证券投资理论与实务复习题
一、单选（80题）
1．证券按其性质不同，可以分为（A）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
2.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融证券
3.债券是由（C）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
5.公债不是（D）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
6.设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%
7、股票体现的是（A）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
9、证券投资基金的资金主要投向（
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
10、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（D）为准。
C）。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
11、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
12、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
13、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
14、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场
Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
15、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业
Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业
Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
16、证券业协会和证券交易所属于（C）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构
Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
17、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（B）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好
Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券
18、以下关于NPV的描述，正确的有（B）。
Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值
Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义
19、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（AＡ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
。）
20、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为(A)。
A光头阳线B光头阴线C光脚阳线D光脚阴线
21、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
22、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利
Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
23、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。
Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
24、贴现债券的发行属于（C）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
25、蓝筹股通常指（B）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司
Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
26、契约型基金反映的是（D）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
27、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。
Ａ.市场供求
Ｃ.基金单位资产净值Ｂ.基金资产总值Ｄ.基金收益
28、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
29、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
30、下列不属于证券市场的基本职能的是（D）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
31、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（B）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场
Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场
32、下述（D）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
D）。33、以下不是债券发行价格形式的是（
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
34、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数
Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
35、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（C）的价格折扣会较小。D）。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断
36、下列行业中属于典型的周期性行业的是（A）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
37.技术分析的理论基础是(A)。
A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论
38、K线图中十字线的出现，表明（C
A.买方力量还是略微比卖方力量大一点
B.卖方力量还是略微比买方力量大一点
C.买卖双方的力量不分上下
D.双方力量无法比较
39、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是(D)
A.PSYB.BIASC.RSID.WMS
C)。。）。40、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了(
A开盘价B收盘价C中间价D最高价
41．资本证券主要包括(
A股票,债券和基金证券
C股票,债权和金融衍生工具A).B股票,债券和金融期货D股票,债权和金融期权
42、股票按股东享有权利的不同，可以分为（A）
A、普通股票和优先股票
C、有面额股票和无面额股票
43、(B、记名股票和比例股票D、份额股票和比例股票A)的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。
B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值A、股票面值
44.欧洲债券是指筹资人(C)。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币
C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
D.在欧洲外发行，以欧元标明面值的欧洲国家发行的债券
45、封闭式基金基金单位的交易方式是（B）
A.赎回B.证交所上市C.柜台交易
B)D.场外交易46.开放式基金的交易价格取决于（
A．基金总资产值
C、供求关系B、基金单位净资产值D.基金交易费率
47、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（A）。
A、代销B、余额包销C、全额包销D、包销
48、遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（B）。
A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期
49、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析B、切线分析C、形态分析D、技术指标分析
50、在上升趋势中，将（A）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A、两个低点B、两个高点C、一个低点，一个高点D、任意两点
51．如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（
A继续整理C）。C向上突破D不能判断B向下突破
52、根据MACD指标分析,当DIF和MACD指标均为正值时,且DIF从下向上突
破MACD,此时投资者较好的投资办法是（
A买入B卖出A）D既不买入也不卖出C买入卖出均可
53、股市中常说的黄金交叉是指（A）
A、短期移动平均线向上突破长期移动平均线
