和保险费率通常要由政府有关部门审定和备案；多数企业可以自行决定其收入的分配及其分配形式，而保险企业必须根据有关法律的规定提存各项责任准备金，其资金的运用受到严格的限制；多数企业可以选择任何
人为其推销产品，而保险企业只能通过领取政府的执照才能开展业务。政府管理的目标包括保证保险人具有足够的偿付能力；防止利用保险进行欺诈；在保险市场保持合理的价格和公平的保险条例；以及提高保险业的经济效益和社会效益。
英国贸工部
完全市场型
国家保险管理部门的管理较松，行业公会发生重要作用公告管理
美国州政府
完全市场型
国家保险管理部门的管理较松，行业公会发生重要作用
日本大藏省
有限市场型
管理部门的管理严格以维持保险市场较高的垄断程度
规范管理为主，部
实体管理
分实行实体管理
’(英国采用公告管理的方式，对保险业经营不作直接监督，仅规定保险业按照政府的规定将经营成果呈报主管机关进行公告。关于保险业的组织、保险合同格式的设计，资金的使用由保险企业自律。保险企业的经营环境比较宽松。这种方式要求国民具有比较高的文化水准和参与意识，整个社会的会计和执法系统完善，企业具有相当的自制能力和良好的商业习惯。
#)美国社会的会计系统和执法机构比较完善，具备利用市场机制进行管制的基本条件，监管当局通过制定一系列标准和法规规范企业的行业，监管当局一般进行合规性审查，不过多地介入企业经营活动。
%(日本的管理机关具有较高的权威和灵活处理的权利，这与日本的政治传统和体制有关。日本的监管当局可以下令改变基础文件中规定的事项；可以下令改变业务执行的方法。还可以解除公司领导的职务，这在西方国家是十分少见的。
我们经常用猫和老鼠的关系来比喻监管活动，由于各个国家传统、文化等有着很大的差异，于是老鼠和猫的关系也体现出很大的差异。在英国是绅士猫和绅士鼠，老猫发现老鼠的行为有不检点的地方，只要把老鼠们找来开个会，进行一番道义劝说，老鼠就会羞愧难当，然后改正错误。在美国，由于激烈的市场竞争，老鼠之间都互相监督，出现了违规活动，早就有鼠提出抗议。形成老鼠互相监督的局面，这个时候只要再加一只猫就足够了。在日本由于政界和商界的历史上形成的纽带以及其相互之间的厉害关系，多半形成的是猫鼠一家的格局。
通过以上的比较，我们不难出得以下结论：
’(从社会经济的发展历史的角度看，一国商业保险制度的形成具有历史必然性。
#(一国商业保险制度的各方面要素之间存在逻辑上的联系，是不可分割的统一体。
参考文献：
《林宝清：保险学》，高等教育出版社。’(魏华林、
《中国保险业的发展》。#(保险业发展研究课题组：
《比较银行学》，河南人民出版社。%(白钦先：《保险学———危险与保险》。*(袁宗尉：《挑战竞争》。&(马明哲：
! 作者单位：厦门大学金融研究所，福建厦门%+’,,&"
! 责任编辑：蔡雪雄"
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