试析交易性金融资产与可供出售金融资产的区别
2
刘晓彦1，，隋立秋1
（1.中央财经大学会计学院，北京100039；2.华北电力大学工商管理学院，北京102206）
【摘要】文章从理论和实务的角度就交易性金融资产与可供出售金融资产的相同点和不同点进行分析对比，总
结了二者的相同点和不同之处。虽然在表现形式和计量模式方面二者存在相同点，但在持有意图、确定方式和会计处理及
也为进一步研究和财务列报方面却有着本质差别。这不仅有助于实务中如何区分交易性金融资产和可供出售金融资产，
完善金融资产相关准则提供了依据。
可供出售金融资产；新会计准则【关键词】交易性金融资产；
【中图分类号】F830.593【文献标识码】A【文章编号】1004-2768（2009）18-0037-02根据新会计准则，对其他公司的投资由原来简单的短期和
长期的划分，变为现行的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资四类。尤其是关于交易性金融资产和可供出售金融资产，这两个相似又不同的新概念的出现，给理论和实务界都带来了一些新的困惑。企业会计准则讲解2006中，虽然对交易性金融资产与可供出售金融资产作为单独项目设置了章节，但对二者的相同之处和区别少有涉及。因此本文从理论和实务的角度就交易性金融资产与可供出售金融资产从分类依据、计量模式及会计处理等方面进行对比，对二者的的相同之处和本质差别进行总结。
（一）主要表现形式相同
交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，其典型的表现形式为在活跃的证券市场上购入债券和股票。而可供出售金融资产的主要内容也是债券和股票。企业购入的一项证券或股票，既可以被分类为交易性金融资产，也可以被分类为可供出售金融资产。
对于两类资产负债表项目的划分，不是根据内容，而是根据管理者的意图，这与传统的其他资产的分类有着本质区别。例如，存货与固定资产的区分，其各自的典型表现形式材料和机器设备完全有着不同的内容。而被视为着二者分类依据的管
在实务中理者意图，也并不具有显性特征，难以标志化。因此，
从事具体核算而非管理工作的会计人员，对于有着同样内容的两类金融资产，难免张冠李戴。
（二）采用计量模式相同不论哪种资产，其初始入账成本即为其在市场上通过交易取得的成本。即对于资产的出售计量，是采用市价。关于后续计量，则根据资产类型不同而不同。对于金融工具，IAS32号及IAS32号要求以公允价值进行后续计量。2006年FASB也同意企业可以选择公允市场价值在资产负债表日对金融资产进行
交易性金融资产与可供出售金融资产的主要表现形式债报告。
券与股票，通常具有活跃的市场，其公允价值表现为市场价格，可以从证券市场取得可靠的公允价值。因此，其计量模式为“市价-市价”模式，区别于持有至到期投资采用摊余成本的“市价-成本”计量模式及长期股权投资的“市价-权益法”模式。
因此，企业购入的一项其他企业的投资，无论其分类属于交易性金融资产还是可供出售金融资产，在资产负债表日，如果其公允价值，即市场价值与购入成本发生了变动，都应该将其账面价值调整到当日的公允价值。
公允价值的引入，是我国新会计准则的特点之一。对于公允价值的讨论至今尚未落下帷幕，例如公允价值的确定究竟应该为脱手价格还是取得价格，对市场的选择等等，还有很多问
一、交易性金融资产与可供出售金融资产的分类依据
1993年发布的FASB第115号公告，最早提出了对某些债
务和权益证券投资的分类及会计处理。根据该公告，债务性投资可以分为持有至到期（Held-to-maturity）、可供出售（Available
）和交易性（Tading）证券三部分；权益性证券投资可以分forsale
为重大影响（权益法）、可供出售和交易证券三部分。持有至到期证券投资是指企业购入的，准备并且有能力持有至到期的债
交易性证券是为了近期内出售而持有的债务性和权益性证券。券，通常是以赚取价差取得收益为目的。可供出售证券，是指既不属于持有至到期证券，也没有被分类为交易性证券的证券。IASB的关于金融工具的IAS32号和IAS39号中的相关内容，基本与此分类吻合。我国新会计准则，将上述分类归纳为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资四类。
