商 业 计 划 书 完 整 版 案 例 XX 责任有限公司目录1. 2. 2.1 2.2 2.3 3. 3.1 3.2 3.3 3.4 4. 4.1 4.2 4.3 5. 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 6. 6.1 6.2 6.3 7 产品背景 产品基本概述 虫草概述 北冬虫夏草 人工培育北冬虫夏草的成分 产品竞争优势 药效成分 工厂化生产 成本低廉、供货稳定 自有知识产权保护 投资环境背景 西部大开发政策 中国云南概况 云南投资环境概述 投资建厂计划 基本的股份组成筐架 董监事会的人员组合 经营团队 建厂规模及预算 销售通路 营收预估 营业目标 营业收益 财务预估 结论1.背景 冬虫夏草俗称虫草，为中国名贵中药材，据《本草纲目》 、 《本草从新》 、 《本草纲目 拾遗》等记载，冬虫夏草具有“保肺益肾，秘精益气，止血化痰，能治 诸虚百损，专补 命门”之功效。几千年来虫草一直被列为滋补药物之首，并有“东方传 奇式珍宝”之美 誉，但由于虫草在自然界天然生长所需条件极高导致其产量极少， 货源奇缺。因此其价格始终居高不下，也由此限制了其 应用与推广的范围。 随着上一世纪末海内外华人经济条件的普遍好转， 以及对生存质量 的逐步升级，造成了全球对天然虫草“掠夺性”的开发，加之自然生态环境 的日益破坏，从尔导致天然虫草资源的日益枯竭。 据权威部门统计，目前全球天然虫草的年产量已不足 10 吨，且还在逐 年减少。而 每年的市场需求远远大于其产量，需求矛盾使得虫草价格节节攀高，流 通领域的假冒伪 劣品充斥市场。 2. 2.1 产品基本概述 虫草概述：目前世界上已发现同属“虫草属”的虫草已有三百五十种之多，其中 在中国已发 现过六十余种， 包含冬虫夏草 （C. sinensis） 、 北冬虫夏草(C. militaris)、 大团 虫草（C.ophioglossoides）、亚香棒虫草(C.hawkesii)、古尼虫草 (C.gunnii)、珊 瑚虫草(martialis)、镰刀状虫草(C.falcata)、泰山虫草 (C.taishanensis)、山西虫草(C.shanxiensis)、凉山虫草(C.liangshanensis)、新疆虫草 (C.gracilis)、香棒 虫草(C.barnesii)、蝉花(C.sobolifera)等等。 虽然已发现的品种繁多，但其中具有药用价值的品种却并不多，比较 具有代表性 的两个品种是北冬虫夏草(C. militaris)与冬虫夏草（Cordycepssinensis（Berks.） Sacc.）。2.2 北冬虫夏草蛹虫草(Cordyceps. Militaris（L.Fr）Link) 又称北冬虫夏草，简 称北虫草， 为子囊菌亚门（Ascomycotina）麦角菌科(Clavicipitaceae)虫草属 (Cordyceps)，蛹 虫草种真菌，是虫草属的模式种，在中国、美国、加拿大、意大利、日本、 德国、前 苏联均有分布，但在自然界的产量远比冬虫夏草（C. sinensis）稀少， 由于产量太 低，在过去是难以开发利用的。 2.2.1 人工培育 经过多年的努力， 对北虫草子实体的人工培育和工厂化生产技术已经 成熟，并且 透过稳定而良好的技术大大的提高了药用成分的含量， 为这种珍贵的天然 中药的低价 量产和品质提升，开创了良好的基础。 发明人不但运用现代生物工程解决了对北虫草的驯化、 量产与品质提 升，并取得 了多项制程和产品类别的专利，拥有充分的知识产权，这也对未来产品的 上市和竞争 取得了相对的优势和保障。2.3人工培育北冬虫夏草的成分2.3.1 代表性成分 A、 虫草素（3’-脱氧腺嘌呤核苷） 虫草素是一种具有抗菌活性的核苷类物质，它能参与 RAN ，对 核多聚腺苷酸 合酶有很强的抑制作用。因此，DNA 转录 mRNA 过程中使 mRNA 成熟障 碍，从而影 响蛋白质合成，抑制癌细胞的生长，具有抗癌作用；可增强血小板的 生成，增强 骨髓造血功能，并有降血糖的作用。 B、 虫草酸（D 甘露醇） 虫草酸可以显著地降低颅压，促进机体新陈代谢，因而使脑溢血 和脑血栓病 症得到缓解，可以治疗脑血栓、脑溢血，并可治疗肾功能衰竭。 C、 虫草多糖 一种高度分枝的半乳甘露聚糖。它能促进淋巴细胞转化，提高血 清 IgG 的抗 体含量和机体的免疫功能，激活 T 细胞的功效，增强人体巨噬细胞的 吞噬能力， 可使脾浆细胞增生， 增强机体自身抗癌抑癌的能力，提高血清皮质酮 含量，促进 机体核酸及蛋白质的代谢，具有抑瘤作用。 D、 超氧化物歧化酶 SOD（Superoxde dismutase） 能消除机体内超氧自由基，具有抗衰老、防止色素沉着，消除局 部炎症及抗 癌作用。 E、 硒（Se）人体必需的微量元素，是谷胱甘肽过氧化酶的活性中心，以硒半 胱氨酸的形 式连接在酶蛋白的肽链上，保护细胞膜的稳定性的正常的通透性，并 刺激免疫球 蛋白和抗体的产生， 增强机体免疫和抗氧化能力，能抑制癌细胞的生 长，通过抗 基因突变达到抗癌的目的。 2.3.2 人工培育北冬虫夏草与天然冬虫夏草的主要药用成份对比及生理功能 表一：主要成分、主要微量元素、主要维生素比较表 名称 虫草素 生理功能 备注 抗癌、防癌、抑制癌细胞裂变， 60 倍。 可增强血小板的生成，增强骨髓 造血功能。 对枯草杆菌、乌型 结核杆菌、 人鼻咽癌 KB 细胞， 人 体表样疣鼠艾氏脱水疣及 Hela 细胞皆有明显拮抗或抑制作用。 虫草酸 12.8％ 6.5—8.78％ 治疗脑血栓、 脑栓塞、 血管痉孪、 1.46—1.97 脑溢血、排除毒素，治疗肾功能 倍。 衰竭、利尿、对葡萄球菌、链球 菌、鼻疽杆菌、炭疽杆菌、猪出 血性败血症杆菌有抑制作用。 虫草多糖 15.8％ 10.5％ 对淋巴细胞的转化有促进作用， 约 1.5 倍。 可增强人体巨噬细胞的吞噬能 力，阻延癌细胞扩散，并激活 T 细胞的功效， 可使脾浆细胞增生， 显著提高人体免疫功能。 SOD 968 183 抗氧化酶，清除人体有害的超氧 约 5.2 倍。 u/mg pro 化离子， 使人体 OH 自由基的生成 速率降低 10 的 9 次方倍， 在抗衰 老，提高人体免疫功能，抗各种 疑难杂症方面有显著效果。 硒(Se) 1.8ug／g 0.14ug／g 硒被称为抗癌之王，可抑制癌细 约 12.8 倍。 胞裂变，是谷胱甘肽过氧化酶的 必需组分，能清除人体中有毒的 过氧化物，可延迟衰老，提高免 疫功能，并可防治克山病和大丹 节病、冠心病、男性不育。 锗(Ge) 0.1ug／g 未检出 人体清道夫，能将人体血液中的 北虫草 0.422％ 天然虫草 0.007％有毒物质迅速清除体外，具有防 癌抗癌作用，缺乏将导致早衰。 钾(K) 14000 0.56-8389.6 ug／g ug／g 维持细胞内液的渗透压和正常容 1.67-25000 量，参与酸碱平衡调节，提高神 倍。 经肌肉的兴奋性，有利于心脏舒 张，对高血压患者有降压作用。 缺钾可对心肌、肾、肠及肌肉产 牛损害。 骨骼、牙齿的重要构成材料是软 1.73-3.1 倍。 骨组织，DNA、RNA 细胞膜的脂质 的重要成分，参与能量的储存， 物质活化、酶的组成调节，酸碱 平衡等。 为细胞中主要阳离子，是多种酶 0.58-0.73 的激活剂，参与维持心肌功能， 倍。 