1. 信用货币的含义：是由国家法律规定的，强制流通的，不以任何贵金属为基础的独立
发挥货币职能的货币；特点：1它是一种没有金属本位币的货币制度，黄金退出流通，黄金不再执行货币的职能，银行券在形式上不再规定含金量，不再兑换黄金，但它袭用金属本位币的单位名称 2 不兑现的银行券，由国家法律规定强制流通，发行权集中于中央银行或发行银行，成为无限法偿货币和最后支付手段 3银行券由银行通过信用渠道投入流通，存款货币通过银行转账结算，随着金融发展程度的提高，现金流通的数量和范围越来越小，而非现金流通成为货币流通的主体。
2. 货币购买力与价格的关系：货币购买力指数与价格指数成反相关，与货币价值成相
关 货币购买力指数=1／物价指数
3. （多选择）货币制度的基本内容：1规定货币材料 2 规定货币单位 3 规定流通中
的货币种类 4 规定货币的偿还支付能力 5 规定货币铸造或发行的流通程序 6 规定货币的发行准备制度和对外关系
4. （选择）人民币制度的特点：1人民币是大陆法定货币，有无限法偿能力 2 人民币
不兑换信用货币 3 人民币是大陆为诶一合法的货币 4 是一种管理货币
5. 支票存款的特点（支票存款不具有无限法偿力）：1 不易丢失或被窃 2 方便大额
交易和远距离交易，可节约流通费用 3 可按所需签发，免去找零，清点的麻烦 4 有银行信用支持，可在一定范围内背书转让，不具有无限法偿力
6. . 信用的本质和特征：本质为债权债务关系 特征 1 价值的单方面让渡，双方构成
的债权债务关系而非等价交换关系 2 以还本付息为条件，贷者并没有放弃所有权，利息是与使用权等价的 3 信用是价值运动的特殊形式
7. （解答）信用在国民经济中的作用：1积极作用 ①助于广泛筹集资金，支持规模
经济②利于提高资金使用效率，如 提高资金储蓄，投资，交换效率 ③可调节需求总量和结构，进而调节宏观经济的运行 2 消极作用 主要表现为出现信用风险和经济泡沫
8. （解答）简述银行信用的特点 1 是以银行为中介的间接信用 2 是以货币形态提供
的信用 3 提供的是社会各部门的闲置货币 4 具有相对灵活性 5 在产业周期的各阶段上，银行信用的动态与产业资本动态不一样
9. 国家信用的作用 1 解决财政困难的好途径，如 税收，贷款，发行国债等 2 可筹集
大量资金，改善投资环境，创造投机机会 3 可成为国家宏观调控的重要手段
10. （简答）简述股份经济具有的信用经济特征：1 股票小额化合股权分散化趋势，
出资人负有限责任，使小额资金借贷市场极大拓展。2 股票商品化，价格市场化趋势，使短期资金借贷市场极大拓展。3 股票债券化，债券股票化趋势，使投资准则与借贷准则融合。4股票有回流趋势，使所有者对经营者的委托经营具有信托特征。
11. 汇票与本票的主要区别 本票是指由债务人签发承诺的在一定内，无条件支付一定款
项给债权人，不需要承兑 汇票是指债权人要求债务人支付款项给收款人的支付命令书，需债权人承兑
12. 利率对风险补偿包括的项目（P60，5个）需要予以补偿的通货膨胀风险，违约风
险，流动性风险，偿还期限风险，政策性风险
13. （简答）简述利率发挥作用的条件：1市场化的利率决定机制 2 灵活的利率联动
机制 3 适当的利率水平 4 合理的利率结构
14. 较好的期限结构理论（优先聚集地理论）：能较好的解释为什么长期利率通常高于
短期利率，也解释为什么不同期限的证券利率会同向波动，它是最流的利率期限结构理论。
15. 我国规定的外汇范围：外国钞票，外国铸币，外币有价证券，外币支付凭证，特别
提款权
16. （简答）简述金融市场的功能 (1)聚集资金的功能。金融市场聚集资金有两种途径：
一是将分散沉淀于居民手中的消费性货币聚集起来转化为生产性货币，为经济发展提供资金来源；二是把分散、闲置于各企业的不能形成投资规模的小额生产资金聚集起来，形成具有一定投资能力的巨额资金，促进经济发展。(2)促进资金有效分配的功能。金融市场通过严格监管、规范运作，提供相对充分的信息，有利于及时发现公正的市场价格，在竞争的基础上能把资金配置给效率好的企业和经营能力强的经理层，同时淘汰那些劣质企业和能力差的经营者，从而促进社会资金的有效利用。 (3)促进有效投资的功能。不同的投资者暂时闲置的资金性质不同，投资需求是完全不同的。金融市场多种商品和投资形式，使投资者有了更多的选择余地，能满足不同的投资需求，以便控制风险，获取相应的收益。 (4)宏观调控的功能。金融市场是国家宏观间接调控的基本工具，国家的宏观金融政策，通过中央银行传导到金融市场，引起货币流量和流向的变动，作用于各产业部门，从而导致国民经济局部或整体变动，达到宏观调控的目的。
17. 按融资期限的分类，简述货币市场与资本市场的区别：货币市场是值期限小于