B、长期动平均线向上突破短期移动平均线
C、短期移动平均线向下突破长期移动平均线
D长期移动平均线向下突破短期移动平均线
54．宏观经济分析主要是研究经济指标和(D
A．经济需求B．经济协调C．经济运作)对证券价格的影响。D．经济政策
55、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析B、切线分析C、形态分析D、技术指标分析
56、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是
（C）。
A、GDPB、消费物价指数C、股票价格指数D、股价平均数
57、股票发行时，事先没有特定的发行对象的发行方式是（B
A、私募发行B、公开发行C、直接发行间接发行）。
58、道氏理论认为每一天的交易价格中（D）最重要。
A、开盘价B、最高价C、最低价D、收盘价
）。59、成交的股数一般以“手”来表示，一手等于（B
A、50股B、100股C、1000股D、10000
60、为抢在别人面前卖出股票，以买二、买三的价格或更低的价格报单卖出股票，这此卖盘应计入（B
A、外盘B、内盘）。C、收盘D、开盘
）
D、柳河包子铺61、《证券投资理论与实务》课程授课老师的微博名字为（A.泣血残阳B、郭志广爱吃包子C、昏暗的天空
C）62、不属于顶部形态的K线组合是（
A、淡友反攻B、尽头线C、低档五阳线D、三只乌鸦
D）63、属于下跌或滞涨形态的K线或K线组合有（
A、下探上升型B、上升三部曲C、连续跳空三连阴D、倒三阳
64、下列K线及组合属于既是上升形态双是下跌形态的是（A）
A、螺旋桨线B、两红夹一黑C、两黑夹一红D、射击之星
65、在技术分析中，如果乖离率为（D)，则表示风险较小，可以买入股票。
A、＋7％B、＋3％C、0D、－6％
66、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。(C)
A、4，4B、3，5C、5，3D、6，2
67、在技术分析中，画好股价趋势线的关键是______。(A)
A、选择两个具有决定意义的点B、找出具有重要意义的一个点
C、不要画得太陡峭D、找出具有重要意思的三个点
68、如果一个公司的存货周转率很高，那么该公司的_____。（A)
A、经营效率高B、获利能力强C、负债能力强D、融资能力强
69、财务指标中的流动比率是指_____。(C)
A、全部流动资产与全部负债的比率
B、全部资产与全部负债的比率
C、全部流动资产与全部流动负债的比率
D、全部资产与全部流动负债的比率
70、对于受经济周期影响较大的行业，投资者在投资时应该注意的是_____。（D)A避免在经济复苏阶段投资B避免在经济稳定阶段投资
C避免在经济繁荣阶段投资D避免在经济衰退阶段投资
71、关于行业分析的作用，下列说法中正确的是_____。(B)
A、行业分析为证券投资提供了背景条件
B、行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息
C、行业分析为证券投资提供了投资对象的内部信息
D、行业分析为证券投资提供了投资对象的公司信息
72、全国证券期货市场的主管部门是_____。（A)
A、中国证监会B、财政部C、中国人民银行D、国资委
73、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。(D)
A、中国证监会B、中国人民银行C、国资委D、证券交易所
74、可转换证券属于以下哪种期权_____。（D）
A、短期的股票看跌期权B、长期的股票看跌期权
C、短期的股票看涨期权D、长期的股票看涨期权
75、具有优先认股权的是_____。(B)
A、公司债务人B、公司原有股东C、公司债权人D、公司独立董事
76、以下关于利率期限结构的说法，有误的是_____。(D)
A、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务性证券有关
B、股票不存在收益率的期限结构
C、利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的
D、利率期限结构只是针对债券的，对于其他证券市场工具都不适用
77、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是_____。(B)
A、债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行
B、债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
C、债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
D、债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行
78、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_____。(C)
A、市场利率上升，债券的价格也会跟着上升
B、市场利率上升，债券的收益率将下降
C、市场利率下降，债券的价格将上升
D、市场利率下降，对债券的收益率没有影响
79、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。(B)
A、若已经持有债券，应该继续买入债券
B、若已经持有债券，应该卖出手中持有债券
C、若尚未投资债券，应该买入债券
D、若已经持有债券，应该继续持有债券
80、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损
限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。（B)
A、保证金买入和买入看涨期权B、保证金买入和买入看跌期权
C、只买入看涨期权D、保证金买空和买入看跌期权
二、多选（20题）
1．本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券
2、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
3、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债
Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债
4、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD）。
Ａ.公司经营决策的参与权Ｂ.公司盈余分权
Ｃ.剩余资产分配权Ｄ.优先认股权
5、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（AB）。
Ａ.综合类证券公司Ｂ.经纪类证券公司
Ｃ.合营证券公司Ｄ.中外合资证券公司
6．未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
7、影响债券利率的因素主要有（ABD）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信
Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限
8、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB）。
Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票
9、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC）。Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金
Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金
BC）。
10、可转换公司债券的特征是（ABC）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征
Ｂ.投资者可自行选择是否转股
Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权
11、上市公司的三大财务指标是指（BCD）。
A、资产负债率B、每股收益
C、每股净资产D、净资产收益率
12、按组织形式不同，证券投资基金可分为（BD）。
A、封闭式基金B、公司型基金
C、开放式基金D、契约型基金
13、按投资主体的不同，目前我国的公司股票可划分为（ABCD
A、国家股B、法人股
C、公众股D、外资股
14、技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是(ABCA市场行为涵盖一切信息B价格沿趋势移动C历史会重演D投资者都是理性的
15、可转换债券的特征包括（ABCD）。
A、债权性B、股权性
C、可转换性D、可赎回性
16、MA的特征有（ABCD）
A、追踪趋势B、滞后性
C、稳定性D、支撑与压力特性
17、以下几个选项属于反转形态的有（ABCD）
A、头肩顶B.双底形态C.V字形D.岛形
18、常见的整理形态有（ABC）
A、三角形B、楔形C、矩形D、菱形
19、下列那些指标为反趋势类指标（ABC）
A、RSIB、KDJC、BIASD、OBV
）。)。
20、技术指标的信号方式有（ABCD
A、背离信号B、交叉信号）D、形态信号C、数值信号
三、判断（70题）
1．证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（T）
2.持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（F）
3、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（F）
4、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（F）
5、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（F）
6、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（T）
7、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（F）
