家庭理财规划报告书
目 录
第一部分 案例简介 第二部分 家庭基本情况
1、家庭成员资料
2、近期家庭资产负债表 3、年度家庭收支表 第三部分 家庭财务分析
1、财务比率分析
第四部分 理财综合需求分析
1、理财目标 2、风险评估 第五部分 理财假设
第六部分 理财目标资金供需分析 第七部分 理财规划建议
1、购房规划 2、教育规划 3、退休规划 4、旅游规划 5、保险规划 6、投资规划
第八部分 具体方案建议 第九部分 第十部分
第一部分：案例简介
刘明先生现年45岁,是一家房产上市公司的部门经理；刘太太32岁,银行职员，他们有一个4岁的儿子。刘明年收入200,000元，刘太太年收入50,000元。家庭月消费支出3200元，另赡养刘明父母每月赡养费之支出800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。家庭现有住房90平米，市值600，000元，无贷款。另有存款200,000元，股票型基金100,000元，股票市值50,000元。刘明夫妇到目前为止，除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额50,000元，养老金账户余额120,000元（刘明已缴费10年，刘太太已缴费7年）
第二部分：家庭基本情况
一、 家庭成员资料
二、 近期家庭资产负债表
三、年度家庭收支表
注：资产生息收入中除存款利息外，还包括分红和股息
第三部分：家庭财务分析
一、家庭财务比率：
家庭财务报表诊断分析
(1)收入较高: 工薪家庭月收入2.08万元,年收入25万元。
(2)资产配制差：虽然净资产为112万元，资产负债率为0.00%，存款20万元，其余股票、基金投资仅为15万元，投资比例过低，理财收入占比过小。
(3)流动性过高：现有存款保留2万即可，2/0.54＝3.7倍。 (4)保障性低:只有社会基本保险，无任何商业保险，也无子女教育金、退休金准备 ，不能抵御意外风险。
结论：家庭财务结构配置不合理，家庭收入来源过于单一，对工资收入的依赖性较大，保障性低，不能抵御意外风险。
第四部分：综合理财需求分析
一、刘先生的理财目标
1、住房方面，刘先生公司对主管提供以100万元购买价值120万元的期房优惠方案，两年后交房，首付3成，需要贷款70万元，按揭15年，完工后才能转手。刘先生希望理财师根据完工后出售新房，完工后出售旧房，住新房出租旧房，住旧房出租新房等四个方案做分析，供其选择。 2、儿子2年上小学,开始准备儿子的教育金，用来保证小孩15年后能出国留学费用现值30万元。
3、储备养老金，刘先生准备10年后退休，希望退休后保持现在的生活水平，且继续支付父母的赡养费。
4、退休后花三年时间和妻子在国内旅游，预计开销10万元现值。
二、刘先生的风险评估 1、风险承受能力评分表
年龄分=50-20=30分， 总分=30+32=62分
风险承受态度评分表
对本金损失的容忍程度分30分
2、风险偏好分析
（1），按照目前刘明夫妇的生活标准，年收入为25万，年支出6.48万，每
年可节余18.52万元，年度净收益为18.52万元。 （2），家庭支出构成中，日常支出和其他支出占月总收入25.92%，家庭控
制开支的能力较强。 （3），家庭储蓄74%，储蓄率明显偏高，属于高收入高储蓄的家庭，理财策
划中提高储蓄收益率是关键。 （4），目前没有房屋贷款支出，偿付比率目前为零
（5），家庭的现金及生活存款与月支出的比例是37.04，明显高于6个月的
备用金水平，但考虑当年购房需要支付首期，所以可以接受。 （6），家庭的投资资产与净资产的比例是13.39%，低于50%的合理水平。 （7），保险状况：按照目前家庭的生活状况，家庭的保障计划比较缺乏，只有单位缴纳的社会保险和医疗保险。家庭保障额度明显不足，应该在理财策划中新增加人寿险和意外险额度
第五部分：理财假设
