成本加成定价法产品出厂价格=
财务杠杆系统:DFL =
EBIT
EBIT -I -L -d /(1-T )
债券成本:K b =
I b (1-T )
B (1-F )
(单位产品计划生产成本+单位产品计划期间费用) ⨯(1+计划利润率)
单利终值:FV n =PV 0⨯(1+ i ⨯n )
单利现值:PV 0=FV n ⨯
1
复利终值:FV n =PV 0⨯(1+i ) n
复利现值:PV 10=FV n ⨯
(1+i ) n
后付年金终值:FVA n =A ∑(1+ i ) t -1
t =1
n
后付年金现值:PVA 1
0=A ∑
=1
(1+i ) 先付年金终值:V n =A ⨯FVIFA n ⨯(1+i )
先付年金现值:V n =A ⨯PVIFA n ⨯(1+i )
递延年金现值:V 0=A ⨯PVIFA n
⨯PVIF m 永续年金现值:V A ⨯
10=i
全部不等额系列付款现值:PV 0=∑
n
U 1
⨯
=1
(1+i ) 标准离差率V =
标准离差
期望值
⨯100%
应得风险收益率R R =风险价值系统b ⨯标准离差率 V
新股发行价格分析法:每股价格=
资产总值-负债总值
投入资本总额
⨯每股面值
新股发行价格综合法:每股价格=
年平均利润÷行业资本利润率
⨯每股面值
新股履行价格市盈率法:每股价格=市盈率⨯每股利润
债券售价=
债券面值n
(1+市场利率) +∑
债券面值⨯债券利率
=1(1+市场利率) 租金平均分摊法:R =
(C -S ) +I +F
R :每次支付的租金,C :租赁设备购置成本,S :租赁设备预计残值,I :租赁期间利息,F :租赁期间手续费,N :租金支付次数
商业信用资本成本率=
CD 1-CD ⨯360
N
⨯100%CD :现金折扣的百分比,N :放弃现金折扣延期付款天数
长期借款成本:K =
I (1-T ) R (1-T )
L (1-F =
) 1-F I :为长期借款成本,T :企业所得税税率,L :长期借款筹资额,F :长期借款筹资费用率R :长期借款年利率
EBIT :息税前利润,I :债券或借款利息,L :租赁费,d :优先股股利,T :所得税率
b I b :债券年利息,T :企业所得税税率,B :债券筹资额,F b :债券筹资费用率
货币资金最佳持有量:QM =
FC :每次取得货币资金的转换成本,HC :货币资金的持有成本DM :预计期间的货币资金需用量
因素分析法中流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)⨯(1±计划年度生产增减%)⨯(1-加速流动资金周转%)
普通股成本:K c
c =
D +G
c c D c :普通股年股利,P c :普通股筹资额,F c :普通股筹资费用率,G :普通股股利年增长率
应收账款余额=每日信用销售数额⨯收款平均间隔时间
(-I 1)(1-T ) -D p 1(-I 2)(1-T ) -D p 2
N =
1N 2
I 1、I 2:两种筹资方式下的年利息,T :所得税税率D p 1、D p 2:两种筹资方式下的年优先股股利,N 1、N 2为两种筹资方式下普通股股份数
余额计算法中流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销
最佳采购批量:Q =
2NP M
N :某种材料年度采购总量,P :采购一次所需要的采购费用,M :单位材料的储存保管费用
工作量法按行驶里程计算固定资产折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值
预计总行驶里程
年限平均法固定资产年折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值使用寿命年限工作量法按每工作小时计算固定资产折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值
预计使用寿命期间的总工作小时
双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率 ⨯2 每年净现金流量(NCF )=每年营业现金收入-付现成本-所得税
债券投资最终实际收益率=
(到期收回的本利和-认购价格) /偿还年限
⨯100%
债券投资持有期间收益率=
(卖出价-购入价) /持有年限
购入价格
⨯100%
(到期的本利和