等于1年的短期资金交易市场 资本市场是指期限大于等于1年的长期资金交易市场 区别 ①目的： 货—解决短期资金周转需要；资—解决长期投资性资金需要 ②特点： 货—流动性强，风险小，收益低，有准货币特点，融资期限短；资—融资期限长，流动性弱，风险大，收益高 ③构成：货—同业拆解，回购协议，可转让大额定期存单；资—证券市场，中长期贷款市场，狭义资本市场仅指证券市场 ④性质：货—债权交易，主要有无形市场；资—既有债权交易又有产权交易，主要是有形市场
18. 货币市场的主要交易对象：国库券，商业票据，银行承兑汇票，可转让定期存单，
回购协议等短期信用工具。
19. 同业拆借的含义：同业拆借是指金融机构(主要是商业银行) 之间为了调剂资金余缺，
利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。
20. 三种普通国债的特点：A 储蓄式国债：①针对个人投资者，不向机构投资者发行;
②采用实名制，不可流通转让; ③采用电子方式记录债权; ④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税; ⑤鼓励持有到期; ⑥手续简化; ⑦付息方式较为多样。 B 记账式国债 a 记账式国债以电脑方式记录债权，通过无纸化方式发行和交易；b 记账式国债主要面向机构投资者发行；c 记账式国债可以记名、挂失，可以上市流通；d 记账式国债自发行之日起计息，每年付息一次；e 记账式国债的利率由国债承销团成员投标确定；f 购买记账式国债须开设账户，可以通过证券公司在证券交易所开设账户，也可在银行开设国债托管账户；g 记账式国债的交易可以通过银行柜台，也可通过证券交易所进行C 凭证式国债
21. 简述创业板市场的特点：1上市条件较低，大多企业经营时间较短。2 抗风险能力
较弱，市场风险较高。3 比主板市场制度更为严格，上市公司终止交易后实行直接退市制度。4 参与主体为主要寻求高收益，能承担高风险的机构投资者。
22. 金融市场投资风险管理的主要手段：1风险转移。如套期保值，保险，分散投资。
2 风险控制 3 风险留存 4 风险规避
23. 投资银行的含义、资金来源、本源业务：含义：是主要从事证券发行、承销、交
易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。资金来源：发行股票和债券。本源业务：证券承销
24. （简答）简述开放式基金与封闭式基金的主要区别：1存续期不同。封闭式为5
年以上，10至15年；开放式没有固定续期。 2 规模可变不同。规模固定，在封闭期内，未经法定程序认可，不能增减；规模不固定，随投资者的够或赎回发生变化。3 买卖途径不同。前者不能赎回，只能在二级市场买卖；后者可随时申购或赎回。 4 交易价格
不同。前者由市场供求关系决定；后者由基金单位净值决定。 5 投资策略不同。前者不可赎回，无需提取准备金，能充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效；后者必须保留部分现金以便投资者赎回，进行长期投资会受到一定限制。 6 信息披露不同。前者不必按日公布单位资产净值。后者要求每个开放日公布单位资产净值。
25. 对冲基金的性质(P94)：是专为追求高投资收益的投资人设计的基金。其最大的特点
是广泛运用期权，期货等金融衍生工具，在股票市场，债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高。
26. 投资基金反映委托代理关系(P92)：基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定
期取得投资收益。基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费用。
27. 开放式与封闭式分类
28. 商业银行的负债、资产、中间及表外业务的分类及识别：（148）
29. （简答）简述资产证券化对商业银行体系的积极意义：①可降低商业银行的经
营成本。减少所需银行存款储蓄费用，存款保险费用，股市费用等。②能提高商业银行资产流动性。将缺乏流动性资产转化为可流动性证券，这样不仅创造了新资本来源，还有利于银行随时调整资金组合，将资金运用于更具吸引力的投资工具中，获取更多收益。③能从外部信用增级强化商业银行的风险管理，转移，分散信用风险。④通过资产“真实出售”将不良资产从资产负债表中剥离，降低风险资产，提高银行资本充足率，增强银行信用。
30. （简答）试述商业银行经营的基本原则及其相互关系（161）：原则：①安全
