经 济与 法
我国利 率 场市化 进程 中存 在的 问题 及对 策王世珍 （ 河南
省经学校 河南财 郑 ）州
摘 要：目 ，我 前的利率市国场化 革虽改然得 了取相 大当进展 的，是 但于由利 市率场化是一循个序渐进的过程 因此，无法在很 的短 时内 完成间， 存还在 诸 着问题多 ，本 旨文分析存在在 问题的及提出 利市率场化改的推进 策略革。 关 键词 ：利 率 场 市 化 商业 银行 存 贷利 差 国有 企业 我
利 国 率 市场 化 面 的 问临 题及 原分因析 ‘ 经 过ｌ ０多年的改 ，我 国的革利率管 制平 已逐水 步松放 ，部 大 利分率已经 实市场现 化，但是还存 着在些一问题 阻着我碍国利 率场市化 改革的全推面。 进（ 一 ）当 前我 国业银行 的商风险承受能还很力低 １ ． 国我银利行的主要来润源是存 利贷 差利率，市 场化后， 将 临着经面营险风。当贷款利存放率 开后以 ，银就会在行贷款市场 存上 开展烈的竞激 争这将，主要 现在表争夺为户客而行价格进 战最， 可出能 的现况就是情款利率上存浮 和贷款率下利浮这。味着银行存意 款的 利息贷将大差收大窄 在缺乏其，他利模赢式情况下 ，的使会得 国我的 银行临面体利差整。果完全放开利率管制 如，一些规模小的较股制份 商 业银行可 能会受国有银行垄到断位带来 的挑战 ，地从 而，融金稳定的 观基微将受础损 到害 ２ ．。商银业行缺乏利 风率险价定能和管理力能 力。 目前我国各 商家 业银 行的价定机 还 制完 不 ，定 善能价力还不 成 熟 一，方缺面定 乏 价市的基 础 场各种， 用 等信 级的债 券市 场未尚 发 展 风险定 ，价乏缺 场 标准市；另 一方 面 我， 信国用 评级机 构还不发 达 ，银行部信内用 级的数据评基础太可不靠。同 ，长时 以来期 ，由于 率利 制 管，我 缺国 乏率利险管风理金的融工具， 部分银大 ，行特别 是 小银中 行也 乏利缺率风管险的理技术。样这，在利率 场市后化 ，由 于
一
、
利率剧的波动烈就 ，可能给会行 银的益收带来许不多定 确的因 。 素
３． 融金创能新力不 。目前足 国我商业 银经行营 念观没还有完 全 变转 ，险风识意有没强 增金融创新，的动不足 ，力难 以找其他 的寻 创渠道 ，利也不 能为利市率化提场供分散规避利和率风险的场所。 （ ）市二利率的场高对低业使 企资金缺用乏效约束力有 目 ，我前国 企 业改革取的 得一定的了成 ，效但 仍 然不适应改能革 发展 需的 ，特要别 国有企业是，国 有业企企在改革中的资金缺 口业 很大在。种
这
情况 ，下 他们先首考 的虑资是的可得性金 而，少很会去 考虑资金 的 借成贷 本。由于部大分贷都款被有国业企 所收 吸，中了企小 业从银 行难 取以得需要 的贷款所量 ，数就只能通其过他途径来取 获 。 （ 三利率）平水结和构不合尽 理近年来 ，央行次宣多加布 ，息希望改能我国持变 续长较期 时低的 率甚 至利是 利率 负状况 ，的 由于流动但过性 剩、率传导机利制不 畅 通原 因 等 ，场市利 仍然持续走率低。持续低利率 会 成造如源使资效用 率低 和 民居财 富水缩等象现， 将利不经于的发展 。 济（四） 金融场市不达 ，发融金 管监 体系不够善完 发 达金的市融场和健全 金的融监管利是率场化市革顺改利行 进的 保证 。年近 来我， 金国市场建融设得取了 有目共睹的好成绩 ， 但对面 利率市场 改革 的要化还存求在一定的离距，主 要 表现在 首先是：乏 缺 统完善一的融金市 场 存，市在场割现分象 其；是次 货币场市的展发滞 后于资 市场 本，易 交重相对较低比 ，易交尚规 范不削，了弱中央银 行 对利 率 间接控 调的力和货度 币政策 有效的性 ，响着影利率市化场 改 革的进程。 二 推进、 国我率市场化改利的革对策 在 我国要全完实现利率市化场结合要我的实际经国条济 件，坚持 序渐循 进原 的 ，则极稳妥积实现我国地利率革的预改期 标 目在此 。 提 几 点深化利率市场出改革 化对的策。