缺乏时情绪不安、易激动、手足 抽搐、反射亢进，长期缺镁、骨 质变脆、牙齿生长不良。 参与各种物质的代谢反应以及核 约相同 酸、蛋白质的合成，协助葡萄糖 在细胞膜上运转，参与人体 100 多种活性酶。缺乏时，表现为生 长发育不良，味觉减退，食欲不 振， 伤口愈合缓慢， 性功能减退。 与黄嘌呤氧化酶的活性有关，为 人体多种能量交换的必需元素， 缺钼会引起生长不良。 与多糖聚合酶及半乳糖转移酶的 0.3 倍。 活力有关，其活力对于形成粘多 糖及骨基质非常重要，故缺乏时 可致骨骼畸形，同时低锰食物可 降低胆固醇的血糖含量，适合老 年人食服。 多种金属酶的组成，利于铁的吸 0.24 倍。 收，机体缺铜时，表现为生长停 滞和贫血，结缔组织形成损害， 毛发失色症和白化病。 维持心脏、肌肉神经正常兴奋性 0.042 倍。 的传导和适宜感应性，参与血凝 过程，对一些酶系统起到激活作 用， 缺乏时引起软骨病、 骨质疏 松症。 构成视沉细胞感觉物质，保护上磷(P) 9000 2901-5192.8 ug／g ug／g镁(Mg) 860 ug／g 1178-1538 ug／g锌(Zn) 87.0 ug／g 86.1 ug／g钼(Mo)0.05无检出锰(Mn) 10.1 ug／g 32.65 ug／g铜(Cu) 2.9 ug／g 11.84 ug／g钙(Ca) 23.60 563 ug／g ug／g维生素 A 0.385mg／g 0.067 mg／g皮细胞，增强人体免疫功能。缺 乏时可造成生长不良、干眼病、 夜盲、流泪、生殖障碍，形成牙 质细胞萎缩、抵抗力减退。 维生素 B1 0.748mg／g 痕量 参与多种酶的反应，在糖代谢中 起作用，缺乏时导致神经炎、脚 气病、肌肉瘫痪，厌食、心搏徐 缓、心扩大心肌病变；水肿、生 长不良。 为黄素酶的辅基成份，在体内生 物氧化中起递氢作用，缺乏时生 长不良、眼、口、生殖器障碍、 口角炎、髓鞘萎缩、肌软弱。 构成转氨酶的辅酶，在色氨酸转 变成尼克酸中起作用，缺乏时， 生长不良、兴奋过度、心病变、 厌食失眠、小红细胞贫血症、肢 痛症。 以辅酶形式参与体内多种代谢反 应，通过提高叶酸的利用率来增 加核酸和蛋白质的合成，从而促 进红细胞的发育和成熟。缺乏时 就会发生巨幼红细胞贫血。 参与羟化反应，有还原作用，可 治疗巨幼红细胞贫血，排出体内 有害物质，清除人体自由基，抗 衰老。缺乏时，导致坏血病、毛 细血管易碎、牙龈出血、牙松、 贫血、骨软弱，伤口愈合不良。 促进小肠吸收钙和磷。缺乏时可 导致佝偻病、 关节肥大、 骨软化、 驼背、血浆磷酶增加、牙质钙化 不良。 与生育有关，维持生殖功能，用 鼠做实验，雄性缺乏时，睾丸不 产生精子、 萎缩。 雌性胎盘萎缩， 易发生流产。 抗衰老、清除自由基，保护人体 生物膜结构和功能。缺乏时脑软 化，肝坏死，红细胞溶化、贫血、 肝营养障碍， 睾丸生殖上皮萎缩， 生殖减退。 为多种不需氧脱氢酶的辅酶成 11.35 倍。维生素 B2 0.176mg／g 0.014mg／g维生素 B6 2.282mg／g 痕量维生素 0.668mg／g 0.023mg／g B12维生素 C 0.249mg／g 0.017mg／g维生素 D3 0.148mg／g 痕量维生素 E 3.693Mg／g 0.037Mg／g维生素 PP930 ug／g 82 ug／g份，在体内生物氧化过程中起递 氢作用， 缺乏时， 导致生长不良、 糙皮病、坏死性肠炎、舌炎、腹 泻、皮炎头痛、瘫痪。表二：主要氨基酸含量比较 氨基酸 北虫草含量（mg/100g） 天门冬氨酸 1052 苏氨酸 879 丝氨酸 495 谷氨酸 1762 甘氨酸 547 丙氨酸 947 胱氨酸 35 缬氨酸 867 蛋氨酸 70 异亮氨酸 478 亮氨酸 717 酪氨酸 593 苯丙氨酸 436 赖氨酸 688 组氨酸 249 精氨酸 672 脯氨酸 519 色氨酸 139 共计 11145 表三：主要核苷含量比较 核苷 北虫草含量 % (n=2) 虫草素 如表一 尿苷 0.38 腺苷 0.26 腺嘌呤 0.11天然虫草含量（mg/100g） 227 142 138 417 129 90 57 163 52 93 146 67 114 132 136 142 83 12 2340天然虫草含量 % (n=2) 如表一 0.09 0.06 0.01说明：人工培育北冬虫夏草含十九种微量元素、十二种维生素、九十种氨基酸和 多种核苷，上表未列部分因近期未作检测而未列。3. 3.1产品竞争优势 药效成分人工培育北冬虫夏草是从众多的天然虫草品种中选育出优良的菌种， 经现代生物 工程技术培育驯化而成的虫草子实体。由于品种优良，所以有效药物成份 含量高。据权威部门检测，其主要活性成份远高于市售天然虫草和虫草发 酵菌丝体。 表一：主要成分对照 成份 天然虫草 发酵虫草 人工培育北虫草 备注 虫草素 0.007% 0 0.422% 是天然虫草 60 倍 虫草酸 6.5-8.78% 5.17% 12.8% 是天然虫草 1.5-2 倍 虫草多糖 10.5% 4.69% 15.8% 是天然虫草 1.5 倍 SOD 183μ /mg pro 未检出 986μ /mg pro 是天然虫草 5.2 倍 硒 0.14ug／g 未检 1.8ug／g 是天然虫草 12.8 倍表二：对清除 OH 自由基的比较（北京医科大学药物研究所） 项目 天然虫草 人工培育北虫草 浓度 0.5g/ml 0.5g/ml 清除率% 69 93 因此人工培育北虫草的服用量小。天然虫草的处方用量每人每日 3-9 克，人工培 育北虫草的处方用量每人每日仅为 1-3 克。而其疗效好，服用同量的人工 培育虫草和 天然虫草，人工培育北虫草的药理作用远好于天然虫草和虫草发酵菌丝 体。 3.2 工厂化生产 天然虫草是以蝙蝠蛾幼虫或其它虫体为寄主而开始世代发育的。 最初 虫体仅为虫 草菌提供营养，后来虫体充满了菌丝体，乃成为一般所熟知的冬虫夏草。 人工培育北 虫草的栽培是模拟虫体的营养成份， 用纯天然动植物配成培养基来代替虫 体，具有可 量产的优点，生产规模大。人工培育北虫草的栽培不需要养虫，一年四季 均可栽培， 因此可以大规模工厂化生产。 3.3 成本低廉、供货稳定 A、 生产成本低，经济效益好，工厂化生产的成本远远低于天然虫草，目 前，天然虫 草的售价每 kg 在 RMB11000 左右，高级品甚至高达 RMB20000 元，加 上产量日少， 价格仍在上升。 B、 供货稳定， 人工培育北虫草的工厂化生产供货稳定，如果进一步开发 虫草系列产 品，或取代现有中药组方中虫草原料，将具有强大竞争优势。3.4自有知识产权保护 发明人拥有自有知识产权专利保护 A、 一种速溶虫草茶及其制取方法。 （证书已取得） B、 一种复方工艺虫草酒及其制备方法。 （专利申请中） C、 一种复方速溶虫草茶及其制取方法。 （专利申请中） D、 虫草子实体的工业化栽培。 （专利申请中）4. 4.1投资环境背景 西部大开发政策 西部大开发是中国 21 世纪经济发展的一个重大战略抉择，从 2000 年开始付诸实 施，计划用 5 到 10 年的时间，在西部基础设施和生态建设等方面有突破 性进展，旨 在缩小东西部之间的差距、 调整产业结构、 优化资源配置、 加强民族团结。 西部大开 发自开始即建立机构、颁布优惠政策，并编制了总体规划、加快建设重大 工程。