资本运营
中国商业银行不良贷款成因及影响分析
葛丽娜
首都经济贸易大学经济学院 北京 100070
【摘 要】银行不良贷款率是衡量商业银行经营状况的重要指标,2005年中国银行业股份制改革,随着银行引进战略投资者、上市发行股票、强化风险管理等一系列制度和内部管理体制改革的推出,多数银行不良贷款率不断降低并维持在较低水平,这标志着中国商业银行经营状况正在不断改善。但近年来信贷规模不断扩大,不良贷款有不断扩大的趋势。本文试通过对2005年中国商业银行不良贷款现状的分析揭示当前中国银行不良贷款的成因及对经济发展的影响。
【关键词】商业银行 不良贷款 惜贷
引言
近年来国内学者和银行业内对商业银行不良贷款的研究非常活跃,部分学者从内外因的角度分析,认为内部原因主要是: 信贷工作人员的职业道德素质能力低等;外部原因主要是国家政策政府行政干预、借款人自身因素等。而另一部分学者从宏观经济角度分析认为在经济繁荣期,国家集中发展基础建设,但由于国家财力所限,只能依靠银行扩大信贷投放资金,一些企业盲目扩大投资,造成企业利润率低,重复建设严重,占了大量银行贷款。银行信贷质量的下降增加了通货膨胀的风险。国家为抑制通货膨胀,减少投资和提高利率,企业生产受到严重影响。国家不得不放松银根,银行的不良债权急剧扩大,不得不增发货币,从而推动新一轮的通货膨胀和银行贷款的扩张与大量沉淀。
为显著的是在2007年至2008年间,不良贷款率从6.7%下降至2.4%,下降了近4.3%。
笔者认为促使不良贷款率的下降主要是近年来中国经济高速发展。从2001年入市到2007年,银行业全面开放,中国银行业同外资银行展开激烈的竞争,中国银行业加快了金融创新步伐,成为推动商业银行改革和提高整体竞争力的重要力量。同时中国商业银行已开始逐渐进行盈利模式转型,贷款利差收入占比逐步下降,非利息收入占比逐年上升。2006年12月初,《外资银行管理条例》和《商业银行金融创新指引》的相继出台,鼓励商业银行开展各项新活动,增强商业银行的核心竞争力。
二、目前中国商业不良资产的成因
一、中国商业银行不良贷款现状
商业银行不良贷款是指借款人未能按贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息,或有迹象表明借款人不可能按原贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。（表1,表2）
从表中可以看出,2005到2011年间,中国商业银行不良贷款余额和不良贷款率都呈现出逐年下降的形势,占GDP的比重也明显下降。尤
1、商业银行不良贷款的主要行业来源
从2011年我国商业银行不良贷款分行业情况数据中可看出住宿和餐饮业的不良贷款比例在各行业不良贷款比例中最高,达2.56%;其次是农林牧渔业,达2.35%。住宿和餐饮属第三产业,我国近年来逐步在加大第三产业的发展;另外我国是农业大国,虽然改革开放以来我国工业发展在国民生产中占很重要的地位,但是农业仍对经济有很大的影
表1 中国商业银行不良贷款情况（单位:亿）
年份/项目
不良贷款余额（亿元） 次级 可疑 损失
不良贷款率（％） 次级 可疑 损失
2005 12196.9 2949.6 4609．0 4638.4 8.9 2.2 3.4 3.4
2006 11703.0 2270.7 4850.3 4581.9 7.5 1.5 3.1 2.9
2007 12009.9 1844.3 4357.5 5808.1 6.7 1.0 2.4 3.3
2008 4865.3 2248.9 2121.5 494.9 2.4 1.1 1.1 0.2
2009 4264.5 1691.0 2015.7 557.8 1.6 0.6 0.8 0.2
2010 4293 1591.6 2042.7 658.7 1.14 0.42 0.54 0.18
2011 4278.7 1725.2 1883.5 670.1 1.0 0.4 0.4 0.2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
表2 中国商业银行不良贷款余额占国民收入的比重（单位:%）
GDP（亿元） 183617.3746 215904.4056 266421.9991 316030.3388 340319.952 399759.5394 472115.0431
不良贷款余额（亿元）
12196.9 11703 12009.9 4865.3 4264.5 4293 4278.7
