Ｆ ｎ ｉａｎ ｃ ａｉ【 ｉＶｅ ｗ 金 ｌ融 视线
供应链金
融资融式模析分风险及控 制贾
北琼京 华 电 天仁 力控 制 电 术有技限公 司１ ００ ０ ３９
摘
要： 随 着会社 不 断的发展进 步， 和金在界也 融现 了新 出融 资的 式—— 模供应链金融 。在供 链应金融 中 存三在 模种 式， 分 别 为
应收 账 款融资 模 式 保，兑 仓融 资 模式 以 及融通仓 融 资模 。式本 文 供 就 应 金链 融融 资模 式 的概 念 特、 、点 作用 行进了讨论 和说明， 并 将 应供金 融链融模 式资行 进了细 的详分 。 类同时， 还 对供 链金融融 应资 式模 的 点特和优 势 行进 分了 析 ， 对并 供应 链 融金融 资 模 的式风 提 险出了 应相的措 。 施 关 词键 ： 供应 链融金 融； 模资式 ；风 险控 措 制 施 一
、供应链
金融融资的概 述
应 供金链 属于 一融新种 的 融型模 式 ， 资而 能够 向且各个 等 或中 是
到得 短期 信用的 款 贷， 这 样就 能 使够融 企 资 的资金业运 得作 到 解 缓，
使其 够能 长平期稳 的 发 。展
（ 一）供 应金链的概 念 融
型 小业企提 理供财 等 金服融 。务 在过 融资与企经业 的 合 ， 让银行作、
（
二 保）仓融兑模资
处式于 中 下游 的企 一业般都 需要通 过从 上供游 应获 商取 营经 原的 材料或 是
成 品产 等，若 是出现短 期资金 周不转开 情 况就的 可以用采保
企业 以及 商 三 品 达方 共 利到共 赢， 期 时期 长 定稳的 持 续 展 。从 供 发应 链 角度 的 来看， 供 应 金链 不仅 能够融 行进综 合授信 ，还能够 让 业企 进行 应链 的供 风 险管理。 应链供金融 破打了传 的统思维 式模对其 进行 了改进 使 其，能依够据 交易 中行业特的 点等提 一 出科份 学效有 的 方法 。这 样的 做法 仅 可不以改 善 资金配 不均分衡 情的况 ， 还 够提 高能 供
链应 竞 的争 力 。
（
） 二供链应金 的融点 特
应供链 金 融 有 以下 几个特点 ， 分 别为 ： 第 一，供 应 链融 金 以供是
应
链基为 础衍的 ，生其能 够有 的解效 中小企 决业资 金供 量不应足 的问 题。 二其 供应，链 金 融够 打能 破传 融统 资机构的融 资思 维 ，使 能其够 弱 化 金 融机构 对于 中小 企 的 限制业， 使 业企能够 得到 银行 的 融资 服
。第务三 ， 供应链 融 的参金与 式方多 化 样 在，传统 的融资 方 式 ，中 小中 企 业 不仅 要需向 银行提 供 相 资关 料还需要有 三 方第的 担保人 其表 。现有， 在供 链应金融 金融机 构为
中
直 接的 受人益 、在 应供链 金 中融 中小 企不 业是仅融 资机 构 融 资 象还对 授是 信 、人在 供应链 金 中融 核心 企 业与 上下游企业 均是参 与者。 （三 ）供 链 金融应的作 用 在 小中 企 业中 ，供应 金融 能够 解 链决 融 其 难资和融 资范 围的问 题， 其 能够弱化一 定的 融 限制资 、提高 供应链 核心 的竞力 、有争 利 于金 融实业 与济 的经互 。动就以 弱 化定 的一资 限制融来 说，供 应 金链 融的融 资 范围是面对 小中型 业企 提 而 的供 金融服务 。今现信 用风 险评 方 估式采 整个供 用应链交 易风险估 的评 方式， 其代替 了 统 传的企 财业 数务据 的评 。估 提高从 供应链 核的 竞争心 力来 ，说供 应金 链能融够 解 决处 于较弱 上下游 小中 企业的 供应 失链 衡题 ， 问还够能增强 业企 的 业商 用信， 改 进判 谈 位 地 以，达此到提 供高应 链 核的心 竞 争 的力 目 。的 从 有于利金融 与 业 经实 的互济 动来 说 ，供 应 链融金能够凑 够 头源 上改 变 英 的航考察思 维 以及 贷 文信化 。