8、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。(T)
9、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（F）
10、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F）
11、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（T）
12、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金单位的价格也就越低。（F）
13、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（T）
14、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（F）
15、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告(T)
16、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。(F)
17、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。(F)
18、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。(F)
19、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(F)
20.对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。(T)
21．有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（T）
22．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（F）
23、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。(T)
24、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（T）
）25、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（T
26、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（F）
27、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（T）
28、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（T）
29、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（T）
30、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（F）
31、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（T）
）32、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F
33、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（T）
34、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（F）
35、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。(F)
36、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。(F)
37、MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。(T)
38、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。(T)
39、KDJ与SRI出现底背离现象，可以考虑买进。(T)
40、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(T)
41．我国的股票发行可以采用折价发行。（F）
42．我国上海和深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价的方式。（T）
F）
T）43、金融时报指数是法国最著名的指数。（44、证券投资的总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。（
45、基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及基本心理分析四部分。（F）
46．现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量三个部分。（T）
47．根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。（F）
48．支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。（T）
49．一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。（T）
50．股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，也即压力线。（F）
51．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（F）
T）52．WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。（
53、股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。（T）
54、在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（T）
55、证券交易市场又称“二级市场”，是未发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。（F）
56、基金的收益高于债券，投资的风险小于股票。（T）
57、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用。（T）
58、投资者在买卖开放式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖封闭式基金进，则要支付申购和赎回费。（F）
59、金融衍生工具交易一般只需在支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。（T）
T）60、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少，证券价格将下跌。（
61.波浪理论的理论基础是道氏理论与佛波纳切数列。（T)
62.股价在连续大幅上涨后，拉出一根大阳线，成交量急剧放大，这是买进信号（F）
63.在下跌趋势中，尤其是在股价大幅下跌后出现连续跳空三阴线是继续下跌的信号（F）
64.一般来说，头肩顶形成时，头部的成交量要比左肩少，右肩又比左肩和头部少（T）
65.在技术图形理论上常提到有效突破这个概念，有效突破要满足“双三原则”（T）
66.在实盘购买股票时，只能限价委托。（F）
67、在强势市场，股指下跌一般一会跌破5日无线，更不会跌破10日均线，若跌破5日均线，尤其是跌破10日均线，当心市场转弱。（T）
68、移动平均线、黄金交叉与死亡交叉对研判行情的演变有重要的参考价值，但当股价处于盘整时，信号会产生失真现象。（T）
69、断头铡刀是指一根大阴线一连吞吃了5日、10日、30日3根均线，它是行情转弱的一个重要信号。（T）
70、太平的趋势线很容易被一个短期的横向整理形态所突破，因而其技术参考意义不大。(F)
四、简答（20题）
1、仔细观察下图，回答以下问题。
(1)在图中画出该股票的“下降趋势线”和“上升趋势线”。
（2
）为什么画圈处投资者可继续做多？
答：(1)所画“上升趋势线”与下降趋势线如下图
(2)因为画圈处的股价在“上升趋势线”下方停留的时间不到3天，不满足上升趋势线被有效跌破的条件，所以，投资者可以在画圈处继续持股做多。
2
、仔细观察下图回答问题
（1)在图中画出“双顶（M型）”的颈线。
(2)图中标注A处，能否说明“双顶”的颈线已被有效跌破？出现这根阳线是否说明该股走势已经走强？
(3)投资者见此情况应如何操作？为什么？
答：
（1)
所要画出的“双顶”的颈线见下图
（2)图中A处的收盘价位于颈线的下方，下跌已经超三日，离颈线的下跌幅度也超了3%，符合“双三”原则，所以“双顶”的颈线已经被有效跌破。所以即使该股跌破颈线后拉出了这根阳线，也不能说明其走势正在走强，反而有进一步走弱的可能。
（3)在此情况下，持股投资者应及时退出，持币投资者更不能因股价便宜而买进。这是因为，“双顶”的颈线一旦被有效跌破，通常就会继续往下回落，即使出现回升，也大多会在颈线处受阻重拾跌势。
3
、仔细观察下图，回答下列问题
（1）在图中画圈处的K线组合是什么？
（2）投资者是否可以一见到这种K线组合就买进？为什么？
答：
（1）图中画圈处的K线组合是“红三兵”。
（2)投资者不可以一见到“红三兵”组合就买进，而应仔细观察其是在什么情况下出现的。如在跌势中出现“红三兵”投资者应持币观望，不要盲目跟进，否则就会套住。只有当跌势转为涨势时出现“红三兵”，投资者才可考虑跟进做多。而现在图中该股均线正在向下发散，处于跌势中，此时见到红三兵就做多，十之八九会被套住。
4、仔细观察下图，回答下列问题
（1）三线构成的三角形区域形成了什么图形？
（2
）持有该股的投资者见此均线图形应该如何操作？为什么？
答：
（1）三线构成的三角形区域为“死亡谷”