通货膨胀率4%， 存款平均利率3%，薪资成长率4%，房价成长率4%,学费成长率5%，住房公积金贷款利率5%，一般房贷利率7%，住房公积金的平均报酬率3%，个人养老金的平均报酬率6%，当地住房公积金贷款上限为每人150000元，养老金月提拨工资上限为8000元，小学与中学教育支出每年现值10000元、大学2000元。房屋折旧率2%。夫妻皆在80岁终老
第六部分：刘先生理财目标资金供需分析
一、资金需求供给分析
刘先生家庭可以办理公积金贷款，公积金帐户5万元可以用于缴纳部分首期，办理公积金贷款，不足部分办理商业贷款：
按刘明年收入20万，刘太太年收入5万，由此推算刘明的住房公积金缴费基数最高为7500，刘太太的缴费基数为2500。
假设先生太太的单位和个人都按7%来缴纳住房公积金，则每月缴纳(7500+2500)*(7%+7%)=1400元/月
用住房公积金来缴房贷，可贷住房公积金贷款额=PV(5%/12,180,-1400,0)=17.7万，比上限15万多，证明每月住房公积金能还公积金贷款的本息。 购房时的首期和贷款安排：
以公积金帐户5万元+自有存款25万付首期30万元， 办理公积金贷款15万，期限15年，利率5%，则
公积金贷款月供PMT(5%/12,180,150000)=-1186.19元
商业房贷55万，期限15年，利率7%，则
商业房贷年供PMT(7%,15,550000)=-6.04万元，列入以后每年的支出项目。 购房时的现金流安排：
购房时的支出=30万首期+6.04万元第1年房贷本息支出=36.04万元，家庭当年总支出为44.52万元，
当期收入=25万工薪收入+5万提取的住房公积金=30万
当期的收支结余是-14.52万元，这个款需要从期初的20万存款中支出。
第七部分：理财规划建议
一．购房规划
购买价值120万的期房，花费100万，贷款七成，首付30万。刘先生目标为10年后退休，因而贷款期限最长只能贷10年。
提取公积金账户余额5万，存款18万，赎回基金7万用于支付首付款。 公积金贷款：15万×2＝30万 PMT（5i,10n, 300000,0)=－38551元 商业贷款：70万－30万＝40万 PMT（7i,10n, 400000,0)=－56951元 合计：每年还款＝38551＋56951＝95502元 方案一
两年后完工，出售新房 新房价值：
FV（8i,2n,120,0)=139.97万 两年后贷款本金余额：
公积金贷款：PMT（5gi,10gn,0,300000)
24f AMORT RCL PV=25.13万 商业贷款： PMT（7gi,10gn,0,400000) 24f AMORT RCL PV=34.07万
出售新房可以赎回的现金：139.97－25.13－34.07＝80.77万元 方案二
两年后搬进新房，出售旧房 旧房价值：
FV(8i,2n,60pv,0)=69.98万 69.98×（1－2％×2）＝67.18万
(1)归还商业贷款34.07万，剩余33.11万可用于投资。 (2)不还贷款，67.18万全部用于投资 方案三
两年后住新房，出租旧房 月租金成本：
（67.18万×3％＋67.18×2％）/12＝2799元 若考虑相关税费，房屋修缮费等，成本将更高。 方案四
两年后住旧房，出租新房 月租金成本：
（30万×3％＋139.97×2％＋30万×5％＋40万×7％）/12 ＝6666元
若考虑相关税费，房屋修缮费等，成本将更高。 二、教育规划
折现率＝(1+8%)/(1+5%)－1=2.86%;使用财务计算器的现金流量功能计算： CF0=-10800, CF1=-10800, CF2=-10,000, N1=12； CF3=-2,000, N2=1； CF4=-300,000； I=2.86%, NPV=362497
PMT(8i,10n,328890pv,0)=49104元 每年需为子女教育金准备49104元用于投资
退休规划
10年后，刘先生55岁、刘太太42岁时，夫妻一同退休，预计余寿到80岁，这个情况下养老金总需求为：
现每年4.44万元的生活支出，到退休时每年生活费则为FV（4%，10，0，-4.44）=6.57万