不良贷款余额/GDP
6.64 5.42 4.51 1.54 1.25 1.07 0.91
资料来源:《中国统计年鉴》2005年——2011年数据
318 Economic Vision2013. 11
经济视野
响。在如此的产业结构和国家政策的影响下,这两大产业都有较大的发展,但随着金融危机的渗透蔓延及通货膨胀影响等因素,造成了其不良贷款率处于较高水平。
2、从商业银行自身经营角度
首先,银行贷款对企业的发展起着至关重要的作用,但是商业银行本着安全性、流动性和效益型的原则经营,对贷款应履行着发放贷款前要检查,贷款时要审查,贷款后要监测的义务,但是目前不少商业银行将此形式化,把主要的工作精力放在了维护客户关系、拉存贷款上,在丰厚利润的驱使下,商业银行更加关注存贷款数量而非质量,这就导致了产生不良贷款率较高的隐患,一旦贷款企业经营出现问题,就会导致商业银行不良贷款的产生。
其次,在对信贷管理人员的管理中也存在着一定的管理问题,贷款管理人员对贷款风险的分析和认知能力关系商业银行的贷款质量,而信贷管理人员的专业知识不足及管理手段的滞后性都严重影响着商业银行对贷款风险的检测与控制。
3、宏观经济和政府政策
宏观经济的整体运行情况和政府政策对商业银行不良贷款率也有着重要的影响。当经济处于顶峰或衰退期开始时,部分企业的财务恶化,经济周转困难,从而导致他们偿还贷款出现困难,致使银行不良贷款增多。已经贷出的质押贷款一方面会因为企业经营状况恶化,抵押品价值下降,变现后的抵押品不能还本付息,导致坏账的出现;另一方面,当经济处于衰退期时,抵押品价值下降会导致借贷量的下降,企业得不到预期的资金量,不能进行正常的生产和扩大再生产,因此会导致不良贷款的进一步增加。在经济衰退期和经济收缩期,不良贷款额增加,贷款总额下降,不良贷款率必然会增大。
由于利差是我国银行体系的主要利润来源,我国国有银行90%的利润来自于利润差。高额不良贷款的存在严重影响了银行的效益,商业银行为了维持正常运转,会通过提高贷款利率来增加收益。而随着贷款利率的提高,申请贷款的项目平均质量越低,银行预计未来由于经济不景气导致的企业资金周转困难和贷款延期的可能性增加,从而降低对项目的贷款。因此,银行信贷政策会变得更加严厉,信贷紧缩加强,这增加了企业的流动资金压力,促使更多的企业加入不能偿还贷款的行列,银行的不良贷款就会继续上升。
同时,我国处于经济转型期,政府对部分行业的扶持政策对银行放贷存在干预,一旦这些企业经营出现困难,将无法偿还银行贷款,从而导致不良贷款增加。同时近年来金融机构不断实行的金融创新政策和尚不完善的金融监管政策也是增加商业银行不良贷款的产生风险的原因之一。
三、商业银行不良资产对经济的影响
由于少量的信贷额度要背负巨额的存款成本,这需要银行不断地增加风险偏好,以谋求更多的存贷息差收入。目前,许多银行更愿意向中小企业贷款,而不愿意给大企业贷款。原因主要是因为向中小企业提供贷款,银行向上定价的能力比较强,而给大企业贷款,收益比较低。但是随着金融危机在全球范围内的不断深化蔓延,大量的小企业倒闭,使得当地的小银行贷款日趋谨慎。所以,贷款紧缩后最不利的当属经营状况一般的中小企业。银行不愿过多放贷,民间资金成本又无法承受,因此就导致了企业的发展困难。
事实上,不良贷款率高,最大的危害是影响银行对经济的支持能力。中国的银行近年来对贷款极其谨慎小心,就是因为不良贷款太多,影响了银行放款能力,甚至导致商业银行产生惜贷行为。如果靠发行基础货币来解决不良贷款问题,容易引发通货膨胀。如果对之掉以轻心,不良贷款的大量发生还会诱发社会道德风险,如果加大处理不良贷款的力度又可能会引起企业连锁倒闭破产,增加财政风险和社会危机。
同时,银行不良贷款扭曲了企业、银行和存款人之间的政策的利益分配关系。银行不良贷款产生,意味着企业不能到期还本付息,这首先给银行利益造成了损害,使得银行的经济效益下降,削弱了其经济实力。其次,随着银行经济实力的不断下降,存款人的资金流动性必然降低,其风险性必然增大,一旦银行无法清偿还款人的提款,存款人必将蒙受经济损失。另外,银行不良贷款的通货膨胀效应,也使得存款的实际价值不断降低,存款人的财富降低。市场经济在某种程度上是一种信用经济。企业拖欠银行贷款,是得银行大量贷款化为乌有,这同时也破坏了市场经济政策的信用关系,导致经济秩序混乱,不利于经济运行正常发展。
参考文献
[1]梁秋霞.我国商业银行不良贷款影响因素的实证分析.吉林工商学院学报.第28卷第1期.
