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银行从业资格考试《个人理财》知识点：资产配置原理
1. 资产配置的概念
依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
2. 资产配置的基本步骤
第一步，了解客户属性。
年龄、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、投资经验、资产结构等。
第二步，生活设计与生活资产拨备。
生活储备金：一是家庭基本生活支出储备金，通常占6-12个月的家庭生活费；二是家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5％-10％；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必需支出。
保障家庭基本开支的费用采用银行活期、七天通知存款或半年内定期存款，或货币基金。
第三步，第二道防火墙，风险规划与保障资产拨备：保险——社保，人身保险、财险等。
第四步，建立长期投资储备：（多年积蓄的闲置资金和未来可预期的年度、月度结余）理财产品。 第五步，建立多元化的产品组合。
3. 常见的资产配置组合模型
极高风险/收益资产：权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等。
高风险/收益资产：股票、股票型基金、外汇投资组合等。
中风险/收益资产：金银、部分理财产品、集合信托、债券基金等。
低风险/收益资产：债券、债券基金、理财产品、投资分红险等。
无风险/低收益资产：存款、国债、货币基金等。
①金字塔形：稳健，低风险低收益资产占50％，中等占30％。
②哑铃形：低风险低收益、高风险高收益资产比例相当，占主导地位。中风险中收益占比最低。可充分享受黄金投资周期的收益。
③纺锤形：中风险，中收益占主体地位。安全性高，适合成熟市场。
④梭镖形：几乎全是高风险高收益投资。风险大，收益大。
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1. 资产配置的概念
依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
2. 资产配置的基本步骤
第一步，了解客户属性。
年龄、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、投资经验、资产结构等。
第二步，生活设计与生活资产拨备。
生活储备金：一是家庭基本生活支出储备金，通常占6-12个月的家庭生活费；二是家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5％-10％；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必需支出。
保障家庭基本开支的费用采用银行活期、七天通知存款或半年内定期存款，或货币基金。
第三步，第二道防火墙，风险规划与保障资产拨备：保险——社保，人身保险、财险等。
第四步，建立长期投资储备：（多年积蓄的闲置资金和未来可预期的年度、月度结余）理财产品。 第五步，建立多元化的产品组合。
3. 常见的资产配置组合模型
极高风险/收益资产：权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等。
高风险/收益资产：股票、股票型基金、外汇投资组合等。
中风险/收益资产：金银、部分理财产品、集合信托、债券基金等。
低风险/收益资产：债券、债券基金、理财产品、投资分红险等。
无风险/低收益资产：存款、国债、货币基金等。
①金字塔形：稳健，低风险低收益资产占50％，中等占30％。
②哑铃形：低风险低收益、高风险高收益资产比例相当，占主导地位。中风险中收益占比最低。可充分享受黄金投资周期的收益。
③纺锤形：中风险，中收益占主体地位。安全性高，适合成熟市场。
④梭镖形：几乎全是高风险高收益投资。风险大，收益大。
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