工商管理
经济视角2011年第5期
论商业银行全面风险管理
丁
丁
（中南财经政法大学，湖北武汉430073）
摘
要：随着中国商业银行市场化、国际化和混业经营的
不断深入，在巴塞尔协议的框架下，以信用风险、市场风险和操作风险为核心，覆盖所有业务流程的全面风险管理能力，正逐渐成为商业银行提高核心竞争力的关键要素。本文针对商业银行风险管理的实际情况，基于巴塞尔新资本协议的最低要求、市场纪律和外部监督3大支柱的基本要求，提出我国商
业银行风险管理中存在的问题，以及构建全面风险管理体系的思路。
关键词:商业银行；新巴塞尔协议中图分类号：F063.2
文献标识码：A
三、商业银行全面风险管理存在的问题（一）商业银行公司治理环境不完善
我国的产品市场、资本市场、银行家市场等市场环境不完
一、商业银行全面风险管理的内涵
特雷德威全美反舞弊性财务报告委员会的发起组织
善，约束着商业银行治理基本模式的选择和公司治理结构优化的进程。商业银行在提高其竞争力方面，优化企业治理结构方面动力不足。其一，目前我国的商业银行开放程度低，仍处于垄断竞争阶段。商业银行业经营的信用基础是国家信用，国家作为股东，可以对银行实施控制，银行经营者作为代理人，则实施各种自利行为。其二，存款人约束并不能有效影响商业银行的治理。在我国国有银行体制下，银行信用与国家信用天然地结合在一起，作为股东的国家无形中为银行提供了无限可追偿的信用担保，存款人则可借助国家对银行的信用担保裙的存款风险的最小化，最大限度降低自己的风险损失。其三，银行家市场还没有形成。此时，无论是合格的董事，还是银行职业管理人都并无法通过人才市场来发现和流动，从而很难借助银行家市场的力量来促进商业银行的治理和改善。
（二）对操作风险管理的研究不足
对于新资本协议所要求的操作风险，我国对此认识较晚，而且重视程度不够。其表现在两方面：一方面，理论界对其研究不多，相关的文献资料比较少。另一方面，实务界对其实践不足，实践成果较少。在实践中，我国的很多银行一般倾向于将操作风险归结到日常的行政管理范围，而没有上升到风险管理的高度，同时监管部门对其也不太重视，监管局所关注的重点一直定位在信用风险上，集中关注于银行的资本充足率，不良资产的处置，种种的原因导致近年来，许多银行连连爆发重大内部欺诈、舞弊、腐败等事件令整个银行业为之震惊。
（三）风险披露信息的内容设置要求不够全面
新资本协议的第三大支柱指的是市场纪律。提高市场信息的披露程度是维护市场纪律的手段。我国商业银行信息在披露方面主要存在两个问题：一是商业银行还没有形成统一的风险披露框架，各商业银行在规范上的不一致造成了披露信息在内容上和形式上的诸多差异。二是披露出的信息内容设置要求不够全面，从信息披露的广度上讲，我国的商业银行在信息披露上仅包括5个方面的要求，而新资本协议披露的信息包括了4个领域13个方面的内容。从信息披露的深度上讲，我国商业银行信息披露的项目显得比较简单和直接。
COSO 在2003年提出《企业全面风险管理框架》，巴塞尔委员
会也提出了《巴塞尔新资本协议》，将全面风险管理的理念引入了商业银行领域。根据COSO 的定义和巴塞尔新资本协议的阐述，我们认为，商业银行全面风险管理是一个受到银行董事会、管理层和其他个人的影响，并应用在整个机构战略设定中的过程，它被设计用于识别影响整个实体的潜在重大风险；她能根据该组织的具体情况提供一个风险管理的框架，并为组织目标的实现提供合理的保证。
二、《巴塞尔协议》的制定
2004年6月26日十国集团的央行行长们一致通过了
《巴塞尔新资本协议》。新资本协议与旧的资本协议相比，其创新点非常明显：1. 旧的协议在阐述银行面临的风险时，单一的采用了信用风险，并且对所有银行采取一个风险衡量的方法，