性：值银行具有控制风险，弥补损失，保证银行稳健经营的能力。②流动性：值银行具有随时以适当的方式取得可用资金，随时满足客户的提取存=存款和必要的贷款要求能力，包括负债的流动性和资产的流动性。③盈利性：值银行在稳健经营的前提下，力求获取利润最大化，提高盈利能力。相互关系：即统一又矛盾的关系，安全性和流动性成正相关，流动性较强的资产，风险小较小，安全有保障。他们与盈利性成反比，流动性强，安全性好，盈利率一般较低，因此商业银行经营方针在三者之间寻找最佳平衡与协调，在保证前两方面的前提下，盈利是商业银行的最终目标。
31. 商业银行资产管理理论研究的重点
32. 巴塞尔协议对银行资本的规定:1 关于资本的组成。把银行资本划分为核心资
本和附属资本两档：第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的百分之50, ；第二档包括未公开的准备金，资产重估准备金，普通准备金或呆账准备金。2 关于风险加权的计算。协议定出对资产负债表上的各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。3 关于标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的基本基础。
33. 贷款的五级分类（后三级为不良贷款）（P158）1正常类。借款人能够旅行合同，
有充分把握按时足额还本付息。 2 关注类。尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 3 次级类。借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。4 可疑类。借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保的合同约定，也肯定要造成一部分损失。5 损失类。在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
34. 存款保险制度的功能（P159）：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。
35. . 央行与商行主要区别. 相对独立性、三大职能体现
36. 流动性陷阱的含义：又称凯恩斯陷阱或灵活陷阱，是指当利率水平极低时，人们对货
币需求趋于无限大，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而不能增加投资引诱的经济状态。
37. 交易方程式与剑桥方程式研究的货币职能：（219）
38. 货币供给的含义：一定时间，一国银行体系向经济中投放，创造，扩张和收缩货币的
过程。
39. 货币层次划分的依据：货币的流动性
40. 我国M 2中的准货币：有定期存款，储蓄存款，外币存款及各种短期信用工具等。反
应整个社会的潜在购买力并能随时转变为现金。
41. 派生存款的制约因素（再贴现率和通胀率都不包含在k 中）:
42. 菲利普斯曲线说明通货膨胀率与失业率成负相关关系（278）
43. 紧缩性货币政策手段：（294）
44. 货币政策的最终目标、首要目标：1稳定物价2充分就业 3 国际收支平衡 4 经济
増涨 保持货币币值稳定并以此促进经济增长
45. 三大传统货币政策工具：1．公开市场业务：公开市场业务是指中央银行在金触市场
上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家中央银行控制货币供给贵的重要和常用的工具。2．调整法定准备金率：法定存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。3．再贴现政策：再贴现即中央银行再贷款，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。
46. 简述货币政策与财政政策的功能差异：1 可控性不同。财政政策可由政府通过调
控来实现，货币政策通常需要通过操作工具的传导来实现最终目标。 2 透明度。财高，货低。3 时滞性不同。财的认识时滞短，而决策时滞长；货则相反。4 功能效益不同。实现扩张性目标，财见效快，货受制约较多；实现紧缩性目标，货则比较灵活，财的阻力较大。
47. 金融监管的主要原则（P168，6个）：①依法管理原则。②合理，适度竞争原则—
—监管重心应放在保护，维持，培育，创造一个公平，高效，适度，有序的竞争环境上。③自我约束和外部强制相结合的原则。④安全稳定与经济效率相结合的原则。⑤综合性管理原则。⑥管理机构的一致性。
48. （简答）简述金融监管的必要性：1这是市场经济的内在要求。市场经济有自身的