计划 开工的 10 大项目，已全部开工，目前进展顺利；在建项目完成投资 760 多亿元，其 中 40%的项目已经建成投产。2001 年政府制定优惠政策的实施细则，开展 西部开发的 立法工作，组织实施西部大开发规划，并将新开工包括青藏铁路、西气东 输、退耕还 林还草、教育工程等在内的 12 个重点工程项目，总投资达 3000 亿元。 以国家的财力， 实施包括财政转移支付和基础设施投资在内的直接发 展援助，利 用国家掌握的政策资源，诱导国内外的资金、技术、人才及企业“西进” ， 积极调整 产业结构，根椐当地的地理、气候和资源等条件，着力发展有自己特色的 优势产业， 发展科技和教育， 加快人才培养， 加快科技成果转化， 加大改革开放力度， 研究适应 新形势的新思路、新方法、新机制，采取一些重大政策措施，加快西部地 区改革开放 的步伐。 国家向西倾斜的投资政策，促使巨额资金将全方位的带动许多行业， 这些行业产 品的供给， 提供企业直接及潜在的发展空间，西部各地方政府制订的发展 重点领域内， 将会给予企业“政策保障”及“享受最大的政策立体空间” 、 “合理的区域 调节功能” 及“税收体制、投资及融资的适度放宽” 。 4.2 中国云南概况： 云南省位于中国西南边陲，全省面积 39、4 万平方公里，占全国总面积 4、1%， 居全国第八位。西部南部与缅甸、老挝（高棉） 、越南三国交界，毗邻泰 国、印度等 国。国境线长达 4060 公里。云南地处中国西南边境，少数民族众多，物产丰富，天然矿物及动植物 资源十分 充沛，然因境内山川纵横，丘陵起伏，自古以来交通不便，除了历 史悠久的南丝路外， 纵使隔山相临的两个盆地，人民亦多有老死不相往来的情况；交通 的不便，不但使得 资源的开发利用无法进行，也因难以与外界进行文化的交流，因而 造成人民思想保守， 这在过去曾大大的限制了云南的发展，同样的，也使这里丰富的资 源得以较为完整的 保存至今。 改革开放以来， 云南省开始了对基础建设的大力度建设， 在交通、 能源等方面全力发展，历经十余年的辛苦经营，使得云南省的基础建设到 达了历史上前所未有的高水平， 货物及人员得以在省内外顺畅流通， 电力、 水力资源得以开发运用并充分满足需求，时至今日，云南省已摆脱了过去 贫穷落后、封闭保守的形象，正蓄势待发，在“西部大开发”的政策下， 以其丰富的动植物资源与充满少数民族文化风情和秀丽风光的旅游环境， 向未来展翅鹏飞。 4.3 云南投资环境概述: 云南享有“植物王国” 、 “动物王国” 、 “花卉之乡” 、 “药材之乡”的美 誉；以磷和有色金属为主的矿产资源储量大，且集中度高，磷、铜、铅、锌等 25 种 矿产，可规 划储量居全国第三位；水能丰富，理论蕴藏量为 10364 万千瓦，可开发的 装机容量为 7116.8 万千瓦；云南浓缩了从热带到寒带的多种气候类型，自然风光艳 丽，民族文化 风情古朴独特。旅游资源逐步配套、更趋于合理。 4.3.1 云南扶持的优势产业 A、基础设施的建设：为云南实现“三横三纵”公路网的高等级化，形成 支撑云南省 调整生产力布局的交通干线；南（宁）昆、内（蒙古）昆、滇藏、泛 亚铁路形成 中国与东南亚、南亚及毗邻省区相连的铁路网；新建昆明第二（国际） 机场、怒 江、红河民用机场、扩建景洪、芒市民用机场，奠定云南成为中国第 五大国际空 港的绝对地位。 B、以天然药物为主的现代医药产业：重点开发以云南药用动植物为原料 的新药；药 用植物工业化产品和民族药品。 C、花卉产业：充分发挥云南气候条件及野生花卉资源多样性的优势，将 云南建成全 国最大的鲜花生产、出口基地和交易中心。 D、科教兴滇：发展教育事业，重视素质教育，加快各类人才培养。按照 “共建、调 整、合作、合并”的方针，有计划施行联合办学。合理配置和充分利 用教育资源， 提高教育质量和办学效益。加大对教育的投入，同时广开门路吸引国 内外资金投 入教育事业。 E、文化娱乐产业。 F、机电产业：以机光电一体化为目标，以用市场需求衡量并适时扩大。 G、建筑建材产业。 H、商贸产业：将昆明建成区域性国际商贸中心，积极促成建设瑞丽、河 口、景洪三 个边境互市贸易区或保税区，健全完善玉溪、曲靖、大理、开远四个 次级商贸中 心。 I、信（讯）息产业。 J、生物工程技术产业。 5. 5.2 投资建厂计划 基本的股份组成筐架以及董监事会的人员组合5.2.1 股份组成 ★投资方出资人民币 360 万元，占总股本的 60%； ★技术方以其技术及智慧财产权，占总股本的 35%； ★联华公司以其对云南投资操作及商业通路的无形资产，占总股本的 5%； 5.2.2 董事会的人员组合 ★销售贸易公司设董事 5 席， 其中 2 席由出资方出任， 1 席由技术方出任， 1 席由联 华公司代表人出任。 5.3 经营团队 董事长，由出资方指定出任。 经历： 董事 总经理，由出三方协商适合人员出任。 经历： 董事 副总经理兼厂长，由技术方出任。 经历： 董事 业务副总经理，由出三方协商适合人员出任。 经历：5.4建厂规模及预算 以每月生产北虫草子实体干品 80KG，菌丝体 400KG 为初期规模。 费 用 名 称 主 要 内 容 金额（RMB）元 备 注 开办费 办公室第一年租金 48,000 100 ㎡，市区 办理公司登记 8,000 购办公室生财器具 20,000 桌椅、 电话、 传真、 电脑、 基本文具、饮水机、茶 杯..等 购置面包车 50,000 国产昌河面包车 建厂费 购置土地 600,000 2600 ㎡，市郊 工厂建设费 880,000 2200 ㎡,含办公室、菌种 室、接种室、培养室、培 养基配置室等 购办公室生财器具 20,000 桌椅、 电话、 传真、 电脑、 基本文具、饮水机、茶 杯..等购设备 购置面包车 储备流动资金 总投资额流动资金 总计 6. 6.1含无菌超镜工作台、 显微 镜„„等 50,000 国产昌河面包车 1,533,000 3,600,000391,000营收预估 营业目标 二十一世纪是生化科技的世纪， 在全球人类生活逐步向小康迈进的今 日，追求健 康与长寿成为不可逆转的风潮， 因此各大厂家均以健康自然的诉求将各式 各样的产品 推向市场； 而在这一些产品出现的同时，早期流行一时的化学合成物也正 逐渐在市场 中消失， 取而代之的是天然菌类、 植物、 动物的概括提取物或单一提取物， 或直接上 市，或作为药品中间体再加工成高附加价值的医药产品，可以预见，生化 科技将在本 世纪众多的明星产业中独领风骚，成为一支独秀。 据全球药品市场权威研究机构的年度评估报告显示， １９９９年全球药 品销售额 达到３４３０亿美元， 比１９９８年增加１２％，其中中国仅占２２０ 亿美元。报告 预计，到２００４年，全球药品销售额将达到５０６０亿美元。1999 年北美地区仍是 全球最大的药品市场， 药品销售额达１３８８亿美元，比上年增加了１ ８％。预计， 到２００４年，北美地区的药品销售额将达２３４３．７亿美元，年均 增长１１％。 1999 年西欧地区的药品销售平淡，为８９６亿美元，但报告预计今后 ５年内其药品销 售额的年增长率可达７．７％。 日本药品市场受政府两年一次降低药品价格政策的影响， 去年的销售额 猛增了 ２０％， 达到４３５亿美元，但报告预计今后５年内其药品销售额的年 均增幅仅０．４ ％。世界十大药品市场主要分布 在北美、日本、拉美及欧洲。