1996的补充协议则增加了市场风险；而新的资本协议除信用
风险和市场风险外，对银行其他的风险资本要求主要集中于对操作风险的分析，并要求配置单独的资本。这一变动扩大了银行风险管理所涉及的范围，并且在风险的计量上也更加的科学。2. 旧的资本协议其条款主要应用于银行，而新的资本协议应用于整个银行集团层面。3. 旧的资本协议只强调单纯的资本金要求，它通过提高银行资本水平，从而提高银行的抵御风险的能力；新资本协议形成了3要素的监管框架，通过将资本与银行所面临的主要的风险联系起来，从而来提高银行业抵御风险的能力。4、新的资本协议允许某些适合的银行采用内部评级法来确定本银行的最低资本充足水平。由于在外部评级法中，存在着信息不对称问题，以及对于资料的真实性，或者是否能及时披露评级结果等问题存在着相当大的疑虑，故新的资本协议中更多的强调银行要建立内部评级系统。对于新的资本协议，我们可以将其核心概括为“3个3”。1. 3大支柱：最低资本要求、外部监管和市场纪律；2. 3类风险：信用风险、市场风险和操作风险；3. 3种方法：标准法、基础内部评级法和高级内部评级法。
(下转134页)
167··
学术论坛
路，市场经济的发展突然停顿下来，市场经济的一些职能和机构被当作资本主义的东西而封存起来。直到20世纪70年代未改革开放，我们才又重新走上发展市场经济之路。于是，广告作为市场经济的产物，作为企业产品和服务的促销手段，理所当然异常迅猛地重新发展起来。
在这种新的历史条件下，我们总结一下旧中国近百年发展市场经济的历史经验，包括企业广告发展的历史经验，作为今天发展市场经济的借鉴，是十分必要的。我们今天市场经济发育中的许多东西，其实并不是新东西，而是昨天的旧东西的延续。今天的广告就是旧中国近百年广告的发展和延续。历史是一面镜子，《广告》其实研究的就是今天的市场经济生活。因此，该书具有重要的现实意义。
三、从经济社会系统研究广告
从结构看，《广告》分为导论和4大篇，第一篇研究中国近代企业广告的产生和发展的状况；第二篇为中国近代企业广告的运行技巧；第三篇研究中国近代企业广告的管理；第四篇研究中国近代企业广告对中国近代经济发展和国人生活的作用。从《广告》的研究方法上看，《广告》不是孤立地研究广告，而是把中国近代企业广告放到经济社会大系统中进行综合研究，这样做有利于挖掘出近代企业广告的经济社会价值。广告不仅是企业产品营销的一种行为，而且是市场经济发育中一个重要的功能，不仅如此，广告还是经济社会系统中的一个重要组成部分。这样就充分显示了广告不仅仅是商品营销的手段，而且还具有一定的社会意义。这样，古书堆中的资料不再枯躁无味，而是鲜活生动地再现现代市场经济系统和现代社会系统。正象马克思大声地对德国人说的那样，“这正是说的阁下的事情。”
《广告》在研究中国近代企业广告兴起的原因时，就是从
经济视角2011年第5期
经济社会系统出发的。广告兴起的第一个原因是近代贸易和市场的产生和发展。广告兴起的第二个原因是近代印刷技术及报刊的兴起和繁荣。广告兴起的第三个原因是与洋货在华倾销俱来的洋货广告的示范作用。广告兴起的第三个原因是激烈的市场竞争环境。如果没有商品经济的发育，没有广告的物质技术基础，没有市场竟争，就没有中国近代企业广告的发展。
《广告》一书把中国近代企业广告放在经济系统中进行研究。研究了中国近代企业广告对近代民族经济发展的影响。广告不仅是广大消费者获得信息的主要来源之一，更是一种不可或缺的重要的市场营销手段。广告在民族经济与外资的不公平的竞争中发挥了重要作用，有利于近代民族经济的发展。经过事实上的教育，中国近代民族企业家们提高了对广告作用的认识，充分运用广告手段进行产品营销。从这一角度看，广告在中国近代民族经济发展中处于重要的地位，发挥了重要的作用。
