金融的本质是什么？
之前我们生活在计划经济时代，每个人对金融的体会和理解不深刻，是情有可原，毕竟那个时候的市场经济不发达。但是经过将近40年的改革开放，现在每个人都变得理性和务实，对金钱的认识达到了一个前所未有的新高度，验证了钱对每个人的重要性，不是有一句话是这样说的：身无分文、寸步难行；一分钱难倒英雄汉。
那今天就跟大伙说一下金融的本质到底是什么？其实就三点：信用、风险、杠杠。按照最通俗的说法就是：信用（好借好还，再借不难）；杠杆（有多少本钱做多大的事情，1：1最安全，1：3就比较危险了，因为这个时候的资产负债率已经高达75%）；风险（实际能够得到的收益率偏离预期收益率的偏移幅度有多大，三个财务量化考核指标，分别为方差、标准离差、标准离差率，数值越小越安全）。下面围绕这三个方面逐一重点讲解：
一、信用。
我们在财务管理上面是对信用做定性分析的，信用的定性分析是指对申请人“质”的方面的分析，简称“5C ”分析法。就是大家经常遇到的专业词语（5C 信用评价系统），信用的五个方面分别是指：品质、能力、资本、抵押、条件。
A 、品质（Character ）：这个人的诚实和正直的表现。
B 、能力（Capacity ）：社会生存能力和赚钱能力。
C 、资本（Capital ）：身上是否有足够的现金偿还债务。
D 、抵押（Collateral ）：我们向银行申请住房贷款，就是把自己的房子抵押给了银行，当你无法及时足额归还银行欠款，银行在多次催收无效的情况下，就会通过法律手段，把房子收回，进行拍卖获得自己的本金和利息收入。
E 、条件（Condition ）：是指影响借款者还款能力和还款意愿的经济环境。
二、杠杆。
财务管理当中也存在着类似于物理学中的杠杆效应，表现为：由于特定的债务成本的存在，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动。像去年股市最疯狂的时候，很多投资者几倍地场外配置，举个栗子：自己身上只有100万本金，最疯狂的投资者5倍的杠杆率融资，一旦股市大崩盘，这些投资者将血本无归，并且无力偿还前期借款资金。
三、风险。
投资理财主要财务指标数据具体财务指标
复利时间性价值年金终值的计算
风险考核指标标准离差率
现在列举一个案例予以说明风险的财务评价指标。
甲、乙两个投资理财方案，各自在好中差的市场环境当中对应的收益率是不同的。 项目 甲 乙
市场环境发生概率收益率发生概率收益率
好0.530%0.626%
中0.320%0.315%
差0.210%0.18%
甲项目的期望值：0.5*30%+0.3*20%+0.2*10%=23%
乙项目的期望值：0.6*26%+0.3*15%+0.1*8%=20.90%
单从期望值上来看，甲项目的预期收益率要比乙项目的预期收益率高，但是市场是瞬息万变的，未来是不可知的。这个时候就需要标准离差率指标进行考核，偏离程度越小，风险就会越小。 甲项目的标准差乙项目的标准差甲项目的标准离差率：乙项目的标准离差率：
=(0.3-0.23)^2*0.5+(0.2-0.23)^2*0.3+(0.1-0.23)^2*0.2=0.0061=(0.26-0.209)^2*0.6+(0.15-0.209)^2*0.3+(0.08-0.209)^2*0.1=0.004269
=7.81%/23%=0.34
=6.53%/20.90%=0.31
甲项目的方差乙项目的方差
=SQRT(0.0061)=7.81%=SQRT(B44)=6.53%
通过计算可以得出乙项目偏离程度比甲项目要小，所以选择乙方案对我们有利（其实从出现差的概率也可以看出乙项目比较靠谱）。
金融的本质是什么？
之前我们生活在计划经济时代，每个人对金融的体会和理解不深刻，是情有可原，毕竟那个时候的市场经济不发达。但是经过将近40年的改革开放，现在每个人都变得理性和务实，对金钱的认识达到了一个前所未有的新高度，验证了钱对每个人的重要性，不是有一句话是这样说的：身无分文、寸步难行；一分钱难倒英雄汉。
那今天就跟大伙说一下金融的本质到底是什么？其实就三点：信用、风险、杠杠。按照最通俗的说法就是：信用（好借好还，再借不难）；杠杆（有多少本钱做多大的事情，1：1最安全，1：3就比较危险了，因为这个时候的资产负债率已经高达75%）；风险（实际能够得到的收益率偏离预期收益率的偏移幅度有多大，三个财务量化考核指标，分别为方差、标准离差、标准离差率，数值越小越安全）。下面围绕这三个方面逐一重点讲解：
一、信用。
我们在财务管理上面是对信用做定性分析的，信用的定性分析是指对申请人“质”的方面的分析，简称“5C ”分析法。就是大家经常遇到的专业词语（5C 信用评价系统），信用的五个方面分别是指：品质、能力、资本、抵押、条件。
A 、品质（Character ）：这个人的诚实和正直的表现。
B 、能力（Capacity ）：社会生存能力和赚钱能力。
C 、资本（Capital ）：身上是否有足够的现金偿还债务。
D 、抵押（Collateral ）：我们向银行申请住房贷款，就是把自己的房子抵押给了银行，当你无法及时足额归还银行欠款，银行在多次催收无效的情况下，就会通过法律手段，把房子收回，进行拍卖获得自己的本金和利息收入。
E 、条件（Condition ）：是指影响借款者还款能力和还款意愿的经济环境。
二、杠杆。
财务管理当中也存在着类似于物理学中的杠杆效应，表现为：由于特定的债务成本的存在，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动。像去年股市最疯狂的时候，很多投资者几倍地场外配置，举个栗子：自己身上只有100万本金，最疯狂的投资者5倍的杠杆率融资，一旦股市大崩盘，这些投资者将血本无归，并且无力偿还前期借款资金。
三、风险。
投资理财主要财务指标数据具体财务指标
复利时间性价值年金终值的计算
风险考核指标标准离差率
现在列举一个案例予以说明风险的财务评价指标。
甲、乙两个投资理财方案，各自在好中差的市场环境当中对应的收益率是不同的。 项目 甲 乙
市场环境发生概率收益率发生概率收益率
好0.530%0.626%
中0.320%0.315%
差0.210%0.18%
甲项目的期望值：0.5*30%+0.3*20%+0.2*10%=23%
乙项目的期望值：0.6*26%+0.3*15%+0.1*8%=20.90%
单从期望值上来看，甲项目的预期收益率要比乙项目的预期收益率高，但是市场是瞬息万变的，未来是不可知的。这个时候就需要标准离差率指标进行考核，偏离程度越小，风险就会越小。 甲项目的标准差乙项目的标准差甲项目的标准离差率：乙项目的标准离差率：
=(0.3-0.23)^2*0.5+(0.2-0.23)^2*0.3+(0.1-0.23)^2*0.2=0.0061=(0.26-0.209)^2*0.6+(0.15-0.209)^2*0.3+(0.08-0.209)^2*0.1=0.004269
=7.81%/23%=0.34
=6.53%/20.90%=0.31
甲项目的方差乙项目的方差
=SQRT(0.0061)=7.81%=SQRT(B44)=6.53%
通过计算可以得出乙项目偏离程度比甲项目要小，所以选择乙方案对我们有利（其实从出现差的概率也可以看出乙项目比较靠谱）。