按上述标准未来生活25年，到55岁退休时需准备生活费总额为PV(4%,25,-6.57,0,1)=106.78万元
刘先生夫妇退休时社保领取养老金的金额
退休时社保个人账户的总额
分别计算社保工资总额
按刘明年收入20万，刘太太年收入5万，社保平均工资收入0.25*12=3万 刘明先生的平均缴费工资指数为4，刘太太的缴费工资指数为1；
刘先生月缴费10000，刘太太为2500， 12500*8%=1000
退休时养老金账户余额为FV=12*0.1*（1+6%）^10/（6%+4%）*（1-（（1+4%）/（1+6%）^10）+FV（6%，10,0，-12）=44.03万
先生和太太的缴费比例，退休账户中先生太太的余额分别为26.9*4/5=35.22万 26.9*1/5=8.88万
分别计算客户夫妇退休时退休金的总值：
刘先生：55岁退休，退休时缴款20年，60岁开始领退休金，领到80岁。 55岁退休时，社平均增长到3727，
第一年社保工资为：（（3727+3727*4）/2*（20*1%）+352200/139*12=5.3万 刘先生60岁时，因通货膨胀的影响，退休金增长到FV（4%，5,0，-5.3）=6.4万
60岁时全部退休金的现值PV（6%-4%，20，-6.4,1）=106.7万
折现成退休时的现值PV（8%，5，-106.7）=72.62万
刘太太：42岁退休，退休时缴款17年，55岁开始领取退休金，领到80岁。 按当前算，第一年的社保工资为：（（3727+3727*1）/2*（17*1%）+88000/170*12=1.38万
刘太太55岁时，因通货膨胀的影响，退休金增长到FV（6%-4%，25，-2.3,1）=45.80万
折现成退休时的现值为PV（8%，13，-45.8）=16.84万元
退休当年，刘先生太太一共能获得退休金现值为72.62+16.84=89.46万元
退休时刘先生夫妇的养老金总需求为106.78万元，而社会保险支付的所有保险金的现值为89.46万元，虽然有一定缺口，但是问题不大，可以用储蓄计划补足。 但需要注意的是，刘先生夫妇退休时，由于没有达到法定退休年龄，刘先生到60岁、刘太太55岁时才能开始领退休金。
旅游规划
刘先生准备退休后花3年的时间在国内旅游，旅游的总开销10万元现值 FV(10n,4i,-100000,0)=148024元
PMT(10n,8i,148024fv,0)=－10218元
刘先生每年需准备10218元旅游开销。
保险规划
方案一
刘先生的家庭处于成长期，个人或家庭成员的生命或身体一旦遭受重大损害，收入急减或中断，对家庭成员的正常生活将是致命的冲击。因此，我们建议刘先生和刘太太适当进行保险投入，增强抵御风险能力。
按照遗属需要法来规划刘明先生、刘太太夫妇所需要的定期寿险保额，另考虑重大疾病、意外风险对家庭收支造成的重大影响，建议投保重大疾病险和意外伤害险。
使用遗属需要法，考虑货币时间价值
刘先生：
PV(8i,48n,-44400×80％pmt,0)=432958
应有保额＝432958+466000+700000－350000＝1248958
定期寿险＝1248958×0.005＝6245元
刘太太
PV(8i,35n,-44400×80％pmt,0)=413970
应有保额＝ 413970+466000+700000－350000＝1229970
定期寿险＝1229970×0.003＝3690元
方案二
合理的意外险额度为寿险两倍，预防意外半残情况．现市场价格为每万元保额约１0元保费．刘先生合理的意外险额度应为249万元,需年交保费2490元；刘太太合理的意外险额度应为245万元,需年交保费2450元．
重大疾病保险夫妻两人各买一份，以免出现因医疗费用骤增而使家庭陷入困境的情况．
投资规划
理财目标所需资产配置
刘先生的家庭处于成长期，家庭支出负担大，可累积的资产有限，可承受较高的投资风险．其核心资产可采用6：2：2模式配置在高中低风险的投资对象上