债券投资到期收益率=-购入价) /残存年限
购入价
⨯100%
长期持有、股利每年不变的股票内在价值:V =D
K
,D
:一年内股票股利,K :企业预期的收益率
长期持有、股利固定增长的股票内在价值:V =D 0
(1+g )
D 0:基年股利,g :预计股利年增长率,
K :期望的收益率
未发行优先股每股收益=
企业净利润
发行优先股每股收益=
企业净利润-优先股股息
普通股股数
普通股股数
指数平滑法:S =aD -1+(1-a ) S -1
S :表示第t 期的预测销售量,D -1:第t -1期的实际销售量,S -1:第t -1期的预测销售量a :指数平滑系统,满足0
反方向定价法产品出厂价格=同数产品其准零售价格⨯(1-批零差率) ⨯(1-进销差率
)
利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收支净额
流动比率=
流动资产流动负债
速动比率=流动资产-存货速动资产
=
现金比率=
现金
流动负债资产负债率=负债总额
⨯100%
有形资产负债率=负债总额
资产总额-无形资产净值⨯100%
产权比率=负债总额
⨯100%
已获利息倍数=息税前利润利润总额+利息费用
利息费用=
利息费用
应收账款周转次数=
销售收入净额
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2
边际贡献=销售收入-变动成本
单位边际贡献=销售单价-单位变动成本
边际贡献率=
边际贡献⨯100%=单位边际贡献
⨯100%
利润=销售收入-变动成本 -固定成本保本销售量=
固定成本总额
销售单价-单位变动成本
保本销售额=保本销售量⨯销售单价目标销售量=
固定成本总额+目标利润销售单价-单位变动成本
目标销售额=目标销售量⨯销售单价计划期产品销售收入=∑(某种产品计划销售量⨯单位产品销售价格)
存货周转次数=
销货成本
平均存货=(期初存货+期末存货) ÷2销售净利润率=
净利润
销售收入净额⨯100%
资产净利润率=净利润
资产平均总额
⨯100%
实收资本利润率=净利润
实收资本
⨯100%
净资产利润率=净利润
所有者权益平均余额⨯100%
基本获利率=
息税前利润
总资产平均余额
成本加成定价法产品出厂价格=
财务杠杆系统:DFL =
EBIT
EBIT -I -L -d /(1-T )
债券成本:K b =
I b (1-T )
B (1-F )
(单位产品计划生产成本+单位产品计划期间费用) ⨯(1+计划利润率)
单利终值:FV n =PV 0⨯(1+ i ⨯n )
单利现值:PV 0=FV n ⨯
1
复利终值:FV n =PV 0⨯(1+i ) n
复利现值:PV 10=FV n ⨯
(1+i ) n
后付年金终值:FVA n =A ∑(1+ i ) t -1
t =1
n
后付年金现值:PVA 1
0=A ∑
=1
(1+i ) 先付年金终值:V n =A ⨯FVIFA n ⨯(1+i )
先付年金现值:V n =A ⨯PVIFA n ⨯(1+i )
递延年金现值:V 0=A ⨯PVIFA n
⨯PVIF m 永续年金现值:V A ⨯
10=i
全部不等额系列付款现值:PV 0=∑
n
U 1
⨯
=1
(1+i ) 标准离差率V =
标准离差
期望值
⨯100%
应得风险收益率R R =风险价值系统b ⨯标准离差率 V
新股发行价格分析法:每股价格=
资产总值-负债总值
投入资本总额
⨯每股面值
新股发行价格综合法:每股价格=
年平均利润÷行业资本利润率
⨯每股面值
新股履行价格市盈率法:每股价格=市盈率⨯每股利润
债券售价=
债券面值n
(1+市场利率) +∑
债券面值⨯债券利率
=1(1+市场利率) 租金平均分摊法:R =
(C -S ) +I +F
R :每次支付的租金,C :租赁设备购置成本,S :租赁设备预计残值,I :租赁期间利息,F :租赁期间手续费,N :租金支付次数
商业信用资本成本率=
CD 1-CD ⨯360
N
⨯100%CD :现金折扣的百分比,N :放弃现金折扣延期付款天数
长期借款成本:K =
I (1-T ) R (1-T )
L (1-F =
) 1-F I :为长期借款成本,T :企业所得税税率,L :长期借款筹资额,F :长期借款筹资费用率R :长期借款年利率
EBIT :息税前利润,I :债券或借款利息,L :租赁费,d :优先股股利,T :所得税率