（2）见到“死亡谷”，应该想到该股走势已经转弱。因为个股出现“死亡谷”下跌概率超过80%。所以，为安全起见，投资者见到死亡谷可先把大部分筹码抛出，如在一周内“死亡谷”的风险不能化解，即股价不能重返30日均线之上，即应把全部筹码抛出，这样可以减少股份继续下跌带来的风险。
5、仔细观察下图，回答下列问题
（1）目前图中的均线是什么形态？
（2）该股下一步走势，可能朝什么方向发展？
（3
）投资者如何操作？
答：
（1）目前图中的均线形态是“首次粘合向上发散形”
（2）该股下一步走势仍会朝好的方向发展。其理由是：一是均线形成了首次粘合向上发散形，发出买进信号；二是前面的K线组合为“徐缓上升形”，这又是一个做多的信号；三是股价突破了前期高点，创出了新高。
（3）该股拉出了一根大阳线后，这几天股价出现了回调，拉出了2根小阴线之后，今天收收了一根“十字线”，股价受到10日均线支撑，按照目前该股走势分析，该股主力很可能采取的是一种逐步推高的策略在积极做多。因此有该股的投资者可继续，持股等待上涨，持币者可在此价位作适当的逢低吸纳，等待股价发力向上时再加码买进。当然，如果日后该股不是如此，股价重心在往下移，均线从发散状态转入收敛状态，此时就应反手做空，停损离场。
6、下图为五粮液（000858）2013年9月至2014年3月的日K
线图。仔细观察下图，回答下面问题。
(1)标记A的K线名称是什么？
(2)投资者遇到这种K线图该如何操作，为什么？
答：
（1）标记A的K线为低位大阳线。
（2）投资者遇到低位大阳线应积极做多。该股经过大幅下跌，并创新低，股价起稳，由原来的下跌趋势转为上升趋势，低位大阳线是对上升趋势的确认，主力在低位拉出大阳线表明主力资金已经入场，并且该大阳线一下击穿5日，10日和30日均线，形成出水芙蓉形态，未来股价上涨趋势已经形成。
7．说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？答：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所
上市。
8．简述基本面分析法和技术分析法的长处和不足。
答：基本面分析法的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。因此，基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测。二者需结合使用。
9、证券投资基金与股票、债券有那些区别？
答：首先，反映的关系不同。股票反映产权关系，债券反映债权债务关系，而契约型基金反映信托关系。其次，所筹资金投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业，而基金所筹集资金主要投向有价证券。最后，收益—风险不同。基金收益可能高于债券，风险可能小于股票。
10.KDJ指标的应用法则是什么？
答：KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从四个方面进行考虑：1、从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0—100，按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。2、从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题。3、从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位时，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。4、J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域。大于100为超买，小于0为超卖。
11．股票与债券的主要区别有哪些？
答：（１）性质不同。股票表示的是一种所有权或股权，债券则代表债权债务关系。
（２）发行者不同。股票只有股份公司才能发行；债券原则上是任何有预期收益的机构和单位都有权发行，其发行者的范围显然比股票要广泛得多。
（３）期限不同。股票只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的。债券则有固定的期限，到期必须偿还。
（４）风险与收益不同。股票的风险大大高于债券，其收益也可能大大高于债券。
（５）责任与权利不同。股票的持有人有权参与公司的经营决策，并享有监管权；债券的持有者则没有这种权力，只能定期收取利息和到期收回红利。股票的收益不固定，债券的利息是固定的。
12.证券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具体内容？
答：（1）开户：开户要开两个户头，一个是股票账户，另一个是资金账户
(2)委托：委托包括委托的方式、委托的内容
(3)竞价成交：竞价包括竞价的方式（连续竞价和集合竞价）竞价的手段
（4)清算：清算包括三级清算
（5）交割：我国当前实行的是t+1交割制度（6）过户
13、封闭式基金与开放式基金有那些区别？
答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。（2）规模限制不同。封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。（3）交易方式不同。封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。（4）交易价格计算标准不同。封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。（5）投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。
14.债券投资收益的构成及其影响因素。
答：（1）债券投资收益的构成为：利息收入、资本利得和利息再投资三部分。（2）影响因素：
①票面利率：票面利率越高，收益率也越高
②购买价格：购买价格越高，收益率就越低
③期限长期：期限越长，要求的收益率也越高
④信用级别：信用级别越高，票面利率越低，收益率了越低
15．RSI的应用法则是什么？
答：（1）根据RSI取值的大小判断行情
将100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。
RSI值
80-100
50-80
20-50
0-20市场特征极强强弱极弱投资操作卖出买入卖出买入
（2）从RSI曲线的交叉方面考虑
短期RSI上穿长期RSI曲线，则为金叉，属于买入信号；短期RSI下穿长期RSI曲线，则为死叉，属于卖出信号。
（3）从RSI的曲线形状上判断行情
当RSI在较高或较低的位置形成头肩行或多重顶（底），是采取行动的信号。这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50越远，结论越可信。
（4）从RSI与股价的背离方面判断行情
RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，这是比较强烈的卖出信号。与这种情况相反的是底背离，是可以开始建仓的信号。
16．证券投资技术分析主要包括那些方面的内容？
答：一般说来，可以将技术分析方法分为如下五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。（1）指标类。指标值的具体数值和相互间关系，直接反映股市所处的状态，为我们的操作行为提供指导的方向。（2）切线类。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。（3）形态类。形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态预测股票价格未来趋
势的方法。（4）K线类。其研究手法侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势。（5）波浪类。波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特，他在30年代有了波浪理论最初的想法。
17.什么是支撑线与压力线？
答：
支撑线又称抵抗线，是指当股价下跌到某个价位时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线以称阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加，买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。
18、证券市场的基本功能有哪些?
答：
（1）筹集资金（2）资本定价
风险（6）宏观调控（3）资源配置（4）转换机制（5）分散（7）推动国际化。（本题答够5点即可得5分）
19、在实践中庄家出货的特征有那些？
答：一般来说，主力出货特征是：（1）股价在庄家打压下快速走高，但上方出现明显的滞涨。（2）股价上涨时成交量无法放大，但下跌时成交量放的很大。（3）
股价跌破10日均线，无法继续向上运行，（4）成交量维持在较高水平。（5）股价整理后最终向下突破。（6）几乎没有坏消息，利好消息不断出现。（7）投资者处于兴奋状态，害怕抛出踏空，持股信心十足。
20、在实践中，主力洗盘的特征有哪些？
答：一般来说，主力洗盘特征是：（1）股价在庄家打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑。（2）股价下跌时成交量无法放大，但上涨时成交量放的很大。
（3）股价始终维持在10日均线之上，即使跌破也不会引起大幅大跌，缩量盘稳后又会继续向上运行。（4）成交量呈递减趋势。（5）股价整理后最终向上突破。
（6）几乎没有利好传闻，偶尔还有坏消息。（7）投资者处于犹豫不决状态，害怕买进吃套，持股信心不足。
五、案例（2题）（本题第一题是个例子，考试中或再随机出，分析方法一样）
1、以下二图分别为秦川机床的日K线图，K线，周K线图，请根据所学的均线，
趋势线、形态、基本面，消息面等方面对该股未来走势进行分析，言之有理，自
圆其说即可。
2、识顶、逃顶是股民操作股票必须具备的技能，你能从雨中山景图中识别出该图由那些技术信号拼凑而成的吗？请列举？
答：
证券投资理论与实务复习题
一、单选（80题）
1．证券按其性质不同，可以分为（A）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券
Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
2.证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融证券
3.债券是由（C）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
5.公债不是（D）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
6.设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%
7、股票体现的是（A）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
9、证券投资基金的资金主要投向（
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
10、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（D）为准。
C）。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
11、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所
Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
12、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
13、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
14、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场
Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
15、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业
Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业
Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
16、证券业协会和证券交易所属于（C）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构
Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
17、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（B）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好
Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券
18、以下关于NPV的描述，正确的有（B）。
Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值
Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义
19、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（AＡ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
。）
20、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为(A)。
A光头阳线B光头阴线C光脚阳线D光脚阴线
21、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
22、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利
Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
23、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。
Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
24、贴现债券的发行属于（C）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
25、蓝筹股通常指（B）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司
Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
26、契约型基金反映的是（D）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
27、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。
Ａ.市场供求
Ｃ.基金单位资产净值Ｂ.基金资产总值Ｄ.基金收益
28、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
29、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
30、下列不属于证券市场的基本职能的是（D）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
31、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（B）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场
Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场
32、下述（D）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
D）。33、以下不是债券发行价格形式的是（
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
34、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数
Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
35、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（C）的价格折扣会较小。D）。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断
36、下列行业中属于典型的周期性行业的是（A）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
37.技术分析的理论基础是(A)。
A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论
38、K线图中十字线的出现，表明（C
A.买方力量还是略微比卖方力量大一点
B.卖方力量还是略微比买方力量大一点
C.买卖双方的力量不分上下
D.双方力量无法比较
39、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是(D)
A.PSYB.BIASC.RSID.WMS
C)。。）。40、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了(
A开盘价B收盘价C中间价D最高价
41．资本证券主要包括(
A股票,债券和基金证券
C股票,债权和金融衍生工具A).B股票,债券和金融期货D股票,债权和金融期权
42、股票按股东享有权利的不同，可以分为（A）
A、普通股票和优先股票
C、有面额股票和无面额股票
43、(B、记名股票和比例股票D、份额股票和比例股票A)的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。
B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值A、股票面值
44.欧洲债券是指筹资人(C)。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币
C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券
D.在欧洲外发行，以欧元标明面值的欧洲国家发行的债券
45、封闭式基金基金单位的交易方式是（B）
A.赎回B.证交所上市C.柜台交易
B)D.场外交易46.开放式基金的交易价格取决于（
A．基金总资产值
C、供求关系B、基金单位净资产值D.基金交易费率
47、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（A）。
A、代销B、余额包销C、全额包销D、包销
48、遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（B）。
A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期
49、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析B、切线分析C、形态分析D、技术指标分析
50、在上升趋势中，将（A）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A、两个低点B、两个高点C、一个低点，一个高点D、任意两点
51．如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（
A继续整理C）。C向上突破D不能判断B向下突破
52、根据MACD指标分析,当DIF和MACD指标均为正值时,且DIF从下向上突
破MACD,此时投资者较好的投资办法是（
A买入B卖出A）D既不买入也不卖出C买入卖出均可
53、股市中常说的黄金交叉是指（A）
A、短期移动平均线向上突破长期移动平均线