一项证券投资究竟应该属于哪一类，主要是根据管理层的意图而定。
二、交易性金融资产与可供出售金融资产的相同点
鉴于上述分类依据，在实务中交易性金融资产与可供出售金融资产经常被混淆，主要由于二者在以下两方面存在相同之处。
【收稿日期】2009-05-15【作者简介】刘晓彦（1971-），女，辽宁人，中央财经大学会计学院博士研究生，华北电力大学工商管理学院讲师，研究方向：财务会计；隋立秋（1979-），男，山东人，中央财经大学会计学院博士研究生，研究方向：财务会计。
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题需要我们进一步研究。但仅凭同样运用公允价值就就交易性金融资产与可供出售金融资产混为一谈，显然不能成立。
三、交易性金融资产与可供出售金融资产的差别
尽管交易性金融资产与可供出售金融资产在表现形式和计量模式上存在相同之处，但是作为两类不同的资产负债表项目，二者还存在着以下本质性的差别。
（一）管理层持有意图不同
交易性金融资产和可供出售金融资产的分类标准就在于管理层对二者的不同持有意图和进而由此决定的不同的周转周期。交易性证券是为了出售而购入的，管理层的持有意图不是长期持有，更谈不上持有至到期，而在于近期脱手，目的在于利用价差赚取交易收益，周转速度快。相反，管理层对于可供出售证券，则不准备积极地进行交易，而是准备持有一段时间，以取得资本利得和股利收入，但是也不排除在价格合适的时候出售。
由此可见，管理层对交易性金融资产的持有意图是明确的，即近期出售，赚取交易收益，进行交易的积极性较大。而可供出售金融资产的持有意图则模棱两可，具有出售和持有一段时间的可选择性，不具有积极交易的意图。
另外，分析持有至到期投资的定义“准备并且有能力持有至到期的债券”，值得注意的是，不满足这一条件的债券，以及不具有重大影响的长期股权投资这类准备持有一段时间的投资，就包含在可供出售金融资产中。
（二）确定分类方式不同无论FASB、IASB，还是我国会计准则，在定义交易性金融
对交易性金资产和可供出售金融资产时都采用了不同的方式。
融资产的定义是直接的，即为了近期内出售而持有的债务性和权益性证券，通常是以赚取价差取得收益为目的。而对可供出售金融资产，则不是直接给出的，如“企业没有将其划分为其
（企他三类金融资产，则应该将其作为可供出售金融资产处理”
业会计准则讲解，2006）。由此，对可供出售金融资产的分类，可以理解成是通过间接的排除法，即对于一项投资，先根据直接定义判断它是满足交易性金融资产还是持有至到期投资，如果
也就是说，那都不符合，最后再放到可供出售金融资产类别中。
些没有明确意图的债券和股票投资，管理者既没有近期出售意图，也没有持有至到期或长期持有，即可放到可供出售金融资产分类中。
因此，对交易性金融资产的确定是直接的，主动的，而可供出售金融资产的确定则是间接的，被动的，是因为不满足其他分类而形成的分类。
（三）列报类别不同
交易性金融资产由于是为了在近期内出售获得收益的，而不是长期持有，其持有期间是短期的。在我国采用流动资产和非流动资产的列报方式下，交易性金融资产属于流动资产，变现能力较强，周转速度快，在资产负债表上的排列顺序位于货币资金之后。
可供出售金融资产，并不具有明确的短期出售意图，旨在通过持有而不是交易取得未实现持有利得。其持有期间区别于交易性金融资产，通常会超过一个会计期间，我国会计准则将
之归类为非流动资产。但是由于可供出售金融资产并不准备长
期持有至到期，而且还可能在价格合适的时候出售，其列报位置在非流动资产的前列。
（四）公允价值变动的会计处理不同
交易性金融资产与可供出售金融资产同样采用公允价值进行后续计量，但对于公允价值变动部分的会计处理，却是完全不同的，由此产生的对财务报表的影响也不相同，这也是交易性金融资产与可供出售金融资产最显著的差别之一。
在会计期末，当把交易性金融资产的账面价值调整到资产负债表日的市价时，公允价值变动部分应计入当期损益，“公允价值变动损益”作为营业利润的一部分，作为利润表中的利得项目进行列报的，包含在企业净利润中。
而可供出售金融资产的公允价值变动，则作为未实现持有利得处理，以“资本公积-其他资本公积”列报在资产负债表的所有者权益部分，其实质是一项其他综合收益。