弱点和消极方面，为了防止金融机构间的盲目竞争造成银行进的挤兑和倒闭，给社会经济带来的灾难性后果，必须加强监督，保持其稳健。 2 这是由金融业的特殊性决定的。①金融业在国民经济中有重要的地位作用：它hi 货币流通中心，资金融通中心，社会支付清算中心，居国民经济的龙头地位，其稳定直接影响国民经济的运行和发展，影响社会安定，必须加强监管。②金融业是个高风险行业，它实行负债经营，风险高度集中，而且自身承受风险能力小，经营管理人员受到利益和能力的局限，往往不能正确评估处理存在的风险，使经营具有内在的不稳定性。③金融性具有很强公共性，相对垄断性。金融机构将借贷双方集中，其具有强公共性，因其相对垄断，公众对其选择约束困难，必须加强监管
名次解释
1. 信用货币：是由国家法律规定的，强制流通的，不以任何贵金属为基础的独立发挥货币
职能的货币。
2. 货币制度：货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。
3. 金融脆弱性（P331）：狭义是指高负债经营的行业特点决定了金融业具有容易失败的特
性。广义是指一切金融领域，包括金融机构融资和金融市场融资，中的风险累积。
4. 创业板市场：主板市场之外，专门为中小企业特别是较高成长性的中小企业和高新技术
企业提供融资服务的新兴证券市场。
5. 欧洲债券：一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币
为面值发行的债券。
6. 离岸金融市场：指位于某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制
的金融活动场所。
7. 资产证券化：指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的
行为，使其具有流动性。
8. 货币政策: 指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调
控利率的各项措施，用以达到特定或维持经济目标。
论述：结合直接融资和间接融资的优缺点，谈谈你对我国当前金融市场投融资体制改革的建议（①直、间接融资的优缺点，②我国目前金融市场存在的问题，③改革建议）。
答：①直、间接融资的优缺 直忧：具有较强的公共性，市场监督性，有利于提高资金使用收益，筹资者直接面对市场，筹资规模和风险度不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束。能公平的筹集长期资金，有利于资金长期稳健使用。直缺：资金供给者投资相对集中，风险较大。融资条件限制较多，缺乏额度和期限管理的灵活性，直接证券的流动性较弱。间优：可通过分散投资降低风险；可调节借贷期限，额度实现期限，额度灵活转换；可通过专业特长和规模经营降低融资成本，间接证券的流动性较强。间缺：割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和对筹资者的压力，不利于提高资金使用效益，金融中介机构集资金供求于一体，社会资金运行和资源配置效率较多的依赖其素质；对新兴产业和高风险项目的融资要求难以及时足量满足。
②我国目前金融市场存在的问题 目前我国金融市场结构不合理，直接融资比例较小，间接融资占主导；在直接融资中，国债比重过大，企业融资所占比重过小；在企业融资中股强债弱，严重影响了金融市场的功能发挥。
（1）市场种类结构失衡。重资本市场而轻货币市场，货币市场中重债券回购市场而轻票据市场，资本市场中重股票市场而轻债券市场，股票市场中重流通市场而轻发行市场，流通市场中重场内市场而轻场外市场，债券市场中重国债市场而轻企业和地方政府债券市场、重长期债券市场轻短期债券市场等。
（2）金融工具结构不合理。表现为货币市场工具相对短缺，特别是商业票据和短期债券的发行量很小；股票结构存在着严重的问题，能够上市流通的股票占比较小，上市股票的行业结构相对集中于传统产业，上市公司的流通股本占总股本的比重过低；债券结构不合理，国债和政策性金融债券占比过高。
（3）市场参与者结构失衡。货币市场参与者存在着数量少，覆盖面狭窄，参与程度不高，交易行为不规范等诸多问题。服务于货币市场，并对货币市场的资金、信息流动有着重要意义的各种中介机构短缺。资本市场特别是股票市场的参与者结构不合理，存在一个数量十分庞大的个人投资群体，而稳定性好的机构投资者占比太少。
③我国金融市场改革建议
发展金融市场的着力点在于加快投融资体制改革，调整金融市场结构。
（1）大力发展银行信用以外的多种信用形式，尤其是企业信用和个人信用等基础信用形
式，通过重建社会信用基础，活跃信用活动改善金融市场的结构。
（2）努力发展直接融资特别是企业债券融资，加快货币市场和企业债券市场的发展。
（3）改善现有金融工具的结构，增加商业票据、国库券、企业债券、商业性金融债券等投机性较小的基础性金融工具的发行量和流通量，增强金融市场的稳定性，为迎接金融市场的开放做好准备。
三、计算题公式：
1. 名义利率和实际利率的精确计算公式
2. 银行贴现付款额公式（P146，计算时利率与期限要保持一致）