兑 仓 资融的方式 ， 这 企业 就样能够 从银行得 到短 期的信 。贷只有在 卖 允 方诺能够 购 回情 的 下况， 银 行 才 会为 买提方 保兑 仓供 业务 ，买 房需 要 以定 仓单 为获 取压贷 的款额 度对。 保于兑 业仓务， 银行 有 权利控 制 买 方提的 货权 保。 兑仓 务业总会 设 到 四方计， 分 为 别： 银 行 融、 资企 业 、方 以及 仓卖储监管 。方储 监仓 方管 作的用就 对 是押抵的 物 进 质行 管监。银 行 需上 游供要应商允 诺 够 能购回的情 况 下 才 会提 保供兑 仓 务业， 是 因这为样 银 行就可以 降低 信的 风险贷。 兑 保仓融 模资 ，式 仅不 可以 决解融资 企业 全 付款额 压的 ， 还 能力 为 够行带 来银 益效， 样这 就可 达到以互 共利 赢 目的的 从一行。 的度角 来看 保待 仓兑 务 ， 其 可业以 一进步 的 发客户开的 资 ，源 可还 以低降 承 担 风险 ， 的谓是 一举可多得 。
（三） 融通融仓资式 模
第由 三方 物流企业 提供所 的 型新 融资物与 集成流服务 就， 融 是 仓通 融 通仓。 的好处是 以可给客户 提供物 流、 加工以 及 金融 的 服 务 。 若 是 小企 业想中要采 用 通仓 融资 的方 融 ， 就要 式稳定有的 长 期合作的 户 和一客定 的库 存 以 稳及妥的 作 运情 ，况只有 符合 这些 件银 条行 才会
为奇特提 供融 仓通务 。在业融通仓 业 中务存 还第三 方物 在企流业 它， 所到起 的作用 是抵对押物质 价的格 、质
量 进等 评行估， 为 银行进 行风 险估提评 供有 条利 。 件
三 供应金链融资模式的融析分
（一 ）对供链金融融资的应三模种式析分 １
、 相似点 在。供 链 应金 融融 资的 收应 账 款 融模 资 、式保 兑仓 融资 模式 以 及融 通融仓 的资三 种式模中 都体 现了供 应链 融金 的核 理 心念 特点和， 是为 就小企 中业 决了解 短资 期金转 周开不的 问题 。其 不 能够使 仅企业正常 的 作 运提、高供应 链的运 效作率 ，还 能够提 银高 的行效 益。 从体整看来 ，这样 就够能时 扩 服大 务范围使 单个企 走出受 业
二 供
应金链融资融模式的分类
到 限制的 况 。现 今情 对小 企中 业的考 察现今信 用 风险 估评 方 采式用 在供 应 链 金融中可分 为 三种模 式 ，分 别为应 账 收款融资 模 、保 式整 供 应个 交易链 风险 评估的 方式 ， 其替代了 传统的企 业财数 据的务 评 兑 仓融 模资 式及以 融仓 融通模资 式， 下以就这 种三模 式进行 细详说 的估 。这 样的 做法不仅 宽拓了行 的银视 野， 还 加强了信 贷的文化 。
明。
ｌ
（ 一 应收账）融资款模
２ 、式 差点 异在供。 链应金 融资融的 应账款收 资融模 、式保 仓兑 资模 式融 及 以通融仓融 资三种的 式模中既 有 相似然点 ，那 就么 定一 有差
应
收账款 资融， 就 使 是没有 用期到限 的 收账应款从 金融构机申请 异点 在。供应链 中， 企业 在运 过作程中是各 种生 产活动 都是混 合在 一 融资 行 的 为。一 情般况 下， 都是 处 上游 的于权 债业企 向金融机 构申请 起 的 ，其有 可能 处所 位 即是置债权方 ， 需要 大量又的 资金来 维 正 持 常 收应款账融 资 。应在 收款账 融资 中包括三方 ，分别 是银行、 债 企业 的权 产生 。此因， 在 收账 应款融资 模式 和保兑仓 融 资 式 模 ，中 业可 以 企
以及
债务 企业 在 整体。的 运行 程过中 ， 债 务企 业起 到 担反保的 作用 ， 依据 实 际情 而 况进 综合行 的考 虑。应 收款账 融模资 、保 式 兑仓融资 若是融 资司 公现出 问题将 由务债企 对 业银行进 行损失弥 补 ， 样这 做 就 模式和融 通 仓融 资 模 的式抵 押物 别分为 应你收款 、预 付 和款存货 。 能够 降 低 银 需行承要 的担风 险 。贷款 前在期， 银行 会企对 业还 的能 款企 在选择 业应供 链融金 融模 资 时式，需要依 旧 企 业所 处的 置位 交、