[2]谢冰.商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析.财经理论与实践(双月刊)第30卷第162期.
[3]郭耀中.商业银行不良贷款率下降影响因素研究.山西财经大学学报.2012年4月第34卷第1期.
作者简介
葛丽娜（1989—）,女,北京人,首都经济贸易大学研究生,研究方向:货币与金融政策研究。
（上接第39页）
经济发展的支柱。例如河南地矿局就是很好地典型,该局以资源整合为突破口,在市场主体建设的推动下,抓重大项目,调整发展结构,不断加快局级集团建设,实现了地矿经济发展方式的转变,形成了两条产业链。一条是以矿产勘查开发一体化从勘查向开发、加工、贸易方向延伸的主导产业链,另一条是地质科技服务由传统向新领域延伸的产业链。其次要通过调整产业结构,细分矿产勘查开发的产品属性,实现地矿经济的优化升级。通过把非地质勘查、矿业开发类的工勘岩土化,把地质勘查作为主要业务,看到矿业开发的新产业前景。再次是依托矿产勘查资源成果,与大型矿业企业进行战略合作,探索互利共赢的探采一体化模式,促进地矿经济发展方式的转变。举个例子,河南省地矿局所属地勘单位在探查清楚信阳千鹅冲特大型钼矿后,就与河南省煤业化工集团有限公司签订合作开发协议,并且合资成立了河南煤化工集团千鹅冲钼矿有限公司,共同开发这座钼矿,该公司注册资金高达7亿元。矿业企业承担矿山建设的资金以及生产管理,而河南省地矿局则通过出资部分探矿权的方式占百分之三十的股权,享受该巨大钼矿开发的长久收益,剩下的探矿权则通过作价变现给付地勘单位。这种国有地勘单位与优势矿业集团的合作,不仅符合资源整合的政策,得到政府的支持,更能加快实现资源节约利用的目标。
四、结束语
总之,通过一系列方法措施,如提高地矿产业的科技创新能力、转变地矿经济发展方式、培养地质勘查专业技术人才等等,将为我省地矿经济的发展注入新的生机和活力,不断促进我省地矿经济可持续发展。
参考文献
[1]甘师俊,余建华,崔冠杰.软科学在中国[M].武汉:华中理工大学出版社,1989.
[2]国家科学技术委员会.中国软科学(1978~1992年)[M].武汉:华中理工大学出版社,1993.
[3]中国自然资源研究会青年协会.自然资源评价与决策研究[M].北京:科学出版社,1990.5.
[4]杨昌明,陈龙桂.区域矿产资源优度及其评价指标体系[M].地质科技情报,1990,9(4).