3. 单复利公式，用单利比较储蓄方式优劣（定期提前支取以活期计息，分段存取分段计息）
1. 信用货币的含义：是由国家法律规定的，强制流通的，不以任何贵金属为基础的独立
发挥货币职能的货币；特点：1它是一种没有金属本位币的货币制度，黄金退出流通，黄金不再执行货币的职能，银行券在形式上不再规定含金量，不再兑换黄金，但它袭用金属本位币的单位名称 2 不兑现的银行券，由国家法律规定强制流通，发行权集中于中央银行或发行银行，成为无限法偿货币和最后支付手段 3银行券由银行通过信用渠道投入流通，存款货币通过银行转账结算，随着金融发展程度的提高，现金流通的数量和范围越来越小，而非现金流通成为货币流通的主体。
2. 货币购买力与价格的关系：货币购买力指数与价格指数成反相关，与货币价值成相
关 货币购买力指数=1／物价指数
3. （多选择）货币制度的基本内容：1规定货币材料 2 规定货币单位 3 规定流通中
的货币种类 4 规定货币的偿还支付能力 5 规定货币铸造或发行的流通程序 6 规定货币的发行准备制度和对外关系
4. （选择）人民币制度的特点：1人民币是大陆法定货币，有无限法偿能力 2 人民币
不兑换信用货币 3 人民币是大陆为诶一合法的货币 4 是一种管理货币
5. 支票存款的特点（支票存款不具有无限法偿力）：1 不易丢失或被窃 2 方便大额
交易和远距离交易，可节约流通费用 3 可按所需签发，免去找零，清点的麻烦 4 有银行信用支持，可在一定范围内背书转让，不具有无限法偿力
6. . 信用的本质和特征：本质为债权债务关系 特征 1 价值的单方面让渡，双方构成
的债权债务关系而非等价交换关系 2 以还本付息为条件，贷者并没有放弃所有权，利息是与使用权等价的 3 信用是价值运动的特殊形式
7. （解答）信用在国民经济中的作用：1积极作用 ①助于广泛筹集资金，支持规模
经济②利于提高资金使用效率，如 提高资金储蓄，投资，交换效率 ③可调节需求总量和结构，进而调节宏观经济的运行 2 消极作用 主要表现为出现信用风险和经济泡沫
8. （解答）简述银行信用的特点 1 是以银行为中介的间接信用 2 是以货币形态提供
的信用 3 提供的是社会各部门的闲置货币 4 具有相对灵活性 5 在产业周期的各阶段上，银行信用的动态与产业资本动态不一样
9. 国家信用的作用 1 解决财政困难的好途径，如 税收，贷款，发行国债等 2 可筹集
大量资金，改善投资环境，创造投机机会 3 可成为国家宏观调控的重要手段
10. （简答）简述股份经济具有的信用经济特征：1 股票小额化合股权分散化趋势，
出资人负有限责任，使小额资金借贷市场极大拓展。2 股票商品化，价格市场化趋势，使短期资金借贷市场极大拓展。3 股票债券化，债券股票化趋势，使投资准则与借贷准则融合。4股票有回流趋势，使所有者对经营者的委托经营具有信托特征。
11. 汇票与本票的主要区别 本票是指由债务人签发承诺的在一定内，无条件支付一定款
项给债权人，不需要承兑 汇票是指债权人要求债务人支付款项给收款人的支付命令书，需债权人承兑
12. 利率对风险补偿包括的项目（P60，5个）需要予以补偿的通货膨胀风险，违约风
险，流动性风险，偿还期限风险，政策性风险
13. （简答）简述利率发挥作用的条件：1市场化的利率决定机制 2 灵活的利率联动
机制 3 适当的利率水平 4 合理的利率结构
14. 较好的期限结构理论（优先聚集地理论）：能较好的解释为什么长期利率通常高于
短期利率，也解释为什么不同期限的证券利率会同向波动，它是最流的利率期限结构理论。
15. 我国规定的外汇范围：外国钞票，外国铸币，外币有价证券，外币支付凭证，特别
提款权
16. （简答）简述金融市场的功能 (1)聚集资金的功能。金融市场聚集资金有两种途径：
一是将分散沉淀于居民手中的消费性货币聚集起来转化为生产性货币，为经济发展提供资金来源；二是把分散、闲置于各企业的不能形成投资规模的小额生产资金聚集起来，形成具有一定投资能力的巨额资金，促进经济发展。(2)促进资金有效分配的功能。金融市场通过严格监管、规范运作，提供相对充分的信息，有利于及时发现公正的市场价格，在竞争的基础上能把资金配置给效率好的企业和经营能力强的经理层，同时淘汰那些劣质企业和能力差的经营者，从而促进社会资金的有效利用。 (3)促进有效投资的功能。不同的投资者暂时闲置的资金性质不同，投资需求是完全不同的。金融市场多种商品和投资形式，使投资者有了更多的选择余地，能满足不同的投资需求，以便控制风险，获取相应的收益。 (4)宏观调控的功能。金融市场是国家宏观间接调控的基本工具，国家的宏观金融政策，通过中央银行传导到金融市场，引起货币流量和流向的变动，作用于各产业部门，从而导致国民经济局部或整体变动，达到宏观调控的目的。
17. 按融资期限的分类，简述货币市场与资本市场的区别：货币市场是值期限小于