《广告》一书研究了广告对中国人生活方式的影响。广告不仅仅是企业家的一种营销手段，而且构成了现代经济生活中的一个重要方面。广告宣传了一种消费时尚，广告提倡了一种消费理性。广告不仅对中国人的物质生活、精神生活，乃至政治生活都有不可忽视的重要影响。《广告》说，中国近代企业广告对国人政治生活的影响主要表现在妇女社会地位的改变上。20世纪20-30年代，各个地区各种社会人群中妇女的实际社会地位如何，需要通过相关历史资料的解读才能明了。这一时期的《申报》商业广告，为我们了解当时上海社会中的妇女社会地位的实际情况提供了鲜活的资料。
当然，金无足赤，人无完人。《广告》虽然经过多次修改，仍然在体系结构等方面有些不足，这些不足只有等再版时修改。的资本经营机制。从源头上解决好“产权主体虚位”、“代理人缺位”的问题，有利于完善公司治理结构，使委托人对代理人的监督变得有效。通过产权交易市场对银行经理人控制权的约束来改变“内部人控制”问题。弱化国家信用，加强存款人的风险意识，强化债权约束，有利于银行扩充资本金，改变资本充足率过低的现状。
(上接167页)
（四）银行基础设施建设不足，风险量化技术应用滞后。无论硬件还是软件方面，我国的风险量化管理明显滞后于欧美等发达国家，新的资本协议中引进内部评级法，并且完善了各项风险测量指标，这都需要银行有一套更加完善的技术和设施与其相对应。在内部评级系统流程中，原始数据需带入到各种复杂的模型中，通过数据整理，模型计算，模型参数，系统计算等一系列交叉的过程得出系统结果，然后进行返回检验。除了对硬件系统有较高的要求外，还需要有专业的风险管理方面的人才，熟悉各种风险模型，能根据现有的数据，分析问题，得出结论，从而解决问题。
四、商业银行全面风险管理建议（一）营造良好的商业银行公司治理环境
根据巴塞尔协议和监管当局的有关指引，完善商业银行的公司治理。强化外部监管，精简外部监督主体，避免重复监督和消除监督“真空”地带，从而提高监督效率。促进信息披露制度的实行，强化存款人约束。银行信息披露和透明度是银行公司治理结构完善的一个重要环节。基于完备的综合信息系统，开放和透明的资产质量、赢利状况等信息披露是强化商业银行市场竞争力、保护利益相关者权益、实施有效投资战略的重要手段。
（二）引入多元化投资主体，解决“内部人控制”问题应降低商业银行的行业壁垒，吸引国内外战略投资者和中小投资者参股，建立多元化的产权结构，促使分散化的商业银行出资人来推进治理股权的优化，从而形成有一定刚性约束
··
(三) 完善银行基础设施，大力培养风险管理专业人才
过去，我们在进行风险管理时，大多采用的是定性的分析，导致我们基础数据收集不足，复杂模型不熟悉。另外还存在银行相关信息系统不完善、专业人员匮乏等问题。新资本协议中对于风险管理的定量管理，使得我们必须加大我们在银行基础设施上面的投入，建立合适的数据收集（特别是损失事件和风险方面的数据）、数据导入、计量模型等系统，以及相应的数据处理平台，同时还需大力培养风险管理专业人才，使其除了能熟练的运用模型分析风险问题外，还能够根据实际情况，研究、设计模型，开发适合本行特点的涵盖了风险计量模型，从而满足新资本协议的要求。参考文献:
[1]陈德胜、文根第. 商业银行全面风险管理[M]. 北京：清华大
学出版社，2009.
[2]郭保民. 论商业银行全面风险管理体系的构建[J].中南财经
政法大学学报，2011，（03）：80-85.
[3]姜毅. 论商业银行全面风险管理的构建和完善[J].中国金融
家，2010，（06）:135-140.