交易性金融资产与可供出售金融资产会计处理的主要差
）。异（见表1
表1
交易性金融资产与可供出售金融资产的会计处理
四、小结与启示
综上所述，交易性金融资产与可供出售金融资产是两类同“市价-市价”计量模式，同样对以债券和股票投资为主样采用
要对象的金融资产分类。但是，二者在管理层持有意图、确定方式、列报区域以及最重要的会计处理和对财务报表的影响方面都存在着明显的不同。在实务中，一项证券投资究竟应该分为
风险管理以及投资决策等哪一类，会受到管理层的市场预期、
因素的影响。我国会计准则规定，各种投资分类一旦确定，不得任意更改。企业管理层应如实反应管理意图，进行证券投资与
（IASB）于管理意图相一致的分类。而国际会计准则委员会
2008年12月发布IFR7草案，在此次全球性金融危机后允许
也发布了关于对金融资产进行重新分类。与FASBIASB同时，
金融工具公允价值披露的草案FSPFASB107-a。我国会计界对此如何应对，还需要根据我国金融资产的实际情况进行深入的研究。
【参考文献】
[1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2006[Z].北京：人民出版社，2007.
[2]马宏.我国金融发展、融资约束与企业投资行为的实证研究[J].生产力研究，2007，（10）.[3]JanR.Williams，SusanF.Haka，MarkS.Bettner.FINANCIALACCOUNTING[M].13thEdition，Beijing：ChinaMachinePress，2007.
[4]FASB.SFAS115.AccountingforCertainInvestmentinDebtandEquitySecurities，1993.
[5]李孟刚.产业安全理论[M].北京：经济科学出版社，2006.
高等教育出版社，2008.[6]李孟刚.产业经济学[M].北京：
（责任编辑：L校对：Z）
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试析交易性金融资产与可供出售金融资产的区别
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刘晓彦1，，隋立秋1
（1.中央财经大学会计学院，北京100039；2.华北电力大学工商管理学院，北京102206）
【摘要】文章从理论和实务的角度就交易性金融资产与可供出售金融资产的相同点和不同点进行分析对比，总
结了二者的相同点和不同之处。虽然在表现形式和计量模式方面二者存在相同点，但在持有意图、确定方式和会计处理及
也为进一步研究和财务列报方面却有着本质差别。这不仅有助于实务中如何区分交易性金融资产和可供出售金融资产，
完善金融资产相关准则提供了依据。
可供出售金融资产；新会计准则【关键词】交易性金融资产；
【中图分类号】F830.593【文献标识码】A【文章编号】1004-2768（2009）18-0037-02根据新会计准则，对其他公司的投资由原来简单的短期和
长期的划分，变为现行的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资四类。尤其是关于交易性金融资产和可供出售金融资产，这两个相似又不同的新概念的出现，给理论和实务界都带来了一些新的困惑。企业会计准则讲解2006中，虽然对交易性金融资产与可供出售金融资产作为单独项目设置了章节，但对二者的相同之处和区别少有涉及。因此本文从理论和实务的角度就交易性金融资产与可供出售金融资产从分类依据、计量模式及会计处理等方面进行对比，对二者的的相同之处和本质差别进行总结。
（一）主要表现形式相同
交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，其典型的表现形式为在活跃的证券市场上购入债券和股票。而可供出售金融资产的主要内容也是债券和股票。企业购入的一项证券或股票，既可以被分类为交易性金融资产，也可以被分类为可供出售金融资产。
对于两类资产负债表项目的划分，不是根据内容，而是根据管理者的意图，这与传统的其他资产的分类有着本质区别。例如，存货与固定资产的区分，其各自的典型表现形式材料和机器设备完全有着不同的内容。而被视为着二者分类依据的管