等于1年的短期资金交易市场 资本市场是指期限大于等于1年的长期资金交易市场 区别 ①目的： 货—解决短期资金周转需要；资—解决长期投资性资金需要 ②特点： 货—流动性强，风险小，收益低，有准货币特点，融资期限短；资—融资期限长，流动性弱，风险大，收益高 ③构成：货—同业拆解，回购协议，可转让大额定期存单；资—证券市场，中长期贷款市场，狭义资本市场仅指证券市场 ④性质：货—债权交易，主要有无形市场；资—既有债权交易又有产权交易，主要是有形市场
18. 货币市场的主要交易对象：国库券，商业票据，银行承兑汇票，可转让定期存单，
回购协议等短期信用工具。
19. 同业拆借的含义：同业拆借是指金融机构(主要是商业银行) 之间为了调剂资金余缺，
利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。
20. 三种普通国债的特点：A 储蓄式国债：①针对个人投资者，不向机构投资者发行;
②采用实名制，不可流通转让; ③采用电子方式记录债权; ④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税; ⑤鼓励持有到期; ⑥手续简化; ⑦付息方式较为多样。 B 记账式国债 a 记账式国债以电脑方式记录债权，通过无纸化方式发行和交易；b 记账式国债主要面向机构投资者发行；c 记账式国债可以记名、挂失，可以上市流通；d 记账式国债自发行之日起计息，每年付息一次；e 记账式国债的利率由国债承销团成员投标确定；f 购买记账式国债须开设账户，可以通过证券公司在证券交易所开设账户，也可在银行开设国债托管账户；g 记账式国债的交易可以通过银行柜台，也可通过证券交易所进行C 凭证式国债
21. 简述创业板市场的特点：1上市条件较低，大多企业经营时间较短。2 抗风险能力
较弱，市场风险较高。3 比主板市场制度更为严格，上市公司终止交易后实行直接退市制度。4 参与主体为主要寻求高收益，能承担高风险的机构投资者。
22. 金融市场投资风险管理的主要手段：1风险转移。如套期保值，保险，分散投资。
2 风险控制 3 风险留存 4 风险规避
23. 投资银行的含义、资金来源、本源业务：含义：是主要从事证券发行、承销、交
易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。资金来源：发行股票和债券。本源业务：证券承销
24. （简答）简述开放式基金与封闭式基金的主要区别：1存续期不同。封闭式为5
年以上，10至15年；开放式没有固定续期。 2 规模可变不同。规模固定，在封闭期内，未经法定程序认可，不能增减；规模不固定，随投资者的够或赎回发生变化。3 买卖途径不同。前者不能赎回，只能在二级市场买卖；后者可随时申购或赎回。 4 交易价格
不同。前者由市场供求关系决定；后者由基金单位净值决定。 5 投资策略不同。前者不可赎回，无需提取准备金，能充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效；后者必须保留部分现金以便投资者赎回，进行长期投资会受到一定限制。 6 信息披露不同。前者不必按日公布单位资产净值。后者要求每个开放日公布单位资产净值。
25. 对冲基金的性质(P94)：是专为追求高投资收益的投资人设计的基金。其最大的特点
是广泛运用期权，期货等金融衍生工具，在股票市场，债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高。
26. 投资基金反映委托代理关系(P92)：基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定
期取得投资收益。基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费用。
27. 开放式与封闭式分类
28. 商业银行的负债、资产、中间及表外业务的分类及识别：（148）
29. （简答）简述资产证券化对商业银行体系的积极意义：①可降低商业银行的经
营成本。减少所需银行存款储蓄费用，存款保险费用，股市费用等。②能提高商业银行资产流动性。将缺乏流动性资产转化为可流动性证券，这样不仅创造了新资本来源，还有利于银行随时调整资金组合，将资金运用于更具吸引力的投资工具中，获取更多收益。③能从外部信用增级强化商业银行的风险管理，转移，分散信用风险。④通过资产“真实出售”将不良资产从资产负债表中剥离，降低风险资产，提高银行资本充足率，增强银行信用。
30. （简答）试述商业银行经营的基本原则及其相互关系（161）：原则：①安全