易 力及以 风险等 进行综合 评估 融。 资 业采 用企 收账 款应融资 方 式 以 可 系 关及 自身的以优势 等 选 ，择
有 效的融 模 式资， 已达 解到 资决金周 转
ｌ ｅ
现 代 商６ ＭＯ业ＤＥ Ｒ ＮＢ ＳＵ ＩＥ Ｎ Ｓ Ｓ
金融视 线 Ｉ ｉＦ ｎ ａ ｃ ｉ ａｎｌ Ｖ ｉ ｅ
ｗ
江省苏供应链金融 服务状现及风 险析分
陈 莉 苏 州 息信职 业技 术学 院 ２１ ５２ ００
课
题 题是目 ： 于基区 特 域供 色 应链 融金 模 式 选 择及风 险理管机 制 研的究
项 编 目号： ２ ０ １ ２ ＳＪ Ｄ ７ ９０ ０ ５
７要 ： 近 摘年来， 随时着 经济的 代飞 发展速 ，应供 链金融 作一为种创 的新金 融 服模 式务 ，不 仅仅供 应对链的资 金流有着 定的 改善作 用 ，时对于同应供链的物 流、 资 流、信金 息流 以 及流商等 种资源多有 着一 定的合作整 ， 用并将统传 的 企银 间之对 称不 信状息况加 以打破 ，进 促 而 进企业应供链之 的公间 平合理 竞争， 将 金 机融 的业 务构 渠道拓宽 ， 而进 逐渐成形一种 新全的新 局 。 面文本主要在对 供应金 融服 务链状 和现风 险行进 讨 探分的过程析 ，中 要 以江主省 为 苏 例 首，先 述阐 了供 应链 金融 的 模式 以及 风 险 ， 并 分 析了 江苏省供 应 链 金 融服 务的 状 现 ，进而 分 析 了江 苏 省 应 链供 金 融服务发展 中存在的主要 问 题， 后最探讨 结 总了江苏省应供 风 链控险 制的相 关对 和建 议策 。 键词 关 够：供 链 应；金融 务服 ； 现 状 风；险
一
２１ 世 纪今的 天， 着随 代经时济 的飞发展 速 我，国 业产链 逐 渐化深 发展 进而 促，进了 我 国供应链金 融 发的展 。 如 今 ， 在产 现 业经济 的 飞速发展 中， 企 业之 间 的竞争 逐 渐趋 向 产业于链之 的竞 间争 ，企业 发展 程 过在中 对 下游上供应 链系关进 行善 的基础改 上， 通过并对 供应链 信 流息 资、金流 及物以流 等 行进 化优 整合 的程 过中 ，其企 业 也就获 得 了 某一种 程 上度的 持 可续 争竞 优。势因 此 本 以文 江省 为苏 例， 供对 链 应金融 服务 现状和 风 险进 行 探分讨析有 定 的经济一 价 值和实 意义现。 一
作主 为要 的押质 ，提并供 相 关 的 授信 资 模式融 供标 目企业 但 。 是 其就实 质 而言 ，性 于 中由 企小业总 资产 中 货有存 着 对相 大较的 比 重， 其 模 主要 式是中小 企业 在 应相贷 款取得同 ， 不时断 换存货变 而偿还 进 融 资 的 一种款 模式 。 这 模 式不仅种仅 中对 企 小总业 资 中产较 份 大 额的 存 货资 加源 以利 用， 同 时使 中小得 业在企 种某 程上度有 一着 的贷款 定的
抵 物 。基押 存货于 供链 金应融 样也 同存各在 各种 样的 险 ， 风 一方 面 现表 在提 单的虚 和仓 单不 假范 ； 一方面规其风 险 要 主表 在现作 流操 程上； 另 一 方则面表现在 值货变动的 风险上 。
（
二 基） 于预付 帐应链金供 融模式 般 而 言， 供 链 金融应 模式主要由基 于货供 应存 链金模融 、基 式 基于预 付帐供 应金 融模 其融式 资 方的式主 要 助于借所 署签的三 预于付帐 供应 金链融模 以式基 及于 收账应款供 应 金链融 式三种 。 模 方协议 行 实质 进上 的约性 束， 基于 预帐付 应供链 融 模金 式仅不仅使得 （一） 基于 存货 供应金链融式模 借 助于 自身和 核心 企业之 间 贸的合易 将同银 行的 资金获得 ，同 并时对 基 于存货 供 链应金融 金 融 融资 模是 式 第互 方流物 企 业以供及应 分 批 货提 以加用 ， 采 取分 批销 售运的 方式 ， 进而 将配 套 企无业法 以 此 核心 链企业提供 担保 的共 的同协助 管监 ，某 在程种度 上将 企业的 货