在实务中理者意图，也并不具有显性特征，难以标志化。因此，
从事具体核算而非管理工作的会计人员，对于有着同样内容的两类金融资产，难免张冠李戴。
（二）采用计量模式相同不论哪种资产，其初始入账成本即为其在市场上通过交易取得的成本。即对于资产的出售计量，是采用市价。关于后续计量，则根据资产类型不同而不同。对于金融工具，IAS32号及IAS32号要求以公允价值进行后续计量。2006年FASB也同意企业可以选择公允市场价值在资产负债表日对金融资产进行
交易性金融资产与可供出售金融资产的主要表现形式债报告。
券与股票，通常具有活跃的市场，其公允价值表现为市场价格，可以从证券市场取得可靠的公允价值。因此，其计量模式为“市价-市价”模式，区别于持有至到期投资采用摊余成本的“市价-成本”计量模式及长期股权投资的“市价-权益法”模式。
因此，企业购入的一项其他企业的投资，无论其分类属于交易性金融资产还是可供出售金融资产，在资产负债表日，如果其公允价值，即市场价值与购入成本发生了变动，都应该将其账面价值调整到当日的公允价值。
公允价值的引入，是我国新会计准则的特点之一。对于公允价值的讨论至今尚未落下帷幕，例如公允价值的确定究竟应该为脱手价格还是取得价格，对市场的选择等等，还有很多问
一、交易性金融资产与可供出售金融资产的分类依据
1993年发布的FASB第115号公告，最早提出了对某些债
务和权益证券投资的分类及会计处理。根据该公告，债务性投资可以分为持有至到期（Held-to-maturity）、可供出售（Available
）和交易性（Tading）证券三部分；权益性证券投资可以分forsale
为重大影响（权益法）、可供出售和交易证券三部分。持有至到期证券投资是指企业购入的，准备并且有能力持有至到期的债
交易性证券是为了近期内出售而持有的债务性和权益性证券。券，通常是以赚取价差取得收益为目的。可供出售证券，是指既不属于持有至到期证券，也没有被分类为交易性证券的证券。IASB的关于金融工具的IAS32号和IAS39号中的相关内容，基本与此分类吻合。我国新会计准则，将上述分类归纳为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资四类。
一项证券投资究竟应该属于哪一类，主要是根据管理层的意图而定。
二、交易性金融资产与可供出售金融资产的相同点
鉴于上述分类依据，在实务中交易性金融资产与可供出售金融资产经常被混淆，主要由于二者在以下两方面存在相同之处。
【收稿日期】2009-05-15【作者简介】刘晓彦（1971-），女，辽宁人，中央财经大学会计学院博士研究生，华北电力大学工商管理学院讲师，研究方向：财务会计；隋立秋（1979-），男，山东人，中央财经大学会计学院博士研究生，研究方向：财务会计。
輧輵
题需要我们进一步研究。但仅凭同样运用公允价值就就交易性金融资产与可供出售金融资产混为一谈，显然不能成立。
三、交易性金融资产与可供出售金融资产的差别
尽管交易性金融资产与可供出售金融资产在表现形式和计量模式上存在相同之处，但是作为两类不同的资产负债表项目，二者还存在着以下本质性的差别。
（一）管理层持有意图不同
交易性金融资产和可供出售金融资产的分类标准就在于管理层对二者的不同持有意图和进而由此决定的不同的周转周期。交易性证券是为了出售而购入的，管理层的持有意图不是长期持有，更谈不上持有至到期，而在于近期脱手，目的在于利用价差赚取交易收益，周转速度快。相反，管理层对于可供出售证券，则不准备积极地进行交易，而是准备持有一段时间，以取得资本利得和股利收入，但是也不排除在价格合适的时候出售。
由此可见，管理层对交易性金融资产的持有意图是明确的，即近期出售，赚取交易收益，进行交易的积极性较大。而可供出售金融资产的持有意图则模棱两可，具有出售和持有一段时间的可选择性，不具有积极交易的意图。
另外，分析持有至到期投资的定义“准备并且有能力持有至到期的债券”，值得注意的是，不满足这一条件的债券，以及不具有重大影响的长期股权投资这类准备持有一段时间的投资，就包含在可供出售金融资产中。
（二）确定分类方式不同无论FASB、IASB，还是我国会计准则，在定义交易性金融
对交易性金资产和可供出售金融资产时都采用了不同的方式。