性：值银行具有控制风险，弥补损失，保证银行稳健经营的能力。②流动性：值银行具有随时以适当的方式取得可用资金，随时满足客户的提取存=存款和必要的贷款要求能力，包括负债的流动性和资产的流动性。③盈利性：值银行在稳健经营的前提下，力求获取利润最大化，提高盈利能力。相互关系：即统一又矛盾的关系，安全性和流动性成正相关，流动性较强的资产，风险小较小，安全有保障。他们与盈利性成反比，流动性强，安全性好，盈利率一般较低，因此商业银行经营方针在三者之间寻找最佳平衡与协调，在保证前两方面的前提下，盈利是商业银行的最终目标。
31. 商业银行资产管理理论研究的重点
32. 巴塞尔协议对银行资本的规定:1 关于资本的组成。把银行资本划分为核心资
本和附属资本两档：第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的百分之50, ；第二档包括未公开的准备金，资产重估准备金，普通准备金或呆账准备金。2 关于风险加权的计算。协议定出对资产负债表上的各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。3 关于标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的基本基础。
33. 贷款的五级分类（后三级为不良贷款）（P158）1正常类。借款人能够旅行合同，
有充分把握按时足额还本付息。 2 关注类。尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 3 次级类。借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。4 可疑类。借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保的合同约定，也肯定要造成一部分损失。5 损失类。在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
34. 存款保险制度的功能（P159）：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。
35. . 央行与商行主要区别. 相对独立性、三大职能体现
36. 流动性陷阱的含义：又称凯恩斯陷阱或灵活陷阱，是指当利率水平极低时，人们对货
币需求趋于无限大，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而不能增加投资引诱的经济状态。
37. 交易方程式与剑桥方程式研究的货币职能：（219）
38. 货币供给的含义：一定时间，一国银行体系向经济中投放，创造，扩张和收缩货币的
过程。
39. 货币层次划分的依据：货币的流动性
40. 我国M 2中的准货币：有定期存款，储蓄存款，外币存款及各种短期信用工具等。反
应整个社会的潜在购买力并能随时转变为现金。
41. 派生存款的制约因素（再贴现率和通胀率都不包含在k 中）:
42. 菲利普斯曲线说明通货膨胀率与失业率成负相关关系（278）
43. 紧缩性货币政策手段：（294）
44. 货币政策的最终目标、首要目标：1稳定物价2充分就业 3 国际收支平衡 4 经济
増涨 保持货币币值稳定并以此促进经济增长
45. 三大传统货币政策工具：1．公开市场业务：公开市场业务是指中央银行在金触市场
上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家中央银行控制货币供给贵的重要和常用的工具。2．调整法定准备金率：法定存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。3．再贴现政策：再贴现即中央银行再贷款，再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。
46. 简述货币政策与财政政策的功能差异：1 可控性不同。财政政策可由政府通过调
控来实现，货币政策通常需要通过操作工具的传导来实现最终目标。 2 透明度。财高，货低。3 时滞性不同。财的认识时滞短，而决策时滞长；货则相反。4 功能效益不同。实现扩张性目标，财见效快，货受制约较多；实现紧缩性目标，货则比较灵活，财的阻力较大。
47. 金融监管的主要原则（P168，6个）：①依法管理原则。②合理，适度竞争原则—
—监管重心应放在保护，维持，培育，创造一个公平，高效，适度，有序的竞争环境上。③自我约束和外部强制相结合的原则。④安全稳定与经济效率相结合的原则。⑤综合性管理原则。⑥管理机构的一致性。
48. （简答）简述金融监管的必要性：1这是市场经济的内在要求。市场经济有自身的