美国仍 是最大的药品 市场， １９９８年销售额为９９５亿美元； 其次是日本 （３９６亿美元） ； 在欧洲德 国居首位达１８２亿美元（增长５％），１９９８年前十个市场占全球药 品决算后销售额的８５％，市场总额为２５１３亿美元。在今后５年中，发展最快的 地区有北美、 中东、 澳大利亚以及包括中国在内的东南亚。１９９８年的药品销售有３ ９％在北美， 预计该市场到２００２年可以达到１６９０亿美元的销售额。 虽然市场如此巨大， 营业目标仍应以在稳定中求发展为基本原则，合 理分配国内 外市场，先求以基础产品在省内打下根基，再扩张国内销售市场，同时以 原材料提取 物（虫草素、虫草酸、虫草多糖）为开拓国外销售市场的试金石，逐步拓 展。 6.1.1 省内及西南市场 云南省有４０００万人口，加上临 近的四川、贵州、广西三省，人 口总计约２亿１千万，以具有消费力的人口为总人口１０％做保守估计， 则市场为２１００万人， 相当于一个急速发展中的台湾市场，在进入市场 初期，应以连锁式卖场（沃尔玛、普尔斯玛特、好又多、家乐福等）为主 攻对象，并派员进入促销，以第一年达到人民币１５０万为销售目标。 6.1.2 国内市场 国内市场主要以珠江三角洲与长江三角洲为主要市场和通路辐射点， 其中又以长 江三角洲为最重要的战略据点，在产品进入市场两年之内，必须在长江三 角洲设立销 售公司开拓市场通路，并藉由连锁式卖场的全国式网点，进入全国市场。 同时锁定以虫草为原料药物的药厂，重点突破，以求在短时间内取得 一定数额的 长期定单。 6.1.3 国际市场 国际市场主要以原材料再提纯为虫草素、虫草酸、虫草多糖销售，在 建厂初期， 提纯的作业委托有足够设备的药厂代工， 由于这一部分的市场销售受限于 初期规模的 人力、财力和网络，此销售应结合沿海或台湾、香港的药品贸易商操作， 上述提取物 在国际市场有一定的需求量，但供应量远小于需求，第一年争取开拓两个 以上的固定 供应对象。 6.2 营业收益 五年度营业收益预估（人民币，万元）第一年度60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场第二年度国内市场国际市场原料市场60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场国内市场国际市场原料市场第三年度60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场第四年度国内市场国际市场原料市场80 60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场国内市场国际市场原料市场第五年度100 50 0第一季第二季第三季第四季西南市场国内市场国际市场原料市场6.3 财务预估 6.3.1 五年财务预估表（单位：人民币/元） 2002 2003 2004 2005 2006 营业收入 西南市场 1,550,000 2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 国内市场 550,000 1,250,000 *2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 国外市场 0 300,000 700,000 1,000,000 *1,500,000 原料市场 0 1,210,000 2,070,000 2,760,000 *3,460,000 收入总计 2,100,000 4,760,000 6,770,000 7,760,000 8,960,000 生产成本 购成品 750,000 生产人员工资 64,800 129,600 142,560 156,800 172,480 水电费 40,000 80,000 80,000 80,000 100,000 原料费 50,000 80,000 100,000 110,000 120,000 设备折旧摊提费 90,100 180,200 180,200 180,200 180,200包装印刷代工费 提纯代工费 运输费 不可预见费 生产成本总计 生产成本占营收 百分比 税前毛利 营业成本 租赁办公室场地 办公室人员薪资 通讯费 水电、管理费 交际费 其他杂费 广告费 折旧与摊提 营业成本总计 营业成本占营收 百分比 税前净利 税前净利占营收 百分比 税金 税后净利 总股数 每股净利 *:满载产能111,111 0 18,250 30,000 1,154,261 55% 945,739 48,000 120,000 24,000 6,000 36,000 12,000 60,000 14,000 320,000 15.3% 625,739 29.8% 236,435 389,304 600 648.84170,666 50,000 18,250 30,000 738,716 15.5% 4,021,284 48,000 180,000 36,000 6,000 60,000 18,000 120,000 14,000 482,000 10.1% 3,539,284 74.4% 1,005,321 2,533,963 600 4223.27213,332 117,000 18,250 30,000 881,342 13% 5,888,658 52,800 240,000 48,000 6,600 90,000 24,000 180,000 14,000 655,400 9.7% 5,233,258 77.3% 1,472,165 3,761,093 600 6268.49224,000 167,000 20,000 30,000 968,000 12.5% 6,792,000 58,000 264,000 55,000 7,200 99,000 26,400 180,000 14,000 703,600 9.1% 6,088,400 78.5% 1,698,000 4,390,400 600 7317.33235,200 250,000 22,000 30,000 1,109,880 12.4% 7,850,120 63,800 290,400 60,000 7,900 110,000 29,040 180,000 14,000 755,140 8.4% 7,094,980 79.2% 1,962,530 5,887,590 600 9812.656.3.2 五年财务预估折线图（单位：人民币/万元）1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006收入总计 生产成本 营业成本 税后净利6.3.3 五年储备流动现金预估图（单位：人民币/万元）7.结论 當今國際對生物科技、生物農藥、中草藥開發、健康食品/用品的投 資正方興未 艾，此一領域儼然已成爲繼 20 世紀末的電子産業之後新升起的明星産 業，吸引了大 量的財力與物力的投入，而本产品的发明，不但合于潮流，更填补了天然 虫草资源日 益缺乏的空缺， 并改善了虫草发酵菌丝体成本不足的主要缺憾；发明人拥 有自由知识 产权，对于产品上市后的市场竞争有充分保障。 无论是直接销售市场、 中药原料供应市场、 单一提取物药物原料市场， 本产品都 具备极为强大的价格/成分含量优势，以相对于一般生化科技产业动辄数 亿元、且不 知是否可以出现成果的投资而言，本项计划无论在投资金额、研发风险、 既有市场、回收速度方面均可说是不可多得的好项目，我们期待您的加入。