（ ）一建科立学善完 资金定价的机制 制定 商业银行 的 资定金 机价制，即确定 存 贷合理 的款率 水平利， 有利于业商行银化 自 强身成本收益核算制， 出既拥定有市 份场 额，又 保 证身自利盈 的富有竞争力的格价平 ，只水 随有商着银业行存 款定贷 价机 制不的完断善和价定能的力断不提，才高能进一简步化存贷 利 款 率的管理档和种类 ，次逐步扩并大商业行存贷银款率的定价利 权。 （ 二 ）大力拓展商 银业的其行他润来 源渠利道 率市利化场后， 商银行业的争竞压力会大加 ，经其会营得 比显较 难困，仅靠存贷利差作为 主其 要利来润 是难源 以满 其足存需 要的 。生 因 此，商银行业在极 发展积 内表业务的 同 时还，要大力发 展 中间 业 务，拓展业务空 间，增加 利息收入 。非 目 前， 家商各银行业然虽开已 了办一 些中间务业 但， 已从办的 业开来务 看，其务品业种 ，少 围较范 ，窄要集 主中提于代供 类业理务 ， 对而咨如评估 、资询产管理、人私行业务等之类的银业却务提供得 很 少。 以，所利在市场化率过程的中我 ，商业银国行应
尽快培养出 批一 合综型人 才加，技大术设和 备的入投 ，在格控严制风险 前提的 下 ，使 中间业 成务银为行业个重～要的 润利长增 。 点 （ 三 ）立建统一、 放 开、效 高有序的、 金市场融 竞 有争 、品序丰富种 、统 一 高 的货币市效场利率市是化改 场的革 重要基础 这。需要就，一 是消除同 业拆 借 市场 国和 回债 购场市的分 割 ，促进易所交场和市银行市间场 相的互融 ，并通推动票据市 场、大 可额转存单让场市的发展 逐，放步开贴现率 二是；继续扩大要市场 主 体提高市，场成的广泛性员， 时同要 加市增场交 品易 和种易工具 ，交 满不足 层同投次资的需者 ，求丰富市场内涵 三；要加强是场 中市制介 度建 设， 推市场经纪业务动发 展 ， 完善做市 制商 度， 高提 场流市动 性 ；是四完要善市基 场建础设 ，提 高交易 统效 系 率，提 市高 场 明 透 度， 大扩场 市络的覆盖网。面 （ 四逐 ）步调整利率平 ，完善水率结利 构 于我由金国融构的机率水利平和结构都参照是中央行银的基 准利 率，因 中央银此应行根据金供求资状 况社会平、均利润 率、通货膨胀 和 家国经济政的变化 ， 策合理定基准确率 ，央利再行以此来 导 市场 引利率走 向逐步调，利率整平水， 解决率倒挂问利题，使资金 较好 能 的 映反资金的 供求状 ，况从 而 提社高会资配置金率。效 各类在利率结改革构中 ，先 开金融市场放利率，再 开商业放 行银 利 率后，放开政性银行利率 策；放在开业商行银率 中，先放开外利币 存贷款率利， 放开人 后币民 贷款存率利。 同时 要断不完 善利率结 构 ， 括包利率的限结期 构资产、构结 、次结构等层 ，利率结是评构 利率 价体系 是否合的理重要标 ，在利率 体系志中 使金应融产资 不 在期同限 、 不 同类 种、不同市场间成形一个理 合的结 ，充分体现构 出动流性 风 、 性和险收性益的特征，以 利于对济经构的调结。整 考文参 献： ［１ ］王素 芹借鉴．国际经 验进我 国利率市场促 改化革商．场现代
化 ２，０ ０ ７ （ ，１） ． ［ ２］凌霞．李探 我 析利率 市场国 改化革．时 代 贸 （经 下旬 ）刊 ，
２ ００ ８
［．３ ］李 津 ．稳 步对推 利 率 进市 化 场 改革的 思．考 北华 金融 ，
有
章依可，才能 把企业 解员雇工程的做序到规 范以尽，能 的可低降企 的解雇成业 。本希望 以此进一步起引家对大作分析的工重 视，好好 并 利用工分作析作的 用企为业的 发展供切提的实帮助。 参考文
献：
学
出版 ，社 ０ ２１ １．
［ ４
关怀．劳］ 法动 （第 版 三） ［Ｍ ］． 中 国 民 人大学出 版 社
， ２ ０ ０ ８ ．
［ ］５王志强．动劳合 同试用 问期题研 究［ ］ Ｄ郑州：郑州． 学，
大 Ｏ １ ２．Ｏ
［
１ ］黄旭， 敬字李 企业 ．作工 分 实析 施的中问 题 对与策 ［ ］ Ｊ． 理管 务 ，２实 １ ３０． ０ ６ ．［ ２ ］ 家海袁 赵长红，．Ｉ－ ．分作析与 劳动额定［ Ｍ］ 机．械工 出业
版 社 ． ０２ １ ．１
６［］王志 强．浅 劳谈动 同试合 用期的用录条件 ［ Ｊ ］ 制法 与济 经（ 中刊 ） ，２旬 ０１ １ ．
［
］张７琳 ．琳析 用浅单位人预 告解除劳合 动的立同法 缺陷［ Ｊ ］ ．
法 制 与 社 ，２会０ １ １ ．
［ ３
］泰潘 ． 萍作工分 ：基析原理 本、方 与法 践实 ［Ｍ］ ． 旦 复大
５ ０ ６
现 代企业教育
ＭＯ
Ｅ Ｒ ＮＤ Ｅ ＮＴ Ｅ Ｒ Ｒ Ｐｌ Ｓ Ｅ ＥＤ Ｕ ＡＣＴ Ｉ Ｏ Ｎ
经 济与 法
我国利 率 场市化 进程 中存 在的 问题 及对 策王世珍 （ 河南
省经学校 河南财 郑 ）州