工商管理
经济视角2011年第5期
论商业银行全面风险管理
丁
丁
（中南财经政法大学，湖北武汉430073）
摘
要：随着中国商业银行市场化、国际化和混业经营的
不断深入，在巴塞尔协议的框架下，以信用风险、市场风险和操作风险为核心，覆盖所有业务流程的全面风险管理能力，正逐渐成为商业银行提高核心竞争力的关键要素。本文针对商业银行风险管理的实际情况，基于巴塞尔新资本协议的最低要求、市场纪律和外部监督3大支柱的基本要求，提出我国商
业银行风险管理中存在的问题，以及构建全面风险管理体系的思路。
关键词:商业银行；新巴塞尔协议中图分类号：F063.2
文献标识码：A
三、商业银行全面风险管理存在的问题（一）商业银行公司治理环境不完善
我国的产品市场、资本市场、银行家市场等市场环境不完
一、商业银行全面风险管理的内涵
特雷德威全美反舞弊性财务报告委员会的发起组织
善，约束着商业银行治理基本模式的选择和公司治理结构优化的进程。商业银行在提高其竞争力方面，优化企业治理结构方面动力不足。其一，目前我国的商业银行开放程度低，仍处于垄断竞争阶段。商业银行业经营的信用基础是国家信用，国家作为股东，可以对银行实施控制，银行经营者作为代理人，则实施各种自利行为。其二，存款人约束并不能有效影响商业银行的治理。在我国国有银行体制下，银行信用与国家信用天然地结合在一起，作为股东的国家无形中为银行提供了无限可追偿的信用担保，存款人则可借助国家对银行的信用担保裙的存款风险的最小化，最大限度降低自己的风险损失。其三，银行家市场还没有形成。此时，无论是合格的董事，还是银行职业管理人都并无法通过人才市场来发现和流动，从而很难借助银行家市场的力量来促进商业银行的治理和改善。
（二）对操作风险管理的研究不足
对于新资本协议所要求的操作风险，我国对此认识较晚，而且重视程度不够。其表现在两方面：一方面，理论界对其研究不多，相关的文献资料比较少。另一方面，实务界对其实践不足，实践成果较少。在实践中，我国的很多银行一般倾向于将操作风险归结到日常的行政管理范围，而没有上升到风险管理的高度，同时监管部门对其也不太重视，监管局所关注的重点一直定位在信用风险上，集中关注于银行的资本充足率，不良资产的处置，种种的原因导致近年来，许多银行连连爆发重大内部欺诈、舞弊、腐败等事件令整个银行业为之震惊。
（三）风险披露信息的内容设置要求不够全面
新资本协议的第三大支柱指的是市场纪律。提高市场信息的披露程度是维护市场纪律的手段。我国商业银行信息在披露方面主要存在两个问题：一是商业银行还没有形成统一的风险披露框架，各商业银行在规范上的不一致造成了披露信息在内容上和形式上的诸多差异。二是披露出的信息内容设置要求不够全面，从信息披露的广度上讲，我国的商业银行在信息披露上仅包括5个方面的要求，而新资本协议披露的信息包括了4个领域13个方面的内容。从信息披露的深度上讲，我国商业银行信息披露的项目显得比较简单和直接。
COSO 在2003年提出《企业全面风险管理框架》，巴塞尔委员
会也提出了《巴塞尔新资本协议》，将全面风险管理的理念引入了商业银行领域。根据COSO 的定义和巴塞尔新资本协议的阐述，我们认为，商业银行全面风险管理是一个受到银行董事会、管理层和其他个人的影响，并应用在整个机构战略设定中的过程，它被设计用于识别影响整个实体的潜在重大风险；她能根据该组织的具体情况提供一个风险管理的框架，并为组织目标的实现提供合理的保证。
二、《巴塞尔协议》的制定
2004年6月26日十国集团的央行行长们一致通过了
《巴塞尔新资本协议》。新资本协议与旧的资本协议相比，其创新点非常明显：1. 旧的协议在阐述银行面临的风险时，单一的采用了信用风险，并且对所有银行采取一个风险衡量的方法，