存
一应链供金融模的式及风险
以 不开 的题问。
二） （ 应链 供融金资融模的式势优 供 应 链 金
融融 模 式有 资两大 优势 ， 分 别 为 降 银 低对 中小行 业企 务范 服围 的 制和 有限效 的善改银 行 信息不 称 的对程 。度 从降 银低行 对中 小企业服 务范 围来看 ， 供 应链 金融 能够 据依 应款收 、付 预和存 款货 等 为小中 型企提 供 金业融 服 ， 使 务银行不再 限局于中小 企型 业 本的 身 ，而银 行 对于中 型小 业 企信的 用风 险 评 估方式也 发 生了 变转， 因 使此银行 也得 了一到 定 利 的益。 从有效 的改 善银 行 息 信不对 称的程 度 方 面 看来 ， 银行 会通过 企 业 的间交易 而生 产信的息 进 行评估， 在评 估过程 中运 营环 、境产业 发展 向等都方 银 行 是评 估要的点 ， 银 行 采用 这 样的 与 链内业 企合 作 方的式 可以 降低 信息 的 收成 本集。供 链 金融应 融 资 模 可式 为我以 的 国中企 业 小的资金运 转带 很大 的便来利条 ， 件 是但 有些金 融 机会要构求核 心企 业 还要 行进担保 ， 以此 低 降所 承要担 的 风 险
。
中才人 具备 强大 的要 风分险 能析 ， 这样力才能够 制控供 应 金链融 资融 的风 险。
、结论 五供
应链 金融 属 为 于中小型企 提业 有 供 条件力 新 的融 资 方 的式。 从
供 应链金融 融 资的 概 念特 、点 以及 作用其 ， 可中以 看 其出打破 了 传 的 统评估 式方 ，弱化 金了融 构 机对于 小 型企 业 中的限制 。
在供 链应
金 融 中 包括三 融 资种式 ， 模别 分为应收 账 融款资模 式 保、兑仓 资模融 式 以及融 通 仓资 模融式 通。过 对 收应账 款融资模 式 、兑保 仓 融 资 模式和 融通 仓融 模 式 的资究 发 现 研他们 都 了够能 中为 小业企 解 决 短 期 金周 资不转 开问题 的 相点似 。 在应供链 融 融金资 有中降 低银行 对 小企中业 服 务 围范 的制 和限 效 有的善 银改行 信息 不称对 的程 度 两 大优 势。 但 是其 在还处 在融 资中 险风， 若想 要 对 进行其控制 可 以 立建完善 的 风 管险 体理系 、 聘招专 业 供 的链应 金融 资人 员融 希。望 通过 本
文论述，的能够为 后对此今目 项进研行究的学提供者鉴。借四
四供应链 融金 资的融 风控险 制
（ ） 建一立完 的善风管理体系 险 是若想进行要应供链融融资金风险控的制， 以可建完立善的险 管风体系理。应链供金融贷信方式的传同统信的贷特有所点同不 因， 需要建此完善立的险风管理体系在。险管理风体系中应该建立个一独 的风立管险体系，理这 样就能够使其加更有效运作的在。供应链金
融 融 中不 能资用 采的传 统 的式方 ，而是 需 要引新 评估 因素人 风 的管理险
参考
文献： １ ［］ 俊文付 ， 琪李； 用担信保 逆 向选择与： 中 企业小资问融题 究 研［ 】 Ｊ ．数量 经与济术经 济研技究 ． ２ ０ １ １ ，５ （ １ ５ ２）： ５ ５一 ４ ． ［ 】２ 王 ，霄 捷张； 银行信贷 给 配与中小企贷款—业 一个— 生内化 抵押品和 企业规 的理模模论 型［Ｊ ］・ 经济 究研・ ２ ０ １ ２，２ ６ （ ５ ２） ： １ １４ 一 ｌ
Ｊ ｒ＿
．
主
【 ３
张杰】， 尚 长峰 资本；结 构资金、渠 道与型小企业融困境—— 资
三 ）（招 聘 专业 的 供 应链金 融 融 资 员 人 在
供 链金 应融 融资中急 需专 业的 才人， 不 仅求 其了解 要传 的融统 资 方 ，法还 要有 创新 需资 技能融以及相 的经关 。在验 供链应金 融 资 融
自来 国 中江 苏的 实 证 分析 ［Ｊ】 经 ・ 科济 学 ．２ ０ １ ２， ６５（ ２ ２ ） 。： 一 。 ・
Ｍ０ＤＥＲ Ｎ ＢＵ ＩＳ Ｅ ＳＮＳ 代商现 业 ８１ ７