作者简介
徐军（1980-）,男,汉族,安徽潜山人,公共管理硕士,现为河南省地矿局第四地质矿产调查院纪委书记、政治处主任、工会主席,长期从事地矿经济与地勘单位管理研究工作。
2013. 11Economic Vision 319
中国商业银行不良贷款成因及影响分析
作者：作者单位：刊名：
葛丽娜
首都经济贸易大学经济学院 北京 100070经济视野
Economic Vision
2013(22)
英文刊名：年，卷(期)：
参考文献(3条)
1.梁秋霞 我国商业银行不良贷款影响因素的实证分析2.谢冰 商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析3.郭耀中 商业银行不良贷款率下降影响因素研究 2012(01)
本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jjsy201322284.aspx
资本运营
中国商业银行不良贷款成因及影响分析
葛丽娜
首都经济贸易大学经济学院 北京 100070
【摘 要】银行不良贷款率是衡量商业银行经营状况的重要指标,2005年中国银行业股份制改革,随着银行引进战略投资者、上市发行股票、强化风险管理等一系列制度和内部管理体制改革的推出,多数银行不良贷款率不断降低并维持在较低水平,这标志着中国商业银行经营状况正在不断改善。但近年来信贷规模不断扩大,不良贷款有不断扩大的趋势。本文试通过对2005年中国商业银行不良贷款现状的分析揭示当前中国银行不良贷款的成因及对经济发展的影响。
【关键词】商业银行 不良贷款 惜贷
引言
近年来国内学者和银行业内对商业银行不良贷款的研究非常活跃,部分学者从内外因的角度分析,认为内部原因主要是: 信贷工作人员的职业道德素质能力低等;外部原因主要是国家政策政府行政干预、借款人自身因素等。而另一部分学者从宏观经济角度分析认为在经济繁荣期,国家集中发展基础建设,但由于国家财力所限,只能依靠银行扩大信贷投放资金,一些企业盲目扩大投资,造成企业利润率低,重复建设严重,占了大量银行贷款。银行信贷质量的下降增加了通货膨胀的风险。国家为抑制通货膨胀,减少投资和提高利率,企业生产受到严重影响。国家不得不放松银根,银行的不良债权急剧扩大,不得不增发货币,从而推动新一轮的通货膨胀和银行贷款的扩张与大量沉淀。
为显著的是在2007年至2008年间,不良贷款率从6.7%下降至2.4%,下降了近4.3%。
笔者认为促使不良贷款率的下降主要是近年来中国经济高速发展。从2001年入市到2007年,银行业全面开放,中国银行业同外资银行展开激烈的竞争,中国银行业加快了金融创新步伐,成为推动商业银行改革和提高整体竞争力的重要力量。同时中国商业银行已开始逐渐进行盈利模式转型,贷款利差收入占比逐步下降,非利息收入占比逐年上升。2006年12月初,《外资银行管理条例》和《商业银行金融创新指引》的相继出台,鼓励商业银行开展各项新活动,增强商业银行的核心竞争力。
二、目前中国商业不良资产的成因
一、中国商业银行不良贷款现状
商业银行不良贷款是指借款人未能按贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息,或有迹象表明借款人不可能按原贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。（表1,表2）
从表中可以看出,2005到2011年间,中国商业银行不良贷款余额和不良贷款率都呈现出逐年下降的形势,占GDP的比重也明显下降。尤
1、商业银行不良贷款的主要行业来源
从2011年我国商业银行不良贷款分行业情况数据中可看出住宿和餐饮业的不良贷款比例在各行业不良贷款比例中最高,达2.56%;其次是农林牧渔业,达2.35%。住宿和餐饮属第三产业,我国近年来逐步在加大第三产业的发展;另外我国是农业大国,虽然改革开放以来我国工业发展在国民生产中占很重要的地位,但是农业仍对经济有很大的影
表1 中国商业银行不良贷款情况（单位:亿）
年份/项目
不良贷款余额（亿元） 次级 可疑 损失
不良贷款率（％） 次级 可疑 损失
2005 12196.9 2949.6 4609．0 4638.4 8.9 2.2 3.4 3.4
2006 11703.0 2270.7 4850.3 4581.9 7.5 1.5 3.1 2.9
2007 12009.9 1844.3 4357.5 5808.1 6.7 1.0 2.4 3.3
2008 4865.3 2248.9 2121.5 494.9 2.4 1.1 1.1 0.2
2009 4264.5 1691.0 2015.7 557.8 1.6 0.6 0.8 0.2
2010 4293 1591.6 2042.7 658.7 1.14 0.42 0.54 0.18
2011 4278.7 1725.2 1883.5 670.1 1.0 0.4 0.4 0.2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