商 业 计 划 书 完 整 版 案 例 XX 责任有限公司目录1. 2. 2.1 2.2 2.3 3. 3.1 3.2 3.3 3.4 4. 4.1 4.2 4.3 5. 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 6. 6.1 6.2 6.3 7 产品背景 产品基本概述 虫草概述 北冬虫夏草 人工培育北冬虫夏草的成分 产品竞争优势 药效成分 工厂化生产 成本低廉、供货稳定 自有知识产权保护 投资环境背景 西部大开发政策 中国云南概况 云南投资环境概述 投资建厂计划 基本的股份组成筐架 董监事会的人员组合 经营团队 建厂规模及预算 销售通路 营收预估 营业目标 营业收益 财务预估 结论1.背景 冬虫夏草俗称虫草，为中国名贵中药材，据《本草纲目》 、 《本草从新》 、 《本草纲目 拾遗》等记载，冬虫夏草具有“保肺益肾，秘精益气，止血化痰，能治 诸虚百损，专补 命门”之功效。几千年来虫草一直被列为滋补药物之首，并有“东方传 奇式珍宝”之美 誉，但由于虫草在自然界天然生长所需条件极高导致其产量极少， 货源奇缺。因此其价格始终居高不下，也由此限制了其 应用与推广的范围。 随着上一世纪末海内外华人经济条件的普遍好转， 以及对生存质量 的逐步升级，造成了全球对天然虫草“掠夺性”的开发，加之自然生态环境 的日益破坏，从尔导致天然虫草资源的日益枯竭。 据权威部门统计，目前全球天然虫草的年产量已不足 10 吨，且还在逐 年减少。而 每年的市场需求远远大于其产量，需求矛盾使得虫草价格节节攀高，流 通领域的假冒伪 劣品充斥市场。 2. 2.1 产品基本概述 虫草概述：目前世界上已发现同属“虫草属”的虫草已有三百五十种之多，其中 在中国已发 现过六十余种， 包含冬虫夏草 （C. sinensis） 、 北冬虫夏草(C. militaris)、 大团 虫草（C.ophioglossoides）、亚香棒虫草(C.hawkesii)、古尼虫草 (C.gunnii)、珊 瑚虫草(martialis)、镰刀状虫草(C.falcata)、泰山虫草 (C.taishanensis)、山西虫草(C.shanxiensis)、凉山虫草(C.liangshanensis)、新疆虫草 (C.gracilis)、香棒 虫草(C.barnesii)、蝉花(C.sobolifera)等等。 虽然已发现的品种繁多，但其中具有药用价值的品种却并不多，比较 具有代表性 的两个品种是北冬虫夏草(C. militaris)与冬虫夏草（Cordycepssinensis（Berks.） Sacc.）。2.2 北冬虫夏草蛹虫草(Cordyceps. Militaris（L.Fr）Link) 又称北冬虫夏草，简 称北虫草， 为子囊菌亚门（Ascomycotina）麦角菌科(Clavicipitaceae)虫草属 (Cordyceps)，蛹 虫草种真菌，是虫草属的模式种，在中国、美国、加拿大、意大利、日本、 德国、前 苏联均有分布，但在自然界的产量远比冬虫夏草（C. sinensis）稀少， 由于产量太 低，在过去是难以开发利用的。 2.2.1 人工培育 经过多年的努力， 对北虫草子实体的人工培育和工厂化生产技术已经 成熟，并且 透过稳定而良好的技术大大的提高了药用成分的含量， 为这种珍贵的天然 中药的低价 量产和品质提升，开创了良好的基础。 发明人不但运用现代生物工程解决了对北虫草的驯化、 量产与品质提 升，并取得 了多项制程和产品类别的专利，拥有充分的知识产权，这也对未来产品的 上市和竞争 取得了相对的优势和保障。2.3人工培育北冬虫夏草的成分2.3.1 代表性成分 A、 虫草素（3’-脱氧腺嘌呤核苷） 虫草素是一种具有抗菌活性的核苷类物质，它能参与 RAN ，对 核多聚腺苷酸 合酶有很强的抑制作用。因此，DNA 转录 mRNA 过程中使 mRNA 成熟障 碍，从而影 响蛋白质合成，抑制癌细胞的生长，具有抗癌作用；可增强血小板的 生成，增强 骨髓造血功能，并有降血糖的作用。 B、 虫草酸（D 甘露醇） 虫草酸可以显著地降低颅压，促进机体新陈代谢，因而使脑溢血 和脑血栓病 症得到缓解，可以治疗脑血栓、脑溢血，并可治疗肾功能衰竭。 C、 虫草多糖 一种高度分枝的半乳甘露聚糖。它能促进淋巴细胞转化，提高血 清 IgG 的抗 体含量和机体的免疫功能，激活 T 细胞的功效，增强人体巨噬细胞的 吞噬能力， 可使脾浆细胞增生， 增强机体自身抗癌抑癌的能力，提高血清皮质酮 含量，促进 机体核酸及蛋白质的代谢，具有抑瘤作用。 D、 超氧化物歧化酶 SOD（Superoxde dismutase） 能消除机体内超氧自由基，具有抗衰老、防止色素沉着，消除局 部炎症及抗 癌作用。 E、 硒（Se）人体必需的微量元素，是谷胱甘肽过氧化酶的活性中心，以硒半 胱氨酸的形 式连接在酶蛋白的肽链上，保护细胞膜的稳定性的正常的通透性，并 刺激免疫球 蛋白和抗体的产生， 增强机体免疫和抗氧化能力，能抑制癌细胞的生 长，通过抗 基因突变达到抗癌的目的。 2.3.2 人工培育北冬虫夏草与天然冬虫夏草的主要药用成份对比及生理功能 表一：主要成分、主要微量元素、主要维生素比较表 名称 虫草素 生理功能 备注 抗癌、防癌、抑制癌细胞裂变， 60 倍。 可增强血小板的生成，增强骨髓 造血功能。 对枯草杆菌、乌型 结核杆菌、 人鼻咽癌 KB 细胞， 人 体表样疣鼠艾氏脱水疣及 Hela 细胞皆有明显拮抗或抑制作用。 虫草酸 12.8％ 6.5—8.78％ 治疗脑血栓、 脑栓塞、 血管痉孪、 1.46—1.97 脑溢血、排除毒素，治疗肾功能 倍。 衰竭、利尿、对葡萄球菌、链球 菌、鼻疽杆菌、炭疽杆菌、猪出 血性败血症杆菌有抑制作用。 虫草多糖 15.8％ 10.5％ 对淋巴细胞的转化有促进作用， 约 1.5 倍。 可增强人体巨噬细胞的吞噬能 力，阻延癌细胞扩散，并激活 T 细胞的功效， 可使脾浆细胞增生， 显著提高人体免疫功能。 SOD 968 183 抗氧化酶，清除人体有害的超氧 约 5.2 倍。 u/mg pro 化离子， 使人体 OH 自由基的生成 速率降低 10 的 9 次方倍， 在抗衰 老，提高人体免疫功能，抗各种 疑难杂症方面有显著效果。 硒(Se) 1.8ug／g 0.14ug／g 硒被称为抗癌之王，可抑制癌细 约 12.8 倍。 胞裂变，是谷胱甘肽过氧化酶的 必需组分，能清除人体中有毒的 过氧化物，可延迟衰老，提高免 疫功能，并可防治克山病和大丹 节病、冠心病、男性不育。 锗(Ge) 0.1ug／g 未检出 人体清道夫，能将人体血液中的 北虫草 0.422％ 天然虫草 0.007％有毒物质迅速清除体外，具有防 癌抗癌作用，缺乏将导致早衰。 钾(K) 14000 0.56-8389.6 ug／g ug／g 维持细胞内液的渗透压和正常容 1.67-25000 量，参与酸碱平衡调节，提高神 倍。 经肌肉的兴奋性，有利于心脏舒 张，对高血压患者有降压作用。 缺钾可对心肌、肾、肠及肌肉产 牛损害。 骨骼、牙齿的重要构成材料是软 1.73-3.1 倍。 骨组织，DNA、RNA 细胞膜的脂质 的重要成分，参与能量的储存， 物质活化、酶的组成调节，酸碱 平衡等。 为细胞中主要阳离子，是多种酶 0.58-0.73 的激活剂，参与维持心肌功能， 倍。 