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供应链金
融资融式模析分风险及控 制贾
北琼京 华 电 天仁 力控 制 电 术有技限公 司１ ００ ０ ３９
摘
要： 随 着会社 不 断的发展进 步， 和金在界也 融现 了新 出融 资的 式—— 模供应链金融 。在供 链应金融 中 存三在 模种 式， 分 别 为
应收 账 款融资 模 式 保，兑 仓融 资 模式 以 及融通仓 融 资模 。式本 文 供 就 应 金链 融融 资模 式 的概 念 特、 、点 作用 行进了讨论 和说明， 并 将 应供金 融链融模 式资行 进了细 的详分 。 类同时， 还 对供 链金融融 应资 式模 的 点特和优 势 行进 分了 析 ， 对并 供应 链 融金融 资 模 的式风 提 险出了 应相的措 。 施 关 词键 ： 供应 链融金 融； 模资式 ；风 险控 措 制 施 一
、供应链
金融融资的概 述
应 供金链 属于 一融新种 的 融型模 式 ， 资而 能够 向且各个 等 或中 是
到得 短期 信用的 款 贷， 这 样就 能 使够融 企 资 的资金业运 得作 到 解 缓，
使其 够能 长平期稳 的 发 。展
（ 一）供 应金链的概 念 融
型 小业企提 理供财 等 金服融 。务 在过 融资与企经业 的 合 ， 让银行作、
（
二 保）仓融兑模资
处式于 中 下游 的企 一业般都 需要通 过从 上供游 应获 商取 营经 原的 材料或 是
成 品产 等，若 是出现短 期资金 周不转开 情 况就的 可以用采保
企业 以及 商 三 品 达方 共 利到共 赢， 期 时期 长 定稳的 持 续 展 。从 供 发应 链 角度 的 来看， 供 应 金链 不仅 能够融 行进综 合授信 ，还能够 让 业企 进行 应链 的供 风 险管理。 应链供金融 破打了传 的统思维 式模对其 进行 了改进 使 其，能依够据 交易 中行业特的 点等提 一 出科份 学效有 的 方法 。这 样的 做法 仅 可不以改 善 资金配 不均分衡 情的况 ， 还 够提 高能 供
链应 竞 的争 力 。
（
） 二供链应金 的融点 特
应供链 金 融 有 以下 几个特点 ， 分 别为 ： 第 一，供 应 链融 金 以供是
应
链基为 础衍的 ，生其能 够有 的解效 中小企 决业资 金供 量不应足 的问 题。 二其 供应，链 金 融够 打能 破传 融统 资机构的融 资思 维 ，使 能其够 弱 化 金 融机构 对于 中小 企 的 限制业， 使 业企能够 得到 银行 的 融资 服
。第务三 ， 供应链 融 的参金与 式方多 化 样 在，传统 的融资 方 式 ，中 小中 企 业 不仅 要需向 银行提 供 相 资关 料还需要有 三 方第的 担保人 其表 。现有， 在供 链应金融 金融机 构为
中
直 接的 受人益 、在 应供链 金 中融 中小 企不 业是仅融 资机 构 融 资 象还对 授是 信 、人在 供应链 金 中融 核心 企 业与 上下游企业 均是参 与者。 （三 ）供 链 金融应的作 用 在 小中 企 业中 ，供应 金融 能够 解 链决 融 其 难资和融 资范 围的问 题， 其 能够弱化一 定的 融 限制资 、提高 供应链 核心 的竞力 、有争 利 于金 融实业 与济 的经互 。动就以 弱 化定 的一资 限制融来 说，供 应 金链 融的融 资 范围是面对 小中型 业企 提 而 的供 金融服务 。今现信 用风 险评 方 估式采 整个供 用应链交 易风险估 的评 方式， 其代替 了 统 传的企 财业 数务据 的评 。估 提高从 供应链 核的 竞争心 力来 ，说供 应金 链能融够 解 决处 于较弱 上下游 小中 企业的 供应 失链 衡题 ， 问还够能增强 业企 的 业商 用信， 改 进判 谈 位 地 以，达此到提 供高应 链 核的心 竞 争 的力 目 。的 从 有于利金融 与 业 经实 的互济 动来 说 ，供 应 链融金能够凑 够 头源 上改 变 英 的航考察思 维 以及 贷 文信化 。