弱点和消极方面，为了防止金融机构间的盲目竞争造成银行进的挤兑和倒闭，给社会经济带来的灾难性后果，必须加强监督，保持其稳健。 2 这是由金融业的特殊性决定的。①金融业在国民经济中有重要的地位作用：它hi 货币流通中心，资金融通中心，社会支付清算中心，居国民经济的龙头地位，其稳定直接影响国民经济的运行和发展，影响社会安定，必须加强监管。②金融业是个高风险行业，它实行负债经营，风险高度集中，而且自身承受风险能力小，经营管理人员受到利益和能力的局限，往往不能正确评估处理存在的风险，使经营具有内在的不稳定性。③金融性具有很强公共性，相对垄断性。金融机构将借贷双方集中，其具有强公共性，因其相对垄断，公众对其选择约束困难，必须加强监管
名次解释
1. 信用货币：是由国家法律规定的，强制流通的，不以任何贵金属为基础的独立发挥货币
职能的货币。
2. 货币制度：货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。
3. 金融脆弱性（P331）：狭义是指高负债经营的行业特点决定了金融业具有容易失败的特
性。广义是指一切金融领域，包括金融机构融资和金融市场融资，中的风险累积。
4. 创业板市场：主板市场之外，专门为中小企业特别是较高成长性的中小企业和高新技术
企业提供融资服务的新兴证券市场。
5. 欧洲债券：一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币
为面值发行的债券。
6. 离岸金融市场：指位于某国，却独立于该国的货币与金融制度，不受该国金融法规管制
的金融活动场所。
7. 资产证券化：指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的
行为，使其具有流动性。
8. 货币政策: 指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调
控利率的各项措施，用以达到特定或维持经济目标。
论述：结合直接融资和间接融资的优缺点，谈谈你对我国当前金融市场投融资体制改革的建议（①直、间接融资的优缺点，②我国目前金融市场存在的问题，③改革建议）。
答：①直、间接融资的优缺 直忧：具有较强的公共性，市场监督性，有利于提高资金使用收益，筹资者直接面对市场，筹资规模和风险度不受金融中介机构资产规模和风险管理的约束。能公平的筹集长期资金，有利于资金长期稳健使用。直缺：资金供给者投资相对集中，风险较大。融资条件限制较多，缺乏额度和期限管理的灵活性，直接证券的流动性较弱。间优：可通过分散投资降低风险；可调节借贷期限，额度实现期限，额度灵活转换；可通过专业特长和规模经营降低融资成本，间接证券的流动性较强。间缺：割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和对筹资者的压力，不利于提高资金使用效益，金融中介机构集资金供求于一体，社会资金运行和资源配置效率较多的依赖其素质；对新兴产业和高风险项目的融资要求难以及时足量满足。
②我国目前金融市场存在的问题 目前我国金融市场结构不合理，直接融资比例较小，间接融资占主导；在直接融资中，国债比重过大，企业融资所占比重过小；在企业融资中股强债弱，严重影响了金融市场的功能发挥。
（1）市场种类结构失衡。重资本市场而轻货币市场，货币市场中重债券回购市场而轻票据市场，资本市场中重股票市场而轻债券市场，股票市场中重流通市场而轻发行市场，流通市场中重场内市场而轻场外市场，债券市场中重国债市场而轻企业和地方政府债券市场、重长期债券市场轻短期债券市场等。
（2）金融工具结构不合理。表现为货币市场工具相对短缺，特别是商业票据和短期债券的发行量很小；股票结构存在着严重的问题，能够上市流通的股票占比较小，上市股票的行业结构相对集中于传统产业，上市公司的流通股本占总股本的比重过低；债券结构不合理，国债和政策性金融债券占比过高。
（3）市场参与者结构失衡。货币市场参与者存在着数量少，覆盖面狭窄，参与程度不高，交易行为不规范等诸多问题。服务于货币市场，并对货币市场的资金、信息流动有着重要意义的各种中介机构短缺。资本市场特别是股票市场的参与者结构不合理，存在一个数量十分庞大的个人投资群体，而稳定性好的机构投资者占比太少。
③我国金融市场改革建议
发展金融市场的着力点在于加快投融资体制改革，调整金融市场结构。
（1）大力发展银行信用以外的多种信用形式，尤其是企业信用和个人信用等基础信用形
式，通过重建社会信用基础，活跃信用活动改善金融市场的结构。
（2）努力发展直接融资特别是企业债券融资，加快货币市场和企业债券市场的发展。
（3）改善现有金融工具的结构，增加商业票据、国库券、企业债券、商业性金融债券等投机性较小的基础性金融工具的发行量和流通量，增强金融市场的稳定性，为迎接金融市场的开放做好准备。
三、计算题公式：
1. 名义利率和实际利率的精确计算公式
2. 银行贴现付款额公式（P146，计算时利率与期限要保持一致）
3. 单复利公式，用单利比较储蓄方式优劣（定期提前支取以活期计息，分段存取分段计息）