B、长期动平均线向上突破短期移动平均线
C、短期移动平均线向下突破长期移动平均线
D长期移动平均线向下突破短期移动平均线
54．宏观经济分析主要是研究经济指标和(D
A．经济需求B．经济协调C．经济运作)对证券价格的影响。D．经济政策
55、（A）是证券投资技术分析中最基本的方法，它反映了股价变动的基本情况，是其他技术分析的起点和基础。
A、K线分析B、切线分析C、形态分析D、技术指标分析
56、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是
（C）。
A、GDPB、消费物价指数C、股票价格指数D、股价平均数
57、股票发行时，事先没有特定的发行对象的发行方式是（B
A、私募发行B、公开发行C、直接发行间接发行）。
58、道氏理论认为每一天的交易价格中（D）最重要。
A、开盘价B、最高价C、最低价D、收盘价
）。59、成交的股数一般以“手”来表示，一手等于（B
A、50股B、100股C、1000股D、10000
60、为抢在别人面前卖出股票，以买二、买三的价格或更低的价格报单卖出股票，这此卖盘应计入（B
A、外盘B、内盘）。C、收盘D、开盘
）
D、柳河包子铺61、《证券投资理论与实务》课程授课老师的微博名字为（A.泣血残阳B、郭志广爱吃包子C、昏暗的天空
C）62、不属于顶部形态的K线组合是（
A、淡友反攻B、尽头线C、低档五阳线D、三只乌鸦
D）63、属于下跌或滞涨形态的K线或K线组合有（
A、下探上升型B、上升三部曲C、连续跳空三连阴D、倒三阳
64、下列K线及组合属于既是上升形态双是下跌形态的是（A）
A、螺旋桨线B、两红夹一黑C、两黑夹一红D、射击之星
65、在技术分析中，如果乖离率为（D)，则表示风险较小，可以买入股票。
A、＋7％B、＋3％C、0D、－6％
66、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。(C)
A、4，4B、3，5C、5，3D、6，2
67、在技术分析中，画好股价趋势线的关键是______。(A)
A、选择两个具有决定意义的点B、找出具有重要意义的一个点
C、不要画得太陡峭D、找出具有重要意思的三个点
68、如果一个公司的存货周转率很高，那么该公司的_____。（A)
A、经营效率高B、获利能力强C、负债能力强D、融资能力强
69、财务指标中的流动比率是指_____。(C)
A、全部流动资产与全部负债的比率
B、全部资产与全部负债的比率
C、全部流动资产与全部流动负债的比率
D、全部资产与全部流动负债的比率
70、对于受经济周期影响较大的行业，投资者在投资时应该注意的是_____。（D)A避免在经济复苏阶段投资B避免在经济稳定阶段投资
C避免在经济繁荣阶段投资D避免在经济衰退阶段投资
71、关于行业分析的作用，下列说法中正确的是_____。(B)
A、行业分析为证券投资提供了背景条件
B、行业分析为证券投资提供了投资对象的行业信息
C、行业分析为证券投资提供了投资对象的内部信息
D、行业分析为证券投资提供了投资对象的公司信息
72、全国证券期货市场的主管部门是_____。（A)
A、中国证监会B、财政部C、中国人民银行D、国资委
73、负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。(D)
A、中国证监会B、中国人民银行C、国资委D、证券交易所
74、可转换证券属于以下哪种期权_____。（D）
A、短期的股票看跌期权B、长期的股票看跌期权
C、短期的股票看涨期权D、长期的股票看涨期权
75、具有优先认股权的是_____。(B)
A、公司债务人B、公司原有股东C、公司债权人D、公司独立董事
76、以下关于利率期限结构的说法，有误的是_____。(D)
A、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务性证券有关
B、股票不存在收益率的期限结构
C、利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的
D、利率期限结构只是针对债券的，对于其他证券市场工具都不适用
77、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是_____。(B)
A、债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行
B、债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
C、债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行
D、债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行
78、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_____。(C)
A、市场利率上升，债券的价格也会跟着上升
B、市场利率上升，债券的收益率将下降
C、市场利率下降，债券的价格将上升
D、市场利率下降，对债券的收益率没有影响
79、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。(B)
A、若已经持有债券，应该继续买入债券
B、若已经持有债券，应该卖出手中持有债券
C、若尚未投资债券，应该买入债券
D、若已经持有债券，应该继续持有债券
80、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损
限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。（B)
A、保证金买入和买入看涨期权B、保证金买入和买入看跌期权
C、只买入看涨期权D、保证金买空和买入看跌期权
二、多选（20题）
1．本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券
2、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
3、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债
Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债
4、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD）。
Ａ.公司经营决策的参与权Ｂ.公司盈余分权
Ｃ.剩余资产分配权Ｄ.优先认股权
5、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（AB）。
Ａ.综合类证券公司Ｂ.经纪类证券公司
Ｃ.合营证券公司Ｄ.中外合资证券公司
6．未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券
7、影响债券利率的因素主要有（ABD）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信
Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限
8、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB）。
Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票
9、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC）。Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金
Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金
BC）。
10、可转换公司债券的特征是（ABC）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征
Ｂ.投资者可自行选择是否转股
Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权
11、上市公司的三大财务指标是指（BCD）。
A、资产负债率B、每股收益
C、每股净资产D、净资产收益率
12、按组织形式不同，证券投资基金可分为（BD）。
A、封闭式基金B、公司型基金
C、开放式基金D、契约型基金
13、按投资主体的不同，目前我国的公司股票可划分为（ABCD
A、国家股B、法人股
C、公众股D、外资股
14、技术分析是以一定的假设条件为前提的，这些假设是(ABCA市场行为涵盖一切信息B价格沿趋势移动C历史会重演D投资者都是理性的
15、可转换债券的特征包括（ABCD）。
A、债权性B、股权性
C、可转换性D、可赎回性
16、MA的特征有（ABCD）
A、追踪趋势B、滞后性
C、稳定性D、支撑与压力特性
17、以下几个选项属于反转形态的有（ABCD）
A、头肩顶B.双底形态C.V字形D.岛形
18、常见的整理形态有（ABC）
A、三角形B、楔形C、矩形D、菱形
19、下列那些指标为反趋势类指标（ABC）
A、RSIB、KDJC、BIASD、OBV
）。)。
20、技术指标的信号方式有（ABCD
A、背离信号B、交叉信号）D、形态信号C、数值信号
三、判断（70题）
1．证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（T）
2.持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（F）
3、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（F）
4、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（F）
5、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（F）
6、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（T）
7、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（F）