兑 仓 资融的方式 ， 这 企业 就样能够 从银行得 到短 期的信 。贷只有在 卖 允 方诺能够 购 回情 的 下况， 银 行 才 会为 买提方 保兑 仓供 业务 ，买 房需 要 以定 仓单 为获 取压贷 的款额 度对。 保于兑 业仓务， 银行 有 权利控 制 买 方提的 货权 保。 兑仓 务业总会 设 到 四方计， 分 为 别： 银 行 融、 资企 业 、方 以及 仓卖储监管 。方储 监仓 方管 作的用就 对 是押抵的 物 进 质行 管监。银 行 需上 游供要应商允 诺 够 能购回的情 况 下 才 会提 保供兑 仓 务业， 是 因这为样 银 行就可以 降低 信的 风险贷。 兑 保仓融 模资 ，式 仅不 可以 决解融资 企业 全 付款额 压的 ， 还 能力 为 够行带 来银 益效， 样这 就可 达到以互 共利 赢 目的的 从一行。 的度角 来看 保待 仓兑 务 ， 其 可业以 一进步 的 发客户开的 资 ，源 可还 以低降 承 担 风险 ， 的谓是 一举可多得 。
（三） 融通融仓资式 模
第由 三方 物流企业 提供所 的 型新 融资物与 集成流服务 就， 融 是 仓通 融 通仓。 的好处是 以可给客户 提供物 流、 加工以 及 金融 的 服 务 。 若 是 小企 业想中要采 用 通仓 融资 的方 融 ， 就要 式稳定有的 长 期合作的 户 和一客定 的库 存 以 稳及妥的 作 运情 ，况只有 符合 这些 件银 条行 才会
为奇特提 供融 仓通务 。在业融通仓 业 中务存 还第三 方物 在企流业 它， 所到起 的作用 是抵对押物质 价的格 、质
量 进等 评行估， 为 银行进 行风 险估提评 供有 条利 。 件
三 供应金链融资模式的融析分
（一 ）对供链金融融资的应三模种式析分 １
、 相似点 在。供 链 应金 融融 资的 收应 账 款 融模 资 、式保 兑仓 融资 模式 以 及融 通融仓 的资三 种式模中 都体 现了供 应链 融金 的核 理 心念 特点和， 是为 就小企 中业 决了解 短资 期金转 周开不的 问题 。其 不 能够使 仅企业正常 的 作 运提、高供应 链的运 效作率 ，还 能够提 银高 的行效 益。 从体整看来 ，这样 就够能时 扩 服大 务范围使 单个企 走出受 业
二 供
应金链融资融模式的分类
到 限制的 况 。现 今情 对小 企中 业的考 察现今信 用 风险 估评 方 采式用 在供 应 链 金融中可分 为 三种模 式 ，分 别为应 账 收款融资 模 、保 式整 供 应个 交易链 风险 评估的 方式 ， 其替代了 传统的企 业财数 据的务 评 兑 仓融 模资 式及以 融仓 融通模资 式， 下以就这 种三模 式进行 细详说 的估 。这 样的 做法不仅 宽拓了行 的银视 野， 还 加强了信 贷的文化 。
明。
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（ 一 应收账）融资款模
２ 、式 差点 异在供。 链应金 融资融的 应账款收 资融模 、式保 仓兑 资模 式融 及 以通融仓融 资三种的 式模中既 有 相似然点 ，那 就么 定一 有差
应
收账款 资融， 就 使 是没有 用期到限 的 收账应款从 金融构机申请 异点 在。供应链 中， 企业 在运 过作程中是各 种生 产活动 都是混 合在 一 融资 行 的 为。一 情般况 下， 都是 处 上游 的于权 债业企 向金融机 构申请 起 的 ，其有 可能 处所 位 即是置债权方 ， 需要 大量又的 资金来 维 正 持 常 收应款账融 资 。应在 收款账 融资 中包括三方 ，分别 是银行、 债 企业 的权 产生 。此因， 在 收账 应款融资 模式 和保兑仓 融 资 式 模 ，中 业可 以 企
以及
债务 企业 在 整体。的 运行 程过中 ， 债 务企 业起 到 担反保的 作用 ， 依据 实 际情 而 况进 综合行 的考 虑。应 收款账 融模资 、保 式 兑仓融资 若是融 资司 公现出 问题将 由务债企 对 业银行进 行损失弥 补 ， 样这 做 就 模式和融 通 仓融 资 模 的式抵 押物 别分为 应你收款 、预 付 和款存货 。 能够 降 低 银 需行承要 的担风 险 。贷款 前在期， 银行 会企对 业还 的能 款企 在选择 业应供 链融金 融模 资 时式，需要依 旧 企 业所 处的 置位 交、