缺乏时情绪不安、易激动、手足 抽搐、反射亢进，长期缺镁、骨 质变脆、牙齿生长不良。 参与各种物质的代谢反应以及核 约相同 酸、蛋白质的合成，协助葡萄糖 在细胞膜上运转，参与人体 100 多种活性酶。缺乏时，表现为生 长发育不良，味觉减退，食欲不 振， 伤口愈合缓慢， 性功能减退。 与黄嘌呤氧化酶的活性有关，为 人体多种能量交换的必需元素， 缺钼会引起生长不良。 与多糖聚合酶及半乳糖转移酶的 0.3 倍。 活力有关，其活力对于形成粘多 糖及骨基质非常重要，故缺乏时 可致骨骼畸形，同时低锰食物可 降低胆固醇的血糖含量，适合老 年人食服。 多种金属酶的组成，利于铁的吸 0.24 倍。 收，机体缺铜时，表现为生长停 滞和贫血，结缔组织形成损害， 毛发失色症和白化病。 维持心脏、肌肉神经正常兴奋性 0.042 倍。 的传导和适宜感应性，参与血凝 过程，对一些酶系统起到激活作 用， 缺乏时引起软骨病、 骨质疏 松症。 构成视沉细胞感觉物质，保护上磷(P) 9000 2901-5192.8 ug／g ug／g镁(Mg) 860 ug／g 1178-1538 ug／g锌(Zn) 87.0 ug／g 86.1 ug／g钼(Mo)0.05无检出锰(Mn) 10.1 ug／g 32.65 ug／g铜(Cu) 2.9 ug／g 11.84 ug／g钙(Ca) 23.60 563 ug／g ug／g维生素 A 0.385mg／g 0.067 mg／g皮细胞，增强人体免疫功能。缺 乏时可造成生长不良、干眼病、 夜盲、流泪、生殖障碍，形成牙 质细胞萎缩、抵抗力减退。 维生素 B1 0.748mg／g 痕量 参与多种酶的反应，在糖代谢中 起作用，缺乏时导致神经炎、脚 气病、肌肉瘫痪，厌食、心搏徐 缓、心扩大心肌病变；水肿、生 长不良。 为黄素酶的辅基成份，在体内生 物氧化中起递氢作用，缺乏时生 长不良、眼、口、生殖器障碍、 口角炎、髓鞘萎缩、肌软弱。 构成转氨酶的辅酶，在色氨酸转 变成尼克酸中起作用，缺乏时， 生长不良、兴奋过度、心病变、 厌食失眠、小红细胞贫血症、肢 痛症。 以辅酶形式参与体内多种代谢反 应，通过提高叶酸的利用率来增 加核酸和蛋白质的合成，从而促 进红细胞的发育和成熟。缺乏时 就会发生巨幼红细胞贫血。 参与羟化反应，有还原作用，可 治疗巨幼红细胞贫血，排出体内 有害物质，清除人体自由基，抗 衰老。缺乏时，导致坏血病、毛 细血管易碎、牙龈出血、牙松、 贫血、骨软弱，伤口愈合不良。 促进小肠吸收钙和磷。缺乏时可 导致佝偻病、 关节肥大、 骨软化、 驼背、血浆磷酶增加、牙质钙化 不良。 与生育有关，维持生殖功能，用 鼠做实验，雄性缺乏时，睾丸不 产生精子、 萎缩。 雌性胎盘萎缩， 易发生流产。 抗衰老、清除自由基，保护人体 生物膜结构和功能。缺乏时脑软 化，肝坏死，红细胞溶化、贫血、 肝营养障碍， 睾丸生殖上皮萎缩， 生殖减退。 为多种不需氧脱氢酶的辅酶成 11.35 倍。维生素 B2 0.176mg／g 0.014mg／g维生素 B6 2.282mg／g 痕量维生素 0.668mg／g 0.023mg／g B12维生素 C 0.249mg／g 0.017mg／g维生素 D3 0.148mg／g 痕量维生素 E 3.693Mg／g 0.037Mg／g维生素 PP930 ug／g 82 ug／g份，在体内生物氧化过程中起递 氢作用， 缺乏时， 导致生长不良、 糙皮病、坏死性肠炎、舌炎、腹 泻、皮炎头痛、瘫痪。表二：主要氨基酸含量比较 氨基酸 北虫草含量（mg/100g） 天门冬氨酸 1052 苏氨酸 879 丝氨酸 495 谷氨酸 1762 甘氨酸 547 丙氨酸 947 胱氨酸 35 缬氨酸 867 蛋氨酸 70 异亮氨酸 478 亮氨酸 717 酪氨酸 593 苯丙氨酸 436 赖氨酸 688 组氨酸 249 精氨酸 672 脯氨酸 519 色氨酸 139 共计 11145 表三：主要核苷含量比较 核苷 北虫草含量 % (n=2) 虫草素 如表一 尿苷 0.38 腺苷 0.26 腺嘌呤 0.11天然虫草含量（mg/100g） 227 142 138 417 129 90 57 163 52 93 146 67 114 132 136 142 83 12 2340天然虫草含量 % (n=2) 如表一 0.09 0.06 0.01说明：人工培育北冬虫夏草含十九种微量元素、十二种维生素、九十种氨基酸和 多种核苷，上表未列部分因近期未作检测而未列。3. 3.1产品竞争优势 药效成分人工培育北冬虫夏草是从众多的天然虫草品种中选育出优良的菌种， 经现代生物 工程技术培育驯化而成的虫草子实体。由于品种优良，所以有效药物成份 含量高。据权威部门检测，其主要活性成份远高于市售天然虫草和虫草发 酵菌丝体。 表一：主要成分对照 成份 天然虫草 发酵虫草 人工培育北虫草 备注 虫草素 0.007% 0 0.422% 是天然虫草 60 倍 虫草酸 6.5-8.78% 5.17% 12.8% 是天然虫草 1.5-2 倍 虫草多糖 10.5% 4.69% 15.8% 是天然虫草 1.5 倍 SOD 183μ /mg pro 未检出 986μ /mg pro 是天然虫草 5.2 倍 硒 0.14ug／g 未检 1.8ug／g 是天然虫草 12.8 倍表二：对清除 OH 自由基的比较（北京医科大学药物研究所） 项目 天然虫草 人工培育北虫草 浓度 0.5g/ml 0.5g/ml 清除率% 69 93 因此人工培育北虫草的服用量小。天然虫草的处方用量每人每日 3-9 克，人工培 育北虫草的处方用量每人每日仅为 1-3 克。而其疗效好，服用同量的人工 培育虫草和 天然虫草，人工培育北虫草的药理作用远好于天然虫草和虫草发酵菌丝 体。 3.2 工厂化生产 天然虫草是以蝙蝠蛾幼虫或其它虫体为寄主而开始世代发育的。 最初 虫体仅为虫 草菌提供营养，后来虫体充满了菌丝体，乃成为一般所熟知的冬虫夏草。 人工培育北 虫草的栽培是模拟虫体的营养成份， 用纯天然动植物配成培养基来代替虫 体，具有可 量产的优点，生产规模大。人工培育北虫草的栽培不需要养虫，一年四季 均可栽培， 因此可以大规模工厂化生产。 3.3 成本低廉、供货稳定 A、 生产成本低，经济效益好，工厂化生产的成本远远低于天然虫草，目 前，天然虫 草的售价每 kg 在 RMB11000 左右，高级品甚至高达 RMB20000 元，加 上产量日少， 价格仍在上升。 B、 供货稳定， 人工培育北虫草的工厂化生产供货稳定，如果进一步开发 虫草系列产 品，或取代现有中药组方中虫草原料，将具有强大竞争优势。3.4自有知识产权保护 发明人拥有自有知识产权专利保护 A、 一种速溶虫草茶及其制取方法。 （证书已取得） B、 一种复方工艺虫草酒及其制备方法。 （专利申请中） C、 一种复方速溶虫草茶及其制取方法。 （专利申请中） D、 虫草子实体的工业化栽培。 （专利申请中）4. 4.1投资环境背景 西部大开发政策 西部大开发是中国 21 世纪经济发展的一个重大战略抉择，从 2000 年开始付诸实 施，计划用 5 到 10 年的时间，在西部基础设施和生态建设等方面有突破 性进展，旨 在缩小东西部之间的差距、 调整产业结构、 优化资源配置、 加强民族团结。 西部大开 发自开始即建立机构、颁布优惠政策，并编制了总体规划、加快建设重大 工程。