b I b :债券年利息,T :企业所得税税率,B :债券筹资额,F b :债券筹资费用率
货币资金最佳持有量:QM =
FC :每次取得货币资金的转换成本,HC :货币资金的持有成本DM :预计期间的货币资金需用量
因素分析法中流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)⨯(1±计划年度生产增减%)⨯(1-加速流动资金周转%)
普通股成本:K c
c =
D +G
c c D c :普通股年股利,P c :普通股筹资额,F c :普通股筹资费用率,G :普通股股利年增长率
应收账款余额=每日信用销售数额⨯收款平均间隔时间
(-I 1)(1-T ) -D p 1(-I 2)(1-T ) -D p 2
N =
1N 2
I 1、I 2:两种筹资方式下的年利息,T :所得税税率D p 1、D p 2:两种筹资方式下的年优先股股利,N 1、N 2为两种筹资方式下普通股股份数
余额计算法中流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销
最佳采购批量:Q =
2NP M
N :某种材料年度采购总量,P :采购一次所需要的采购费用,M :单位材料的储存保管费用
工作量法按行驶里程计算固定资产折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值
预计总行驶里程
年限平均法固定资产年折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值使用寿命年限工作量法按每工作小时计算固定资产折旧额=
原始价值+清理费用-残余价值
预计使用寿命期间的总工作小时
双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率 ⨯2 每年净现金流量(NCF )=每年营业现金收入-付现成本-所得税
债券投资最终实际收益率=
(到期收回的本利和-认购价格) /偿还年限
⨯100%
债券投资持有期间收益率=
(卖出价-购入价) /持有年限
购入价格
⨯100%
(到期的本利和
债券投资到期收益率=-购入价) /残存年限
购入价
⨯100%
长期持有、股利每年不变的股票内在价值:V =D
K
,D
:一年内股票股利,K :企业预期的收益率
长期持有、股利固定增长的股票内在价值:V =D 0
(1+g )
D 0:基年股利,g :预计股利年增长率,
K :期望的收益率
未发行优先股每股收益=
企业净利润
发行优先股每股收益=
企业净利润-优先股股息
普通股股数
普通股股数
指数平滑法:S =aD -1+(1-a ) S -1
S :表示第t 期的预测销售量,D -1:第t -1期的实际销售量,S -1:第t -1期的预测销售量a :指数平滑系统,满足0
反方向定价法产品出厂价格=同数产品其准零售价格⨯(1-批零差率) ⨯(1-进销差率
)
利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收支净额
流动比率=
流动资产流动负债
速动比率=流动资产-存货速动资产
=
现金比率=
现金
流动负债资产负债率=负债总额
⨯100%
有形资产负债率=负债总额
资产总额-无形资产净值⨯100%
产权比率=负债总额
⨯100%
已获利息倍数=息税前利润利润总额+利息费用
利息费用=
利息费用
应收账款周转次数=
销售收入净额
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2
边际贡献=销售收入-变动成本
单位边际贡献=销售单价-单位变动成本
边际贡献率=
边际贡献⨯100%=单位边际贡献
⨯100%
利润=销售收入-变动成本 -固定成本保本销售量=
固定成本总额
销售单价-单位变动成本
保本销售额=保本销售量⨯销售单价目标销售量=
固定成本总额+目标利润销售单价-单位变动成本
目标销售额=目标销售量⨯销售单价计划期产品销售收入=∑(某种产品计划销售量⨯单位产品销售价格)
存货周转次数=
销货成本
平均存货=(期初存货+期末存货) ÷2销售净利润率=
净利润
销售收入净额⨯100%
资产净利润率=净利润
资产平均总额
⨯100%
实收资本利润率=净利润
实收资本
⨯100%
净资产利润率=净利润
所有者权益平均余额⨯100%
基本获利率=
息税前利润
总资产平均余额