易 力及以 风险等 进行综合 评估 融。 资 业采 用企 收账 款应融资 方 式 以 可 系 关及 自身的以优势 等 选 ，择
有 效的融 模 式资， 已达 解到 资决金周 转
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现 代 商６ ＭＯ业ＤＥ Ｒ ＮＢ ＳＵ ＩＥ Ｎ Ｓ Ｓ
金融视 线 Ｉ ｉＦ ｎ ａ ｃ ｉ ａｎｌ Ｖ ｉ ｅ
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江省苏供应链金融 服务状现及风 险析分
陈 莉 苏 州 息信职 业技 术学 院 ２１ ５２ ００
课
题 题是目 ： 于基区 特 域供 色 应链 融金 模 式 选 择及风 险理管机 制 研的究
项 编 目号： ２ ０ １ ２ ＳＪ Ｄ ７ ９０ ０ ５
７要 ： 近 摘年来， 随时着 经济的 代飞 发展速 ，应供 链金融 作一为种创 的新金 融 服模 式务 ，不 仅仅供 应对链的资 金流有着 定的 改善作 用 ，时对于同应供链的物 流、 资 流、信金 息流 以 及流商等 种资源多有 着一 定的合作整 ， 用并将统传 的 企银 间之对 称不 信状息况加 以打破 ，进 促 而 进企业应供链之 的公间 平合理 竞争， 将 金 机融 的业 务构 渠道拓宽 ， 而进 逐渐成形一种 新全的新 局 。 面文本主要在对 供应金 融服 务链状 和现风 险行进 讨 探分的过程析 ，中 要 以江主省 为 苏 例 首，先 述阐 了供 应链 金融 的 模式 以及 风 险 ， 并 分 析了 江苏省供 应 链 金 融服 务的 状 现 ，进而 分 析 了江 苏 省 应 链供 金 融服务发展 中存在的主要 问 题， 后最探讨 结 总了江苏省应供 风 链控险 制的相 关对 和建 议策 。 键词 关 够：供 链 应；金融 务服 ； 现 状 风；险
一
２１ 世 纪今的 天， 着随 代经时济 的飞发展 速 我，国 业产链 逐 渐化深 发展 进而 促，进了 我 国供应链金 融 发的展 。 如 今 ， 在产 现 业经济 的 飞速发展 中， 企 业之 间 的竞争 逐 渐趋 向 产业于链之 的竞 间争 ，企业 发展 程 过在中 对 下游上供应 链系关进 行善 的基础改 上， 通过并对 供应链 信 流息 资、金流 及物以流 等 行进 化优 整合 的程 过中 ，其企 业 也就获 得 了 某一种 程 上度的 持 可续 争竞 优。势因 此 本 以文 江省 为苏 例， 供对 链 应金融 服务 现状和 风 险进 行 探分讨析有 定 的经济一 价 值和实 意义现。 一
作主 为要 的押质 ，提并供 相 关 的 授信 资 模式融 供标 目企业 但 。 是 其就实 质 而言 ，性 于 中由 企小业总 资产 中 货有存 着 对相 大较的 比 重， 其 模 主要 式是中小 企业 在 应相贷 款取得同 ， 不时断 换存货变 而偿还 进 融 资 的 一种款 模式 。 这 模 式不仅种仅 中对 企 小总业 资 中产较 份 大 额的 存 货资 加源 以利 用， 同 时使 中小得 业在企 种某 程上度有 一着 的贷款 定的
抵 物 。基押 存货于 供链 金应融 样也 同存各在 各种 样的 险 ， 风 一方 面 现表 在提 单的虚 和仓 单不 假范 ； 一方面规其风 险 要 主表 在现作 流操 程上； 另 一 方则面表现在 值货变动的 风险上 。
（
二 基） 于预付 帐应链金供 融模式 般 而 言， 供 链 金融应 模式主要由基 于货供 应存 链金模融 、基 式 基于预 付帐供 应金 融模 其融式 资 方的式主 要 助于借所 署签的三 预于付帐 供应 金链融模 以式基 及于 收账应款供 应 金链融 式三种 。 模 方协议 行 实质 进上 的约性 束， 基于 预帐付 应供链 融 模金 式仅不仅使得 （一） 基于 存货 供应金链融式模 借 助于 自身和 核心 企业之 间 贸的合易 将同银 行的 资金获得 ，同 并时对 基 于存货 供 链应金融 金 融 融资 模是 式 第互 方流物 企 业以供及应 分 批 货提 以加用 ， 采 取分 批销 售运的 方式 ， 进而 将配 套 企无业法 以 此 核心 链企业提供 担保 的共 的同协助 管监 ，某 在程种度 上将 企业的 货