融资产的定义是直接的，即为了近期内出售而持有的债务性和权益性证券，通常是以赚取价差取得收益为目的。而对可供出售金融资产，则不是直接给出的，如“企业没有将其划分为其
（企他三类金融资产，则应该将其作为可供出售金融资产处理”
业会计准则讲解，2006）。由此，对可供出售金融资产的分类，可以理解成是通过间接的排除法，即对于一项投资，先根据直接定义判断它是满足交易性金融资产还是持有至到期投资，如果
也就是说，那都不符合，最后再放到可供出售金融资产类别中。
些没有明确意图的债券和股票投资，管理者既没有近期出售意图，也没有持有至到期或长期持有，即可放到可供出售金融资产分类中。
因此，对交易性金融资产的确定是直接的，主动的，而可供出售金融资产的确定则是间接的，被动的，是因为不满足其他分类而形成的分类。
（三）列报类别不同
交易性金融资产由于是为了在近期内出售获得收益的，而不是长期持有，其持有期间是短期的。在我国采用流动资产和非流动资产的列报方式下，交易性金融资产属于流动资产，变现能力较强，周转速度快，在资产负债表上的排列顺序位于货币资金之后。
可供出售金融资产，并不具有明确的短期出售意图，旨在通过持有而不是交易取得未实现持有利得。其持有期间区别于交易性金融资产，通常会超过一个会计期间，我国会计准则将
之归类为非流动资产。但是由于可供出售金融资产并不准备长
期持有至到期，而且还可能在价格合适的时候出售，其列报位置在非流动资产的前列。
（四）公允价值变动的会计处理不同
交易性金融资产与可供出售金融资产同样采用公允价值进行后续计量，但对于公允价值变动部分的会计处理，却是完全不同的，由此产生的对财务报表的影响也不相同，这也是交易性金融资产与可供出售金融资产最显著的差别之一。
在会计期末，当把交易性金融资产的账面价值调整到资产负债表日的市价时，公允价值变动部分应计入当期损益，“公允价值变动损益”作为营业利润的一部分，作为利润表中的利得项目进行列报的，包含在企业净利润中。
而可供出售金融资产的公允价值变动，则作为未实现持有利得处理，以“资本公积-其他资本公积”列报在资产负债表的所有者权益部分，其实质是一项其他综合收益。
交易性金融资产与可供出售金融资产会计处理的主要差
）。异（见表1
表1
交易性金融资产与可供出售金融资产的会计处理
四、小结与启示
综上所述，交易性金融资产与可供出售金融资产是两类同“市价-市价”计量模式，同样对以债券和股票投资为主样采用
要对象的金融资产分类。但是，二者在管理层持有意图、确定方式、列报区域以及最重要的会计处理和对财务报表的影响方面都存在着明显的不同。在实务中，一项证券投资究竟应该分为
风险管理以及投资决策等哪一类，会受到管理层的市场预期、
因素的影响。我国会计准则规定，各种投资分类一旦确定，不得任意更改。企业管理层应如实反应管理意图，进行证券投资与
（IASB）于管理意图相一致的分类。而国际会计准则委员会
2008年12月发布IFR7草案，在此次全球性金融危机后允许
也发布了关于对金融资产进行重新分类。与FASBIASB同时，
金融工具公允价值披露的草案FSPFASB107-a。我国会计界对此如何应对，还需要根据我国金融资产的实际情况进行深入的研究。
【参考文献】
[1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2006[Z].北京：人民出版社，2007.
[2]马宏.我国金融发展、融资约束与企业投资行为的实证研究[J].生产力研究，2007，（10）.[3]JanR.Williams，SusanF.Haka，MarkS.Bettner.FINANCIALACCOUNTING[M].13thEdition，Beijing：ChinaMachinePress，2007.
[4]FASB.SFAS115.AccountingforCertainInvestmentinDebtandEquitySecurities，1993.
[5]李孟刚.产业安全理论[M].北京：经济科学出版社，2006.
高等教育出版社，2008.[6]李孟刚.产业经济学[M].北京：
（责任编辑：L校对：Z）
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