1996的补充协议则增加了市场风险；而新的资本协议除信用
风险和市场风险外，对银行其他的风险资本要求主要集中于对操作风险的分析，并要求配置单独的资本。这一变动扩大了银行风险管理所涉及的范围，并且在风险的计量上也更加的科学。2. 旧的资本协议其条款主要应用于银行，而新的资本协议应用于整个银行集团层面。3. 旧的资本协议只强调单纯的资本金要求，它通过提高银行资本水平，从而提高银行的抵御风险的能力；新资本协议形成了3要素的监管框架，通过将资本与银行所面临的主要的风险联系起来，从而来提高银行业抵御风险的能力。4、新的资本协议允许某些适合的银行采用内部评级法来确定本银行的最低资本充足水平。由于在外部评级法中，存在着信息不对称问题，以及对于资料的真实性，或者是否能及时披露评级结果等问题存在着相当大的疑虑，故新的资本协议中更多的强调银行要建立内部评级系统。对于新的资本协议，我们可以将其核心概括为“3个3”。1. 3大支柱：最低资本要求、外部监管和市场纪律；2. 3类风险：信用风险、市场风险和操作风险；3. 3种方法：标准法、基础内部评级法和高级内部评级法。
(下转134页)
167··
学术论坛
路，市场经济的发展突然停顿下来，市场经济的一些职能和机构被当作资本主义的东西而封存起来。直到20世纪70年代未改革开放，我们才又重新走上发展市场经济之路。于是，广告作为市场经济的产物，作为企业产品和服务的促销手段，理所当然异常迅猛地重新发展起来。
在这种新的历史条件下，我们总结一下旧中国近百年发展市场经济的历史经验，包括企业广告发展的历史经验，作为今天发展市场经济的借鉴，是十分必要的。我们今天市场经济发育中的许多东西，其实并不是新东西，而是昨天的旧东西的延续。今天的广告就是旧中国近百年广告的发展和延续。历史是一面镜子，《广告》其实研究的就是今天的市场经济生活。因此，该书具有重要的现实意义。
三、从经济社会系统研究广告
从结构看，《广告》分为导论和4大篇，第一篇研究中国近代企业广告的产生和发展的状况；第二篇为中国近代企业广告的运行技巧；第三篇研究中国近代企业广告的管理；第四篇研究中国近代企业广告对中国近代经济发展和国人生活的作用。从《广告》的研究方法上看，《广告》不是孤立地研究广告，而是把中国近代企业广告放到经济社会大系统中进行综合研究，这样做有利于挖掘出近代企业广告的经济社会价值。广告不仅是企业产品营销的一种行为，而且是市场经济发育中一个重要的功能，不仅如此，广告还是经济社会系统中的一个重要组成部分。这样就充分显示了广告不仅仅是商品营销的手段，而且还具有一定的社会意义。这样，古书堆中的资料不再枯躁无味，而是鲜活生动地再现现代市场经济系统和现代社会系统。正象马克思大声地对德国人说的那样，“这正是说的阁下的事情。”
《广告》在研究中国近代企业广告兴起的原因时，就是从
经济视角2011年第5期
经济社会系统出发的。广告兴起的第一个原因是近代贸易和市场的产生和发展。广告兴起的第二个原因是近代印刷技术及报刊的兴起和繁荣。广告兴起的第三个原因是与洋货在华倾销俱来的洋货广告的示范作用。广告兴起的第三个原因是激烈的市场竞争环境。如果没有商品经济的发育，没有广告的物质技术基础，没有市场竟争，就没有中国近代企业广告的发展。
《广告》一书把中国近代企业广告放在经济系统中进行研究。研究了中国近代企业广告对近代民族经济发展的影响。广告不仅是广大消费者获得信息的主要来源之一，更是一种不可或缺的重要的市场营销手段。广告在民族经济与外资的不公平的竞争中发挥了重要作用，有利于近代民族经济的发展。经过事实上的教育，中国近代民族企业家们提高了对广告作用的认识，充分运用广告手段进行产品营销。从这一角度看，广告在中国近代民族经济发展中处于重要的地位，发挥了重要的作用。