存
一应链供金融模的式及风险
以 不开 的题问。
二） （ 应链 供融金资融模的式势优 供 应 链 金
融融 模 式有 资两大 优势 ， 分 别 为 降 银 低对 中小行 业企 务范 服围 的 制和 有限效 的善改银 行 信息不 称 的对程 。度 从降 银低行 对中 小企业服 务范 围来看 ， 供 应链 金融 能够 据依 应款收 、付 预和存 款货 等 为小中 型企提 供 金业融 服 ， 使 务银行不再 限局于中小 企型 业 本的 身 ，而银 行 对于中 型小 业 企信的 用风 险 评 估方式也 发 生了 变转， 因 使此银行 也得 了一到 定 利 的益。 从有效 的改 善银 行 息 信不对 称的程 度 方 面 看来 ， 银行 会通过 企 业 的间交易 而生 产信的息 进 行评估， 在评 估过程 中运 营环 、境产业 发展 向等都方 银 行 是评 估要的点 ， 银 行 采用 这 样的 与 链内业 企合 作 方的式 可以 降低 信息 的 收成 本集。供 链 金融应 融 资 模 可式 为我以 的 国中企 业 小的资金运 转带 很大 的便来利条 ， 件 是但 有些金 融 机会要构求核 心企 业 还要 行进担保 ， 以此 低 降所 承要担 的 风 险
。
中才人 具备 强大 的要 风分险 能析 ， 这样力才能够 制控供 应 金链融 资融 的风 险。
、结论 五供
应链 金融 属 为 于中小型企 提业 有 供 条件力 新 的融 资 方 的式。 从
供 应链金融 融 资的 概 念特 、点 以及 作用其 ， 可中以 看 其出打破 了 传 的 统评估 式方 ，弱化 金了融 构 机对于 小 型企 业 中的限制 。
在供 链应
金 融 中 包括三 融 资种式 ， 模别 分为应收 账 融款资模 式 保、兑仓 资模融 式 以及融 通 仓资 模融式 通。过 对 收应账 款融资模 式 、兑保 仓 融 资 模式和 融通 仓融 模 式 的资究 发 现 研他们 都 了够能 中为 小业企 解 决 短 期 金周 资不转 开问题 的 相点似 。 在应供链 融 融金资 有中降 低银行 对 小企中业 服 务 围范 的制 和限 效 有的善 银改行 信息 不称对 的程 度 两 大优 势。 但 是其 在还处 在融 资中 险风， 若想 要 对 进行其控制 可 以 立建完善 的 风 管险 体理系 、 聘招专 业 供 的链应 金融 资人 员融 希。望 通过 本
文论述，的能够为 后对此今目 项进研行究的学提供者鉴。借四
四供应链 融金 资的融 风控险 制
（ ） 建一立完 的善风管理体系 险 是若想进行要应供链融融资金风险控的制， 以可建完立善的险 管风体系理。应链供金融贷信方式的传同统信的贷特有所点同不 因， 需要建此完善立的险风管理体系在。险管理风体系中应该建立个一独 的风立管险体系，理这 样就能够使其加更有效运作的在。供应链金
融 融 中不 能资用 采的传 统 的式方 ，而是 需 要引新 评估 因素人 风 的管理险
参考
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张杰】， 尚 长峰 资本；结 构资金、渠 道与型小企业融困境—— 资
三 ）（招 聘 专业 的 供 应链金 融 融 资 员 人 在
供 链金 应融 融资中急 需专 业的 才人， 不 仅求 其了解 要传 的融统 资 方 ，法还 要有 创新 需资 技能融以及相 的经关 。在验 供链应金 融 资 融
自来 国 中江 苏的 实 证 分析 ［Ｊ】 经 ・ 科济 学 ．２ ０ １ ２， ６５（ ２ ２ ） 。： 一 。 ・
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