表2 中国商业银行不良贷款余额占国民收入的比重（单位:%）
GDP（亿元） 183617.3746 215904.4056 266421.9991 316030.3388 340319.952 399759.5394 472115.0431
不良贷款余额（亿元）
12196.9 11703 12009.9 4865.3 4264.5 4293 4278.7
不良贷款余额/GDP
6.64 5.42 4.51 1.54 1.25 1.07 0.91
资料来源:《中国统计年鉴》2005年——2011年数据
318 Economic Vision2013. 11
经济视野
响。在如此的产业结构和国家政策的影响下,这两大产业都有较大的发展,但随着金融危机的渗透蔓延及通货膨胀影响等因素,造成了其不良贷款率处于较高水平。
2、从商业银行自身经营角度
首先,银行贷款对企业的发展起着至关重要的作用,但是商业银行本着安全性、流动性和效益型的原则经营,对贷款应履行着发放贷款前要检查,贷款时要审查,贷款后要监测的义务,但是目前不少商业银行将此形式化,把主要的工作精力放在了维护客户关系、拉存贷款上,在丰厚利润的驱使下,商业银行更加关注存贷款数量而非质量,这就导致了产生不良贷款率较高的隐患,一旦贷款企业经营出现问题,就会导致商业银行不良贷款的产生。
其次,在对信贷管理人员的管理中也存在着一定的管理问题,贷款管理人员对贷款风险的分析和认知能力关系商业银行的贷款质量,而信贷管理人员的专业知识不足及管理手段的滞后性都严重影响着商业银行对贷款风险的检测与控制。
3、宏观经济和政府政策
宏观经济的整体运行情况和政府政策对商业银行不良贷款率也有着重要的影响。当经济处于顶峰或衰退期开始时,部分企业的财务恶化,经济周转困难,从而导致他们偿还贷款出现困难,致使银行不良贷款增多。已经贷出的质押贷款一方面会因为企业经营状况恶化,抵押品价值下降,变现后的抵押品不能还本付息,导致坏账的出现;另一方面,当经济处于衰退期时,抵押品价值下降会导致借贷量的下降,企业得不到预期的资金量,不能进行正常的生产和扩大再生产,因此会导致不良贷款的进一步增加。在经济衰退期和经济收缩期,不良贷款额增加,贷款总额下降,不良贷款率必然会增大。
由于利差是我国银行体系的主要利润来源,我国国有银行90%的利润来自于利润差。高额不良贷款的存在严重影响了银行的效益,商业银行为了维持正常运转,会通过提高贷款利率来增加收益。而随着贷款利率的提高,申请贷款的项目平均质量越低,银行预计未来由于经济不景气导致的企业资金周转困难和贷款延期的可能性增加,从而降低对项目的贷款。因此,银行信贷政策会变得更加严厉,信贷紧缩加强,这增加了企业的流动资金压力,促使更多的企业加入不能偿还贷款的行列,银行的不良贷款就会继续上升。
同时,我国处于经济转型期,政府对部分行业的扶持政策对银行放贷存在干预,一旦这些企业经营出现困难,将无法偿还银行贷款,从而导致不良贷款增加。同时近年来金融机构不断实行的金融创新政策和尚不完善的金融监管政策也是增加商业银行不良贷款的产生风险的原因之一。
三、商业银行不良资产对经济的影响
由于少量的信贷额度要背负巨额的存款成本,这需要银行不断地增加风险偏好,以谋求更多的存贷息差收入。目前,许多银行更愿意向中小企业贷款,而不愿意给大企业贷款。原因主要是因为向中小企业提供贷款,银行向上定价的能力比较强,而给大企业贷款,收益比较低。但是随着金融危机在全球范围内的不断深化蔓延,大量的小企业倒闭,使得当地的小银行贷款日趋谨慎。所以,贷款紧缩后最不利的当属经营状况一般的中小企业。银行不愿过多放贷,民间资金成本又无法承受,因此就导致了企业的发展困难。
事实上,不良贷款率高,最大的危害是影响银行对经济的支持能力。中国的银行近年来对贷款极其谨慎小心,就是因为不良贷款太多,影响了银行放款能力,甚至导致商业银行产生惜贷行为。如果靠发行基础货币来解决不良贷款问题,容易引发通货膨胀。如果对之掉以轻心,不良贷款的大量发生还会诱发社会道德风险,如果加大处理不良贷款的力度又可能会引起企业连锁倒闭破产,增加财政风险和社会危机。
同时,银行不良贷款扭曲了企业、银行和存款人之间的政策的利益分配关系。银行不良贷款产生,意味着企业不能到期还本付息,这首先给银行利益造成了损害,使得银行的经济效益下降,削弱了其经济实力。其次,随着银行经济实力的不断下降,存款人的资金流动性必然降低,其风险性必然增大,一旦银行无法清偿还款人的提款,存款人必将蒙受经济损失。另外,银行不良贷款的通货膨胀效应,也使得存款的实际价值不断降低,存款人的财富降低。市场经济在某种程度上是一种信用经济。企业拖欠银行贷款,是得银行大量贷款化为乌有,这同时也破坏了市场经济政策的信用关系,导致经济秩序混乱,不利于经济运行正常发展。
参考文献
[1]梁秋霞.我国商业银行不良贷款影响因素的实证分析.吉林工商学院学报.第28卷第1期.