计划 开工的 10 大项目，已全部开工，目前进展顺利；在建项目完成投资 760 多亿元，其 中 40%的项目已经建成投产。2001 年政府制定优惠政策的实施细则，开展 西部开发的 立法工作，组织实施西部大开发规划，并将新开工包括青藏铁路、西气东 输、退耕还 林还草、教育工程等在内的 12 个重点工程项目，总投资达 3000 亿元。 以国家的财力， 实施包括财政转移支付和基础设施投资在内的直接发 展援助，利 用国家掌握的政策资源，诱导国内外的资金、技术、人才及企业“西进” ， 积极调整 产业结构，根椐当地的地理、气候和资源等条件，着力发展有自己特色的 优势产业， 发展科技和教育， 加快人才培养， 加快科技成果转化， 加大改革开放力度， 研究适应 新形势的新思路、新方法、新机制，采取一些重大政策措施，加快西部地 区改革开放 的步伐。 国家向西倾斜的投资政策，促使巨额资金将全方位的带动许多行业， 这些行业产 品的供给， 提供企业直接及潜在的发展空间，西部各地方政府制订的发展 重点领域内， 将会给予企业“政策保障”及“享受最大的政策立体空间” 、 “合理的区域 调节功能” 及“税收体制、投资及融资的适度放宽” 。 4.2 中国云南概况： 云南省位于中国西南边陲，全省面积 39、4 万平方公里，占全国总面积 4、1%， 居全国第八位。西部南部与缅甸、老挝（高棉） 、越南三国交界，毗邻泰 国、印度等 国。国境线长达 4060 公里。云南地处中国西南边境，少数民族众多，物产丰富，天然矿物及动植物 资源十分 充沛，然因境内山川纵横，丘陵起伏，自古以来交通不便，除了历 史悠久的南丝路外， 纵使隔山相临的两个盆地，人民亦多有老死不相往来的情况；交通 的不便，不但使得 资源的开发利用无法进行，也因难以与外界进行文化的交流，因而 造成人民思想保守， 这在过去曾大大的限制了云南的发展，同样的，也使这里丰富的资 源得以较为完整的 保存至今。 改革开放以来， 云南省开始了对基础建设的大力度建设， 在交通、 能源等方面全力发展，历经十余年的辛苦经营，使得云南省的基础建设到 达了历史上前所未有的高水平， 货物及人员得以在省内外顺畅流通， 电力、 水力资源得以开发运用并充分满足需求，时至今日，云南省已摆脱了过去 贫穷落后、封闭保守的形象，正蓄势待发，在“西部大开发”的政策下， 以其丰富的动植物资源与充满少数民族文化风情和秀丽风光的旅游环境， 向未来展翅鹏飞。 4.3 云南投资环境概述: 云南享有“植物王国” 、 “动物王国” 、 “花卉之乡” 、 “药材之乡”的美 誉；以磷和有色金属为主的矿产资源储量大，且集中度高，磷、铜、铅、锌等 25 种 矿产，可规 划储量居全国第三位；水能丰富，理论蕴藏量为 10364 万千瓦，可开发的 装机容量为 7116.8 万千瓦；云南浓缩了从热带到寒带的多种气候类型，自然风光艳 丽，民族文化 风情古朴独特。旅游资源逐步配套、更趋于合理。 4.3.1 云南扶持的优势产业 A、基础设施的建设：为云南实现“三横三纵”公路网的高等级化，形成 支撑云南省 调整生产力布局的交通干线；南（宁）昆、内（蒙古）昆、滇藏、泛 亚铁路形成 中国与东南亚、南亚及毗邻省区相连的铁路网；新建昆明第二（国际） 机场、怒 江、红河民用机场、扩建景洪、芒市民用机场，奠定云南成为中国第 五大国际空 港的绝对地位。 B、以天然药物为主的现代医药产业：重点开发以云南药用动植物为原料 的新药；药 用植物工业化产品和民族药品。 C、花卉产业：充分发挥云南气候条件及野生花卉资源多样性的优势，将 云南建成全 国最大的鲜花生产、出口基地和交易中心。 D、科教兴滇：发展教育事业，重视素质教育，加快各类人才培养。按照 “共建、调 整、合作、合并”的方针，有计划施行联合办学。合理配置和充分利 用教育资源， 提高教育质量和办学效益。加大对教育的投入，同时广开门路吸引国 内外资金投 入教育事业。 E、文化娱乐产业。 F、机电产业：以机光电一体化为目标，以用市场需求衡量并适时扩大。 G、建筑建材产业。 H、商贸产业：将昆明建成区域性国际商贸中心，积极促成建设瑞丽、河 口、景洪三 个边境互市贸易区或保税区，健全完善玉溪、曲靖、大理、开远四个 次级商贸中 心。 I、信（讯）息产业。 J、生物工程技术产业。 5. 5.2 投资建厂计划 基本的股份组成筐架以及董监事会的人员组合5.2.1 股份组成 ★投资方出资人民币 360 万元，占总股本的 60%； ★技术方以其技术及智慧财产权，占总股本的 35%； ★联华公司以其对云南投资操作及商业通路的无形资产，占总股本的 5%； 5.2.2 董事会的人员组合 ★销售贸易公司设董事 5 席， 其中 2 席由出资方出任， 1 席由技术方出任， 1 席由联 华公司代表人出任。 5.3 经营团队 董事长，由出资方指定出任。 经历： 董事 总经理，由出三方协商适合人员出任。 经历： 董事 副总经理兼厂长，由技术方出任。 经历： 董事 业务副总经理，由出三方协商适合人员出任。 经历：5.4建厂规模及预算 以每月生产北虫草子实体干品 80KG，菌丝体 400KG 为初期规模。 费 用 名 称 主 要 内 容 金额（RMB）元 备 注 开办费 办公室第一年租金 48,000 100 ㎡，市区 办理公司登记 8,000 购办公室生财器具 20,000 桌椅、 电话、 传真、 电脑、 基本文具、饮水机、茶 杯..等 购置面包车 50,000 国产昌河面包车 建厂费 购置土地 600,000 2600 ㎡，市郊 工厂建设费 880,000 2200 ㎡,含办公室、菌种 室、接种室、培养室、培 养基配置室等 购办公室生财器具 20,000 桌椅、 电话、 传真、 电脑、 基本文具、饮水机、茶 杯..等购设备 购置面包车 储备流动资金 总投资额流动资金 总计 6. 6.1含无菌超镜工作台、 显微 镜„„等 50,000 国产昌河面包车 1,533,000 3,600,000391,000营收预估 营业目标 二十一世纪是生化科技的世纪， 在全球人类生活逐步向小康迈进的今 日，追求健 康与长寿成为不可逆转的风潮， 因此各大厂家均以健康自然的诉求将各式 各样的产品 推向市场； 而在这一些产品出现的同时，早期流行一时的化学合成物也正 逐渐在市场 中消失， 取而代之的是天然菌类、 植物、 动物的概括提取物或单一提取物， 或直接上 市，或作为药品中间体再加工成高附加价值的医药产品，可以预见，生化 科技将在本 世纪众多的明星产业中独领风骚，成为一支独秀。 据全球药品市场权威研究机构的年度评估报告显示， １９９９年全球药 品销售额 达到３４３０亿美元， 比１９９８年增加１２％，其中中国仅占２２０ 亿美元。报告 预计，到２００４年，全球药品销售额将达到５０６０亿美元。1999 年北美地区仍是 全球最大的药品市场， 药品销售额达１３８８亿美元，比上年增加了１ ８％。预计， 到２００４年，北美地区的药品销售额将达２３４３．７亿美元，年均 增长１１％。 1999 年西欧地区的药品销售平淡，为８９６亿美元，但报告预计今后 ５年内其药品销 售额的年增长率可达７．７％。 日本药品市场受政府两年一次降低药品价格政策的影响， 去年的销售额 猛增了 ２０％， 达到４３５亿美元，但报告预计今后５年内其药品销售额的年 均增幅仅０．４ ％。世界十大药品市场主要分布 在北美、日本、拉美及欧洲。