摘 要：目 ，我 前的利率市国场化 革虽改然得 了取相 大当进展 的，是 但于由利 市率场化是一循个序渐进的过程 因此，无法在很 的短 时内 完成间， 存还在 诸 着问题多 ，本 旨文分析存在在 问题的及提出 利市率场化改的推进 策略革。 关 键词 ：利 率 场 市 化 商业 银行 存 贷利 差 国有 企业 我
利 国 率 市场 化 面 的 问临 题及 原分因析 ‘ 经 过ｌ ０多年的改 ，我 国的革利率管 制平 已逐水 步松放 ，部 大 利分率已经 实市场现 化，但是还存 着在些一问题 阻着我碍国利 率场市化 改革的全推面。 进（ 一 ）当 前我 国业银行 的商风险承受能还很力低 １ ． 国我银利行的主要来润源是存 利贷 差利率，市 场化后， 将 临着经面营险风。当贷款利存放率 开后以 ，银就会在行贷款市场 存上 开展烈的竞激 争这将，主要 现在表争夺为户客而行价格进 战最， 可出能 的现况就是情款利率上存浮 和贷款率下利浮这。味着银行存意 款的 利息贷将大差收大窄 在缺乏其，他利模赢式情况下 ，的使会得 国我的 银行临面体利差整。果完全放开利率管制 如，一些规模小的较股制份 商 业银行可 能会受国有银行垄到断位带来 的挑战 ，地从 而，融金稳定的 观基微将受础损 到害 ２ ．。商银业行缺乏利 风率险价定能和管理力能 力。 目前我国各 商家 业银 行的价定机 还 制完 不 ，定 善能价力还不 成 熟 一，方缺面定 乏 价市的基 础 场各种， 用 等信 级的债 券市 场未尚 发 展 风险定 ，价乏缺 场 标准市；另 一方 面 我， 信国用 评级机 构还不发 达 ，银行部信内用 级的数据评基础太可不靠。同 ，长时 以来期 ，由于 率利 制 管，我 缺国 乏率利险管风理金的融工具， 部分银大 ，行特别 是 小银中 行也 乏利缺率风管险的理技术。样这，在利率 场市后化 ，由 于
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（ ）一建科立学善完 资金定价的机制 制定 商业银行 的 资定金 机价制，即确定 存 贷合理 的款率 水平利， 有利于业商行银化 自 强身成本收益核算制， 出既拥定有市 份场 额，又 保 证身自利盈 的富有竞争力的格价平 ，只水 随有商着银业行存 款定贷 价机 制不的完断善和价定能的力断不提，才高能进一简步化存贷 利 款 率的管理档和种类 ，次逐步扩并大商业行存贷银款率的定价利 权。 （ 二 ）大力拓展商 银业的其行他润来 源渠利道 率市利化场后， 商银行业的争竞压力会大加 ，经其会营得 比显较 难困，仅靠存贷利差作为 主其 要利来润 是难源 以满 其足存需 要的 。生 因 此，商银行业在极 发展积 内表业务的 同 时还，要大力发 展 中间 业 务，拓展业务空 间，增加 利息收入 。非 目 前， 家商各银行业然虽开已 了办一 些中间务业 但， 已从办的 业开来务 看，其务品业种 ，少 围较范 ，窄要集 主中提于代供 类业理务 ， 对而咨如评估 、资询产管理、人私行业务等之类的银业却务提供得 很 少。 以，所利在市场化率过程的中我 ，商业银国行应
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［．３ ］李 津 ．稳 步对推 利 率 进市 化 场 改革的 思．考 北华 金融 ，
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出版 ，社 ０ ２１ １．
［ ４
关怀．劳］ 法动 （第 版 三） ［Ｍ ］． 中 国 民 人大学出 版 社
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［ ］５王志强．动劳合 同试用 问期题研 究［ ］ Ｄ郑州：郑州． 学，
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［
１ ］黄旭， 敬字李 企业 ．作工 分 实析 施的中问 题 对与策 ［ ］ Ｊ． 理管 务 ，２实 １ ３０． ０ ６ ．［ ２ ］ 家海袁 赵长红，．Ｉ－ ．分作析与 劳动额定［ Ｍ］ 机．械工 出业
版 社 ． ０２ １ ．１
６［］王志 强．浅 劳谈动 同试合 用期的用录条件 ［ Ｊ ］ 制法 与济 经（ 中刊 ） ，２旬 ０１ １ ．
［
］张７琳 ．琳析 用浅单位人预 告解除劳合 动的立同法 缺陷［ Ｊ ］ ．
法 制 与 社 ，２会０ １ １ ．
［ ３
］泰潘 ． 萍作工分 ：基析原理 本、方 与法 践实 ［Ｍ］ ． 旦 复大
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