[2]谢冰.商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析.财经理论与实践(双月刊)第30卷第162期.
[3]郭耀中.商业银行不良贷款率下降影响因素研究.山西财经大学学报.2012年4月第34卷第1期.
作者简介
葛丽娜（1989—）,女,北京人,首都经济贸易大学研究生,研究方向:货币与金融政策研究。
（上接第39页）
经济发展的支柱。例如河南地矿局就是很好地典型,该局以资源整合为突破口,在市场主体建设的推动下,抓重大项目,调整发展结构,不断加快局级集团建设,实现了地矿经济发展方式的转变,形成了两条产业链。一条是以矿产勘查开发一体化从勘查向开发、加工、贸易方向延伸的主导产业链,另一条是地质科技服务由传统向新领域延伸的产业链。其次要通过调整产业结构,细分矿产勘查开发的产品属性,实现地矿经济的优化升级。通过把非地质勘查、矿业开发类的工勘岩土化,把地质勘查作为主要业务,看到矿业开发的新产业前景。再次是依托矿产勘查资源成果,与大型矿业企业进行战略合作,探索互利共赢的探采一体化模式,促进地矿经济发展方式的转变。举个例子,河南省地矿局所属地勘单位在探查清楚信阳千鹅冲特大型钼矿后,就与河南省煤业化工集团有限公司签订合作开发协议,并且合资成立了河南煤化工集团千鹅冲钼矿有限公司,共同开发这座钼矿,该公司注册资金高达7亿元。矿业企业承担矿山建设的资金以及生产管理,而河南省地矿局则通过出资部分探矿权的方式占百分之三十的股权,享受该巨大钼矿开发的长久收益,剩下的探矿权则通过作价变现给付地勘单位。这种国有地勘单位与优势矿业集团的合作,不仅符合资源整合的政策,得到政府的支持,更能加快实现资源节约利用的目标。
四、结束语
总之,通过一系列方法措施,如提高地矿产业的科技创新能力、转变地矿经济发展方式、培养地质勘查专业技术人才等等,将为我省地矿经济的发展注入新的生机和活力,不断促进我省地矿经济可持续发展。
参考文献
[1]甘师俊,余建华,崔冠杰.软科学在中国[M].武汉:华中理工大学出版社,1989.
[2]国家科学技术委员会.中国软科学(1978~1992年)[M].武汉:华中理工大学出版社,1993.
[3]中国自然资源研究会青年协会.自然资源评价与决策研究[M].北京:科学出版社,1990.5.
[4]杨昌明,陈龙桂.区域矿产资源优度及其评价指标体系[M].地质科技情报,1990,9(4).
作者简介
徐军（1980-）,男,汉族,安徽潜山人,公共管理硕士,现为河南省地矿局第四地质矿产调查院纪委书记、政治处主任、工会主席,长期从事地矿经济与地勘单位管理研究工作。
2013. 11Economic Vision 319
中国商业银行不良贷款成因及影响分析
作者：作者单位：刊名：
葛丽娜
首都经济贸易大学经济学院 北京 100070经济视野
Economic Vision
2013(22)
英文刊名：年，卷(期)：
参考文献(3条)
1.梁秋霞 我国商业银行不良贷款影响因素的实证分析2.谢冰 商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析3.郭耀中 商业银行不良贷款率下降影响因素研究 2012(01)
本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_jjsy201322284.aspx