美国仍 是最大的药品 市场， １９９８年销售额为９９５亿美元； 其次是日本 （３９６亿美元） ； 在欧洲德 国居首位达１８２亿美元（增长５％），１９９８年前十个市场占全球药 品决算后销售额的８５％，市场总额为２５１３亿美元。在今后５年中，发展最快的 地区有北美、 中东、 澳大利亚以及包括中国在内的东南亚。１９９８年的药品销售有３ ９％在北美， 预计该市场到２００２年可以达到１６９０亿美元的销售额。 虽然市场如此巨大， 营业目标仍应以在稳定中求发展为基本原则，合 理分配国内 外市场，先求以基础产品在省内打下根基，再扩张国内销售市场，同时以 原材料提取 物（虫草素、虫草酸、虫草多糖）为开拓国外销售市场的试金石，逐步拓 展。 6.1.1 省内及西南市场 云南省有４０００万人口，加上临 近的四川、贵州、广西三省，人 口总计约２亿１千万，以具有消费力的人口为总人口１０％做保守估计， 则市场为２１００万人， 相当于一个急速发展中的台湾市场，在进入市场 初期，应以连锁式卖场（沃尔玛、普尔斯玛特、好又多、家乐福等）为主 攻对象，并派员进入促销，以第一年达到人民币１５０万为销售目标。 6.1.2 国内市场 国内市场主要以珠江三角洲与长江三角洲为主要市场和通路辐射点， 其中又以长 江三角洲为最重要的战略据点，在产品进入市场两年之内，必须在长江三 角洲设立销 售公司开拓市场通路，并藉由连锁式卖场的全国式网点，进入全国市场。 同时锁定以虫草为原料药物的药厂，重点突破，以求在短时间内取得 一定数额的 长期定单。 6.1.3 国际市场 国际市场主要以原材料再提纯为虫草素、虫草酸、虫草多糖销售，在 建厂初期， 提纯的作业委托有足够设备的药厂代工， 由于这一部分的市场销售受限于 初期规模的 人力、财力和网络，此销售应结合沿海或台湾、香港的药品贸易商操作， 上述提取物 在国际市场有一定的需求量，但供应量远小于需求，第一年争取开拓两个 以上的固定 供应对象。 6.2 营业收益 五年度营业收益预估（人民币，万元）第一年度60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场第二年度国内市场国际市场原料市场60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场国内市场国际市场原料市场第三年度60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场第四年度国内市场国际市场原料市场80 60 40 20 第一季 第二季 第三季 第四季 0西南市场国内市场国际市场原料市场第五年度100 50 0第一季第二季第三季第四季西南市场国内市场国际市场原料市场6.3 财务预估 6.3.1 五年财务预估表（单位：人民币/元） 2002 2003 2004 2005 2006 营业收入 西南市场 1,550,000 2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 国内市场 550,000 1,250,000 *2,000,000 *2,000,000 *2,000,000 国外市场 0 300,000 700,000 1,000,000 *1,500,000 原料市场 0 1,210,000 2,070,000 2,760,000 *3,460,000 收入总计 2,100,000 4,760,000 6,770,000 7,760,000 8,960,000 生产成本 购成品 750,000 生产人员工资 64,800 129,600 142,560 156,800 172,480 水电费 40,000 80,000 80,000 80,000 100,000 原料费 50,000 80,000 100,000 110,000 120,000 设备折旧摊提费 90,100 180,200 180,200 180,200 180,200包装印刷代工费 提纯代工费 运输费 不可预见费 生产成本总计 生产成本占营收 百分比 税前毛利 营业成本 租赁办公室场地 办公室人员薪资 通讯费 水电、管理费 交际费 其他杂费 广告费 折旧与摊提 营业成本总计 营业成本占营收 百分比 税前净利 税前净利占营收 百分比 税金 税后净利 总股数 每股净利 *:满载产能111,111 0 18,250 30,000 1,154,261 55% 945,739 48,000 120,000 24,000 6,000 36,000 12,000 60,000 14,000 320,000 15.3% 625,739 29.8% 236,435 389,304 600 648.84170,666 50,000 18,250 30,000 738,716 15.5% 4,021,284 48,000 180,000 36,000 6,000 60,000 18,000 120,000 14,000 482,000 10.1% 3,539,284 74.4% 1,005,321 2,533,963 600 4223.27213,332 117,000 18,250 30,000 881,342 13% 5,888,658 52,800 240,000 48,000 6,600 90,000 24,000 180,000 14,000 655,400 9.7% 5,233,258 77.3% 1,472,165 3,761,093 600 6268.49224,000 167,000 20,000 30,000 968,000 12.5% 6,792,000 58,000 264,000 55,000 7,200 99,000 26,400 180,000 14,000 703,600 9.1% 6,088,400 78.5% 1,698,000 4,390,400 600 7317.33235,200 250,000 22,000 30,000 1,109,880 12.4% 7,850,120 63,800 290,400 60,000 7,900 110,000 29,040 180,000 14,000 755,140 8.4% 7,094,980 79.2% 1,962,530 5,887,590 600 9812.656.3.2 五年财务预估折线图（单位：人民币/万元）1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006收入总计 生产成本 营业成本 税后净利6.3.3 五年储备流动现金预估图（单位：人民币/万元）7.结论 當今國際對生物科技、生物農藥、中草藥開發、健康食品/用品的投 資正方興未 艾，此一領域儼然已成爲繼 20 世紀末的電子産業之後新升起的明星産 業，吸引了大 量的財力與物力的投入，而本产品的发明，不但合于潮流，更填补了天然 虫草资源日 益缺乏的空缺， 并改善了虫草发酵菌丝体成本不足的主要缺憾；发明人拥 有自由知识 产权，对于产品上市后的市场竞争有充分保障。 无论是直接销售市场、 中药原料供应市场、 单一提取物药物原料市场， 本产品都 具备极为强大的价格/成分含量优势，以相对于一般生化科技产业动辄数 亿元、且不 知是否可以出现成果的投资而言，本项计划无论在投资金额、研发风险、 既有市场、回收速度方面均可说是不可多得的好项目，我们期待您的加入。