8、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。(T)
9、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（F）
10、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F）
11、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（T）
12、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金单位的价格也就越低。（F）
13、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（T）
14、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（F）
15、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告(T)
16、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。(F)
17、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。(F)
18、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。(F)
19、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(F)
20.对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。(T)
21．有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（T）
22．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（F）
23、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。(T)
24、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（T）
）25、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（T
26、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（F）
27、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（T）
28、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（T）
29、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（T）
30、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（F）
31、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（T）
）32、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（F
33、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（T）
34、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（F）
35、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。(F)
36、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。(F)
37、MACD利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。(T)
38、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。(T)
39、KDJ与SRI出现底背离现象，可以考虑买进。(T)
40、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。(T)
41．我国的股票发行可以采用折价发行。（F）
42．我国上海和深圳证券交易所的价格决定采取集合竞价和连续竞价的方式。（T）
F）
T）43、金融时报指数是法国最著名的指数。（44、证券投资的总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。（
45、基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及基本心理分析四部分。（F）
46．现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量三个部分。（T）
47．根据开盘价和收盘价的关系，K线分为阳线和阴线，开盘价高于收盘价时为阳线，开盘价低于收盘价时为阴线。（F）
48．支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。（T）
49．一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。（T）
50．股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，也即压力线。（F）
51．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。（F）
T）52．WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。（
53、股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。（T）
54、在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（T）
55、证券交易市场又称“二级市场”，是未发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。（F）
56、基金的收益高于债券，投资的风险小于股票。（T）
57、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金管理人管理和运用。（T）
58、投资者在买卖开放式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖封闭式基金进，则要支付申购和赎回费。（F）
59、金融衍生工具交易一般只需在支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。（T）
T）60、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少，证券价格将下跌。（
61.波浪理论的理论基础是道氏理论与佛波纳切数列。（T)
62.股价在连续大幅上涨后，拉出一根大阳线，成交量急剧放大，这是买进信号（F）
63.在下跌趋势中，尤其是在股价大幅下跌后出现连续跳空三阴线是继续下跌的信号（F）
64.一般来说，头肩顶形成时，头部的成交量要比左肩少，右肩又比左肩和头部少（T）
65.在技术图形理论上常提到有效突破这个概念，有效突破要满足“双三原则”（T）
66.在实盘购买股票时，只能限价委托。（F）
67、在强势市场，股指下跌一般一会跌破5日无线，更不会跌破10日均线，若跌破5日均线，尤其是跌破10日均线，当心市场转弱。（T）
68、移动平均线、黄金交叉与死亡交叉对研判行情的演变有重要的参考价值，但当股价处于盘整时，信号会产生失真现象。（T）
69、断头铡刀是指一根大阴线一连吞吃了5日、10日、30日3根均线，它是行情转弱的一个重要信号。（T）
70、太平的趋势线很容易被一个短期的横向整理形态所突破，因而其技术参考意义不大。(F)
四、简答（20题）
1、仔细观察下图，回答以下问题。
(1)在图中画出该股票的“下降趋势线”和“上升趋势线”。
（2
）为什么画圈处投资者可继续做多？
答：(1)所画“上升趋势线”与下降趋势线如下图
(2)因为画圈处的股价在“上升趋势线”下方停留的时间不到3天，不满足上升趋势线被有效跌破的条件，所以，投资者可以在画圈处继续持股做多。
2
、仔细观察下图回答问题
（1)在图中画出“双顶（M型）”的颈线。
(2)图中标注A处，能否说明“双顶”的颈线已被有效跌破？出现这根阳线是否说明该股走势已经走强？
(3)投资者见此情况应如何操作？为什么？
答：
（1)
所要画出的“双顶”的颈线见下图
（2)图中A处的收盘价位于颈线的下方，下跌已经超三日，离颈线的下跌幅度也超了3%，符合“双三”原则，所以“双顶”的颈线已经被有效跌破。所以即使该股跌破颈线后拉出了这根阳线，也不能说明其走势正在走强，反而有进一步走弱的可能。
（3)在此情况下，持股投资者应及时退出，持币投资者更不能因股价便宜而买进。这是因为，“双顶”的颈线一旦被有效跌破，通常就会继续往下回落，即使出现回升，也大多会在颈线处受阻重拾跌势。
3
、仔细观察下图，回答下列问题
（1）在图中画圈处的K线组合是什么？
（2）投资者是否可以一见到这种K线组合就买进？为什么？
答：
（1）图中画圈处的K线组合是“红三兵”。
（2)投资者不可以一见到“红三兵”组合就买进，而应仔细观察其是在什么情况下出现的。如在跌势中出现“红三兵”投资者应持币观望，不要盲目跟进，否则就会套住。只有当跌势转为涨势时出现“红三兵”，投资者才可考虑跟进做多。而现在图中该股均线正在向下发散，处于跌势中，此时见到红三兵就做多，十之八九会被套住。
4、仔细观察下图，回答下列问题
（1）三线构成的三角形区域形成了什么图形？
（2
）持有该股的投资者见此均线图形应该如何操作？为什么？
答：
（1）三线构成的三角形区域为“死亡谷”
（2）见到“死亡谷”，应该想到该股走势已经转弱。因为个股出现“死亡谷”下跌概率超过80%。所以，为安全起见，投资者见到死亡谷可先把大部分筹码抛出，如在一周内“死亡谷”的风险不能化解，即股价不能重返30日均线之上，即应把全部筹码抛出，这样可以减少股份继续下跌带来的风险。