考虑到刘先生家庭有较强风险承受能力较强，核心资产配置以股票型基金为主，占总投资资产的60%，债券型基金占总投资资产的20%；股票占总投资资产
的20%，建议配置在成长性较好的个股上。
股票型基金：60%， 预计年收益率8%
债券型基金：20%， 预计年收益率4%
股票投资
封闭式基金：20%， 预计年收益率12%
预期综合收益率：60%×8%+20%×4%+20%×12%=8%
第八部分：具体方案建议
一、家庭金融资产配置
家庭应急资金：
建议您预留相当于3－6倍的月日常生活开支的家庭应急基金即36000元活期存款，或购买货币式基金，即保证了资金的流动性又可获取较高的收益性。
由于父母均年事已高，且本身没有任何养老保险，建议将原有定期存款中的5万元转换为6个月自动转存的定期存款，以备不时之需。
基金：
是一种长期的投资方式，建议刘先生将现有的10万元股票型基金持有观望，并将以后年度的储蓄存款继续通过购买开放式基金的方式间接的参与股票、债券市场投资。
投资基金的比重建议占总投资的65%，以期望提高收益率，同时风险不至于太高。 为保障收益，建议您在选择基金时关注基金公司的背景，侧重在历史较久、经验丰富、业绩优秀、管理资产较多的公司，同时为规避风险还可采用定期定额的投资方式。
股票：
作为长期的投资方式，投资收益率比基金更高，但是风险也更大，但作为组合投资的一部分，建议占总投资不要超过15%。
国债
剩余的15%投资款可以投资国债，或者固定收益的一年以上理财产品，3年期国债的收益率一般都达到4%以上，而我行之前发售的一款固定收益的理财产品预期收益率更高达了7%以上。
通过以上的组合建议在存款安排上长中短相结合，有效的提升了资产收益率，在日常生活中又有充足的资金设置，特别为老人开立了6个月的定期存款，做到了防患于未然，使得刘先生的家庭经济坚如磐石。
具体投资比例见下表，投资组合预期收益率为8.09%,符合刘先生家庭
稳健投资的期望。
现金流量表.xls
第九部分：风险揭示
家庭理财规划报告书
目 录
第一部分 案例简介 第二部分 家庭基本情况
1、家庭成员资料
2、近期家庭资产负债表 3、年度家庭收支表 第三部分 家庭财务分析
1、财务比率分析
第四部分 理财综合需求分析
1、理财目标 2、风险评估 第五部分 理财假设
第六部分 理财目标资金供需分析 第七部分 理财规划建议
1、购房规划 2、教育规划 3、退休规划 4、旅游规划 5、保险规划 6、投资规划
第八部分 具体方案建议 第九部分 第十部分
第一部分：案例简介
刘明先生现年45岁,是一家房产上市公司的部门经理；刘太太32岁,银行职员，他们有一个4岁的儿子。刘明年收入200,000元，刘太太年收入50,000元。家庭月消费支出3200元，另赡养刘明父母每月赡养费之支出800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。家庭现有住房90平米，市值600，000元，无贷款。另有存款200,000元，股票型基金100,000元，股票市值50,000元。刘明夫妇到目前为止，除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额50,000元，养老金账户余额120,000元（刘明已缴费10年，刘太太已缴费7年）
第二部分：家庭基本情况
一、 家庭成员资料
二、 近期家庭资产负债表
三、年度家庭收支表
注：资产生息收入中除存款利息外，还包括分红和股息
第三部分：家庭财务分析
一、家庭财务比率：
家庭财务报表诊断分析
(1)收入较高: 工薪家庭月收入2.08万元,年收入25万元。
(2)资产配制差：虽然净资产为112万元，资产负债率为0.00%，存款20万元，其余股票、基金投资仅为15万元，投资比例过低，理财收入占比过小。
(3)流动性过高：现有存款保留2万即可，2/0.54＝3.7倍。 (4)保障性低:只有社会基本保险，无任何商业保险，也无子女教育金、退休金准备 ，不能抵御意外风险。
