审计质量与上市公司特征
【摘要】近几年来国内外上市公司会计造假案大部分都与审计有着联系，而
上市公司本身所具有的特征也对审计质量产生一定的影响。本文选取09年上市
公司数据做实证，并将可操纵应计利润作为审计质量的衡量指标，用董事会特征、
股权结构、财务指标等衡量上市公司特征，探讨审计质量与上市公司特征之间的
关系。
【关键词】 审计质量 上市公司 多元回归
一、 理论分析和研究假设
高审计质量的外部审计是董事会对管理者行为进行有效监控的工具之一。
因此，董事会特征无疑会对审计质量产生影响。
（一）董事会规模与审计质量
Adams 研究表明对于那些需要更多董事提供经验和帮助的跨行业、大规
模、高负债公司来说，董事会规模和公司业绩正相关。
H1：董事会规模与审计质量正相关。
（二）公司规模与审计质量
Krishnan ：公司规模越大, 表明其游说能力越强, 且由于审计市场存在自选
择过程，公司规模越大就越可能选择大规模事务所，其被出具“非标意见”的概率
越低，那么审计质量越高。
H2：公司规模与审计质量正相关。
（三）财务状况与审计质量
朱小平提出公司的财务状况和经营业绩受公司审计意见类型的影响，资产
负债率等因素与公司收到非标准审计意见的概率负相关；净资产收益率等因素与
公司收到非标准审计意见的概率正相关。出现财务危机的上市公司更加具有操控
的动机，注册会计师发现其不当行为，出具非标准审计意见的可能性也就越大。
H3：总资产周转率越高，审计质量越高。
H4：公司的资产负债率越高，审计质量越低。
审计质量与上市公司特征
【摘要】近几年来国内外上市公司会计造假案大部分都与审计有着联系，而
上市公司本身所具有的特征也对审计质量产生一定的影响。本文选取09年上市
公司数据做实证，并将可操纵应计利润作为审计质量的衡量指标，用董事会特征、
股权结构、财务指标等衡量上市公司特征，探讨审计质量与上市公司特征之间的
关系。
【关键词】 审计质量 上市公司 多元回归
一、 理论分析和研究假设
高审计质量的外部审计是董事会对管理者行为进行有效监控的工具之一。
因此，董事会特征无疑会对审计质量产生影响。
（一）董事会规模与审计质量
Adams 研究表明对于那些需要更多董事提供经验和帮助的跨行业、大规
模、高负债公司来说，董事会规模和公司业绩正相关。
H1：董事会规模与审计质量正相关。
（二）公司规模与审计质量
Krishnan ：公司规模越大, 表明其游说能力越强, 且由于审计市场存在自选
择过程，公司规模越大就越可能选择大规模事务所，其被出具“非标意见”的概率
越低，那么审计质量越高。
H2：公司规模与审计质量正相关。
（三）财务状况与审计质量
朱小平提出公司的财务状况和经营业绩受公司审计意见类型的影响，资产
负债率等因素与公司收到非标准审计意见的概率负相关；净资产收益率等因素与
公司收到非标准审计意见的概率正相关。出现财务危机的上市公司更加具有操控
的动机，注册会计师发现其不当行为，出具非标准审计意见的可能性也就越大。
H3：总资产周转率越高，审计质量越高。
H4：公司的资产负债率越高，审计质量越低。