5、仔细观察下图，回答下列问题
（1）目前图中的均线是什么形态？
（2）该股下一步走势，可能朝什么方向发展？
（3
）投资者如何操作？
答：
（1）目前图中的均线形态是“首次粘合向上发散形”
（2）该股下一步走势仍会朝好的方向发展。其理由是：一是均线形成了首次粘合向上发散形，发出买进信号；二是前面的K线组合为“徐缓上升形”，这又是一个做多的信号；三是股价突破了前期高点，创出了新高。
（3）该股拉出了一根大阳线后，这几天股价出现了回调，拉出了2根小阴线之后，今天收收了一根“十字线”，股价受到10日均线支撑，按照目前该股走势分析，该股主力很可能采取的是一种逐步推高的策略在积极做多。因此有该股的投资者可继续，持股等待上涨，持币者可在此价位作适当的逢低吸纳，等待股价发力向上时再加码买进。当然，如果日后该股不是如此，股价重心在往下移，均线从发散状态转入收敛状态，此时就应反手做空，停损离场。
6、下图为五粮液（000858）2013年9月至2014年3月的日K
线图。仔细观察下图，回答下面问题。
(1)标记A的K线名称是什么？
(2)投资者遇到这种K线图该如何操作，为什么？
答：
（1）标记A的K线为低位大阳线。
（2）投资者遇到低位大阳线应积极做多。该股经过大幅下跌，并创新低，股价起稳，由原来的下跌趋势转为上升趋势，低位大阳线是对上升趋势的确认，主力在低位拉出大阳线表明主力资金已经入场，并且该大阳线一下击穿5日，10日和30日均线，形成出水芙蓉形态，未来股价上涨趋势已经形成。
7．说明A种股票、B种股票、H种股票和N种股票的差异？答：A种股票不属于外资股，它以人民币标明面值，在境内上市，供境内投资者用人民币认购。B种股票即境内上市外资股，它是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。B股虽然也以人民币标明面值，在境内上市，但它是专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者以外币认购、买卖的股票，故属于外资股。H种股票和N种股票都属于境外上市外资股，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，分别在香港联合证券交易所和纽约交易所
上市。
8．简述基本面分析法和技术分析法的长处和不足。
答：基本面分析法的优点是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。因此，基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测。二者需结合使用。
9、证券投资基金与股票、债券有那些区别？
答：首先，反映的关系不同。股票反映产权关系，债券反映债权债务关系，而契约型基金反映信托关系。其次，所筹资金投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业，而基金所筹集资金主要投向有价证券。最后，收益—风险不同。基金收益可能高于债券，风险可能小于股票。
10.KDJ指标的应用法则是什么？
答：KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从四个方面进行考虑：1、从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0—100，按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。2、从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题。3、从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位时，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。4、J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域。大于100为超买，小于0为超卖。
11．股票与债券的主要区别有哪些？
答：（１）性质不同。股票表示的是一种所有权或股权，债券则代表债权债务关系。
（２）发行者不同。股票只有股份公司才能发行；债券原则上是任何有预期收益的机构和单位都有权发行，其发行者的范围显然比股票要广泛得多。
（３）期限不同。股票只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的。债券则有固定的期限，到期必须偿还。
（４）风险与收益不同。股票的风险大大高于债券，其收益也可能大大高于债券。
（５）责任与权利不同。股票的持有人有权参与公司的经营决策，并享有监管权；债券的持有者则没有这种权力，只能定期收取利息和到期收回红利。股票的收益不固定，债券的利息是固定的。
12.证券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具体内容？
答：（1）开户：开户要开两个户头，一个是股票账户，另一个是资金账户
(2)委托：委托包括委托的方式、委托的内容
(3)竞价成交：竞价包括竞价的方式（连续竞价和集合竞价）竞价的手段
（4)清算：清算包括三级清算
（5）交割：我国当前实行的是t+1交割制度（6）过户
13、封闭式基金与开放式基金有那些区别？
答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。（2）规模限制不同。封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。（3）交易方式不同。封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。（4）交易价格计算标准不同。封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。（5）投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。
14.债券投资收益的构成及其影响因素。
答：（1）债券投资收益的构成为：利息收入、资本利得和利息再投资三部分。（2）影响因素：
①票面利率：票面利率越高，收益率也越高
②购买价格：购买价格越高，收益率就越低
③期限长期：期限越长，要求的收益率也越高
④信用级别：信用级别越高，票面利率越低，收益率了越低
15．RSI的应用法则是什么？
答：（1）根据RSI取值的大小判断行情
将100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。
RSI值
80-100
50-80
20-50
0-20市场特征极强强弱极弱投资操作卖出买入卖出买入
（2）从RSI曲线的交叉方面考虑
短期RSI上穿长期RSI曲线，则为金叉，属于买入信号；短期RSI下穿长期RSI曲线，则为死叉，属于卖出信号。
（3）从RSI的曲线形状上判断行情
当RSI在较高或较低的位置形成头肩行或多重顶（底），是采取行动的信号。这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50越远，结论越可信。
（4）从RSI与股价的背离方面判断行情
RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离，这是比较强烈的卖出信号。与这种情况相反的是底背离，是可以开始建仓的信号。
16．证券投资技术分析主要包括那些方面的内容？
答：一般说来，可以将技术分析方法分为如下五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。（1）指标类。指标值的具体数值和相互间关系，直接反映股市所处的状态，为我们的操作行为提供指导的方向。（2）切线类。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。（3）形态类。形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态预测股票价格未来趋
势的方法。（4）K线类。其研究手法侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势。（5）波浪类。波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特，他在30年代有了波浪理论最初的想法。
17.什么是支撑线与压力线？
答：
支撑线又称抵抗线，是指当股价下跌到某个价位时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线以称阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加，买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。
18、证券市场的基本功能有哪些?
答：
（1）筹集资金（2）资本定价
风险（6）宏观调控（3）资源配置（4）转换机制（5）分散（7）推动国际化。（本题答够5点即可得5分）
19、在实践中庄家出货的特征有那些？
答：一般来说，主力出货特征是：（1）股价在庄家打压下快速走高，但上方出现明显的滞涨。（2）股价上涨时成交量无法放大，但下跌时成交量放的很大。（3）
股价跌破10日均线，无法继续向上运行，（4）成交量维持在较高水平。（5）股价整理后最终向下突破。（6）几乎没有坏消息，利好消息不断出现。（7）投资者处于兴奋状态，害怕抛出踏空，持股信心十足。
20、在实践中，主力洗盘的特征有哪些？
答：一般来说，主力洗盘特征是：（1）股价在庄家打压下快速走低，但在其下方能获得强支撑。（2）股价下跌时成交量无法放大，但上涨时成交量放的很大。
（3）股价始终维持在10日均线之上，即使跌破也不会引起大幅大跌，缩量盘稳后又会继续向上运行。（4）成交量呈递减趋势。（5）股价整理后最终向上突破。
（6）几乎没有利好传闻，偶尔还有坏消息。（7）投资者处于犹豫不决状态，害怕买进吃套，持股信心不足。
五、案例（2题）（本题第一题是个例子，考试中或再随机出，分析方法一样）
1、以下二图分别为秦川机床的日K线图，K线，周K线图，请根据所学的均线，
趋势线、形态、基本面，消息面等方面对该股未来走势进行分析，言之有理，自
圆其说即可。
2、识顶、逃顶是股民操作股票必须具备的技能，你能从雨中山景图中识别出该图由那些技术信号拼凑而成的吗？请列举？
答：