结论：家庭财务结构配置不合理，家庭收入来源过于单一，对工资收入的依赖性较大，保障性低，不能抵御意外风险。
第四部分：综合理财需求分析
一、刘先生的理财目标
1、住房方面，刘先生公司对主管提供以100万元购买价值120万元的期房优惠方案，两年后交房，首付3成，需要贷款70万元，按揭15年，完工后才能转手。刘先生希望理财师根据完工后出售新房，完工后出售旧房，住新房出租旧房，住旧房出租新房等四个方案做分析，供其选择。 2、儿子2年上小学,开始准备儿子的教育金，用来保证小孩15年后能出国留学费用现值30万元。
3、储备养老金，刘先生准备10年后退休，希望退休后保持现在的生活水平，且继续支付父母的赡养费。
4、退休后花三年时间和妻子在国内旅游，预计开销10万元现值。
二、刘先生的风险评估 1、风险承受能力评分表
年龄分=50-20=30分， 总分=30+32=62分
风险承受态度评分表
对本金损失的容忍程度分30分
2、风险偏好分析
（1），按照目前刘明夫妇的生活标准，年收入为25万，年支出6.48万，每
年可节余18.52万元，年度净收益为18.52万元。 （2），家庭支出构成中，日常支出和其他支出占月总收入25.92%，家庭控
制开支的能力较强。 （3），家庭储蓄74%，储蓄率明显偏高，属于高收入高储蓄的家庭，理财策
划中提高储蓄收益率是关键。 （4），目前没有房屋贷款支出，偿付比率目前为零
（5），家庭的现金及生活存款与月支出的比例是37.04，明显高于6个月的
备用金水平，但考虑当年购房需要支付首期，所以可以接受。 （6），家庭的投资资产与净资产的比例是13.39%，低于50%的合理水平。 （7），保险状况：按照目前家庭的生活状况，家庭的保障计划比较缺乏，只有单位缴纳的社会保险和医疗保险。家庭保障额度明显不足，应该在理财策划中新增加人寿险和意外险额度
第五部分：理财假设
通货膨胀率4%， 存款平均利率3%，薪资成长率4%，房价成长率4%,学费成长率5%，住房公积金贷款利率5%，一般房贷利率7%，住房公积金的平均报酬率3%，个人养老金的平均报酬率6%，当地住房公积金贷款上限为每人150000元，养老金月提拨工资上限为8000元，小学与中学教育支出每年现值10000元、大学2000元。房屋折旧率2%。夫妻皆在80岁终老
第六部分：刘先生理财目标资金供需分析
一、资金需求供给分析
刘先生家庭可以办理公积金贷款，公积金帐户5万元可以用于缴纳部分首期，办理公积金贷款，不足部分办理商业贷款：
按刘明年收入20万，刘太太年收入5万，由此推算刘明的住房公积金缴费基数最高为7500，刘太太的缴费基数为2500。
假设先生太太的单位和个人都按7%来缴纳住房公积金，则每月缴纳(7500+2500)*(7%+7%)=1400元/月
用住房公积金来缴房贷，可贷住房公积金贷款额=PV(5%/12,180,-1400,0)=17.7万，比上限15万多，证明每月住房公积金能还公积金贷款的本息。 购房时的首期和贷款安排：
以公积金帐户5万元+自有存款25万付首期30万元， 办理公积金贷款15万，期限15年，利率5%，则
公积金贷款月供PMT(5%/12,180,150000)=-1186.19元
商业房贷55万，期限15年，利率7%，则
商业房贷年供PMT(7%,15,550000)=-6.04万元，列入以后每年的支出项目。 购房时的现金流安排：
购房时的支出=30万首期+6.04万元第1年房贷本息支出=36.04万元，家庭当年总支出为44.52万元，
当期收入=25万工薪收入+5万提取的住房公积金=30万
当期的收支结余是-14.52万元，这个款需要从期初的20万存款中支出。
第七部分：理财规划建议
一．购房规划
购买价值120万的期房，花费100万，贷款七成，首付30万。刘先生目标为10年后退休，因而贷款期限最长只能贷10年。