《广告》一书研究了广告对中国人生活方式的影响。广告不仅仅是企业家的一种营销手段，而且构成了现代经济生活中的一个重要方面。广告宣传了一种消费时尚，广告提倡了一种消费理性。广告不仅对中国人的物质生活、精神生活，乃至政治生活都有不可忽视的重要影响。《广告》说，中国近代企业广告对国人政治生活的影响主要表现在妇女社会地位的改变上。20世纪20-30年代，各个地区各种社会人群中妇女的实际社会地位如何，需要通过相关历史资料的解读才能明了。这一时期的《申报》商业广告，为我们了解当时上海社会中的妇女社会地位的实际情况提供了鲜活的资料。
当然，金无足赤，人无完人。《广告》虽然经过多次修改，仍然在体系结构等方面有些不足，这些不足只有等再版时修改。的资本经营机制。从源头上解决好“产权主体虚位”、“代理人缺位”的问题，有利于完善公司治理结构，使委托人对代理人的监督变得有效。通过产权交易市场对银行经理人控制权的约束来改变“内部人控制”问题。弱化国家信用，加强存款人的风险意识，强化债权约束，有利于银行扩充资本金，改变资本充足率过低的现状。
(上接167页)
（四）银行基础设施建设不足，风险量化技术应用滞后。无论硬件还是软件方面，我国的风险量化管理明显滞后于欧美等发达国家，新的资本协议中引进内部评级法，并且完善了各项风险测量指标，这都需要银行有一套更加完善的技术和设施与其相对应。在内部评级系统流程中，原始数据需带入到各种复杂的模型中，通过数据整理，模型计算，模型参数，系统计算等一系列交叉的过程得出系统结果，然后进行返回检验。除了对硬件系统有较高的要求外，还需要有专业的风险管理方面的人才，熟悉各种风险模型，能根据现有的数据，分析问题，得出结论，从而解决问题。
四、商业银行全面风险管理建议（一）营造良好的商业银行公司治理环境
根据巴塞尔协议和监管当局的有关指引，完善商业银行的公司治理。强化外部监管，精简外部监督主体，避免重复监督和消除监督“真空”地带，从而提高监督效率。促进信息披露制度的实行，强化存款人约束。银行信息披露和透明度是银行公司治理结构完善的一个重要环节。基于完备的综合信息系统，开放和透明的资产质量、赢利状况等信息披露是强化商业银行市场竞争力、保护利益相关者权益、实施有效投资战略的重要手段。
（二）引入多元化投资主体，解决“内部人控制”问题应降低商业银行的行业壁垒，吸引国内外战略投资者和中小投资者参股，建立多元化的产权结构，促使分散化的商业银行出资人来推进治理股权的优化，从而形成有一定刚性约束
··
(三) 完善银行基础设施，大力培养风险管理专业人才
过去，我们在进行风险管理时，大多采用的是定性的分析，导致我们基础数据收集不足，复杂模型不熟悉。另外还存在银行相关信息系统不完善、专业人员匮乏等问题。新资本协议中对于风险管理的定量管理，使得我们必须加大我们在银行基础设施上面的投入，建立合适的数据收集（特别是损失事件和风险方面的数据）、数据导入、计量模型等系统，以及相应的数据处理平台，同时还需大力培养风险管理专业人才，使其除了能熟练的运用模型分析风险问题外，还能够根据实际情况，研究、设计模型，开发适合本行特点的涵盖了风险计量模型，从而满足新资本协议的要求。参考文献:
[1]陈德胜、文根第. 商业银行全面风险管理[M]. 北京：清华大
学出版社，2009.
[2]郭保民. 论商业银行全面风险管理体系的构建[J].中南财经
政法大学学报，2011，（03）：80-85.
[3]姜毅. 论商业银行全面风险管理的构建和完善[J].中国金融
家，2010，（06）:135-140.