提取公积金账户余额5万，存款18万，赎回基金7万用于支付首付款。 公积金贷款：15万×2＝30万 PMT（5i,10n, 300000,0)=－38551元 商业贷款：70万－30万＝40万 PMT（7i,10n, 400000,0)=－56951元 合计：每年还款＝38551＋56951＝95502元 方案一
两年后完工，出售新房 新房价值：
FV（8i,2n,120,0)=139.97万 两年后贷款本金余额：
公积金贷款：PMT（5gi,10gn,0,300000)
24f AMORT RCL PV=25.13万 商业贷款： PMT（7gi,10gn,0,400000) 24f AMORT RCL PV=34.07万
出售新房可以赎回的现金：139.97－25.13－34.07＝80.77万元 方案二
两年后搬进新房，出售旧房 旧房价值：
FV(8i,2n,60pv,0)=69.98万 69.98×（1－2％×2）＝67.18万
(1)归还商业贷款34.07万，剩余33.11万可用于投资。 (2)不还贷款，67.18万全部用于投资 方案三
两年后住新房，出租旧房 月租金成本：
（67.18万×3％＋67.18×2％）/12＝2799元 若考虑相关税费，房屋修缮费等，成本将更高。 方案四
两年后住旧房，出租新房 月租金成本：
（30万×3％＋139.97×2％＋30万×5％＋40万×7％）/12 ＝6666元
若考虑相关税费，房屋修缮费等，成本将更高。 二、教育规划
折现率＝(1+8%)/(1+5%)－1=2.86%;使用财务计算器的现金流量功能计算： CF0=-10800, CF1=-10800, CF2=-10,000, N1=12； CF3=-2,000, N2=1； CF4=-300,000； I=2.86%, NPV=362497
PMT(8i,10n,328890pv,0)=49104元 每年需为子女教育金准备49104元用于投资
退休规划
10年后，刘先生55岁、刘太太42岁时，夫妻一同退休，预计余寿到80岁，这个情况下养老金总需求为：
现每年4.44万元的生活支出，到退休时每年生活费则为FV（4%，10，0，-4.44）=6.57万
按上述标准未来生活25年，到55岁退休时需准备生活费总额为PV(4%,25,-6.57,0,1)=106.78万元
刘先生夫妇退休时社保领取养老金的金额
退休时社保个人账户的总额
分别计算社保工资总额
按刘明年收入20万，刘太太年收入5万，社保平均工资收入0.25*12=3万 刘明先生的平均缴费工资指数为4，刘太太的缴费工资指数为1；
刘先生月缴费10000，刘太太为2500， 12500*8%=1000
退休时养老金账户余额为FV=12*0.1*（1+6%）^10/（6%+4%）*（1-（（1+4%）/（1+6%）^10）+FV（6%，10,0，-12）=44.03万
先生和太太的缴费比例，退休账户中先生太太的余额分别为26.9*4/5=35.22万 26.9*1/5=8.88万
分别计算客户夫妇退休时退休金的总值：
刘先生：55岁退休，退休时缴款20年，60岁开始领退休金，领到80岁。 55岁退休时，社平均增长到3727，
第一年社保工资为：（（3727+3727*4）/2*（20*1%）+352200/139*12=5.3万 刘先生60岁时，因通货膨胀的影响，退休金增长到FV（4%，5,0，-5.3）=6.4万
60岁时全部退休金的现值PV（6%-4%，20，-6.4,1）=106.7万
折现成退休时的现值PV（8%，5，-106.7）=72.62万
刘太太：42岁退休，退休时缴款17年，55岁开始领取退休金，领到80岁。 按当前算，第一年的社保工资为：（（3727+3727*1）/2*（17*1%）+88000/170*12=1.38万
刘太太55岁时，因通货膨胀的影响，退休金增长到FV（6%-4%，25，-2.3,1）=45.80万
折现成退休时的现值为PV（8%，13，-45.8）=16.84万元
退休当年，刘先生太太一共能获得退休金现值为72.62+16.84=89.46万元
退休时刘先生夫妇的养老金总需求为106.78万元，而社会保险支付的所有保险金的现值为89.46万元，虽然有一定缺口，但是问题不大，可以用储蓄计划补足。 但需要注意的是，刘先生夫妇退休时，由于没有达到法定退休年龄，刘先生到60岁、刘太太55岁时才能开始领退休金。
旅游规划
刘先生准备退休后花3年的时间在国内旅游，旅游的总开销10万元现值 FV(10n,4i,-100000,0)=148024元
PMT(10n,8i,148024fv,0)=－10218元
刘先生每年需准备10218元旅游开销。
保险规划
方案一
刘先生的家庭处于成长期，个人或家庭成员的生命或身体一旦遭受重大损害，收入急减或中断，对家庭成员的正常生活将是致命的冲击。因此，我们建议刘先生和刘太太适当进行保险投入，增强抵御风险能力。
按照遗属需要法来规划刘明先生、刘太太夫妇所需要的定期寿险保额，另考虑重大疾病、意外风险对家庭收支造成的重大影响，建议投保重大疾病险和意外伤害险。
使用遗属需要法，考虑货币时间价值
刘先生：
PV(8i,48n,-44400×80％pmt,0)=432958
应有保额＝432958+466000+700000－350000＝1248958
定期寿险＝1248958×0.005＝6245元
刘太太
PV(8i,35n,-44400×80％pmt,0)=413970
应有保额＝ 413970+466000+700000－350000＝1229970
定期寿险＝1229970×0.003＝3690元
方案二
合理的意外险额度为寿险两倍，预防意外半残情况．现市场价格为每万元保额约１0元保费．刘先生合理的意外险额度应为249万元,需年交保费2490元；刘太太合理的意外险额度应为245万元,需年交保费2450元．
重大疾病保险夫妻两人各买一份，以免出现因医疗费用骤增而使家庭陷入困境的情况．
投资规划
理财目标所需资产配置
刘先生的家庭处于成长期，家庭支出负担大，可累积的资产有限，可承受较高的投资风险．其核心资产可采用6：2：2模式配置在高中低风险的投资对象上
考虑到刘先生家庭有较强风险承受能力较强，核心资产配置以股票型基金为主，占总投资资产的60%，债券型基金占总投资资产的20%；股票占总投资资产
的20%，建议配置在成长性较好的个股上。
股票型基金：60%， 预计年收益率8%
债券型基金：20%， 预计年收益率4%
股票投资
封闭式基金：20%， 预计年收益率12%
预期综合收益率：60%×8%+20%×4%+20%×12%=8%
第八部分：具体方案建议
一、家庭金融资产配置
家庭应急资金：
建议您预留相当于3－6倍的月日常生活开支的家庭应急基金即36000元活期存款，或购买货币式基金，即保证了资金的流动性又可获取较高的收益性。
由于父母均年事已高，且本身没有任何养老保险，建议将原有定期存款中的5万元转换为6个月自动转存的定期存款，以备不时之需。
基金：
是一种长期的投资方式，建议刘先生将现有的10万元股票型基金持有观望，并将以后年度的储蓄存款继续通过购买开放式基金的方式间接的参与股票、债券市场投资。
投资基金的比重建议占总投资的65%，以期望提高收益率，同时风险不至于太高。 为保障收益，建议您在选择基金时关注基金公司的背景，侧重在历史较久、经验丰富、业绩优秀、管理资产较多的公司，同时为规避风险还可采用定期定额的投资方式。
股票：
作为长期的投资方式，投资收益率比基金更高，但是风险也更大，但作为组合投资的一部分，建议占总投资不要超过15%。
国债
剩余的15%投资款可以投资国债，或者固定收益的一年以上理财产品，3年期国债的收益率一般都达到4%以上，而我行之前发售的一款固定收益的理财产品预期收益率更高达了7%以上。
通过以上的组合建议在存款安排上长中短相结合，有效的提升了资产收益率，在日常生活中又有充足的资金设置，特别为老人开立了6个月的定期存款，做到了防患于未然，使得刘先生的家庭经济坚如磐石。
具体投资比例见下表，投资组合预期收益率为8.09%,符合刘先生家庭
稳健投资的期望。
现金流量表.xls
第九部分：风险揭示